Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Fiserv Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
- Analyse des ratios de liquidité
-
Le ratio de liquidité actuel a connu une tendance générale à la hausse sur la période, passant de 0,9 au premier trimestre 2017 à un pic de 4,97 au troisième trimestre 2019, avant de revenir à des niveaux plus stables autour de 1,03 à 1,05 à la fin de la période observée. Cela indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme, avec une fluctuation notable au cours de la période, notamment une forte augmentation en 2019, suivie d'une stabilisation.
Le ratio de liquidité rapide, qui exclut les stocks pour donner une vision plus conservatrice de la liquidité immédiate, a suivi une tendance similaire, augmentant de 0,65 début 2017 à un maximum de 4,59 au troisième trimestre 2019. Par la suite, il est resté relativement stable autour de 0,95 à 0,97, indiquant une gestion constante de l'actif-liquidité sans variations majeures à partir de cette période.
Quant au ratio de liquidité de trésorerie, celui-ci présente des fluctuations mineures, restant généralement autour de 0,17 à 0,23, avec une valeur extrême de 4,11 en fin 2018. La valeur très élevée en 2018 semble correspondre à une accumulation importante de liquidités ou à des ajustements comptables exceptionnels. À partir de 2019, ce ratio demeure très faible, autour de 0,05 à 0,07, reflétant une gestion efficace des liquidités disponibles par rapport aux obligations à court terme.
Ratio de liquidité actuel
Fiserv Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q1 2022 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Au cours de la période analysée, l'actif circulant a globalement augmenté, passant de 1 615 millions de dollars en mars 2017 à un sommet de 18 870 millions de dollars en septembre 2022. Cette croissance indique une augmentation significative de la liquidité et des ressources à court terme de l'entreprise. Une hausse notable apparaît notamment entre décembre 2019 et juin 2020, où l'actif circulant passe de 17 491 à 17 046 millions, puis continue à croître pour atteindre 18 870 millions en septembre 2022, montrant une tendance de renforcement de la position à court terme.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une croissance notable au cours de la période, passant de 1 790 millions de dollars en mars 2017 à 17 730 millions en septembre 2022. Après un pic à plus de 16 661 millions en décembre 2019, le passif a diminué à partir de cette date, atteignant 15 762 millions en juin 2022. Cette évolution suggère une augmentation conséquente des obligations à court terme sur l'ensemble de la période, bien qu'une tendance à la réduction nette soit observable à partir de 2019, probablement en lien avec des efforts de gestion de la dette ou de gestion des passifs courants.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs liquides, a présenté une tendance stable avec quelques fluctuations. Il oscillait autour de 0.9 à 1.11 entre mars 2017 et septembre 2022. La valeur la plus élevée, à 4.97, apparaît en décembre 2019, ce qui pourrait indiquer une forte augmentation de liquidités ou une baisse du passif à court terme à cette période. En général, le ratio est resté proche de 1, témoignant d'une capacité de couverture relativement équilibrée dans la majorité des périodes, à l'exception de cette valeur exceptionnellement haute.
Ratio de liquidité rapide
Fiserv Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||
| Créances commerciales, moins provision pour créances douteuses | ||||||||||||||||||||||||||||
| Actifs de règlement | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | ||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q1 2022 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des actifs rapides
- Les actifs rapides ont connu une hausse progressive sur la période, passant d’environ 1 169 millions de dollars en mars 2017 à un sommet de 17 347 millions en décembre 2021, avant de se stabiliser autour de 17 000 dollars à la fin de la période. Cette augmentation indique une croissance significative de la composante de liquidités rapidement mobilisables, suggérant une amélioration de la capacité de l’entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs liquides.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté, passant de 1 790 millions de dollars en mars 2017 à 17 730 millions en mars 2022. La croissance du passif à court terme est en partie alignée avec celle des actifs rapides, mais montre également des variations importantes, notamment une augmentation notable en décembre 2019 et une croissance soutenue jusqu’en mars 2022. Cela peut témoigner d’une augmentation des obligations à court terme de l’entreprise, nécessitant une gestion prudentielle de la liquidité.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio est resté globalement stable autour de 0,65 à 0,75 jusqu'à la fin de l’année 2018, puis a connu un pic exceptionnel de 4,59 en septembre 2019, suivi d’un retour à un niveau normal de 0,95 à partir de décembre 2019. La valeur élevée en septembre 2019 résulte probablement d’un évènement particulier ou d’une anomalie dans les données, mais la tendance générale indique que, dans la majorité de la période, le ratio a évolué de façon stable et cohérente, soulignant une gestion équilibrée de la liquidité. La stabilité autour de 0,95 à 1 suggère une capacité adéquate à couvrir les dettes à court terme avec les actifs rapidement disponibles, sans risquer de liquidités excessives ou insuffisantes.
- Synthèse
- Au cours de la période analysée, il apparaît une croissance notable des actifs rapides et du passif à court terme, indiquant une expansion des opérations et des obligations à court terme. La gestion de la liquidité, mesurée par le ratio de liquidité rapide, reste globalement stable et dans une fourchette saine, même si un pic exceptionnel a été observé, ce qui pourrait nécessiter une vérification ou une analyse complémentaire. La correspondance entre la croissance des actifs rapides et celle du passif à court terme suggère une gestion équilibrée entre la disponibilité des liquidités et les obligations à court terme, bien que l’augmentation générale des deux indicateurs nécessite une surveillance renfermée pour assurer la stabilité financière à long terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
Fiserv Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q1 2022 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la trésorerie
- La trésorerie totale de l'entreprise montre une tendance générale à la hausse sur la période analysée, passant d'environ 308 millions de dollars au premier trimestre 2017 à près de 863 millions de dollars au troisième trimestre 2022. Des pics significatifs sont observés notamment au quatrième trimestre 2018 avec une valeur atteignant près de 937 millions de dollars. Cette augmentation progressive indique une amélioration de la liquidité disponible, malgré quelques fluctuations temporaires. La croissance la plus stable intervient après 2018, avec des augmentations régulières de la trésorerie, suggérant peut-être une gestion efficace des flux de liquidités ou une augmentation des activités générant de la trésorerie.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme présente une tendance à la hausse importante au fil des trimestres, passant de 1790 millions de dollars en début de période à un pic à plus de 18 000 millions de dollars lors du quatrième trimestre 2019. Après cette période, le passif demeure élevé, oscillant entre 17 500 et 17 700 millions de dollars en 2020 et 2021, avec une légère augmentation à 17 562 millions de dollars au troisième trimestre 2022. La croissance remarquable durant 2019 pourrait refléter une augmentation des dettes à court terme ou un besoin accru de financement à court terme, sans toutefois compromettre la liquidité disponible selon l'évolution du ratio de liquidité.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, calculé en rapport entre la trésorerie et le passif à court terme, montre une forte volatilité initiale. Il était de 0.17 à 0.18 durant les premiers trimestres, puis a connu une hausse importante au troisième trimestre 2018 à 0.29, indiquant une situation de meilleure couverture des obligations à court terme par la trésorerie. Cependant, cette situation ne s'est pas maintenue, le ratio chute brutalement à 0.06 au quatrième trimestre 2018, puis oscille autour de 0.05 à 0.07 jusqu'en 2021 et 2022. La baisse significative post-2018 pourrait indiquer une augmentation du passif à court terme plus rapide que la croissance de la trésorerie ou une réduction relative des liquidités disponibles. La stabilité à des niveaux faibles suggère une gestion prudente, mais également une dépendance accrue à d’autres sources de financement à court terme pour équilibrer les obligations financières.