Analyse des écarts d’acquisition et des immobilisations incorporelles
- Informations sur l’écart d’acquisition et les immobilisations incorporelles
- Ajustements aux états financiers : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan
- Ratios financiers ajustés : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan (résumé)
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
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Informations sur l’écart d’acquisition et les immobilisations incorporelles
Fair Isaac Corp., bilan : goodwill et immobilisations incorporelles
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30).
L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant les actifs incorporels de l’entité. La survaleur a connu une augmentation initiale entre 2019 et 2020, suivie d’une diminution progressive jusqu’en 2022, avant de se stabiliser et de légèrement augmenter en 2023 et 2024.
- Technologie achevée
- La valeur de la technologie achevée a diminué de manière significative entre 2019 et 2022, puis a montré une légère reprise en 2023, mais les données pour 2024 sont incomplètes.
- Contrats et relations avec les clients
- La valeur des contrats et relations avec les clients a connu une baisse importante entre 2019 et 2021, se stabilisant ensuite à un niveau bas constant en 2022, 2023 et 2024.
- Noms commerciaux
- Les données relatives aux noms commerciaux sont incomplètes, avec une valeur enregistrée uniquement pour 2019.
- Accords de non-concurrence
- La valeur des accords de non-concurrence est restée constante entre 2019 et 2020, puis aucune donnée n’est disponible pour les années suivantes.
Concernant les immobilisations incorporelles, la valeur comptable brute a diminué de manière constante entre 2019 et 2022, avant de montrer une légère augmentation en 2023 et 2024. L’amortissement cumulé a diminué au fil du temps, ce qui est cohérent avec l’amortissement des actifs incorporels. Par conséquent, le montant net des immobilisations incorporelles a connu une diminution significative entre 2019 et 2022, se stabilisant ensuite à un niveau bas.
- Écarts d’acquisition et immobilisations incorporelles
- La valeur des écarts d’acquisition et des immobilisations incorporelles a fluctué légèrement entre 2019 et 2024, avec une tendance générale à la stabilisation autour de 780 000 US$ en milliers.
En résumé, l’entité a connu une diminution de la valeur de certains actifs incorporels, notamment la technologie achevée et les contrats avec les clients, tandis que la survaleur et les écarts d’acquisition ont montré une plus grande stabilité. L’évolution des immobilisations incorporelles nettes reflète l’amortissement des actifs existants.
Ajustements aux états financiers : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan
Fair Isaac Corp., ajustements aux états financiers
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30).
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure de l'actif et des capitaux propres. Le total de l'actif a connu une fluctuation au cours de la période analysée. Après une augmentation notable entre 2019 et 2020, il a diminué en 2021 et 2022, avant de remonter en 2023 et 2024, atteignant son niveau le plus élevé sur la période.
Le total de l'actif ajusté présente une trajectoire similaire, avec une forte croissance initiale suivie d'une stabilisation puis d'une nouvelle augmentation. L'actif ajusté a connu une progression constante, culminant en 2024.
Les capitaux propres présentent une évolution contrastée. Ils ont augmenté entre 2019 et 2020, mais ont ensuite basculé en territoire négatif en 2021, et ont continué à se détériorer jusqu'en 2024, atteignant leur point le plus bas. Cette tendance indique une érosion de la valeur nette de l'entreprise.
Les capitaux propres ajustés affichent également une évolution négative, avec un déficit croissant tout au long de la période. L'ampleur du déficit ajusté est plus importante que celle du déficit non ajusté, suggérant que certains ajustements comptables ont un impact significatif sur la valeur nette de l'entreprise.
- Tendances de l'actif total
- Augmentation initiale, puis diminution, suivie d'une reprise et d'une nouvelle augmentation.
- Tendances de l'actif ajusté
- Croissance soutenue sur la période.
- Tendances des capitaux propres
- Augmentation initiale, puis détérioration continue et passage en territoire négatif.
- Tendances des capitaux propres ajustés
- Déficit croissant tout au long de la période, plus important que le déficit non ajusté.
Fair Isaac Corp., données financières : déclarées et ajustées
Ratios financiers ajustés : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan (résumé)
Fair Isaac Corp., les ratios financiers ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30).
L’analyse des données financières révèle des tendances notables concernant l’efficacité de l’utilisation des actifs, le niveau d’endettement et la rentabilité.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio présente une augmentation progressive sur la période analysée, passant de 0.81 en 2019 à 1 en 2024. Cette évolution suggère une amélioration de l’efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des ventes.
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Le ratio ajusté affiche une fluctuation initiale, diminuant de 1.84 en 2019 à 1.63 en 2020, puis augmentant à 2.02 en 2022 avant de redescendre à 1.84 en 2024. Bien que variable, il reste significativement plus élevé que le ratio non ajusté, indiquant que les ajustements apportés aux actifs ont un impact important sur la rotation.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio diminue légèrement de 4.95 en 2019 à 4.85 en 2020, puis ne présente plus de données disponibles pour les années suivantes. L’absence de données ultérieures rend difficile l’évaluation de l’évolution du niveau d’endettement.
- Rendement des capitaux propres
- Le rendement des capitaux propres augmente de 66.3% en 2019 à 71.41% en 2020, mais les données sont incomplètes pour les années suivantes, empêchant une analyse complète de cette métrique.
- Ratio de rendement de l’actif
- Ce ratio démontre une augmentation constante et significative, passant de 13.4% en 2019 à 29.85% en 2024. Cette progression indique une amélioration continue de la rentabilité des actifs.
- Ratio de rendement de l’actif (ajusté)
- Le ratio ajusté du rendement de l’actif est plus élevé que le ratio non ajusté et suit également une tendance à la hausse, passant de 30.5% en 2019 à 54.84% en 2024. Cette augmentation suggère que les ajustements apportés aux actifs ont un impact positif sur la rentabilité.
En résumé, les données disponibles indiquent une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs et une augmentation de la rentabilité au fil du temps. Cependant, l’absence de données pour certains ratios et certaines périodes limite la portée de l’analyse.
Fair Isaac Corp., ratios financiers : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30).
2024 Calculs
1 Ratio de rotation de l’actif total = Revenus ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Ratio de rotation de l’actif total (ajusté) = Revenus ÷ Total de l’actif ajusté
= ÷ =
L’analyse des données financières révèle des tendances notables concernant l’actif et son utilisation. Le total de l’actif a connu une fluctuation au cours de la période analysée. Après une augmentation entre 2019 et 2020, il a diminué en 2021, puis en 2022, avant de remonter en 2023 et 2024, atteignant son niveau le plus élevé sur la période.
Le total de l’actif ajusté présente une trajectoire similaire, avec une forte croissance entre 2019 et 2020, suivie d’une stabilisation relative puis d’une nouvelle augmentation en 2023 et 2024. La valeur de l’actif ajusté dépasse celle de 2019 en 2024.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a montré une légère augmentation entre 2019 et 2021, puis une amélioration plus marquée en 2022, atteignant 0.96. Il est resté stable en 2023 et a atteint 1 en 2024, indiquant une utilisation plus efficace de l’actif pour générer des ventes.
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Ce ratio a connu une baisse entre 2019 et 2020, avant de remonter en 2021 et d’atteindre un pic en 2022 (2.02). Il a légèrement diminué en 2023 et en 2024, mais reste significativement plus élevé que le ratio de rotation de l’actif total non ajusté, suggérant une utilisation plus performante de l’actif ajusté pour générer des ventes. La valeur de 1.84 en 2024 est comparable à celle de 2019.
En résumé, l’entreprise a démontré une capacité à améliorer l’efficacité de l’utilisation de son actif, particulièrement en ce qui concerne l’actif ajusté, bien que cette efficacité ait connu des fluctuations au cours de la période analysée. L’augmentation du ratio de rotation de l’actif total en 2024 indique une amélioration de la performance globale.
Ratio d’endettement financier (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30).
2024 Calculs
1 Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres (déficit)
= ÷ =
2 Ratio d’endettement financier (ajusté) = Total de l’actif ajusté ÷ Capitaux propres ajustés (déficit)
= ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure du bilan. L'actif total a connu une fluctuation au cours de la période analysée. Après une augmentation entre 2019 et 2020, il a diminué en 2021, puis en 2022, avant de remonter en 2023 et 2024, atteignant son niveau le plus élevé sur la période.
L'actif total ajusté a également montré une évolution variable. Il a augmenté de manière substantielle entre 2019 et 2020, puis a légèrement diminué en 2021. Une nouvelle baisse est observée en 2022, suivie d'une reprise en 2023 et 2024, avec une progression notable en 2024.
Les capitaux propres présentent une trajectoire négative. Après une augmentation en 2020, ils sont passés en territoire négatif en 2021 et ont continué à diminuer de manière significative jusqu'en 2024, atteignant leur niveau le plus bas sur la période. Cette évolution suggère une érosion de la valeur nette de l'entreprise.
Les capitaux propres ajustés suivent une tendance similaire, mais avec des valeurs plus négatives. Ils ont commencé en territoire négatif en 2019 et ont continué à se détériorer au fil des ans, atteignant un déficit important en 2024. L'ampleur du déficit ajusté est plus importante que celle du déficit non ajusté.
Le ratio d'endettement financier, bien que disponible uniquement pour 2019 et 2020, indique un niveau d'endettement élevé, autour de 4,9 et 4,85 respectivement. L'absence de données pour les années suivantes rend difficile l'évaluation de l'évolution de l'endettement.
- Tendances clés
- Augmentation de l'actif total en 2024.
- Diminution continue des capitaux propres et des capitaux propres ajustés.
- Niveau d'endettement élevé en 2019 et 2020.
L'évolution des capitaux propres et de l'actif total suggère une dépendance accrue au financement par emprunt. L'absence de données sur le ratio d'endettement financier ajusté et sur le ratio d'endettement financier pour les années postérieures à 2020 limite l'analyse de la structure financière globale.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30).
2024 Calculs
1 ROE = 100 × Revenu net ÷ Capitaux propres (déficit)
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Revenu net ÷ Capitaux propres ajustés (déficit)
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant les capitaux propres et leur rendement. Les capitaux propres, initialement positifs, ont connu une évolution défavorable sur la période considérée.
- Capitaux propres (déficit)
- En 2019, les capitaux propres s'élevaient à 289 767 milliers de dollars américains. Ils ont augmenté en 2020 pour atteindre 331 082 milliers de dollars américains, avant de devenir négatifs en 2021 avec un déficit de 110 942 milliers de dollars américains. Cette tendance négative s'est accentuée en 2022 et 2023, atteignant respectivement un déficit de 801 947 milliers et 687 990 milliers de dollars américains. En 2024, le déficit a continué de croître, atteignant 962 679 milliers de dollars américains.
- Capitaux propres ajustés (déficit)
- Les capitaux propres ajustés présentent également une trajectoire négative. En 2019, ils affichaient un déficit de 513 775 milliers de dollars américains. Ce déficit s'est légèrement réduit en 2020 à 481 282 milliers de dollars américains, mais a ensuite augmenté de manière significative, atteignant 899 127 milliers de dollars américains en 2021. La détérioration s'est poursuivie en 2022 et 2023, avec des déficits de 1 563 014 milliers et 1 461 317 milliers de dollars américains respectivement. En 2024, le déficit ajusté a atteint 1 745 431 milliers de dollars américains.
- Rendement des capitaux propres
- Le rendement des capitaux propres a été rapporté pour 2019 et 2020, s'élevant à 66,3 % et 71,41 % respectivement. Aucune donnée n'est disponible pour les années suivantes.
- Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)
- Aucune donnée n'est disponible pour ce ratio sur l'ensemble de la période.
L'évolution des capitaux propres et ajustés indique une détérioration de la situation financière au fil du temps. La disparition des données relatives au rendement des capitaux propres après 2020 limite l'analyse de la performance de l'entreprise. L'absence de données pour le ratio de rendement des capitaux propres ajusté empêche une évaluation complète de la rentabilité des capitaux propres ajustés.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30).
2024 Calculs
1 ROA = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif ajusté
= 100 × ÷ =
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l’actif et les ratios de rendement associés. Le total de l’actif a connu une fluctuation au cours de la période examinée. Après une augmentation notable entre 2019 et 2020, il a diminué en 2021, puis en 2022, avant de remonter en 2023 et 2024, atteignant son niveau le plus élevé sur la période.
Le total de l’actif ajusté présente une trajectoire similaire, avec une augmentation substantielle entre 2019 et 2020, suivie d’une légère diminution en 2021 et 2022. Une reprise s’observe ensuite en 2023 et 2024, avec une progression notable, culminant à un niveau supérieur à celui de 2020.
- Ratio de rendement de l’actif
- Ce ratio a affiché une progression constante tout au long de la période. Partant de 13,4 % en 2019, il a augmenté progressivement pour atteindre 29,85 % en 2024. Cette évolution indique une amélioration de l’efficacité avec laquelle l’actif est utilisé pour générer des bénéfices.
- Ratio de rendement de l’actif (ajusté)
- Le ratio de rendement de l’actif ajusté est significativement plus élevé que le ratio non ajusté, et présente également une tendance à la hausse. Il a commencé à 30,5 % en 2019, a fluctué légèrement en 2020 et 2021, puis a augmenté de manière plus marquée en 2022, 2023 et 2024, se stabilisant autour de 54,8 % en 2023 et 2024. Cette évolution suggère que l’utilisation des actifs ajustés est particulièrement efficace pour générer des bénéfices.
En résumé, les données indiquent une amélioration continue de la rentabilité des actifs, tant au niveau global qu’au niveau ajusté. L’actif total a connu des fluctuations, mais a finalement atteint un niveau élevé en 2024. L’actif ajusté a également progressé de manière significative sur la période.