Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
Fair Isaac Corp., FCFFcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30).
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Une tendance à la hausse est observable sur la période analysée, passant de 260 350 milliers de dollars en 2019 à 632 964 milliers de dollars en 2024. Après une croissance régulière entre 2019 et 2022, une légère baisse est constatée en 2023, avec une valeur de 468 915 milliers de dollars, avant une nouvelle augmentation en 2024. Ce comportement suggère une amélioration globale de la capacité de l’entreprise à générer des flux de trésorerie issus de ses activités opérationnelles sur la période considérée.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- De manière similaire, le FCFF connaît une progression significative sur la période, passant de 266 066 milliers de dollars en 2019 à 680 645 milliers de dollars en 2024. La croissance est stable et continue, avec une augmentation notable chaque année. La baisse ponctuelle en 2023 (539 816 milliers de dollars) par rapport à 2022 (548 764 milliers de dollars) semble être une correction mineure, avant la reprise de la tendance haussière en 2024. La croissance constante du FCFF indique une amélioration de la rentabilité disponible pour l’ensemble des investisseurs et de la capacité de financer les investissements futurs.
Intérêts payés, nets d’impôt
Fair Isaac Corp., intérêts payés, après impôtcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30).
2 2024 calcul
Paiement en espèces des intérêts, taxes = Paiement en espèces pour les intérêts × EITR
= 106,388 × 20.13% = 21,416
- Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
- Le taux effectif de l’impôt sur le revenu a connu une variation notable au cours de la période analysée. Entre 2019 et 2020, il a diminué sensiblement, passant de 11,08% à 8,01%, indiquant une baisse de la charge fiscale effective. À partir de 2020, une tendance haussière s’est dessinée : le taux a augmenté de 17,13% en 2021 pour atteindre 20,74% en 2022. Cette hausse s’est poursuivie en 2023, atteignant 22,44%, avant de légèrement reculer en 2024 pour s’établir à 20,13%. Ce mouvement global reflète une certaine volatilité dans la charge fiscale de l’entreprise, avec une tendance globale à une augmentation, particulièrement marquée entre 2020 et 2023.
- Encaissement des intérêts, net d’impôt
- Les encaissements des intérêts, net d’impôt, ont montré une croissance régulière au fil des années. En 2019, ils s’élevaient à 35 500 milliers de dollars. Ce montant a connu une légère baisse en 2020 pour atteindre 34 712 milliers de dollars. Cependant, à partir de 2021, on note une reprise de la tendance positive, avec un encaissement qui s’élevait à 31 453 milliers de dollars. Une croissance significative est ensuite observée, portant le montant à 45 343 milliers de dollars en 2022, puis à 75 138 milliers de dollars en 2023. La progression se poursuit en 2024, atteignant 84 972 milliers de dollars, ce qui souligne une tendance claire à la hausse. Ces données illustrent une amélioration progressive et soutenue de la capacité à générer des encaissements d’intérêts nets d’impôt, avec une croissance particulièrement forte à partir de 2022.»
Ratio valeur d’entreprise/FCFFcourant
Fair Isaac Corp., EV/FCFF calcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | 38,741,548) |
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF) | 680,645) |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/FCFF | 56.92 |
| Repères | |
| EV/FCFFConcurrents1 | |
| Accenture PLC | 16.87 |
| Adobe Inc. | 18.60 |
| Cadence Design Systems Inc. | 82.63 |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 108.02 |
| Datadog Inc. | 59.19 |
| International Business Machines Corp. | 21.97 |
| Intuit Inc. | 31.08 |
| Microsoft Corp. | 52.06 |
| Oracle Corp. | 346.20 |
| Palantir Technologies Inc. | 364.62 |
| Palo Alto Networks Inc. | 38.16 |
| Salesforce Inc. | 17.96 |
| ServiceNow Inc. | 56.11 |
| Synopsys Inc. | 67.39 |
| Workday Inc. | 26.68 |
| EV/FCFFsecteur | |
| Logiciels et services | 45.91 |
| EV/FCFFindustrie | |
| Technologie de l’information | 54.13 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-09-30).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/FCFF de l’entreprise est inférieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/FCFF de l’entreprise est supérieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFhistorique
Fair Isaac Corp., EV/FCFFcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 sept. 2024 | 30 sept. 2023 | 30 sept. 2022 | 30 sept. 2021 | 30 sept. 2020 | 30 sept. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | 52,971,217) | 24,966,250) | 12,803,897) | 11,695,394) | 14,117,513) | 10,327,169) | |
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)2 | 680,645) | 539,816) | 548,764) | 447,701) | 376,252) | 266,066) | |
| Ratio d’évaluation | |||||||
| EV/FCFF3 | 77.83 | 46.25 | 23.33 | 26.12 | 37.52 | 38.81 | |
| Repères | |||||||
| EV/FCFFConcurrents4 | |||||||
| Accenture PLC | 25.76 | 20.26 | 16.99 | 24.76 | 17.90 | 18.49 | |
| Adobe Inc. | 21.98 | 37.75 | 20.82 | 33.61 | 40.43 | 40.48 | |
| Cadence Design Systems Inc. | 61.26 | 63.83 | 44.54 | 35.05 | 44.13 | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 81.46 | 38.65 | 96.35 | 141.44 | 807.14 | — | |
| Datadog Inc. | 52.45 | 68.76 | 66.00 | 198.40 | 346.45 | — | |
| International Business Machines Corp. | 20.11 | 15.27 | 16.47 | 13.10 | 9.35 | — | |
| Intuit Inc. | 36.79 | 31.28 | 32.85 | 48.64 | 37.90 | — | |
| Microsoft Corp. | 41.70 | 39.61 | 30.26 | 36.19 | 31.49 | — | |
| Oracle Corp. | 31.24 | 35.83 | 31.60 | 16.36 | 14.99 | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 251.61 | 69.13 | 82.97 | 66.45 | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 34.69 | 28.15 | 29.30 | 32.74 | 26.50 | — | |
| Salesforce Inc. | 29.95 | 28.41 | 35.97 | 44.91 | 39.63 | — | |
| ServiceNow Inc. | 60.21 | 56.55 | 40.86 | 60.13 | 83.74 | — | |
| Synopsys Inc. | 56.23 | 55.87 | 30.82 | 38.59 | 42.88 | 33.32 | |
| Workday Inc. | 32.57 | 33.40 | 45.74 | 57.52 | 72.44 | — | |
| EV/FCFFsecteur | |||||||
| Logiciels et services | 38.07 | 35.02 | 28.88 | 31.98 | 27.40 | — | |
| EV/FCFFindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | 39.01 | 34.05 | 26.36 | 27.36 | 23.71 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30).
3 2024 calcul
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 52,971,217 ÷ 680,645 = 77.83
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- Valeur d’entreprise (EV)
- La valeur d’entreprise a connu une tendance à la hausse sur la période analysée. Elle est passée d’environ 10,33 milliards de dollars en 2019 à près de 52,97 milliards de dollars en 2024. Après une croissance significative entre 2019 et 2020, cette valeur a connu une baisse en 2021, atteignant un creux à 11,69 milliards de dollars, avant de repartir à la hausse de manière soutenue en 2022, 2023, et surtout en 2024, année où elle atteint un pic notable.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le FCFF affiche une croissance régulière, passant de 266 millions de dollars en 2019 à environ 681 millions de dollars en 2024. La progression est constante au fil des années, quoique la croissance de 2024 soit moins accentuée par rapport à l’année précédente, indiquant une stabilité dans la capacité de générer des flux de trésorerie nets provenant des activités opérationnelles.
- Ratio EV/FCFF
- Ce ratio a montré une tendance à la baisse significative entre 2019 et 2022, passant de 38,81 en 2019 à 23,33 en 2022, ce qui pourrait indiquer une amélioration de la valeur de l’entreprise par rapport à ses flux de trésorerie disponibles. Toutefois, à partir de 2022, ce ratio a fortement augmenté, atteignant 46,25 en 2023, puis une hausse encore plus marquée à 77,83 en 2024. Cette évolution suggère que la valeur d’entreprise a augmenté à un rythme bien supérieur à la croissance de ses flux de trésorerie disponibles, ou que le marché valorise de plus en plus l'entreprise par rapport à sa capacité de générer des flux financiers.