Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
Ratios de solvabilité (résumé)
Mastercard Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
- Évolution des ratios d'endettement par rapport aux capitaux propres
- La tendance générale montre une augmentation progressive du ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres, passant de 1.13 en mars 2018 à un pic de 2.92 en mars 2023. Cette augmentation indique une croissance de l'endettement relatif par rapport aux capitaux propres, ce qui peut suggérer une dépendance accrue à l'endettement pour financer la croissance ou d'autres activités de l'entreprise. Des fluctuations intermédiaires, notamment en juin 2019 où le ratio atteint 1.56, continuent de confirmer cette tendance à la hausse sur la période observée.
- Évolution des ratios d'endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio suit une tendance à la hausse, avec une progression régulière depuis 0.53 en mars 2018 jusqu'à 0.74 en mars 2023. L'augmentation, notamment notable entre septembre 2019 (0.61) et décembre 2020 (0.68), indique que l'entreprise utilise de plus en plus l'endettement par rapport à l'ensemble de ses fonds propres. La croissance constante de ce ratio renforce l'observation selon laquelle la structure financière de l'entreprise devient de plus en plus fortement endettée au fil du temps.
- Évolution du ratio d’endettement
- Le ratio d'endettement, qui représente la part de dette dans la structure financière, présente une légère tendance à la hausse, passant de 0.28 en mars 2018 à environ 0.40 en septembre 2023. Après une période de relative stabilité (environ 0.27-0.30 entre 2018 et 2019), on observe une augmentation sensible à partir de 2019, culminant à 0.40 en 2022. Cette évolution confirme une augmentation de la dépendance aux dettes, tout en restant à un niveau modéré dans un contexte général de croissance de l'endettement.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Ce ratio, montrant la proportion d'endettement financier par rapport aux fonds propres, affiche une tendance à la hausse significative, de 4.02 en mars 2018 à 7.31 en mars 2023. La croissance régulière reflète une intensification de l'utilisation de dettes financières pour financer l'entreprise, ce qui pourrait indiquer une stratégie d'endettement accru, potentiellement pour soutenir des investissements ou des opérations de croissance à terme.
- Évolution du ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges d'intérêts avec ses bénéfices ou flux de trésorerie, a connu une évolution variable. Après une absence de données jusqu’en 2019, il commence à être enregistré à partir de cette période, avec des valeurs oscillant entre 20.05 et 43.71. La tendance généralisée montre une augmentation de la capacité de couverture des intérêts, notamment en 2020-2021, où ce ratio atteint des valeurs proches de 26. Cependant, une légère baisse est observée à partir de 2022, pouvant signaler une pression accrue sur la capacité à couvrir la dette d’intérêt dans un contexte de croissance de l’endettement.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Mastercard Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | 276) | 274) | 957) | 735) | 778) | 792) | 650) | 649) | 649) | 649) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 500) | 500) | 500) | —) | —) | |||||||
| Dette à long terme | 15,292) | 13,749) | 13,577) | 13,746) | 13,868) | 13,109) | 13,211) | 13,250) | 13,221) | 12,023) | 12,574) | 12,498) | 12,466) | 8,527) | 7,735) | 7,806) | 5,799) | 5,834) | 5,858) | 5,858) | 6,469) | |||||||
| Total de la dette | 15,568) | 14,023) | 14,534) | 14,481) | 14,646) | 13,901) | 13,861) | 13,899) | 13,870) | 12,672) | 12,574) | 12,498) | 12,466) | 8,527) | 7,735) | 7,806) | 6,299) | 6,334) | 6,358) | 5,858) | 6,469) | |||||||
| Total des capitaux propres de Mastercard Incorporated | 5,330) | 6,298) | 6,361) | 6,171) | 7,034) | 7,312) | 6,703) | 6,442) | 6,327) | 6,391) | 5,796) | 6,470) | 5,398) | 5,893) | 4,949) | 5,008) | 5,168) | 5,395) | 5,775) | 5,257) | 5,703) | |||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 2.92 | 2.23 | 2.28 | 2.35 | 2.08 | 1.90 | 2.07 | 2.16 | 2.19 | 1.98 | 2.17 | 1.93 | 2.31 | 1.45 | 1.56 | 1.56 | 1.22 | 1.17 | 1.10 | 1.11 | 1.13 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | |||||||
| Adobe Inc. | 0.26 | 0.29 | 0.29 | 0.30 | 0.30 | 0.28 | 0.29 | 0.30 | 0.30 | 0.31 | 0.35 | 0.38 | 0.39 | 0.39 | 0.40 | 0.42 | 0.42 | — | — | — | — | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | 0.23 | 0.27 | 0.29 | 0.13 | 0.13 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 0.29 | 0.31 | 0.32 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.67 | 0.72 | 0.78 | 0.82 | 0.87 | 0.85 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Datadog Inc. | 0.49 | 0.52 | 0.57 | 0.61 | 0.66 | 0.71 | 0.77 | 0.80 | 0.87 | 0.60 | 0.61 | 0.61 | 0.00 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Fair Isaac Corp. | — | — | — | — | — | — | 8.46 | 4.32 | 2.69 | 2.52 | 3.75 | 4.43 | 3.81 | 2.85 | 3.07 | 3.32 | 3.65 | — | — | — | — | |||||||
| International Business Machines Corp. | 2.72 | 2.32 | 2.53 | 2.59 | 2.85 | 2.74 | 2.45 | 2.51 | 2.64 | 2.99 | 3.08 | 3.15 | 3.22 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuit Inc. | 0.43 | 0.42 | 0.40 | 0.43 | 0.21 | 0.21 | 0.20 | 0.27 | 0.45 | 0.66 | 0.08 | 0.11 | 0.12 | 0.12 | 0.11 | 0.15 | 0.15 | — | — | — | — | |||||||
| Microsoft Corp. | 0.28 | 0.30 | 0.31 | 0.33 | 0.35 | 0.41 | 0.43 | 0.46 | 0.52 | 0.54 | 0.58 | 0.63 | 0.66 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Oracle Corp. | — | — | — | — | — | 16.08 | 7.79 | 8.94 | 7.46 | 5.93 | 3.63 | 3.32 | 2.95 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.11 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | 7.24 | 17.51 | 10.89 | 31.19 | 7.08 | 5.08 | 3.20 | 3.04 | 4.18 | 2.80 | 1.98 | 0.91 | 0.95 | 0.90 | 1.08 | 1.45 | 1.30 | — | — | — | — | |||||||
| Salesforce Inc. | 0.18 | 0.18 | 0.19 | 0.24 | 0.06 | 0.06 | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.17 | 0.19 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| ServiceNow Inc. | 0.27 | 0.30 | 0.33 | 0.35 | 0.39 | 0.43 | 0.45 | 0.48 | 0.53 | 0.58 | 0.64 | 0.28 | 0.31 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Synopsys Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.06 | 0.08 | 0.03 | 0.04 | 0.07 | 0.14 | — | — | — | — | |||||||
| Workday Inc. | 0.86 | 0.41 | 0.44 | 0.48 | 0.55 | 0.55 | 0.58 | 0.63 | 0.68 | 0.51 | 0.54 | 0.56 | 0.60 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres de Mastercard Incorporated
= 15,568 ÷ 5,330 = 2.92
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
-
La dette totale de l'entreprise a connu une augmentation significative au cours de la période analysée, passant d'environ 6,5 milliards de dollars américains en mars 2018 à environ 15,6 milliards de dollars américains en mars 2023.
Cette progression indique une augmentation quasi constante de l'endettement, avec notamment une hausse notable entre le troisième trimestre 2019 et le troisième trimestre 2022. La croissance de la dette semble liée à une stratégie d'endettement progressive, potentiellement pour financer des investissements ou des opérations de croissance.
- Évolution des capitaux propres
-
Les capitaux propres ont oscillé durant la période, débutant à environ 5,7 milliards de dollars en mars 2018, atteignant un pic à plus de 7 milliards de dollars en juin 2021, puis diminuant pour aboutir à environ 5,3 milliards de dollars en mars 2023.
Les fluctuations indiquent une certaine volatilité dans la valeur nette de l'entreprise, avec une tendance globale à la baisse à la fin de la période, malgré une période initiale de croissance. La réduction des capitaux propres en fin de période pourrait refléter des pertes, des distributions importantes aux actionnaires, ou un impact des fluctuations de la valeur des actifs.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
-
Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a augmenté de manière constante, passant de 1.13 en mars 2018 à près de 2.92 en mars 2023.
Une telle hausse indique un accroissement de l’endettement par rapport aux fonds propres, signalant une dépendance accrue à l'endettement pour financer ses activités ou sa croissance. Cette progression peut aussi refléter une gestion financière plus agressive ou une stratégie de levier accru, mais elle augmente également l’exposition aux risques financiers liés à une dette plus importante.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Mastercard Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | 276) | 274) | 957) | 735) | 778) | 792) | 650) | 649) | 649) | 649) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 500) | 500) | 500) | —) | —) | |||||||
| Dette à long terme | 15,292) | 13,749) | 13,577) | 13,746) | 13,868) | 13,109) | 13,211) | 13,250) | 13,221) | 12,023) | 12,574) | 12,498) | 12,466) | 8,527) | 7,735) | 7,806) | 5,799) | 5,834) | 5,858) | 5,858) | 6,469) | |||||||
| Total de la dette | 15,568) | 14,023) | 14,534) | 14,481) | 14,646) | 13,901) | 13,861) | 13,899) | 13,870) | 12,672) | 12,574) | 12,498) | 12,466) | 8,527) | 7,735) | 7,806) | 6,299) | 6,334) | 6,358) | 5,858) | 6,469) | |||||||
| Total des capitaux propres de Mastercard Incorporated | 5,330) | 6,298) | 6,361) | 6,171) | 7,034) | 7,312) | 6,703) | 6,442) | 6,327) | 6,391) | 5,796) | 6,470) | 5,398) | 5,893) | 4,949) | 5,008) | 5,168) | 5,395) | 5,775) | 5,257) | 5,703) | |||||||
| Total du capital | 20,898) | 20,321) | 20,895) | 20,652) | 21,680) | 21,213) | 20,564) | 20,341) | 20,197) | 19,063) | 18,370) | 18,968) | 17,864) | 14,420) | 12,684) | 12,814) | 11,467) | 11,729) | 12,133) | 11,115) | 12,172) | |||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.74 | 0.69 | 0.70 | 0.70 | 0.68 | 0.66 | 0.67 | 0.68 | 0.69 | 0.66 | 0.68 | 0.66 | 0.70 | 0.59 | 0.61 | 0.61 | 0.55 | 0.54 | 0.52 | 0.53 | 0.53 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | |||||||
| Adobe Inc. | 0.20 | 0.23 | 0.22 | 0.23 | 0.23 | 0.22 | 0.22 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.26 | 0.27 | 0.28 | 0.28 | 0.29 | 0.29 | 0.29 | — | — | — | — | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | 0.19 | 0.21 | 0.23 | 0.12 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.23 | 0.24 | 0.24 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.40 | 0.42 | 0.44 | 0.45 | 0.47 | 0.46 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Datadog Inc. | 0.33 | 0.34 | 0.36 | 0.38 | 0.40 | 0.41 | 0.43 | 0.45 | 0.47 | 0.38 | 0.38 | 0.38 | 0.00 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Fair Isaac Corp. | 1.72 | 1.76 | 1.76 | 1.59 | 1.49 | 1.10 | 0.89 | 0.81 | 0.73 | 0.72 | 0.79 | 0.82 | 0.79 | 0.74 | 0.75 | 0.77 | 0.79 | — | — | — | — | |||||||
| International Business Machines Corp. | 0.73 | 0.70 | 0.72 | 0.72 | 0.74 | 0.73 | 0.71 | 0.72 | 0.73 | 0.75 | 0.76 | 0.76 | 0.76 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuit Inc. | 0.30 | 0.30 | 0.29 | 0.30 | 0.17 | 0.17 | 0.17 | 0.21 | 0.31 | 0.40 | 0.08 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.13 | 0.13 | — | — | — | — | |||||||
| Microsoft Corp. | 0.22 | 0.23 | 0.23 | 0.25 | 0.26 | 0.29 | 0.30 | 0.32 | 0.34 | 0.35 | 0.37 | 0.39 | 0.40 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Oracle Corp. | 1.07 | 1.09 | 1.12 | 1.15 | 1.02 | 0.94 | 0.89 | 0.90 | 0.88 | 0.86 | 0.78 | 0.77 | 0.75 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.10 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | 0.88 | 0.95 | 0.92 | 0.97 | 0.88 | 0.84 | 0.76 | 0.75 | 0.81 | 0.74 | 0.66 | 0.48 | 0.49 | 0.47 | 0.52 | 0.59 | 0.56 | — | — | — | — | |||||||
| Salesforce Inc. | 0.15 | 0.15 | 0.16 | 0.19 | 0.06 | 0.06 | 0.06 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.15 | 0.16 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| ServiceNow Inc. | 0.21 | 0.23 | 0.25 | 0.26 | 0.28 | 0.30 | 0.31 | 0.33 | 0.35 | 0.37 | 0.39 | 0.22 | 0.24 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Synopsys Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.03 | 0.03 | 0.05 | 0.07 | 0.03 | 0.03 | 0.07 | 0.13 | — | — | — | — | |||||||
| Workday Inc. | 0.46 | 0.29 | 0.30 | 0.32 | 0.35 | 0.35 | 0.37 | 0.39 | 0.41 | 0.34 | 0.35 | 0.36 | 0.37 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 15,568 ÷ 20,898 = 0.74
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- Les données indiquent une augmentation continue de la dette totale sur la période analysée. Après une baisse initiale jusqu'à 5 858 millions de dollars en juin 2018, la dette retrouve une tendance haussière à partir de septembre 2018, culminant à 15 568 millions de dollars au dernier trimestre 2022. Cette croissance soutenue reflète probablement une stratégie de financement par endettement pour soutenir d'éventuelles acquisitions, investissements ou autres projets de développement. La hausse régulière, notamment au cours de l’année 2020 et 2021, signale une mobilisation accrue de ressources financières par emprunt dans un contexte possiblement marqué par une période d’incertitude économique ou de nécessité de financement accru.
- Évolution du capital total
- Le capital total connaît également une tendance à la hausse sur la période, passant de 12 172 millions de dollars au début de la période à 20 898 millions de dollars à la fin. On observe une augmentation notable à partir de 2018, poursuivie avec une croissance continue, atteignant son sommet en juin 2022 avant une légère réduction au dernier trimestre 2022. Cette augmentation du capital pourrait résulter d’émissions d’actions ou de réinvestissements dans l’entreprise, visant à renforcer la structure financière ou à financer des opérations stratégiques.
- Ratio d’endettement par rapport aux fonds propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux fonds propres présente une tendance à la hausse, oscillant entre 0.52 et 0.70. Après une stabilité autour de 0.53 en 2018, une augmentation progressive est observée, atteignant 0.70 à plusieurs reprises au cours de 2020, 2021 et 2022. Cette évolution indique une augmentation du niveau d’endettement relatif par rapport aux fonds propres, ce qui pourrait signaler une politique de levier financier accrue. La constante montée de ce ratio suggère une intensification de l’usage de l’endettement pour financer la croissance ou d’autres activités, ce qui pourrait avoir des implications sur le profil de risque financier de l’entreprise.
Ratio d’endettement
Mastercard Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | 276) | 274) | 957) | 735) | 778) | 792) | 650) | 649) | 649) | 649) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 500) | 500) | 500) | —) | —) | |||||||
| Dette à long terme | 15,292) | 13,749) | 13,577) | 13,746) | 13,868) | 13,109) | 13,211) | 13,250) | 13,221) | 12,023) | 12,574) | 12,498) | 12,466) | 8,527) | 7,735) | 7,806) | 5,799) | 5,834) | 5,858) | 5,858) | 6,469) | |||||||
| Total de la dette | 15,568) | 14,023) | 14,534) | 14,481) | 14,646) | 13,901) | 13,861) | 13,899) | 13,870) | 12,672) | 12,574) | 12,498) | 12,466) | 8,527) | 7,735) | 7,806) | 6,299) | 6,334) | 6,358) | 5,858) | 6,469) | |||||||
| Total de l’actif | 38,936) | 38,724) | 37,612) | 36,231) | 37,163) | 37,669) | 35,410) | 34,911) | 34,800) | 33,584) | 31,594) | 32,127) | 30,648) | 29,236) | 25,981) | 24,731) | 23,520) | 24,860) | 23,340) | 22,471) | 22,944) | |||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.40 | 0.36 | 0.39 | 0.40 | 0.39 | 0.37 | 0.39 | 0.40 | 0.40 | 0.38 | 0.40 | 0.39 | 0.41 | 0.29 | 0.30 | 0.32 | 0.27 | 0.25 | 0.27 | 0.26 | 0.28 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | |||||||
| Adobe Inc. | 0.14 | 0.15 | 0.15 | 0.16 | 0.16 | 0.15 | 0.16 | 0.16 | 0.16 | 0.17 | 0.18 | 0.19 | 0.19 | 0.20 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | — | — | — | — | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | 0.13 | 0.15 | 0.16 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.09 | 0.17 | 0.17 | 0.18 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.19 | 0.20 | 0.22 | 0.24 | 0.26 | 0.27 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Datadog Inc. | 0.24 | 0.25 | 0.26 | 0.28 | 0.29 | 0.31 | 0.33 | 0.35 | 0.38 | 0.30 | 0.31 | 0.31 | 0.00 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Fair Isaac Corp. | 1.32 | 1.29 | 1.34 | 1.21 | 1.12 | 0.80 | 0.66 | 0.61 | 0.55 | 0.52 | 0.59 | 0.61 | 0.59 | 0.58 | 0.60 | 0.62 | 0.64 | — | — | — | — | |||||||
| International Business Machines Corp. | 0.44 | 0.40 | 0.40 | 0.39 | 0.41 | 0.39 | 0.38 | 0.38 | 0.38 | 0.39 | 0.42 | 0.42 | 0.42 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuit Inc. | 0.26 | 0.25 | 0.24 | 0.26 | 0.14 | 0.13 | 0.13 | 0.16 | 0.24 | 0.31 | 0.05 | 0.06 | 0.07 | 0.07 | 0.06 | 0.08 | 0.09 | — | — | — | — | |||||||
| Microsoft Corp. | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 0.16 | 0.16 | 0.17 | 0.19 | 0.20 | 0.21 | 0.21 | 0.23 | 0.25 | 0.25 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Oracle Corp. | 0.70 | 0.69 | 0.72 | 0.73 | 0.67 | 0.64 | 0.59 | 0.64 | 0.62 | 0.62 | 0.53 | 0.52 | 0.51 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.07 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | 0.29 | 0.30 | 0.33 | 0.35 | 0.35 | 0.31 | 0.33 | 0.33 | 0.36 | 0.34 | 0.23 | 0.20 | 0.21 | 0.22 | 0.25 | 0.27 | 0.28 | — | — | — | — | |||||||
| Salesforce Inc. | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.15 | 0.04 | 0.04 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.09 | 0.10 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| ServiceNow Inc. | 0.11 | 0.11 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.15 | 0.17 | 0.17 | 0.18 | 0.19 | 0.22 | 0.11 | 0.11 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Synopsys Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.03 | 0.05 | 0.02 | 0.02 | 0.05 | 0.09 | — | — | — | — | |||||||
| Workday Inc. | 0.32 | 0.18 | 0.20 | 0.20 | 0.22 | 0.21 | 0.23 | 0.24 | 0.25 | 0.19 | 0.20 | 0.21 | 0.21 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 15,568 ÷ 38,936 = 0.40
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de la dette
- Au cours de la période examinée, la dette totale de l'entreprise a connu une tendance globale à la hausse. Après une baisse initiale de 6 469 millions de dollars en mars 2018 à 5 858 millions en juin 2018, la dette a augmenté de manière significative pour atteindre un pic à 15 568 millions en décembre 2022. Entre-temps, on observe des fluctuations mineures, notamment une réduction de la dette au troisième trimestre 2019, suivie d'une augmentation continue jusqu'à l'année 2022. Cette croissance durable de l'endettement indique une stratégie d'endettement accrue, potentiellement pour financer la croissance ou des investissements majeurs.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif a également présenté une croissance régulière sur la période. Il est passé de 22 944 millions de dollars en mars 2018 à 38 936 millions en mars 2023. La progression s’est faite de manière constante, avec une accélération notable après 2019. Cette augmentation de l’actif traduit une expansion globale de l'entreprise, probablement liée à l’acquisition d’actifs, au développement de nouveaux produits ou à l’expansion de ses opérations internationales.
- Analyse du ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a connu des fluctuations, oscillant entre 0,25 et 0,41. Il a connu une baisse initiale en 2018, pour atteindre un niveau relativement stable autour de 0,39 à 0,4 lors de la majorité de la période. Notamment, une augmentation du ratio à 0,41 en septembre 2020 indique un renforcement de l’endettement par rapport à l’actif. Depuis cette période, le ratio est resté stable ou en légère baisse, approchant ou dépassant parfois le seuil de 0,4, ce qui suggère une gestion prudente ou une stabilisation de la structure financière. La tendance montre une augmentation de l’endettement par rapport à la croissance des actifs, impliquant une politique d’endettement ciblée pour soutenir le développement sans dégrader excessivement la structure financière.
Ratio d’endettement financier
Mastercard Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | 38,936) | 38,724) | 37,612) | 36,231) | 37,163) | 37,669) | 35,410) | 34,911) | 34,800) | 33,584) | 31,594) | 32,127) | 30,648) | 29,236) | 25,981) | 24,731) | 23,520) | 24,860) | 23,340) | 22,471) | 22,944) | |||||||
| Total des capitaux propres de Mastercard Incorporated | 5,330) | 6,298) | 6,361) | 6,171) | 7,034) | 7,312) | 6,703) | 6,442) | 6,327) | 6,391) | 5,796) | 6,470) | 5,398) | 5,893) | 4,949) | 5,008) | 5,168) | 5,395) | 5,775) | 5,257) | 5,703) | |||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 7.31 | 6.15 | 5.91 | 5.87 | 5.28 | 5.15 | 5.28 | 5.42 | 5.50 | 5.25 | 5.45 | 4.97 | 5.68 | 4.96 | 5.25 | 4.94 | 4.55 | 4.61 | 4.04 | 4.27 | 4.02 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | 2.05 | 2.14 | 2.16 | 2.16 | 2.15 | 2.21 | 2.18 | 2.18 | 2.14 | 2.18 | 2.19 | 2.17 | 2.19 | 2.07 | 2.05 | 2.05 | 2.11 | — | — | — | — | |||||||
| Adobe Inc. | 1.88 | 1.93 | 1.86 | 1.88 | 1.89 | 1.84 | 1.81 | 1.85 | 1.84 | 1.83 | 1.91 | 1.99 | 2.03 | 1.97 | 1.96 | 1.98 | 1.98 | — | — | — | — | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | 1.76 | 1.87 | 1.83 | 1.66 | 1.59 | 1.60 | 1.60 | 1.64 | 1.57 | 1.58 | 1.73 | 1.77 | 1.75 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | 3.48 | 3.53 | 3.48 | 3.47 | 3.39 | 3.14 | 2.15 | 2.04 | 2.02 | 1.89 | 1.75 | 1.61 | 6.29 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Datadog Inc. | 2.08 | 2.13 | 2.17 | 2.18 | 2.26 | 2.29 | 2.29 | 2.27 | 2.32 | 1.97 | 1.94 | 1.95 | 1.33 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Fair Isaac Corp. | — | — | — | — | — | — | 12.73 | 7.07 | 4.87 | 4.85 | 6.33 | 7.25 | 6.41 | 4.95 | 5.12 | 5.37 | 5.73 | — | — | — | — | |||||||
| International Business Machines Corp. | 6.19 | 5.80 | 6.27 | 6.57 | 7.00 | 6.98 | 6.49 | 6.69 | 6.95 | 7.57 | 7.27 | 7.50 | 7.67 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuit Inc. | 1.69 | 1.69 | 1.68 | 1.69 | 1.53 | 1.57 | 1.58 | 1.65 | 1.85 | 2.14 | 1.64 | 1.80 | 1.70 | 1.68 | 1.70 | 1.91 | 1.77 | — | — | — | — | |||||||
| Microsoft Corp. | 2.07 | 2.19 | 2.12 | 2.13 | 2.21 | 2.35 | 2.30 | 2.34 | 2.44 | 2.55 | 2.49 | 2.57 | 2.63 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Oracle Corp. | — | — | — | — | — | 25.03 | 13.27 | 13.90 | 11.96 | 9.56 | 6.79 | 6.33 | 5.76 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | 1.35 | 1.35 | 1.39 | 1.40 | 1.40 | 1.42 | 1.43 | 1.49 | 1.67 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | 24.69 | 58.35 | 32.88 | 88.29 | 20.09 | 16.14 | 9.59 | 9.15 | 11.68 | 8.23 | 8.73 | 4.47 | 4.50 | 4.16 | 4.31 | 5.33 | 4.63 | — | — | — | — | |||||||
| Salesforce Inc. | 1.58 | 1.64 | 1.53 | 1.60 | 1.52 | 1.60 | 1.47 | 1.50 | 1.55 | 1.63 | 1.50 | 1.94 | 2.02 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| ServiceNow Inc. | 2.43 | 2.64 | 2.46 | 2.65 | 2.75 | 2.92 | 2.68 | 2.81 | 2.90 | 3.07 | 2.88 | 2.63 | 2.73 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Synopsys Inc. | 1.70 | 1.71 | 1.66 | 1.66 | 1.65 | 1.65 | 1.65 | 1.64 | 1.64 | 1.64 | 1.67 | 1.71 | 1.74 | 1.57 | 1.56 | 1.58 | 1.68 | — | — | — | — | |||||||
| Workday Inc. | 2.68 | 2.31 | 2.24 | 2.36 | 2.53 | 2.66 | 2.55 | 2.64 | 2.78 | 2.74 | 2.65 | 2.71 | 2.85 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres de Mastercard Incorporated
= 38,936 ÷ 5,330 = 7.31
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- Au cours de la période analysée, le total de l’actif a globalement augmenté. Après une légère baisse au troisième trimestre 2018, puis une hausse régulière jusqu’au premier trimestre 2020, la croissance s’est poursuivie jusqu’au quatrième trimestre 2022, atteignant un sommet à cette date. Entre le premier trimestre 2020 et le troisième trimestre 2020, une croissance robuste est observée, correspondant probablement à une période de forte expansion. Après cette période, une stabilisation relative apparaît, avec quelques fluctuation, notamment une légère baisse au deuxième trimestre 2022 avant de retrouver une tendance haussière en fin d’année 2022. En résumé, la tendance indique une expansion continue de l’actif total, en dépit de quelques variations à court terme.
- Total des capitaux propres de Mastercard Incorporated
- Les capitaux propres ont principalement connu une croissance lors de la période étudiée. Après une baisse notable au deuxième trimestre 2018, ils ont augmenté de façon régulière jusqu’au troisième trimestre 2021, affichant une tendance à l’appréciation à long terme. En particulier, une progression continue est visible entre le quatrième trimestre 2018 et le troisième trimestre 2021, culminant à plus de 7000 millions de dollars en fin d’exercice 2021. Par la suite, une légère baisse est observée, culminant à la dernière période de référence, le premier trimestre 2023. La tendance générale indique une augmentation constante des capitaux propres, avec cependant une légère contraction à la fin de la période, pouvant refléter des distributions ou des variations comptables spécifiques.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio montre une tendance à la hausse sur l’ensemble de la période. Après une augmentation notable entre le premier trimestre 2018 et le troisième trimestre 2018, le ratio fluctue, atteignant des pics à plus de 7, notamment au troisième trimestre 2022, avant de se stabiliser ou de diminuer légèrement à la fin de la période. La tendance générale indique une augmentation progressive de l’endettement financier par rapport aux fonds propres ou aux autres mesures de capitaux propres, ce qui pourrait signaler une stratégie d’endettement accrue pour financer la croissance ou des investissements. La progression régulière du ratio reflète donc une augmentation de l’endettement relatif, avec une accentuation notable à partir de 2022.
Ratio de couverture des intérêts
Mastercard Inc., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu net | 2,361) | 2,525) | 2,499) | 2,275) | 2,631) | 2,379) | 2,414) | 2,066) | 1,828) | 1,785) | 1,513) | 1,420) | 1,693) | 2,100) | 2,108) | 2,048) | 1,862) | 899) | 1,899) | 1,569) | 1,492) | |||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 492) | 564) | 573) | 523) | 142) | 444) | 402) | 412) | 362) | 383) | 402) | 270) | 294) | 375) | 426) | 471) | 341) | 316) | 365) | 353) | 311) | |||||||
| Plus: Charges d’intérêts | 132) | 127) | 120) | 114) | 110) | 108) | 110) | 106) | 107) | 105) | 105) | 101) | 69) | 64) | 63) | 51) | 46) | 47) | 48) | 48) | 43) | |||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 2,985) | 3,216) | 3,192) | 2,912) | 2,883) | 2,931) | 2,926) | 2,584) | 2,297) | 2,273) | 2,020) | 1,791) | 2,056) | 2,539) | 2,597) | 2,570) | 2,249) | 1,262) | 2,312) | 1,970) | 1,846) | |||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | 24.96 | 25.91 | 26.37 | 26.36 | 26.09 | 24.91 | 23.55 | 21.69 | 20.05 | 21.42 | 24.80 | 30.25 | 39.52 | 44.44 | 41.92 | 43.71 | 41.23 | 39.73 | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | 217.31 | 195.34 | 188.01 | 133.08 | 133.32 | 131.46 | 126.89 | 196.99 | 191.96 | 205.84 | 248.30 | 245.62 | 270.18 | 273.26 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Adobe Inc. | 53.27 | 54.64 | 54.21 | 54.34 | 53.39 | 51.49 | 49.52 | 45.92 | 42.50 | 37.00 | 32.36 | 28.08 | 23.87 | 21.38 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | 38.63 | 46.58 | 57.84 | 58.34 | 52.92 | 46.26 | 44.21 | 40.38 | 35.68 | 31.50 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | -5.09 | -5.34 | -6.41 | -8.16 | -12.40 | -55.36 | -151.33 | -185.47 | -226.03 | -315.25 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Datadog Inc. | -4.15 | -1.30 | 0.81 | 1.72 | 1.24 | 0.12 | -0.48 | -0.44 | -0.18 | 0.27 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Fair Isaac Corp. | 7.09 | 7.83 | 8.91 | 11.63 | 12.49 | 12.80 | 12.23 | 9.16 | 8.21 | 7.09 | 6.72 | 6.92 | 6.54 | 6.44 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| International Business Machines Corp. | 2.25 | 1.95 | 1.59 | 6.01 | 5.40 | 5.19 | 3.79 | 4.56 | 4.97 | 4.60 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuit Inc. | 19.99 | 32.38 | 55.36 | 62.71 | 93.29 | 89.14 | 92.00 | 89.58 | 120.30 | 158.00 | 158.50 | 164.67 | 148.46 | 126.40 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Oracle Corp. | 3.33 | 3.78 | 3.98 | 4.23 | 6.06 | 6.21 | 6.27 | 6.48 | 6.76 | 7.05 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | -49.82 | -87.97 | -176.15 | -201.09 | -194.27 | -133.20 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | -1.99 | -6.56 | -4.28 | -3.42 | -2.65 | -1.85 | -1.68 | -1.49 | -1.36 | -1.61 | -1.55 | -0.92 | -0.09 | 0.11 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Synopsys Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ1 2023
+ EBITQ4 2022
+ EBITQ3 2022
+ EBITQ2 2022)
÷ (Charges d’intérêtsQ1 2023
+ Charges d’intérêtsQ4 2022
+ Charges d’intérêtsQ3 2022
+ Charges d’intérêtsQ2 2022)
= (2,985 + 3,216 + 3,192 + 2,912)
÷ (132 + 127 + 120 + 114)
= 24.96
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le bénéfice avant intérêts et impôts a connu une croissance générale sur la période analysée. Après une augmentation notable entre le premier trimestre 2018 (1 846 millions de dollars) et le troisième trimestre 2018 (2 312 millions de dollars), on observe une baisse au quatrième trimestre 2018 (1 262 millions). Cependant, la tendance se redresse en 2019, retrouvant et dépassant le niveau de 2018 avec des valeurs oscillant entre environ 2 000 et 2 600 millions. En 2020, une légère baisse est observable au premier trimestre, probablement liée aux conséquences de la pandémie, mais le bénéfice rebondit rapidement dans les trimestres suivants, culminant à près de 3 192 millions au premier trimestre 2023. Dans l’ensemble, la tendance indique une croissance à long terme, malgré quelques fluctuations intermédiaires.
- Évolution des charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts affichent une augmentation progressive sur la période. Après une stabilisation autour de 43-48 millions de dollars jusqu’à fin 2018, une hausse significative est constatée à partir de 2019, atteignant 101 millions au troisième trimestre 2020, puis dépassant les 120 millions au premier trimestre 2023. La tendance traduit une augmentation des coûts financiers liés à la dette, qui pourrait résulter de nouvelles emprunts ou d’une augmentation de la charge d’intérêt sur la dette existante.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêts avec son bénéfice avant intérêts et impôts, a connu une évolution variable. Après une période initiale non spécifiée, le ratio augmente régulièrement à partir du quatrième trimestre 2018 pour atteindre un pic de 26,37 à la fin de 2022, ce qui indique une amélioration de la capacité de couverture. Cependant, à partir du premier trimestre 2023, une légère baisse est observable, ramenant le ratio à 24,96. Malgré cette légère diminution récente, la tendance générale indique une bonne capacité de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêts, même si la croissance de ces dernières pourrait exercer une pression sur cette capacité dans le futur.