Ratio de rendement du capital (ROC)
Le ratio de rendement du capital correspond au taux de rendement après impôt de l’actif net de l’entreprise. Le ratio de rendement du capital investi n’est pas affecté par les variations des taux d’intérêt ou de la structure de l’endettement et des capitaux propres des entreprises. Il mesure les performances de productivité de l’entreprise.
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Ratio de rendement du capital investi (ROIC)
Fair Isaac Corp., ROICcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 sept. 2024 | 30 sept. 2023 | 30 sept. 2022 | 30 sept. 2021 | 30 sept. 2020 | 30 sept. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1 | |||||||
| Capital investi2 | |||||||
| Ratio de performance | |||||||
| ROIC3 | |||||||
| Repères | |||||||
| ROICConcurrents4 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2024 calcul
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)
- Le bénéfice net d’exploitation après impôts a connu une croissance constante sur la période analysée. Après une augmentation significative de 2019 à 2021, passant de 238 millions à 407 millions de dollars, cette tendance s’est poursuivie avec une hausse continue jusqu’en 2024, atteignant près de 589 millions de dollars. Cela reflète une amélioration progressive de la performance opérationnelle de l’entreprise, avec une croissance annuelle régulière.
- Évolution du capital investi
- Le capital investi a fluctué légèrement au cours des cinq années. Il a augmenté de 2019 à 2020, passant de 1,401 million à 1,445 millions de dollars, puis a enregistré une baisse en 2021, avant de repartir à la hausse en 2022 pour atteindre une valeur maximale de 1,372 millions de dollars. La tendance montre une stabilité relative du capital investi avec une légère croissance globale, indiquant une gestion prudente des investissements ou des déinvestissements modulés lors de cette période.
- Évolution du ratio de rendement du capital investi (ROIC)
- Le ROIC a connu une progression remarquable, passant de 17% en 2019 à 41.58% en 2024. La croissance a été régulière, avec une augmentation notable chaque année, notamment à partir de 2021. Cela indique une amélioration substantielle de la rentabilité des investissements, traduisant une utilisation plus efficace du capital investi pour générer du profit et une optimisation de la performance opérationnelle globale de l'entreprise.
Décomposition du ROIC
Fair Isaac Corp., la décomposition du rendement du capital investi
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 sept. 2024 | = | × | × | ||||
| 30 sept. 2023 | = | × | × | ||||
| 30 sept. 2022 | = | × | × | ||||
| 30 sept. 2021 | = | × | × | ||||
| 30 sept. 2020 | = | × | × | ||||
| 30 sept. 2019 | = | × | × |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30).
1 Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM). Voir les calculs »
2 Taux de rotation du capital (TO). Voir les calculs »
3 Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR). Voir les calculs »
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
- Depuis 2019, le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a connu une progression constante. Il est passé de 22,57 % en 2019 à 44,29 % en 2024. Cette croissance reflète une amélioration significative de la rentabilité opérationnelle de l’entreprise, doublant approximativement en cinq ans. La hausse régulière indique une gestion efficace des coûts et une optimisation des revenus d’exploitation.
- Évolution du taux de rotation du capital (TO)
- Le taux de rotation du capital a également montré une tendance à la hausse, passant de 0,83 en 2019 à 1,22 en 2024. Cette augmentation témoigne d’une utilisation plus efficace de l’actif total, permettant à l’entreprise de générer davantage de revenus avec un capital investi croissant. La croissance régulière de ce ratio indique une meilleure gestion du cycle d’exploitation et une utilisation optimisée des ressources.
- Évolution du taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)
- Le taux effectif de l’impôt a connu une tendance à la baisse, passant de 90,32 % en 2019 à un minimum autour de 71,26 % en 2023, avant de remonter à 76,68 % en 2024. La baisse durant cette période suggère une optimisation fiscale ou une réduction de la charge fiscale effective, ce qui peut avoir contribué à une meilleure rentabilité nette. Cependant, la remontée en 2024 indique une possible évolution dans la stratégie fiscale ou dans la fiscalité applicable.
- Évolution du rendement du capital investi (ROIC)
- Le rendement du capital investi a connu une progression significative, passant de 17 % en 2019 à 41,58 % en 2024. Cette amélioration traduit une capacité accrue de l’entreprise à générer des profits à partir de ses investissements. La croissance constante de ce ratio reflète une gestion efficace de l’actif et une augmentation de la rentabilité globale des investissements de l’entreprise, consolidant sa position financière et opérationnelle.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
Fair Isaac Corp., OPMcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 sept. 2024 | 30 sept. 2023 | 30 sept. 2022 | 30 sept. 2021 | 30 sept. 2020 | 30 sept. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1 | |||||||
| Plus: Impôts d’exploitation décaissés2 | |||||||
| Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT) | |||||||
| Revenus | |||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des produits reportés | |||||||
| Revenus ajustés | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| OPM3 | |||||||
| Repères | |||||||
| OPMConcurrents4 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Impôts d’exploitation décaissés. Voir les détails »
3 2024 calcul
OPM = 100 × NOPBT ÷ Revenus ajustés
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Evolution du bénéfice net d'exploitation avant impôts (NOPBT)
- Les données montrent une croissance régulière du NOPBT sur la période, passant de 263,7 millions de dollars en 2019 à 768,3 millions de dollars en 2024. Cette progression indique une amélioration constante de la rentabilité opérationnelle de l'entreprise, avec une augmentation notable des bénéfices chaque année.
- Évolution des revenus ajustés
- Les revenus ajustés ont connu une tendance à la hausse, passant de 1 168,3 millions de dollars en 2019 à 1 734,5 millions de dollars en 2024. La croissance est continue et relativement soutenue, signalant une augmentation de la performance commerciale et une expansion des activités dans le temps.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation (OPM)
- Le ratio de marge bénéficiaire d'exploitation a augmenté de manière significative au cours de la période, passant de 22,57 % en 2019 à 44,29 % en 2024. Cette tendance reflète une amélioration de la rentabilité opérationnelle relative, suggérant une gestion plus efficace des coûts ou une stratégie commerciale plus profitable.
Taux de rotation du capital (TO)
Fair Isaac Corp., TOcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 sept. 2024 | 30 sept. 2023 | 30 sept. 2022 | 30 sept. 2021 | 30 sept. 2020 | 30 sept. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Revenus | |||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des produits reportés | |||||||
| Revenus ajustés | |||||||
| Capital investi1 | |||||||
| Ratio d’efficacité | |||||||
| TO2 | |||||||
| Repères | |||||||
| TOConcurrents3 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30).
1 Capital investi. Voir les détails »
2 2024 calcul
TO = Revenus ajustés ÷ Capital investi
= ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenus ajustés
- Une tendance de croissance soutenue est observable dans les revenus ajustés sur la période analysée. Après une hausse modérée entre 2019 et 2020, les revenus ont continué à augmenter régulièrement, atteignant un niveau significatif en 2024. La progressivité de cette croissance indique une expansion continue de l'activité ou une amélioration de la demande pour ses services ou produits.
- Capital investi
- Le capital investi a présenté une légère fluctuation, avec une baisse notable entre 2020 et 2022, suivie d'une reprise en 2023 et 2024. La valeur reste relativement stable autour de la moyenne, avec une tendance à la hausse vers la fin de la période, ce qui pourrait refléter une stratégie d'investissement proactive pour soutenir la croissance ou moderniser les actifs de l'entreprise.
- Taux de rotation du capital (TO)
- Le taux de rotation du capital a connu une augmentation constante depuis 2019, passant de 0.83 à 1.22 en 2024. Cette progression indique une meilleure utilisation du capital investi pour générer des revenus, suggérant une efficacité accrue dans la gestion des ressources et une utilisation plus optimale des actifs de l'entreprise. La croissance de ce ratio peut contribuer à une amélioration de la rentabilité.
Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)
Fair Isaac Corp., CTRcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 sept. 2024 | 30 sept. 2023 | 30 sept. 2022 | 30 sept. 2021 | 30 sept. 2020 | 30 sept. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Bénéfice net d’exploitation après impôts (NOPAT)1 | |||||||
| Plus: Impôts d’exploitation décaissés2 | |||||||
| Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT) | |||||||
| Taux d’imposition | |||||||
| CTR3 | |||||||
| Repères | |||||||
| CTRConcurrents3 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-30), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30).
1 NOPAT. Voir les détails »
2 Impôts d’exploitation décaissés. Voir les détails »
3 2024 calcul
CTR = 100 × Impôts d’exploitation décaissés ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Impôts d’exploitation décaissés
- Les impôts d’exploitation décaissés ont connu une croissance significative entre 2019 et 2024. Après une augmentation progressive en 2020 et 2021, une forte hausse est observée en 2022, atteignant plus de 104 millions de dollars. Cette tendance se poursuit en 2023 avec près de 192 millions de dollars, avant de légèrement reculer en 2024 à 179 millions de dollars. La fluctuation indique une croissance globale, mais avec une légère baisse en 2024 par rapport à l’année précédente.
- Bénéfice net d’exploitation avant impôts (NOPBT)
- Le bénéfice net d’exploitation avant impôts affiche une tendance à la hausse continue, passant de 263,7 millions de dollars en 2019 à 768,3 millions de dollars en 2024. La croissance est régulière chaque année, avec une accélération notable à partir de 2021. Cette augmentation soutenue suggère une amélioration sensible de la performance opérationnelle de l’entreprise sur cette période.
- Taux effectif de l’impôt en espèces (CTR)
- Le taux effectif de l’impôt en espèces montre une augmentation significative entre 2019 et 2024. Il passe de 9,68 % en 2019 à un pic à 28,74 % en 2023, avant de diminuer légèrement à 23,32 % en 2024. La tendance indique une hausse substantielle de l’imposition effective en espèces, ce qui pourrait refléter des changements dans la réglementation fiscale ou la structure fiscale de l’entreprise, ou une variation dans la répartition géographique de ses bénéfices.