Analyse de l’impôt sur les bénéfices
- Charge d’impôt sur le résultat
- Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
- Composantes de l’actif et du passif d’impôt différé
- Actifs et passifs d’impôt différé, classification
- Ajustements aux états financiers : Suppression de l’impôt différé
- Ratios financiers ajustés : Suppression de l’impôt différé (sommaire)
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
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Charge d’impôt sur le résultat
Fair Isaac Corp., charge d’impôts, activités poursuivies
US$ en milliers
| 12 mois terminés le | 30 sept. 2024 | 30 sept. 2023 | 30 sept. 2022 | 30 sept. 2021 | 30 sept. 2020 | 30 sept. 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fédéral | |||||||||||||
| État | |||||||||||||
| Étranger | |||||||||||||
| Courant | |||||||||||||
| Fédéral | |||||||||||||
| État | |||||||||||||
| Étranger | |||||||||||||
| Différé | |||||||||||||
| Charge d’impôts sur les bénéfices |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives dans plusieurs éléments clés. Le poste "Courant" présente une croissance notable sur la période étudiée. Après un niveau initial de 16 247 unités monétaires en 2019, il a connu une augmentation substantielle pour atteindre 171 627 unités monétaires en 2023, avant un léger recul à 156 544 unités monétaires en 2024. Cette évolution suggère une amélioration de la liquidité ou une augmentation des actifs à court terme.
Le poste "Différé" affiche une volatilité plus importante. Il débute à 7 701 unités monétaires en 2019, puis enregistre des valeurs négatives en 2020 et 2021, atteignant -8 639 et -5 955 respectivement. Une reprise est observée en 2022 avec 7 816 unités monétaires, mais cette tendance est suivie d'une forte baisse en 2023 (-47 378) et en 2024 (-27 330). Cette fluctuation pourrait indiquer des variations dans les obligations à long terme ou des ajustements comptables importants.
Concernant la "Charge d’impôts sur les bénéfices", une tendance à la hausse est perceptible. Elle passe de 23 948 unités monétaires en 2019 à 129 214 unités monétaires en 2024. Cette augmentation constante suggère une amélioration de la rentabilité globale, entraînant une plus grande charge fiscale. L'augmentation n'est pas linéaire, mais la tendance générale est clairement ascendante.
- Tendances générales
- Une croissance significative du poste "Courant" est observée, tandis que le poste "Différé" présente une forte volatilité. La "Charge d’impôts sur les bénéfices" augmente de manière constante sur la période.
- Volatilité
- Le poste "Différé" est le plus volatil des trois, avec des changements de signe et des variations importantes d'une année à l'autre.
- Croissance
- Le poste "Courant" affiche la croissance la plus importante en termes de valeur absolue, tandis que la "Charge d’impôts sur les bénéfices" montre une croissance constante en pourcentage.
Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
Fair Isaac Corp., rapprochement du taux effectif d’imposition sur le revenu (EITR)
| 30 sept. 2024 | 30 sept. 2023 | 30 sept. 2022 | 30 sept. 2021 | 30 sept. 2020 | 30 sept. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Taux d’imposition fédéral prévu par la loi aux États-Unis | |||||||
| Taux effectif d’imposition |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant les taux d'imposition. Le taux d’imposition fédéral prévu par la loi aux États-Unis est resté constant sur la période examinée, à 21%.
- Taux effectif d’imposition
- Le taux effectif d’imposition a présenté une fluctuation significative. Il a diminué de 2019 à 2020, passant de 11,08% à 8,01%. Une augmentation a ensuite été observée en 2021, atteignant 17,13%, suivie d'une nouvelle hausse en 2022 à 20,74% et en 2023 à 22,44%. En 2024, le taux effectif d’imposition a connu une légère diminution, revenant à 20,13%.
L'écart entre le taux d'imposition fédéral prévu par la loi et le taux effectif d'imposition suggère l'influence de facteurs tels que les crédits d'impôt, les déductions, les exonérations ou la répartition géographique des bénéfices. La volatilité du taux effectif d'imposition indique une possible variation dans la composition des bénéfices imposables ou dans l'utilisation des avantages fiscaux au fil du temps. L'augmentation observée entre 2020 et 2023 pourrait indiquer une diminution des avantages fiscaux ou une modification de la structure des bénéfices.
Composantes de l’actif et du passif d’impôt différé
Fair Isaac Corp., composantes des actifs et des passifs d’impôt différé
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30).
L’analyse des données révèle des tendances variées au sein des différents éléments financiers. Le report prospectif de pertes et de crédits a connu une diminution significative sur la période, passant de 26 702 unités en 2019 à 7 717 unités en 2024. Les avantages sociaux ont montré une augmentation constante, évoluant de 23 931 unités en 2019 à 32 093 unités en 2024.
- Passifs liés aux contrats de location-exploitation
- Ces passifs ont diminué progressivement de 21 827 unités en 2020 à 7 881 unités en 2024, après une absence de données en 2019.
Les coûts de recherche et développement sont apparus à partir de 2022, avec une augmentation notable, passant de 34 730 unités en 2022 à 67 795 unités en 2024. Les autres actifs ont connu une fluctuation, mais ont globalement augmenté, passant de 9 393 unités en 2019 à 18 241 unités en 2024.
- Actifs d’impôt différé, bruts
- Ces actifs ont augmenté de manière significative, passant de 60 026 unités en 2019 à 133 727 unités en 2024, avec une légère diminution en 2022.
La provision pour moins-value a montré une évolution irrégulière, avec une diminution notable en 2022 et une valeur manquante en 2024. Les actifs d’impôts différés ont suivi une tendance similaire aux actifs d’impôt différé, bruts, avec une augmentation globale de 40 795 unités en 2019 à 133 727 unités en 2024.
- Incorporelles
- Les éléments incorporels ont fluctué, mais ont globalement diminué en valeur absolue, passant de -15 114 unités en 2019 à -7 812 unités en 2024.
- Commission différée
- La commission différée a connu une augmentation constante en valeur absolue, passant de -7 920 unités en 2019 à -14 484 unités en 2024.
- Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation
- Ces actifs ont diminué progressivement de -13 719 unités en 2020 à -7 240 unités en 2024, après une absence de données en 2019.
- Autres passifs
- Les autres passifs ont augmenté de manière constante en valeur absolue, passant de -11 755 unités en 2019 à -17 678 unités en 2024.
- Passifs d’impôts différés
- Ces passifs ont augmenté de manière constante en valeur absolue, passant de -34 789 unités en 2019 à -47 214 unités en 2024.
- Actifs (passifs) d’impôts différés, montant net
- Le montant net des actifs (passifs) d’impôts différés a augmenté de manière significative, passant de 6 006 unités en 2019 à 86 513 unités en 2024.
Actifs et passifs d’impôt différé, classification
Fair Isaac Corp., actifs et passifs d’impôts différés, classement
US$ en milliers
| 30 sept. 2024 | 30 sept. 2023 | 30 sept. 2022 | 30 sept. 2021 | 30 sept. 2020 | 30 sept. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actifs d’impôts différés |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30).
L'analyse des données révèle une évolution significative de l'élément financier considéré sur la période observée. Initialement, la valeur enregistrée en 2019 s'élève à 6 006 unités. Une augmentation notable est observée en 2020, atteignant 14 629 unités, suivie d'une nouvelle progression en 2021, avec une valeur de 20 549 unités.
Cependant, l'année 2022 marque un recul, la valeur diminuant à 11 803 unités. Cette tendance à la baisse est inversée en 2023, avec une forte augmentation à 59 136 unités. Enfin, l'année 2024 confirme cette reprise, avec une valeur atteignant 86 513 unités.
- Tendances générales
- L'élément financier présente une volatilité importante sur la période. Après une croissance soutenue entre 2019 et 2021, une diminution est constatée en 2022, suivie d'une reprise significative en 2023 et 2024.
- Variations notables
- L'augmentation la plus importante se produit entre 2022 et 2023, avec une progression de 47 333 unités. La diminution la plus marquée est observée entre 2021 et 2022, avec une baisse de 8 746 unités.
- Observations
- L'évolution de cet élément financier suggère des fluctuations potentielles liées à des facteurs tels que les changements dans les lois fiscales, les stratégies de planification fiscale ou les résultats opérationnels de l'entreprise. L'augmentation substantielle en 2023 et 2024 pourrait indiquer une optimisation de la gestion des impôts différés ou une modification des estimations des impôts futurs.
Ajustements aux états financiers : Suppression de l’impôt différé
Fair Isaac Corp., ajustements aux états financiers
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30).
L’analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. L’actif total, exprimé en milliers de dollars américains, a connu une augmentation globale, passant de 1 433 448 en 2019 à 1 717 884 en 2024. Cependant, cette progression n’a pas été linéaire, avec une diminution observée en 2021 et 2022 avant de repartir à la hausse. L’actif total ajusté suit une tendance similaire, avec des fluctuations annuelles mais une augmentation globale de 1 427 442 en 2019 à 1 631 371 en 2024.
En contraste avec l’évolution de l’actif, les capitaux propres (déficit) ont subi une détérioration notable. Partant de 289 767 en 2019, ils sont passés en territoire négatif en 2021 (-110 942) et ont continué à diminuer pour atteindre -962 679 en 2024. Les capitaux propres ajustés (déficit) présentent une trajectoire similaire, avec une aggravation du déficit de 283 761 en 2019 à -1 049 192 en 2024.
Le revenu net a affiché une croissance soutenue, augmentant de 192 124 en 2019 à 512 811 en 2024. Cette croissance n’a pas été constante, avec un ralentissement entre 2021 et 2022, mais a repris de manière significative en 2023 et 2024. Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire, avec une augmentation globale de 199 825 en 2019 à 485 481 en 2024, et une progression plus stable que le revenu net.
- Tendances clés
- Augmentation globale de l’actif total et ajusté, bien que non linéaire.
- Tendances clés
- Diminution significative et continue des capitaux propres et ajustés, conduisant à un déficit croissant.
- Tendances clés
- Croissance soutenue du revenu net et du bénéfice net ajusté, avec une accélération récente.
L’écart entre l’évolution positive des revenus et la détérioration des capitaux propres suggère une possible distribution importante des bénéfices, des rachats d’actions, ou d’autres facteurs affectant la rétention des bénéfices. Une analyse plus approfondie serait nécessaire pour déterminer les causes précises de cette divergence.
Fair Isaac Corp., données financières : déclarées et ajustées
Ratios financiers ajustés : Suppression de l’impôt différé (sommaire)
Fair Isaac Corp., les ratios financiers ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30).
L’analyse des données révèle des tendances significatives en matière de rentabilité et d’efficacité opérationnelle. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une augmentation notable, passant de 16,56% en 2019 à 29,86% en 2024, avec un pic à 29,78% en 2021 et 27,12% en 2022. Le ratio de marge bénéficiaire nette ajusté suit une tendance similaire, bien que légèrement inférieure, atteignant 28,27% en 2024 après un pic à 29,33% en 2021.
- Rentabilité
- Les ratios de rendement des capitaux propres et de l’actif ont également affiché une progression constante sur la période analysée. Le rendement des capitaux propres a augmenté de 66,3% en 2019 à un niveau non précisé après 2020, tandis que le rendement des capitaux propres ajusté a progressé de 70,42% en 2019 à un niveau non précisé après 2020. Le rendement de l’actif a plus que doublé, passant de 13,4% en 2019 à 29,85% en 2024, et le rendement de l’actif ajusté a suivi une trajectoire similaire, atteignant 29,76% en 2024.
En ce qui concerne l’efficacité de l’utilisation des actifs, le ratio de rotation de l’actif total a augmenté progressivement, passant de 0,81 en 2019 et 2020 à 1 en 2024. Le ratio de rotation de l’actif total ajusté a suivi une tendance similaire, atteignant 1,05 en 2024.
- Levier financier
- Le ratio d’endettement financier et son ajustement ont diminué de 4,95% et 5,03% respectivement en 2019 à des niveaux non précisés après 2020. L'absence de données après 2020 rend difficile l'évaluation de l'évolution du levier financier sur l'ensemble de la période.
Dans l’ensemble, les données suggèrent une amélioration continue de la rentabilité et de l’efficacité opérationnelle. L’augmentation des ratios de rendement indique une meilleure capacité à générer des bénéfices à partir des capitaux propres et des actifs. L’augmentation du ratio de rotation de l’actif total suggère une utilisation plus efficace des actifs pour générer des ventes. L'évolution du levier financier est difficile à évaluer en raison du manque de données.
Fair Isaac Corp., ratios financiers : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30).
2024 Calculs
1 Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Revenu net ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
2 Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) = 100 × Bénéfice net ajusté ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une croissance soutenue, passant de 192 124 unités monétaires en 2019 à 512 811 unités monétaires en 2024. Cette progression n'a pas été linéaire, avec un ralentissement de la croissance entre 2021 et 2022, avant de reprendre un rythme plus élevé en 2023 et 2024.
Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire, augmentant de 199 825 unités monétaires en 2019 à 485 481 unités monétaires en 2024. Comme pour le revenu net, une décélération de la croissance est observable entre 2021 et 2022.
Le ratio de marge bénéficiaire nette a affiché une amélioration notable, passant de 16,56 % en 2019 à 29,86 % en 2024. Une augmentation significative est constatée entre 2019 et 2021, suivie d'une stabilisation relative autour de 27-28 % avant de progresser à nouveau en 2024.
Le ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) présente également une trajectoire ascendante, évoluant de 17,23 % en 2019 à 28,27 % en 2024. L'augmentation est marquée entre 2019 et 2021, puis connaît une légère diminution en 2022 avant de remonter en 2023 et 2024. Il est à noter que ce ratio, bien que similaire au précédent, présente des variations plus modestes.
- Tendances générales
- Croissance du revenu net et du bénéfice net ajusté sur la période, avec un ralentissement temporaire entre 2021 et 2022.
- Rentabilité
- Amélioration significative des ratios de marge bénéficiaire nette, tant au niveau non ajusté qu'ajusté.
- Observations spécifiques
- Le ratio de marge bénéficiaire nette (ajustée) est légèrement supérieur au ratio de marge bénéficiaire nette, suggérant un impact des ajustements sur la rentabilité déclarée.
Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30).
2024 Calculs
1 Ratio de rotation de l’actif total = Revenus ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Ratio de rotation de l’actif total (ajusté) = Revenus ÷ Total de l’actif ajusté
= ÷ =
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant l’actif et son utilisation. Le total de l’actif a connu une fluctuation au cours de la période examinée. Après une augmentation entre 2019 et 2020, il a diminué en 2021, puis en 2022, avant de remonter en 2023 et 2024.
Le total de l’actif ajusté suit une trajectoire similaire, avec une augmentation initiale suivie d’une diminution et d’une reprise ultérieure. Les valeurs de l’actif ajusté sont légèrement inférieures à celles de l’actif total pour chaque année.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a affiché une stabilité relative entre 2019 et 2021, autour de 0.81 à 0.84. Une amélioration significative est observée en 2022 et 2023, atteignant 0.96 pour les deux années. Le ratio continue de progresser en 2024, atteignant 1.
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Le ratio de rotation de l’actif total ajusté présente une évolution parallèle à celle du ratio non ajusté. Il reste stable entre 2019 et 2021, puis augmente en 2022 et 2023 pour atteindre 0.96. Une nouvelle augmentation est constatée en 2024, avec une valeur de 1.05. Les valeurs de ce ratio sont légèrement supérieures à celles du ratio de rotation de l’actif total non ajusté.
L’augmentation des ratios de rotation de l’actif total et ajusté suggère une amélioration de l’efficacité avec laquelle l’actif est utilisé pour générer des revenus au fil du temps. L’écart entre les deux ratios indique que les ajustements apportés à l’actif ont un impact sur son efficacité d’utilisation, conduisant à une rotation légèrement plus élevée une fois ajusté.
Ratio d’endettement financier (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30).
2024 Calculs
1 Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres (déficit)
= ÷ =
2 Ratio d’endettement financier (ajusté) = Total de l’actif ajusté ÷ Capitaux propres ajustés (déficit)
= ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure de l'actif et des capitaux propres. Le total de l'actif a connu une augmentation initiale, passant de 1 433 448 US$ en milliers en 2019 à 1 606 240 US$ en milliers en 2020. Cependant, cet actif a ensuite diminué pour atteindre 1 442 034 US$ en milliers en 2022, avant de remonter à 1 717 884 US$ en milliers en 2024. L'actif ajusté suit une trajectoire similaire, avec une croissance initiale suivie d'une baisse et d'une reprise finale.
Les capitaux propres présentent une évolution contrastée. Après une augmentation de 289 767 US$ en milliers en 2019 à 331 082 US$ en milliers en 2020, ils sont devenus négatifs en 2021 (-110 942 US$ en milliers) et ont continué à se détériorer, atteignant -962 679 US$ en milliers en 2024. Les capitaux propres ajustés suivent une tendance similaire, mais avec des valeurs plus négatives.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a légèrement diminué de 4,95 en 2019 à 4,85 en 2020, puis les données sont manquantes pour les années suivantes.
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Le ratio d’endettement financier ajusté est resté relativement stable entre 2019 et 2020, à 5,03, avant de ne plus être disponible pour les années suivantes.
L'évolution des capitaux propres suggère une augmentation de l'endettement ou des pertes accumulées. La divergence entre l'évolution de l'actif et celle des capitaux propres indique un recours croissant au financement par emprunt. L'absence de données pour les ratios d'endettement financier après 2020 limite l'évaluation de l'évolution de la structure financière sur la période complète.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30).
2024 Calculs
1 ROE = 100 × Revenu net ÷ Capitaux propres (déficit)
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté ÷ Capitaux propres ajustés (déficit)
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle une évolution significative des revenus nets au cours de la période considérée. On observe une augmentation constante de 2019 à 2021, passant de 192 124 milliers de dollars américains à 392 084 milliers de dollars américains. Cette croissance s'est ensuite stabilisée en 2022 à 373 541 milliers de dollars américains, avant de repartir à la hausse en 2023 et 2024, atteignant respectivement 429 375 milliers de dollars américains et 512 811 milliers de dollars américains.
Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire, avec une progression de 199 825 milliers de dollars américains en 2019 à 386 129 milliers de dollars américains en 2021. Une légère diminution est constatée en 2022 (381 357 milliers de dollars américains), suivie d'une reprise en 2023 (381 997 milliers de dollars américains) et d'une forte augmentation en 2024 (485 481 milliers de dollars américains).
En parallèle, les capitaux propres (déficit) présentent une trajectoire inverse. Ils passent d'une position positive de 289 767 milliers de dollars américains en 2019 à un déficit de -110 942 milliers de dollars américains en 2021. Ce déficit s'aggrave ensuite, atteignant -801 947 milliers de dollars américains en 2022, -687 990 milliers de dollars américains en 2023 et -962 679 milliers de dollars américains en 2024.
Les capitaux propres ajustés (déficit) suivent une évolution comparable, avec une transition d'une position positive en 2019 à un déficit croissant au fil des années, culminant à -1 049 192 milliers de dollars américains en 2024.
Le rendement des capitaux propres, disponible uniquement pour 2019 et 2020, affiche une augmentation de 66,3 % à 71,41 %. Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté suit une tendance similaire, passant de 70,42 % à 71,98 % sur la même période.
- Revenu net
- Croissance significative de 2019 à 2021, stabilisation en 2022, puis reprise à la hausse en 2023 et 2024.
- Bénéfice net ajusté
- Tendance similaire au revenu net, avec une légère diminution en 2022 et une forte augmentation en 2024.
- Capitaux propres (déficit)
- Transition d'une position positive à un déficit croissant au fil des années.
- Capitaux propres ajustés (déficit)
- Évolution parallèle aux capitaux propres, avec un déficit de plus en plus important.
- Rendement des capitaux propres
- Augmentation de 2019 à 2020.
- Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)
- Augmentation de 2019 à 2020.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30).
2024 Calculs
1 ROA = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté ÷ Total de l’actif ajusté
= 100 × ÷ =
L’analyse des données financières révèle une progression générale des revenus nets et du bénéfice net ajusté sur la période considérée. Le revenu net a augmenté de 23,03% entre 2019 et 2020, puis de 66,48% entre 2020 et 2021. Après une légère diminution en 2022, une nouvelle augmentation est observée en 2023 et 2024, avec une croissance significative de 38,38% entre 2023 et 2024. Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire, avec une croissance notable entre 2019 et 2021, une stabilisation en 2022, puis une augmentation marquée en 2024.
Le total de l’actif a connu une augmentation entre 2019 et 2020, suivie d’une diminution en 2021 et 2022. Une reprise est ensuite constatée en 2023 et 2024, avec une progression continue. Le total de l’actif ajusté présente une évolution similaire, mais avec des variations légèrement moins prononcées.
- Ratio de rendement de l’actif
- Ce ratio a augmenté de manière constante sur l’ensemble de la période. Il est passé de 13,4% en 2019 à 29,85% en 2024, indiquant une amélioration de l’efficacité avec laquelle l’actif est utilisé pour générer des bénéfices. L’augmentation est particulièrement marquée entre 2020 et 2021, puis se poursuit à un rythme plus soutenu.
- Ratio de rendement de l’actif (ajusté)
- Le ratio de rendement de l’actif ajusté suit une tendance similaire à celle du ratio non ajusté, avec une augmentation globale sur la période. Il est passé de 14% en 2019 à 29,76% en 2024. Les variations annuelles sont légèrement différentes, mais la tendance générale reste la même, confirmant l’amélioration de la rentabilité de l’actif.
En résumé, les données suggèrent une amélioration continue de la rentabilité, mesurée par les ratios de rendement de l’actif, ainsi qu’une croissance soutenue des revenus nets et du bénéfice net ajusté. L’évolution du total de l’actif est plus variable, mais reste globalement positive sur la période.