Fair Isaac Corp. (NYSE:FICO)

L’analyse des données révèle une tendance générale à l’amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs. Le ratio de rotation de l’actif total a augmenté de 0.81 en 2019 à 1 en 2024, indiquant une meilleure capacité à générer des ventes à partir des actifs. Le ratio de rotation de l’actif total ajusté suit une tendance similaire, passant de 0.76 à 1.06 sur la même période.

La liquidité de l’entreprise semble s’être renforcée au fil du temps. Le ratio de liquidité actuel a progressé de 0.93 en 2019 à 1.62 en 2024, suggérant une capacité accrue à faire face aux obligations à court terme. Le ratio de liquidité actuel ajusté présente une augmentation plus marquée, passant de 1.21 à 2.79 sur la même période.

Les ratios d’endettement présentent des évolutions contrastées. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a diminué de 2.87 en 2019 à 2.54 en 2020, mais les données ultérieures sont manquantes. Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a augmenté de 0.74 en 2019 à 1.77 en 2024, indiquant une plus grande proportion de dette par rapport aux fonds propres. Le ratio de la dette sur le total des fonds propres ajusté suit une tendance similaire, passant de 0.7 à 1.64.

La rentabilité de l’entreprise a connu une amélioration significative. Le ratio de marge bénéficiaire nette a augmenté de 16.56% en 2019 à 29.86% en 2024, indiquant une meilleure capacité à transformer les ventes en bénéfices. Le ratio de la marge bénéficiaire nette ajustée suit une tendance similaire, passant de 16.23% à 29.66%.

Les ratios de rendement des capitaux propres et de l’actif ont également augmenté. Le rendement des capitaux propres a progressé de 66.3% en 2019 à un niveau non précisé en 2024, tandis que le ratio de rendement de l’actif a augmenté de 13.4% à 29.85%. Les versions ajustées de ces ratios présentent également une amélioration, avec le rendement de l’actif ajusté passant de 12.42% à 31.41%.

Ratio de rotation de l’actif total

Tendance à la hausse, indiquant une meilleure efficacité dans l’utilisation des actifs.

Ratio de liquidité actuel

Amélioration constante, suggérant une meilleure capacité à couvrir les obligations à court terme.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Diminution initiale suivie d’une absence de données.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Augmentation progressive, indiquant une plus grande proportion de dette.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Amélioration significative, reflétant une meilleure rentabilité.

Rendement des capitaux propres

Augmentation, indiquant une meilleure rentabilité pour les actionnaires.

Ratio de rendement de l’actif

Augmentation, reflétant une meilleure rentabilité des actifs.

L'analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance des revenus sur la période considérée. Les revenus ont progressé de 1160083 unités monétaires en 2019 à 1717526 unités monétaires en 2024, avec une accélération notable entre 2022 et 2024.

Le total de l'actif a également connu des fluctuations. Après une augmentation initiale de 1433448 à 1606240 unités monétaires entre 2019 et 2020, il a diminué en 2021 pour atteindre 1567776 unités monétaires, puis a continué de baisser en 2022 à 1442034 unités monétaires. Une reprise s'est ensuite observée, avec une progression à 1575281 unités monétaires en 2023 et 1717884 unités monétaires en 2024.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l’actif total a montré une amélioration progressive. Il est passé de 0.81 en 2019 et 2020 à 0.84 en 2021, puis à 0.96 en 2022 et 2023, atteignant 1 en 2024. Cette évolution suggère une utilisation plus efficace de l'actif pour générer des revenus.

Les revenus ajustés suivent une trajectoire similaire aux revenus totaux, avec une croissance constante sur l'ensemble de la période, passant de 1168285 unités monétaires en 2019 à 1734500 unités monétaires en 2024.

Le total de l'actif ajusté présente également une évolution comparable à celle de l'actif total non ajusté, avec une augmentation initiale suivie d'une diminution en 2021 et 2022, puis d'une reprise en 2023 et 2024.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Le ratio de rotation de l’actif total ajusté a également augmenté, bien que légèrement plus lentement que le ratio non ajusté. Il est passé de 0.76 en 2019 à 1.06 en 2024, indiquant une amélioration de l'efficacité de l'utilisation de l'actif ajusté pour générer des revenus.

En résumé, les données indiquent une croissance soutenue des revenus, une certaine volatilité du total de l'actif, et une amélioration constante de l'efficacité de l'utilisation de l'actif, comme en témoignent les ratios de rotation de l'actif total.

L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant la liquidité de l'entité sur la période considérée.

Actif circulant

L'actif circulant a connu une augmentation globale entre 2019 et 2024, avec une fluctuation notable en 2022. Après une croissance de 17,28% entre 2019 et 2020, il a continué d'augmenter, atteignant un pic en 2021, avant de diminuer en 2022. Une reprise s'est ensuite observée en 2023 et 2024, avec une valeur finale supérieure à celle de 2021.

Passif à court terme

Le passif à court terme a présenté une trajectoire plus volatile. Il a diminué de 15,67% entre 2019 et 2020, puis a augmenté de manière significative en 2021. Une baisse importante a été enregistrée en 2022, suivie d'une légère augmentation en 2023 et 2024, mais restant inférieur aux niveaux de 2021.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel a montré une amélioration générale sur la période. Il est passé de 0,93 en 2019 à 1,62 en 2024. Une augmentation notable a été observée entre 2019 et 2020, suivie d'une légère diminution en 2021. Le ratio a ensuite augmenté de manière significative en 2022 et 2023, poursuivant sa progression en 2024.

Actifs à court terme ajustés

Les actifs à court terme ajustés ont suivi une tendance similaire à l'actif circulant, avec une croissance globale entre 2019 et 2024. La fluctuation en 2022 est également présente, avec une reprise en 2023 et 2024.

Passif à court terme ajusté

Le passif à court terme ajusté a également connu des variations, mais dans une moindre mesure que le passif à court terme. Il a diminué entre 2019 et 2020, puis a augmenté jusqu'en 2021, avant de diminuer en 2022 et de se stabiliser en 2023 et 2024.

Ratio de liquidité actuel (ajusté)

Le ratio de liquidité actuel ajusté a affiché une amélioration plus marquée que le ratio non ajusté. Il est passé de 1,21 en 2019 à 2,79 en 2024. Une forte augmentation a été observée entre 2019 et 2020, suivie d'une légère diminution en 2021. Le ratio a ensuite augmenté de manière significative en 2022 et 2023, poursuivant sa progression en 2024. Les valeurs ajustées indiquent une position de liquidité plus favorable que celles non ajustées.

En conclusion, l'entité a globalement amélioré sa position de liquidité entre 2019 et 2024, comme en témoignent l'augmentation des ratios de liquidité actuel et ajusté. Les ajustements apportés aux actifs et passifs à court terme semblent avoir un impact significatif sur l'évaluation de la liquidité.

L'analyse des données financières révèle une évolution significative de la structure du capital sur la période considérée. La dette totale a connu une augmentation constante, passant de 830 214 unités monétaires en 2019 à 2 219 428 unités monétaires en 2024. Cette progression s'est accélérée entre 2020 et 2022, puis a ralenti légèrement en 2023 et 2024.

Parallèlement, les capitaux propres ont subi une trajectoire inverse. Après une augmentation initiale entre 2019 et 2020, ils ont rapidement diminué, passant d'un solde positif de 289 767 unités monétaires en 2019 à un déficit de 962 679 unités monétaires en 2024. Cette diminution est particulièrement marquée à partir de 2021.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calculé sur la base des données disponibles jusqu’en 2020, a diminué de 2,87 en 2019 à 2,54 en 2020, indiquant une amélioration initiale de la solvabilité. Cependant, l'absence de données pour les années suivantes rend impossible l'évaluation de l'évolution de ce ratio sur l'ensemble de la période.

L'examen de la dette totale ajustée et des capitaux propres ajustés confirme les tendances observées avec les données non ajustées. La dette totale ajustée a augmenté de 927 510 unités monétaires en 2019 à 2 252 946 unités monétaires en 2024, tandis que les capitaux propres ajustés sont passés d'un solde positif de 404 027 unités monétaires en 2019 à un déficit de 882 529 unités monétaires en 2024.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté)

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté) a également diminué entre 2019 et 2020, passant de 2,3 à 2,07. Comme pour le ratio non ajusté, l'absence de données ultérieures ne permet pas d'évaluer son évolution sur l'ensemble de la période.

En résumé, les données indiquent une augmentation significative de l'endettement et une érosion des capitaux propres sur la période analysée. Cette évolution pourrait potentiellement affecter la stabilité financière et la capacité de l'entreprise à faire face à ses obligations.

L’analyse des données financières révèle une tendance à l’augmentation de l’endettement au cours de la période considérée. Le total de la dette a progressé de manière significative, passant d’environ 830 millions d’unités monétaires en 2019 à plus de 2,2 milliards d’unités monétaires en 2024.

Total de la dette

L’augmentation n’a pas été linéaire, avec une accélération notable entre 2020 et 2022. La croissance s’est ralentie entre 2022 et 2023, puis a repris en 2024.

Le total du capital a également évolué, mais à un rythme moins rapide. Il a connu une légère diminution en 2021, avant de remonter et d’atteindre un niveau supérieur à celui de 2019 en 2024.

Total du capital

Cette évolution, combinée à l’augmentation de la dette, a entraîné une hausse du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres. Ce ratio est passé de 0,74 en 2019 à 1,77 en 2024.

L’examen des données ajustées confirme cette tendance. La dette totale ajustée a suivi une trajectoire similaire à celle de la dette totale, avec une augmentation substantielle sur la période. Le total des fonds propres ajustés a montré une plus grande stabilité, mais n’a pas compensé l’augmentation de la dette.

Dette totale ajustée

L’augmentation de la dette ajustée est plus prononcée que celle de la dette totale, suggérant que les ajustements effectués ont un impact significatif sur l’évaluation de l’endettement.

Total des fonds propres ajustés

Les fluctuations du total des fonds propres ajustés sont moins importantes que celles du total du capital, indiquant une certaine cohérence dans la structure financière ajustée.

Ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté)

Le ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté) a également augmenté, passant de 0,7 en 2019 à 1,64 en 2024, ce qui confirme l’augmentation de l’endettement par rapport aux fonds propres.

En résumé, les données indiquent une augmentation progressive de l’endettement, tant au niveau total qu’ajusté, par rapport au total du capital et aux fonds propres. Cette évolution pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des raisons de l’augmentation de la dette et de ses implications pour la santé financière à long terme.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure du bilan. L'actif total a connu une croissance initiale, passant de 1 433 448 unités monétaires en 2019 à 1 606 240 en 2020. Cependant, cet actif a ensuite diminué pour atteindre 1 442 034 en 2022, avant de remonter à 1 717 884 en 2024.

Les capitaux propres présentent une évolution plus contrastée. Une augmentation est observée entre 2019 et 2020, passant de 289 767 à 331 082 unités monétaires. À partir de 2021, les capitaux propres deviennent négatifs, atteignant un déficit de -962 679 unités monétaires en 2024. Cette évolution suggère une détérioration de la situation financière en termes de fonds propres.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier, disponible pour 2019 et 2020, indique un niveau d’endettement élevé, avec une valeur de 4,95 en 2019 et de 4,85 en 2020. L'absence de données pour les années suivantes rend impossible l'évaluation de l'évolution de ce ratio.

L'actif total ajusté suit une tendance similaire à l'actif total non ajusté, avec une croissance initiale suivie d'une diminution et d'une reprise. Les capitaux propres ajustés présentent également une trajectoire comparable à celle des capitaux propres non ajustés, avec une détérioration significative et un passage en territoire négatif.

Ratio d’endettement financier (ajusté)

Le ratio d’endettement financier ajusté, disponible pour 2019 et 2020, affiche une valeur de 3,78 en 2019 et de 3,53 en 2020. Comme pour le ratio non ajusté, l'absence de données ultérieures empêche une analyse de son évolution.

En résumé, les données suggèrent une volatilité de l'actif total et une détérioration significative des capitaux propres au fil du temps. Les ratios d'endettement, bien que élevés, ne peuvent être analysés sur une période plus longue en raison du manque de données.

L'analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance des revenus sur la période considérée. Les revenus ont augmenté de manière constante, passant de 1 160 083 unités monétaires en 2019 à 1 717 526 unités monétaires en 2024.

Le revenu net a également connu une augmentation significative, évoluant de 192 124 unités monétaires en 2019 à 512 811 unités monétaires en 2024. Cependant, une légère diminution a été observée entre 2021 et 2022.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Le ratio de marge bénéficiaire nette a affiché une progression notable, passant de 16,56 % en 2019 à 29,86 % en 2024. Une augmentation significative est perceptible entre 2019 et 2021, suivie d'une stabilisation relative avec de légères fluctuations.

Les données relatives au bénéfice net ajusté et aux revenus ajustés présentent des tendances similaires à celles des chiffres non ajustés. Le bénéfice net ajusté a progressé de 189 642 unités monétaires en 2019 à 514 447 unités monétaires en 2024, tandis que les revenus ajustés sont passés de 1 168 285 unités monétaires à 1 734 500 unités monétaires sur la même période.

Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)

Le ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) a suivi une trajectoire ascendante, augmentant de 16,23 % en 2019 à 29,66 % en 2024. L'évolution est similaire à celle du ratio non ajusté, avec une forte croissance initiale suivie d'une stabilisation.

En résumé, les données indiquent une amélioration continue de la rentabilité, comme en témoignent les augmentations des ratios de marge bénéficiaire nette, tant ajustés que non ajustés, parallèlement à une croissance soutenue des revenus et du bénéfice net.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une croissance soutenue, passant de 192 124 unités monétaires en 2019 à 512 811 unités monétaires en 2024. Cependant, cette croissance n'a pas été linéaire, avec un léger recul observé en 2022.

Les capitaux propres présentent une évolution contrastée. Initialement positifs, ils sont devenus négatifs en 2021 et ont continué de diminuer jusqu'en 2024, atteignant -962 679 unités monétaires. Cette diminution est notable et nécessite une attention particulière.

Le rendement des capitaux propres, calculé pour les années 2019 et 2020, indique une rentabilité élevée, avec des valeurs de 66,3% et 71,41% respectivement. Les données pour les années suivantes sont manquantes.

Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire au revenu net, avec une augmentation globale de 189 642 unités monétaires en 2019 à 514 447 unités monétaires en 2024, et une légère baisse en 2022.

Les capitaux propres ajustés présentent également une trajectoire négative, devenant déficitaire en 2021 et s'aggravant jusqu'à -882 529 unités monétaires en 2024. L'ampleur de ce déficit est importante.

Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté, disponible pour 2019 et 2020, affiche des valeurs de 46,94% et 55,33% respectivement. Comme pour le rendement des capitaux propres non ajusté, les données ultérieures sont absentes.

Tendances clés

Croissance du revenu net avec une légère fluctuation en 2022.

Diminution significative et continue des capitaux propres et des capitaux propres ajustés, passant d'une position positive à une position déficitaire.

Rendement des capitaux propres élevé en 2019 et 2020, mais données manquantes pour les années suivantes.

Le bénéfice net ajusté suit la tendance du revenu net.

L'évolution des capitaux propres, en particulier leur passage à un déficit important, est un point critique qui justifie une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents.

L’analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance des revenus nets et du bénéfice net ajusté sur la période considérée. Le revenu net a augmenté de 192 124 unités monétaires en 2019 à 512 811 unités monétaires en 2024, avec une croissance notable entre 2019 et 2021, suivie d’une stabilisation puis d’une nouvelle accélération. Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire, passant de 189 642 unités monétaires à 514 447 unités monétaires sur la même période.

Le total de l’actif a connu une fluctuation au cours de la période. Après une augmentation initiale de 2019 à 2020, il a diminué en 2021 et 2022 avant de remonter en 2023 et 2024, atteignant 1 717 884 unités monétaires. Le total de l’actif ajusté présente une évolution similaire, mais avec des valeurs légèrement différentes.

Ratio de rendement de l’actif

Le ratio de rendement de l’actif a augmenté de manière constante, passant de 13,4 % en 2019 à 29,85 % en 2024. Cette augmentation indique une amélioration de l’efficacité avec laquelle l’actif est utilisé pour générer des revenus. L’augmentation est particulièrement marquée entre 2019 et 2021, puis se poursuit à un rythme plus soutenu.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Le ratio de rendement de l’actif ajusté suit une tendance similaire à celle du ratio non ajusté, augmentant de 12,42 % en 2019 à 31,41 % en 2024. Les valeurs ajustées sont légèrement inférieures à celles non ajustées, mais la tendance à l’amélioration reste la même. L’écart entre les deux ratios se réduit au fil du temps.

En résumé, les données suggèrent une amélioration continue de la rentabilité, mesurée par les ratios de rendement de l’actif, malgré les fluctuations du total de l’actif. La croissance des revenus nets et du bénéfice net ajusté contribue positivement à cette tendance. L’augmentation des ratios de rendement de l’actif indique une gestion plus efficace des actifs de l’entreprise.