Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
depuis 2007
Calcul
Delta Air Lines Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, tendances à long termecalcul
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres | = | Dette à long terme et contrats de location-acquisition, y compris les échéances actuelles1 | ÷ | Capitaux propres (déficit)1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 31 déc. 2021 | 6.93 | = | 26,920) | ÷ | 3,887) |
| 31 déc. 2020 | 19.01 | = | 29,157) | ÷ | 1,534) |
| 31 déc. 2019 | 0.73 | = | 11,160) | ÷ | 15,358) |
| 31 déc. 2018 | 0.71 | = | 9,771) | ÷ | 13,687) |
| 31 déc. 2017 | 0.64 | = | 8,834) | ÷ | 13,910) |
| 31 déc. 2016 | 0.60 | = | 7,332) | ÷ | 12,287) |
| 31 déc. 2015 | 0.77 | = | 8,329) | ÷ | 10,850) |
| 31 déc. 2014 | 1.11 | = | 9,777) | ÷ | 8,813) |
| 31 déc. 2013 | 0.97 | = | 11,342) | ÷ | 11,643) |
| 31 déc. 2012 | — | = | 12,709) | ÷ | (2,131) |
| 31 déc. 2011 | — | = | 13,791) | ÷ | (1,396) |
| 31 déc. 2010 | 17.00 | = | 15,252) | ÷ | 897) |
| 31 déc. 2009 | 70.20 | = | 17,198) | ÷ | 245) |
| 31 déc. 2008 | 18.96 | = | 16,571) | ÷ | 874) |
| 31 déc. 2007 | 0.92 | = | 9,295) | ÷ | 10,113) |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-31), 10-K (Date du rapport : 2007-12-31).
1 en millions de dollars américains
- Dette à long terme et contrats de location-acquisition, y compris les échéances actuelles (en millions de dollars américains)
- La série présente une hausse notable entre 2007 et 2009, passant de 9 295 à 17 198 millions USD. Ensuite, une décrue progressive s’amorce, avec des valeurs autour de 15 252 (2010), 13 791 (2011), 12 709 (2012), 11 342 (2013), 9 777 (2014), 8 329 (2015) et 7 332 (2016). Une reprise relative est observée de 2017 à 2019, oscillant entre 8 834 et 11 160 millions USD. À partir de 2020, une augmentation brutale survient, atteignant 29 157 millions USD, puis 26 920 millions USD en 2021, soit des niveaux bien supérieurs aux années pré-2020. Cette dynamique reflète une volatilité marquée et un niveau d’endettement élevé en période de crise, suivi d’un financement supplémentaire et d’un coût lié aux contrats de location-acquisition pendant et après la pandémie.
- Capitaux propres (déficit) (en millions de dollars américains)
- Les capitaux propres présentent une volatilité très forte. En 2007, ils s’élèvent à 10 113 millions USD, puis déclinent fortement en 2008 et 2009 (874 et 245). L’année 2010 affiche 897; en 2011 et 2012, les capitaux propres deviennent négatifs (-1 396 et -2 131), indiquant un déficit. À partir de 2013, les capitaux propres rebasculent en positif et progressent jusqu’à un pic autour de 15 358 en 2019. En 2020, ils chutent à 1 534, reflétant les pertes importantes de cette année, puis rebondissent légèrement à 3 887 en 2021. Le parcours illustre une reprise après le déficit des années 2011-2012, suivie d’une nouvelle pression en 2020 et d’une reprise partielle en 2021.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (Ratio financier)
- Le ratio montre une volatilité extrême. En 2007, il est de 0,92, puis explose à 18,96 en 2008 et atteint 70,2 en 2009, indiquant une dette élevée par rapport à des capitaux propres très faibles à l’époque. En 2010, il retombe à 17.0. Les données pour 2011 et 2012 sont manquantes. À partir de 2013 jusqu’à 2019, le ratio oscille entre 0,6 et 1,11, reflétant un levier plus modeste et relativement stable autour de 0,6-1,1. En 2020, le ratio repart à la hausse, à 19,01, en lien avec la chute des capitaux propres pendant la pandémie et le maintien d’un niveau d’endettement élevé; en 2021, il se situe à 6,93, indiquant une amélioration du levier mais restant élevé par rapport à la période 2013-2019. L’absence de données pour 2011-2012 limite l’appréciation de la transition entre les périodes de levier très élevé et le niveau stabilisé observé ensuite.
Comparaison avec les concurrents
Delta Air Lines Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, tendances à long terme, comparaison avec les concurrents
| Delta Air Lines Inc. | FedEx Corp. | Uber Technologies Inc. | Union Pacific Corp. | United Airlines Holdings Inc. | United Parcel Service Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 déc. 2021 | 6.93 | 0.86 | 0.64 | 2.10 | 7.03 | 1.54 |
| 31 déc. 2020 | 19.01 | 1.20 | 0.62 | 1.58 | 4.75 | 37.53 |
| 31 déc. 2019 | 0.73 | 0.99 | 0.40 | 1.39 | 1.29 | 7.73 |
| 31 déc. 2018 | 0.71 | 0.85 | — | 1.10 | 1.47 | 7.53 |
| 31 déc. 2017 | 0.64 | 0.93 | — | 0.68 | 1.63 | 24.29 |
| 31 déc. 2016 | 0.60 | 1.01 | — | 0.75 | 1.35 | 39.69 |
| 31 déc. 2015 | 0.77 | 0.48 | — | 0.69 | 1.31 | 5.80 |
| 31 déc. 2014 | 1.11 | 0.31 | — | 0.54 | 5.06 | 5.04 |
| 31 déc. 2013 | 0.97 | 0.17 | — | 0.45 | 4.16 | 1.68 |
| 31 déc. 2012 | — | 0.11 | — | 0.45 | 27.37 | 2.77 |
| 31 déc. 2011 | — | 0.11 | — | 0.48 | 7.05 | 1.58 |
| 31 déc. 2010 | 17.00 | 0.14 | — | 0.52 | 8.76 | 1.36 |
| 31 déc. 2009 | 70.20 | 0.19 | — | 0.58 | — | 1.25 |
| 31 déc. 2008 | 18.96 | 0.14 | — | 0.58 | — | 1.46 |
| 31 déc. 2007 | 0.92 | 0.21 | — | 0.49 | 3.49 | 0.90 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-31), 10-K (Date du rapport : 2007-12-31).
Comparaison avec le secteur industriel : Transport
Delta Air Lines Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, tendances à long terme, comparaison avec le secteur industriel : transport
| Delta Air Lines Inc. | Transport | |
|---|---|---|
| 31 déc. 2021 | 6.93 | 1.63 |
| 31 déc. 2020 | 19.01 | 2.02 |
| 31 déc. 2019 | 0.73 | 1.36 |
| 31 déc. 2018 | 0.71 | 1.45 |
| 31 déc. 2017 | 0.64 | 1.39 |
| 31 déc. 2016 | 0.60 | 1.32 |
| 31 déc. 2015 | 0.77 | 1.01 |
| 31 déc. 2014 | 1.11 | 0.95 |
| 31 déc. 2013 | 0.97 | 0.75 |
| 31 déc. 2012 | — | 0.92 |
| 31 déc. 2011 | — | 0.81 |
| 31 déc. 2010 | 17.00 | 0.90 |
| 31 déc. 2009 | 70.20 | 0.86 |
| 31 déc. 2008 | 18.96 | 0.84 |
| 31 déc. 2007 | 0.92 | 0.70 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-31), 10-K (Date du rapport : 2007-12-31).
Comparaison avec l’industrie : Industriels
Delta Air Lines Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, tendances à long terme, par rapport à l’industrie : industriels
| Delta Air Lines Inc. | Industriels | |
|---|---|---|
| 31 déc. 2021 | 6.93 | 1.37 |
| 31 déc. 2020 | 19.01 | 1.82 |
| 31 déc. 2019 | 0.73 | 1.82 |
| 31 déc. 2018 | 0.71 | 1.85 |
| 31 déc. 2017 | 0.64 | 1.65 |
| 31 déc. 2016 | 0.60 | 1.54 |
| 31 déc. 2015 | 0.77 | 1.51 |
| 31 déc. 2014 | 1.11 | 1.89 |
| 31 déc. 2013 | 0.97 | 1.79 |
| 31 déc. 2012 | — | 2.29 |
| 31 déc. 2011 | — | 2.60 |
| 31 déc. 2010 | 17.00 | 2.68 |
| 31 déc. 2009 | 70.20 | 3.01 |
| 31 déc. 2008 | 18.96 | 3.54 |
| 31 déc. 2007 | 0.92 | 2.73 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-31), 10-K (Date du rapport : 2007-12-31).