Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Moderna Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une tendance générale à la hausse sur la période considérée. Au début, il se situait à un niveau élevé de 7,17 en mars 2019, puis a fluctué mais maintenu une tendance haussière globale, atteignant un pic de 17,3 en juin 2020, correspondant à une amélioration significative de la capacité à couvrir les dettes à court terme avec des actifs à court terme. Après cette période, une baisse notable s'est produite en 2020, avec une chute à 1,43 en décembre 2020, mais le ratio a rapidement rebondi, atteignant 2,73 en mars 2021, puis poursuivant sa progression, culminant à 4,39 en septembre 2024. Cela indique une amélioration durable de la position de liquidité.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a suivi une trajectoire similaire, avec un pic temporaire en juin 2020 à 17,01, témoignant d'une forte capacité à couvrir les dettes immédiates sans recourir aux stocks. La chute à 1,13 en septembre 2020 marque une période de réduction de cette capacité, mais une reprise significative a été observée par la suite, atteignant 3,83 en septembre 2024. La tendance générale montre une consolidation de la position de liquidité rapide et une amélioration constante à partir de fin 2020.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Contrairement aux deux premiers ratios, le ratio de liquidité de trésorerie a affiché une tendance plus volatile. Après un pic à 6,97 en mars 2019, il a fluctué au fil du temps, avec une baisse marquée en septembre 2020 à 0,9, reflétant une diminution de la trésorerie ou une augmentation des dettes à court terme. Une reprise notable est observée à partir de cette période, culminant à 3,59 en septembre 2024. Cette évolution suggère une gestion prudente de la trésorerie et une remontée progressive de la liquidité immédiate.
- Observations générales
- La période de 2019 à 2020 est marquée par une volatilité importante dans tous les ratios de liquidité, notamment en 2020, où des pics extrêmes sont observés, probablement en lien avec des événements exceptionnels affectant l'entreprise. La tendance depuis fin 2020 indique une stabilisation et une amélioration continue de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme, avec des ratios en augmentation constante vers la fin de la période analysée. La solidité accrue de la liquidité est mise en évidence par la croissance constante des ratios de liquidité actuel, rapide et de trésorerie à partir de 2021.
Ratio de liquidité actuel
Moderna Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2024 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des actifs circulants
- Les actifs circulants présentent une tendance générale à l'augmentation sur la période observée, notamment à partir du troisième trimestre 2020. Après une période de stabilité en 2019, où ils fluctuaient autour de 1 100 millions de dollars américains, une croissance significative est enregistrée à partir du quatrième trimestre 2019, atteignant un pic à 17 303 millions de dollars au deuxième trimestre 2021. Puis, une légère baisse est observée dans la seconde moitié de 2021 et 2022, avec des valeurs oscillant autour de 10 000 à 12 000 millions, jusqu'à une stabilisation autour de 9 600 millions de dollars à la fin 2024. Cette évolution indique une augmentation notable des liquidités et des actifs à court terme durant la période de la pandémie, suivi d'une consolidation à des niveaux supérieurs à ceux de 2019.
- Analyse des passifs à court terme
- Les passifs à court terme montrent une variation importante, notamment une croissance marquée à partir du quatrième trimestre 2019, où ils passent de 143 millions à plus de 8 441 millions de dollars au deuxième trimestre 2021. Cette hausse correspond probablement à une augmentation de l'endettement à court terme ou à des engagements temporaires liés à la croissance de l'entreprise ou à la gestion exceptionnelle de la période pandémique. Après ce pic, une réduction progressive est observée, notamment en 2022, où ils diminuent à des niveaux proches de 2 200 millions de dollars. Cependant, ce montant reste supérieur aux niveaux initiaux de 2019, indiquant une gestion accrue de la dette à court terme ou des passifs financiers liés aux opérations en croissance.
- Analyse du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel montre une tendance à la hausse significative sur la période, passant de 7,17 en mars 2019 à un pic à 4,39 au troisième trimestre 2024. Une augmentation notable est visible à partir de 2020, atteignant un sommet à 17,3 au deuxième trimestre 2020, ce qui indique une amélioration importante de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs liquides ou facilement liquidables. Après cette période de pic, le ratio demeure élevé et en croissance régulière, ce qui suggère une gestion prudente et une forte capacité financière à court terme. La tendance reflète probablement une stratégie d'accumulation de liquidités ou une diminution relative des passifs à court terme par rapport aux actifs circulants. La croissance du ratio dans la période récente indique une position de liquidité confortable ou renforcée, malgré des fluctuations spécifiques en 2020.
Ratio de liquidité rapide
Moderna Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Investissements | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, montant net | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2024 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total des actifs rapides
- Entre le 31 mars 2019 et le 30 septembre 2024, le total des actifs rapides a connu une tendance globale à la hausse, passant d'environ 1 116 millions de dollars à environ 8 431 millions de dollars. On observe une croissance significative au cours de la période, notamment entre le troisième trimestre 2019 et le troisième trimestre 2020, où la valeur des actifs rapides est passée d'environ 1 067 millions à 10 045 millions de dollars, marquant une croissance notable. Après cette période, la valeur tend à se stabiliser à un niveau élevé, oscillant autour de 8 600 à 11 300 millions de dollars, avec des fluctuations mais sans tendance à une décroissance soutenue.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté sur la période, en particulier entre le 30 juin 2020 et le 31 décembre 2021, avec une croissance importante de 1 621 millions à environ 9 128 millions de dollars. Cependant, cette augmentation semble se stabiliser ensuite, avec une légère baisse ou stagnation dans les données des trimestres suivants, pour atteindre environ 2 201 millions de dollars au troisième trimestre 2024. Cette croissance du passif à court terme a été marquée par une forte montée en 2020-2021, ce qui pourrait indiquer une augmentation des obligations à court terme, potentiellement liées à la croissance de l'entreprise ou à des besoins de financement temporaires.
- Analyse du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide est resté généralement supérieur à 1, indiquant une capacité à couvrir les passifs à court terme avec des actifs rapidement mobilisables. Ce ratio a connu une forte volatilité au début de la période, culminant à plus de 17 au troisième trimestre 2020, avant de diminuer pour se stabiliser autour de 2,78 à 2,87 entre la fin 2022 et le troisième trimestre 2023. La tendance montre une amélioration de la liquidité immédiate après une période de fluctuation importante, ce qui pourrait refléter une gestion prudente ou une augmentation de la liquidité disponible dans l'entreprise. La hausse constante du ratio dans les données récentes indique une position de liquidité favorable, assurant une capacité de paiement à court terme sans difficulté majeure.
Ratio de liquidité de trésorerie
Moderna Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Investissements | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2024 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse de la trésorerie
- La trésorerie totale de l'entreprise a connu une croissance significative sur la période analysée, passant d'environ 1 109 millions de dollars début 2019 à un pic de plus de 10 727 millions de dollars au premier trimestre 2022. Cette augmentation majeure indique une forte capacité d'autofinancement ou une levée de fonds importante durant cette période. Après ce sommet, une baisse progressive est observée, aboutissant à environ 6 867 millions de dollars au troisième trimestre 2024, ce qui peut suggérer une utilisation ou une gestion plus active de la liquidité à partir de cette période.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme présente une tendance à la hausse sur l'ensemble de la période. Il fluctue, atteignant un sommet exceptionnel de 9 957 millions de dollars au troisième trimestre 2021, puis diminue à partir du quatrième trimestre 2021, pour se stabiliser autour de 2 200 millions de dollars au troisième trimestre 2024. Cette évolution pourrait refléter une gestion de la dette à court terme, ou une réduction des obligations financières à court terme au fil du temps après une phase initiale d'accroissement.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a connu des fluctuations importantes, témoignant de variations dans la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec sa trésorerie disponible. Il a atteint un maximum de 16.81 au deuxième trimestre 2020, avant de chuter fortement à 1.05 au quatrième trimestre 2020. Depuis lors, il présente des oscillations, retrouvant des valeurs relativement élevées autour de 2.85 au premier semestre 2021, puis se stabilisant à des niveaux supérieurs à 3,00 à partir du troisième trimestre 2021. La baisse importante observée à la fin 2020 indique une période de tension de liquidité ou une augmentation des passifs à court terme, compensée par une amélioration progressive par la suite.