Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
Ratios d’activité à court terme (résumé)
3M Co., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
- Évolution du taux de rotation des stocks
- Les données indiquent que le taux de rotation des stocks demeure relativement stable tout au long de la période, oscillant autour de 3.7 à 4.2. On observe une légère hausse à la fin de 2019, atteignant 4.21, puis une baisse progressive vers 3.45 à la fin de 2022, ce qui pourrait suggérer une amélioration de la gestion des stocks ou une réduction des niveaux de stocks, notamment en contexte de stratégie d'inventaire plus efficace.
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Ce ratio présente une tendance à la hausse, passant de 6.45 en juin 2017 à un pic de 7.59 à la fin de 2021. La progression indique une amélioration dans la rotation des comptes clients, reflétant peut-être une gestion plus efficace des délais de paiement ou une politique de crédit plus stricte. La légère diminution observée en 2022 pourrait signaler une stabilisation ou une légère contraction dans cette amélioration.
- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le ratio montre une tendance générale à la baisse à partir de 8.23 en juin 2017 jusqu'à environ 5.95 en septembre 2022. Cette diminution pourrait indiquer un allongement des délais de paiement aux fournisseurs ou une gestion plus prudente des créditeurs, influençant potentiellement la trésorerie ou la relation avec les fournisseurs.
- Évolution du taux de rotation du fonds de roulement
- Ce taux varie entre 3.13 et 8.57, avec une tendance à l'augmentation sur la période considérée. En particulier, une valeur notable de 8.57 en décembre 2019 révèle une gestion efficace du fonds de roulement durant cette période. La croissance générale pourrait indiquer une optimisation de l'utilisation des ressources à court terme ou une amélioration de la liquidité opérationnelle.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours d'inventaire fluctuent entre 87 et 106 jours, sans tendance claire mais avec une légère augmentation en fin de période, culminant à 106 jours en septembre 2022. Cela pourrait signaler une tendance à une rotation plus lente des stocks ou une stratégie de gestion de l'inventaire plus prudente.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des créances varient de 48 à 61 jours, avec une tendance à l'augmentation vers la fin de la période, atteignant 51 jours en septembre 2022. Cela indique une extension progressive des délais de paiement accordés aux clients, ce qui pourrait avoir un impact sur la trésorerie de l'entreprise.
- Cycle de fonctionnement
- Ce cycle, représentant la durée complète de la gestion opérationnelle, oscille entre 141 et 157 jours. La tendance à la hausse vers la fin de la période indique un allongement du cycle, susceptible de refléter une gestion plus longue des stocks et des créances, ou une période accrue de rotation du fonds de roulement.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce chiffre augmente de 44 à 61 jours, suggérant une prolongation des délais de règlement envers les fournisseurs. La tendance à l'allongement peut contribuer à une meilleure gestion de la trésorerie, mais pourrait également affecter la relation avec les partenaires commerciaux si elle devient trop longue.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle, exprimé en jours, présente une certaine stabilité autour de 90 à 113 jours, avec une valeur notable de 113 jours en juin 2017. La tendance générale vers la baisse durant certains cycles, notamment en 2020, indique une amélioration de la délai de conversion en trésorerie, potentiellement grâce à une optimisation de la gestion des cycles d'exploitation. Toutefois, la reprise vers 98 jours en septembre 2022 montre une légère détérioration récente ou une stabilisation après une période d'amélioration.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
3M Co., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des ventes | 4,728) | 5,093) | 4,826) | 4,698) | 4,853) | 4,719) | 4,525) | 4,388) | 4,303) | 3,805) | 4,109) | 4,325) | 4,188) | 4,313) | 4,310) | 4,060) | 4,159) | 4,227) | 4,236) | 4,080) | 4,045) | 4,007) | 3,869) | |||||||
| Inventaires | 5,615) | 5,645) | 5,290) | 4,985) | 4,950) | 4,842) | 4,458) | 4,239) | 3,984) | 4,168) | 4,217) | 4,134) | 4,007) | 4,300) | 4,538) | 4,366) | 4,437) | 4,238) | 4,295) | 4,034) | 3,975) | 3,838) | 3,612) | |||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | 3.45 | 3.45 | 3.61 | 3.77 | 3.73 | 3.70 | 3.82 | 3.92 | 4.15 | 3.94 | 4.02 | 4.15 | 4.21 | 3.92 | 3.69 | 3.82 | 3.76 | 3.91 | 3.81 | 3.97 | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 0.78 | 0.74 | 0.74 | 0.75 | 0.77 | 0.76 | 0.74 | 0.78 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 2.36 | 2.40 | 2.46 | 2.53 | 2.44 | 2.49 | 2.46 | 2.55 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 3.95 | 3.87 | 4.03 | 4.48 | 4.73 | 4.86 | 5.12 | 5.88 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 3.10 | 3.04 | 3.25 | 3.40 | 3.21 | 3.28 | 3.46 | 3.80 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 4.09 | 4.06 | 4.20 | 4.55 | 4.72 | 4.88 | 4.85 | 4.94 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 18.09 | 16.20 | 18.12 | 19.45 | 19.81 | 18.64 | 17.58 | 16.01 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 5.03 | 5.14 | 5.33 | 5.65 | 5.57 | 5.49 | 5.48 | 5.11 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q3 2022 calcul
Taux de rotation des stocks = (Coût des ventesQ3 2022
+ Coût des ventesQ2 2022
+ Coût des ventesQ1 2022
+ Coût des ventesQ4 2021)
÷ Inventaires
= (4,728 + 5,093 + 4,826 + 4,698)
÷ 5,615 = 3.45
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des ventes
- Le coût des ventes a connu une tendance générale à la hausse sur la période, passant de 3 869 millions de dollars au premier trimestre 2017 à un pic à 5 093 millions de dollars au troisième trimestre 2022. Après une période de croissance, une baisse notable est observée à la fin de l'année 2019, suivie d'une augmentation continue en 2020 et 2021. La valeur la plus élevée est atteinte au troisième trimestre 2022, indiquant une augmentation persistante des coûts liés à la production ou à l'approvisionnement.
- Évolution des inventaires
- Les inventaires ont globalement augmenté, passant de 3 612 millions de dollars en mars 2017 à un maximum de 5 645 millions de dollars au troisième trimestre 2022. Cette croissance traduit une accumulation de stocks, qui semble s’accélérer particulièrement à partir de 2020. La progression régulière des inventaires peut indiquer une stratégie de stockage, une augmentation de la demande ou des difficultés dans la gestion des flux de produits finis ou en cours.
- Tendances dans le taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks montre une certaine stabilité, oscillant généralement autour de 3,7 à 4,2. La valeur la plus faible est observée au premier trimestre 2017 (non fournie explicitement mais inférieure à 3,81), tandis que le taux atteint un pic à 4,21 au troisième trimestre 2018. En fin de période, le taux varie peu, généralement autour de 3,4 à 4,2, ce qui suggère qu’une hausse des stocks n’accompagne pas une augmentation proportionnelle de leur rotation. Cela pourrait indiquer une gestion relativement stable des stocks malgré la croissance de leur volume.
- Remarks générales
- Au total, la période analysée reflète une augmentation significative à la fois des coûts des ventes et des inventaires, ce qui pourrait signaler une croissance de l’activité ou une accumulation de stocks. La stabilité relative du taux de rotation des stocks malgré cette croissance indique une gestion équilibrée ou un ralentissement dans l’écoulement des stocks. Les variations observées doivent être interpretées dans le contexte de la stratégie commerciale et logistique de l'entreprise, ainsi que des conditions du marché au cours de cette période.
Ratio de rotation des créances
3M Co., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu | 8,619) | 8,702) | 8,829) | 8,612) | 8,942) | 8,950) | 8,851) | 8,583) | 8,350) | 7,176) | 8,075) | 8,111) | 7,991) | 8,171) | 7,863) | 7,945) | 8,152) | 8,390) | 8,278) | 7,990) | 8,172) | 7,810) | 7,685) | |||||||
| Débiteurs, déduction faite des provisions | 4,722) | 4,914) | 4,815) | 4,660) | 4,916) | 4,991) | 4,817) | 4,705) | 4,623) | 4,459) | 4,821) | 4,791) | 5,020) | 5,374) | 5,173) | 5,020) | 5,329) | 5,383) | 5,252) | 4,911) | 5,156) | 4,919) | 4,722) | |||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | 7.36 | 7.14 | 7.34 | 7.59 | 7.19 | 6.96 | 6.84 | 6.84 | 6.86 | 7.03 | 6.71 | 6.71 | 6.37 | 5.98 | 6.25 | 6.53 | 6.16 | 6.10 | 6.14 | 6.45 | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 22.98 | 20.27 | 25.37 | 23.58 | 27.95 | 24.76 | 23.97 | 29.75 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 6.59 | 6.10 | 5.46 | 5.68 | 5.97 | 5.51 | 5.07 | 5.33 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 5.28 | 5.15 | 5.39 | 5.95 | 5.75 | 5.72 | 5.79 | 6.15 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 4.19 | 4.39 | 4.43 | 4.55 | 4.83 | 4.74 | 4.59 | 4.37 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 4.74 | 4.45 | 4.82 | 5.04 | 4.78 | 4.89 | 4.89 | 4.78 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 26.06 | 18.87 | 26.02 | 34.15 | 29.27 | 25.59 | 29.81 | 33.06 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 7.15 | 6.28 | 7.15 | 6.66 | 6.69 | 6.99 | 6.03 | 6.11 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q3 2022 calcul
Ratio de rotation des créances = (RevenuQ3 2022
+ RevenuQ2 2022
+ RevenuQ1 2022
+ RevenuQ4 2021)
÷ Débiteurs, déduction faite des provisions
= (8,619 + 8,702 + 8,829 + 8,612)
÷ 4,722 = 7.36
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des tendances de revenu
- Le revenu de l'entreprise présente une tendance globalement haussière sur la période analysée. Après une augmentation modérée de 7 685 millions de dollars en mars 2017 à 8 172 millions en septembre 2017, le chiffre d'affaires oscille autour de 8 000 millions durant l'année 2018, avec une légère variation à la baisse en décembre 2018. Une forte croissance se manifeste à partir de début 2020, culminant à 8 950 millions de dollars en septembre 2021, et atteignant un pic de 8 702 millions au troisième trimestre 2022. Cette progression indique une croissance soutenue sur la période, notamment après une période de stabilité en 2018-2019.
- Analyse des dédetteurs
- Les comptes clients, déduction faite des provisions, suivent une tendance à la baisse sur la période. En mars 2017, le solde s'établissait à 4 722 millions, puis augmentait jusqu'à atteindre un maximum de 5 374 millions en septembre 2019. Par la suite, une tendance à la diminution est observée, passant à 4 491 millions en décembre 2019 et continuant à décroître au fil des trimestres, en particulier à 4 622 millions en décembre 2020. Cette baisse indique une amélioration potentielle de la gestion des créances ou une réduction des délais de recouvrement.
- Analyse du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances montre une tendance à la hausse significative, passant de values comprises entre 6.45 en juin 2017 et 6.14 en juin 2017 à un maximum de 7.59 en décembre 2021. La croissance de ce ratio indique une augmentation de la rapidité avec laquelle l'entreprise encaisse ses créances, ce qui peut refléter une gestion plus efficace du cycle de crédit client. La stabilité du ratio autour de 6.8 à 7.2 durant la majorité de la période suggère une gestion cohérente et améliorée des créances, avec une tendance à la recentralisation vers des délais de recouvrement plus courts à partir de 2019.
- Synthèse
- Dans l'ensemble, l'entreprise connaît une croissance de ses revenus avec une amélioration progressive de la gestion de sa liquidité relative à ses créances. La hausse du ratio de rotation des créances indique une efficacité accrue dans le recouvrement, tandis que la diminution des soldes de dédetteurs témoigne d'une gestion plus rigoureuse des comptes clients. Ces dynamiques soulignent une tendance favorable vers une meilleure rotation du cycle d'exploitation, soutenue par une croissance stable du chiffre d'affaires durant la période considérée.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
3M Co., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Coût des ventes | 4,728) | 5,093) | 4,826) | 4,698) | 4,853) | 4,719) | 4,525) | 4,388) | 4,303) | 3,805) | 4,109) | 4,325) | 4,188) | 4,313) | 4,310) | 4,060) | 4,159) | 4,227) | 4,236) | 4,080) | 4,045) | 4,007) | 3,869) | |||||||
| Comptes créditeurs | 3,063) | 3,273) | 3,164) | 2,994) | 2,862) | 2,931) | 2,670) | 2,561) | 2,208) | 1,975) | 2,207) | 2,228) | 2,079) | 2,130) | 2,309) | 2,266) | 2,029) | 1,871) | 1,874) | 1,945) | 1,824) | 1,782) | 1,701) | |||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | 6.32 | 5.95 | 6.04 | 6.28 | 6.46 | 6.12 | 6.37 | 6.48 | 7.49 | 8.32 | 7.67 | 7.69 | 8.11 | 7.91 | 7.26 | 7.36 | 8.23 | 8.87 | 8.73 | 8.23 | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 6.36 | 6.17 | 6.73 | 6.40 | 6.20 | 5.45 | 4.90 | 4.94 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 4.81 | 4.72 | 4.43 | 4.36 | 4.61 | 4.57 | 4.46 | 4.75 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 4.61 | 4.43 | 4.67 | 4.75 | 5.11 | 5.22 | 5.66 | 6.24 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 3.14 | 3.14 | 3.32 | 3.32 | 3.33 | 3.35 | 3.56 | 3.67 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 3.68 | 3.63 | 3.66 | 3.61 | 3.83 | 3.76 | 3.86 | 3.86 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 21.48 | 24.07 | 21.92 | 74.34 | 37.83 | 36.15 | 30.31 | 64.48 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 5.82 | 5.36 | 6.28 | 5.93 | 6.06 | 6.52 | 5.67 | 5.56 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q3 2022 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Coût des ventesQ3 2022
+ Coût des ventesQ2 2022
+ Coût des ventesQ1 2022
+ Coût des ventesQ4 2021)
÷ Comptes créditeurs
= (4,728 + 5,093 + 4,826 + 4,698)
÷ 3,063 = 6.32
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des ventes
- Le coût des ventes montre une tendance générale à la hausse au cours de la période analysée. Après une augmentation progressive entre le premier trimestre 2017 (3869 millions de dollars) et le premier trimestre 2019 (4310 millions de dollars), une baisse notable est observée au premier trimestre 2020 (4109 millions de dollars). Cependant, à partir de ce point, le coût des ventes reprend une trajectoire ascendante, atteignant un sommet de 5093 millions de dollars au troisième trimestre 2022. Cette évolution indique une augmentation portée par une croissance globale de la charge commerciale, probablement liée à des augmentations de prix, des variations de la demande ou des changements dans la composition des produits vendus.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs présentent une tendance à la hausse tout au long de la période, passant de 1701 millions de dollars au premier trimestre 2017 à un pic de 3273 millions de dollars au troisième trimestre 2022. Cette augmentation traduit une intensification des dettes envers les fournisseurs, ce qui peut refléter une gestion plus flexible des paiements ou une intensification des achats. La croissance notable à partir de 2019 suggère une stratégie de financement lié à la gestion de la chaîne d'approvisionnement ou une expansion des volumes d'achats.
- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs montre une tendance à la baisse, du niveau élevé de 8.73 au deuxième trimestre 2017 à environ 5.95 au troisième trimestre 2022. Cette baisse indique un allongement progressif des délais de paiement aux fournisseurs, suggérant une politique de gestion de la trésorerie visant à différer les paiements ou une détérioration relative des conditions de paiement rythmiques. La baisse du taux peut également refléter une modification dans la politique commerciale ou une gestion accrue des flux de trésorerie.
En synthèse, la période étudiée révèle une augmentation continue des coûts de ventes et des comptes créditeurs, associée à une diminution du taux de rotation des comptes fournisseurs. Ces tendances suggèrent une croissance dans l’activité commerciale, avec une gestion des paiements aux fournisseurs qui s’allonge dans le temps. La relation entre ces éléments doit être analysée plus en détail pour comprendre leurs implications sur la rentabilité et la gestion de la liquidité de l'entreprise.
Taux de rotation du fonds de roulement
3M Co., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 14,895) | 14,514) | 14,452) | 15,403) | 16,426) | 16,343) | 15,345) | 14,982) | 14,110) | 14,106) | 15,090) | 12,971) | 18,020) | 14,051) | 14,374) | 13,709) | 14,419) | 13,890) | 14,818) | 14,277) | 13,656) | 12,641) | 11,901) | |||||||
| Moins: Passif à court terme | 9,543) | 9,896) | 9,152) | 9,035) | 9,635) | 9,440) | 8,363) | 7,948) | 7,410) | 7,282) | 9,134) | 9,222) | 7,821) | 7,265) | 7,125) | 7,244) | 7,336) | 8,902) | 8,959) | 7,687) | 6,598) | 5,697) | 5,995) | |||||||
| Fonds de roulement | 5,352) | 4,618) | 5,300) | 6,368) | 6,791) | 6,903) | 6,982) | 7,034) | 6,700) | 6,824) | 5,956) | 3,749) | 10,199) | 6,786) | 7,249) | 6,465) | 7,083) | 4,988) | 5,859) | 6,590) | 7,058) | 6,944) | 5,906) | |||||||
| Revenu | 8,619) | 8,702) | 8,829) | 8,612) | 8,942) | 8,950) | 8,851) | 8,583) | 8,350) | 7,176) | 8,075) | 8,111) | 7,991) | 8,171) | 7,863) | 7,945) | 8,152) | 8,390) | 8,278) | 7,990) | 8,172) | 7,810) | 7,685) | |||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | 6.50 | 7.60 | 6.67 | 5.55 | 5.20 | 5.03 | 4.72 | 4.58 | 4.73 | 4.59 | 5.43 | 8.57 | 3.13 | 4.73 | 4.46 | 5.07 | 4.63 | 6.58 | 5.50 | 4.80 | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 3.13 | 2.87 | 2.51 | 2.34 | 2.02 | 2.00 | 1.88 | 1.69 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 4.35 | 3.93 | 3.83 | 3.54 | 2.87 | 2.80 | 2.52 | 2.84 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 10.69 | — | — | 65.65 | 12.41 | 21.65 | 5.34 | 5.42 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 13.29 | 10.55 | 7.14 | 4.94 | 1.57 | 1.57 | 1.27 | 2.26 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 7.91 | 8.84 | 8.07 | 5.86 | 5.94 | 4.52 | 4.27 | 3.64 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 14.03 | 14.28 | 15.14 | 11.52 | 10.48 | 12.30 | 11.93 | 12.01 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 19.15 | 17.77 | 11.41 | 9.75 | 8.11 | 10.24 | 9.77 | 7.52 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q3 2022 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (RevenuQ3 2022
+ RevenuQ2 2022
+ RevenuQ1 2022
+ RevenuQ4 2021)
÷ Fonds de roulement
= (8,619 + 8,702 + 8,829 + 8,612)
÷ 5,352 = 6.50
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du fonds de roulement
- Le fonds de roulement de l'entreprise a montré une tendance variable au cours de la période analysée. Après une diminution notable au premier trimestre 2017, le fonds de roulement a connu une croissance significative à partir du troisième trimestre 2017, culminant à plus de 10 000 millions de dollars américains à la fin de l'année 2019. Cependant, une baisse de cette valeur est observée en 2020, notamment au premier trimestre, où elle diminue fortement à environ 3 749 millions, puis remonte par la suite. La variabilité persistante indique une gestion active des liquidités et des ressources afin de soutenir les besoins opérationnels, avec une tendance générale à une hausse jusqu'à fin 2021 avant de diminuer légèrement en 2022.
- Évolution du revenu
- Le revenu de l'entreprise a connu une croissance progressive sur la période, passant de 7 685 millions de dollars au premier trimestre 2017 à un sommet de 8 950 millions de dollars au troisième trimestre 2021. Après cette période de croissance, une stabilité relative est observée, avec des revenus oscillant légèrement autour de 8 600 à 8 700 millions de dollars en 2022. Cette tendance indique une performance commerciale généralement positive, avec une forte progression au cours des années 2018 et 2019, suivie d’une stabilisation dans les résultats plus récents.
- Le taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a montré une tendance à la hausse au fil du temps, passant de valeurs non spécifiées en 2017 à un maximum de 7,6 au troisième trimestre 2022. La croissance de ce ratio suggère une augmentation de l'efficacité dans la gestion du fonds de roulement, reflétée par une meilleure utilisation des ressources pour générer des revenus ou faire face aux obligations courantes. La fluctuation notamment entre 3,13 en fin 2018 et des valeurs plus élevées en 2022 indique une amélioration de la rotation des actifs ou une gestion plus optimisée des liquidités à travers la période.
Jours de rotation de l’inventaire
3M Co., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | 3.45 | 3.45 | 3.61 | 3.77 | 3.73 | 3.70 | 3.82 | 3.92 | 4.15 | 3.94 | 4.02 | 4.15 | 4.21 | 3.92 | 3.69 | 3.82 | 3.76 | 3.91 | 3.81 | 3.97 | — | — | — | |||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | 106 | 106 | 101 | 97 | 98 | 99 | 96 | 93 | 88 | 93 | 91 | 88 | 87 | 93 | 99 | 96 | 97 | 93 | 96 | 92 | — | — | — | |||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 468 | 494 | 493 | 486 | 475 | 478 | 496 | 467 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 155 | 152 | 148 | 144 | 150 | 146 | 149 | 143 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 92 | 94 | 90 | 82 | 77 | 75 | 71 | 62 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 118 | 120 | 112 | 107 | 114 | 111 | 105 | 96 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 89 | 90 | 87 | 80 | 77 | 75 | 75 | 74 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 20 | 23 | 20 | 19 | 18 | 20 | 21 | 23 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 73 | 71 | 69 | 65 | 65 | 66 | 67 | 71 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q3 2022 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ 3.45 = 106
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a présenté une certaine stabilité autour de 3.8 à 4.2 sur la période observée, avec des fluctuations mineures. Après une absence de données jusqu'au 30 juin 2017, il a été enregistré à 3.97, puis a présenté une légère variation dans les trimestres suivants. Une tendance à la hausse est perceptible, atteignant un pic à 4.21 au troisième trimestre 2018, avant de diminuer progressivement pour se stabiliser autour de 3.45 à la fin de la période en septembre 2022. Cette évolution suggère une gestion relativement active des stocks, avec une légère augmentation de l'efficacité au fil du temps, bien que cette efficacité ait subi des fluctuations.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Le nombre de jours de rotation de l’inventaire a connu une tendance à l'augmentation globale, passant de 92 jours à la fin du premier semestre 2017 à 106 jours au troisième trimestre 2022. Après une période stable proche de 93 à 97 jours jusqu'en 2019, une tendance à l'allongement est observable, culminant à 106 jours en septembre 2022. Cette évolution indique que la durée moyenne de rotation de l'inventaire s'est allongée, ce qui peut refléter une augmentation des stocks ou une baisse de la vitesse de vente ou de rotation des produits. La tendance indique une gestion des stocks qui pourrait nécessiter une attention pour optimiser le cycle d'inventaire et améliorer la liquidité.
Jours de rotation des comptes clients
3M Co., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | 7.36 | 7.14 | 7.34 | 7.59 | 7.19 | 6.96 | 6.84 | 6.84 | 6.86 | 7.03 | 6.71 | 6.71 | 6.37 | 5.98 | 6.25 | 6.53 | 6.16 | 6.10 | 6.14 | 6.45 | — | — | — | |||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | 50 | 51 | 50 | 48 | 51 | 52 | 53 | 53 | 53 | 52 | 54 | 54 | 57 | 61 | 58 | 56 | 59 | 60 | 59 | 57 | — | — | — | |||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 16 | 18 | 14 | 15 | 13 | 15 | 15 | 12 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 55 | 60 | 67 | 64 | 61 | 66 | 72 | 68 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 69 | 71 | 68 | 61 | 63 | 64 | 63 | 59 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 87 | 83 | 82 | 80 | 76 | 77 | 80 | 83 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 77 | 82 | 76 | 72 | 76 | 75 | 75 | 76 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 14 | 19 | 14 | 11 | 12 | 14 | 12 | 11 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 51 | 58 | 51 | 55 | 55 | 52 | 61 | 60 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q3 2022 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ 7.36 = 50
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ratio de rotation des créances
- Depuis le début de la période observée, le ratio de rotation des créances affiche une tendance généralement stable avec des fluctuations mineures. Après une absence de données initiale jusqu’au premier trimestre 2017, on note un chiffre à 6,45 en juin 2017, suivi d’une légère baisse à 6,14 au troisième trimestre 2017. Par la suite, la valeur oscille autour de 6,1 à 6,7, atteignant un pic à 7,03 en mars 2020. Cette stabilité relative indique une gestion constante de l’encaissement des créances clients. Après cette période, l’indicateur maintient une fourchette comprise entre 6,84 et 7,59 jusqu’en septembre 2022, suggérant une gestion maîtrisée du délai de rotation des créances sur l’ensemble de la période.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les données en jours confirment cette tendance de stabilité. Après une absence de données initiales et un délai de rotation d’environ 57 à 60 jours jusqu’au troisième trimestre 2017, la durée moyenne de collecte reste relativement inchangée, oscillant entre 48 et 61 jours sur la période. La tendance montre une légère diminution dans la dernière année analysée, passant de 53 jours à 48 jours, ce qui pourrait indiquer une amélioration dans la gestion des encaissements. Cependant, ces variations restent mineures, témoignant d’une gestion cohérente des comptes clients dans l’ensemble.
Cycle de fonctionnement
3M Co., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 106 | 106 | 101 | 97 | 98 | 99 | 96 | 93 | 88 | 93 | 91 | 88 | 87 | 93 | 99 | 96 | 97 | 93 | 96 | 92 | — | — | — | |||||||
| Jours de rotation des comptes clients | 50 | 51 | 50 | 48 | 51 | 52 | 53 | 53 | 53 | 52 | 54 | 54 | 57 | 61 | 58 | 56 | 59 | 60 | 59 | 57 | — | — | — | |||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | 156 | 157 | 151 | 145 | 149 | 151 | 149 | 146 | 141 | 145 | 145 | 142 | 144 | 154 | 157 | 152 | 156 | 153 | 155 | 149 | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 484 | 512 | 507 | 501 | 488 | 493 | 511 | 479 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 210 | 212 | 215 | 208 | 211 | 212 | 221 | 211 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 161 | 165 | 158 | 143 | 140 | 139 | 134 | 121 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 205 | 203 | 194 | 187 | 190 | 188 | 185 | 179 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 166 | 172 | 163 | 152 | 153 | 150 | 150 | 150 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 34 | 42 | 34 | 30 | 30 | 34 | 33 | 34 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 124 | 129 | 120 | 120 | 120 | 118 | 128 | 131 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q3 2022 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= 106 + 50 = 156
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Une tendance à la hausse est observable dans le nombre de jours de rotation de l’inventaire, passant d’environ 92-97 jours en fin 2017 à environ 106 jours à la fin de 2022. Cette augmentation indique un allongement du délai nécessaire pour renouveler l’inventaire, ce qui pourrait refléter une gestion plus prudente ou une réduction du taux de rotation des stocks.
- Jours de rotation des comptes clients
- Une stabilité relative est constatée dans la durée moyenne de rotation des comptes clients, oscillant entre 48 et 61 jours sur la période. La valeur la plus basse est observée à la fin de 2019 (48 jours), tandis que la plus haute est atteinte au troisième trimestre 2018 (61 jours). La tendance générale ne montre pas d’évolution significative, bien qu’il ait été noté une légère réduction à partir de 2019, ce qui pourrait indiquer une amélioration de la collecte client.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, représentant la somme des jours de rotation de l’inventaire et des comptes clients, présente une stabilité relative, variant entre 141 et 157 jours. La tendance montre une légère augmentation au fil des ans, culminant à 157 jours à la fin de 2022, ce qui reflète une période globale prolongée pour le cycle d’exploitation. La stabilité de cette métrique indique une constance dans la gestion des flux de trésorerie liés à l’exploitation.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
3M Co., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | 6.32 | 5.95 | 6.04 | 6.28 | 6.46 | 6.12 | 6.37 | 6.48 | 7.49 | 8.32 | 7.67 | 7.69 | 8.11 | 7.91 | 7.26 | 7.36 | 8.23 | 8.87 | 8.73 | 8.23 | — | — | — | |||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | 58 | 61 | 60 | 58 | 57 | 60 | 57 | 56 | 49 | 44 | 48 | 47 | 45 | 46 | 50 | 50 | 44 | 41 | 42 | 44 | — | — | — | |||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 57 | 59 | 54 | 57 | 59 | 67 | 74 | 74 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 76 | 77 | 82 | 84 | 79 | 80 | 82 | 77 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 79 | 82 | 78 | 77 | 71 | 70 | 65 | 58 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 116 | 116 | 110 | 110 | 109 | 109 | 103 | 100 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 99 | 101 | 100 | 101 | 95 | 97 | 95 | 95 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 17 | 15 | 17 | 5 | 10 | 10 | 12 | 6 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 63 | 68 | 58 | 62 | 60 | 56 | 64 | 66 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q3 2022 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ 6.32 = 58
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
-
La tendance du taux de rotation des comptes fournisseurs a fluctué de manière notable au cours de la période analysée. À partir du deuxième trimestre 2017, où les données débutent, le ratio apparaît généralement élevé, atteignant un pic à environ 8.87 en septembre 2017. Cette valeur indique une fréquence de rotation relativement rapide des comptes fournisseurs durant cette période.
Après cette période, une légère diminution est observée, avec des valeurs oscillant autour de 7.3 à 8.1 jusqu'à la fin de 2019. En 2020, une baisse progressive est perceptible, le ratio passant en dessous de 7, avec un creux à environ 6.12 au troisième trimestre 2021. La tendance reste orientée à la baisse jusqu'au dernier trimestre de 2022, où le ratio revient à environ 6.32. Cette évolution suggère une tendance à allonger la durée de paiement aux fournisseurs ou une réduction de la fréquence de rotation globale dans cette période.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
-
Les indicateurs exprimés en nombre de jours confirment la tendance observée sur le ratio. Au début de la période où les données sont disponibles, les jours de rotation oscillent principalement entre 41 et 50 jours, avec un point haut à 60 jours au deuxième trimestre 2022. La période entre fin 2019 et début 2020 voit des valeurs relativement stables, autour de 44 à 49 jours.
À partir de 2020, une augmentation progressive du nombre de jours est perceptible, atteignant jusqu’à 60 jours pour le troisième trimestre 2022, indiquant une période de paiement plus longue aux fournisseurs. Par ailleurs, cette évolution traduit probablement un allongement du délai de paiement ou des changements dans la gestion des flux de trésorerie liés aux fournisseurs durant cette période, notamment sur la dernière année de référence.
Cycle de conversion de trésorerie
3M Co., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 106 | 106 | 101 | 97 | 98 | 99 | 96 | 93 | 88 | 93 | 91 | 88 | 87 | 93 | 99 | 96 | 97 | 93 | 96 | 92 | — | — | — | |||||||
| Jours de rotation des comptes clients | 50 | 51 | 50 | 48 | 51 | 52 | 53 | 53 | 53 | 52 | 54 | 54 | 57 | 61 | 58 | 56 | 59 | 60 | 59 | 57 | — | — | — | |||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | 58 | 61 | 60 | 58 | 57 | 60 | 57 | 56 | 49 | 44 | 48 | 47 | 45 | 46 | 50 | 50 | 44 | 41 | 42 | 44 | — | — | — | |||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | 98 | 96 | 91 | 87 | 92 | 91 | 92 | 90 | 92 | 101 | 97 | 95 | 99 | 108 | 107 | 102 | 112 | 112 | 113 | 105 | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 427 | 453 | 453 | 444 | 429 | 426 | 437 | 405 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 134 | 135 | 133 | 124 | 132 | 132 | 139 | 134 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 82 | 83 | 80 | 66 | 69 | 69 | 69 | 63 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 89 | 87 | 84 | 77 | 81 | 79 | 82 | 79 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 67 | 71 | 63 | 51 | 58 | 53 | 55 | 55 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 17 | 27 | 17 | 25 | 20 | 24 | 21 | 28 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 61 | 61 | 62 | 58 | 60 | 62 | 64 | 65 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= 106 + 50 – 58 = 98
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance des jours de rotation de l'inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont montré une tendance à l’augmentation globale au fil des trimestres. Après une période relativement stable autour de 88 à 97 jours, une augmentation notable est observée à partir de 2021, atteignant parfois plus de 100 jours. Cela indique une allongement du temps nécessaire pour écouler l’inventaire, ce qui pourrait refléter une accumulation ou une ralentissement dans la rotation des stocks.
- Tendance des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont globalement diminué sur la période étudiée, passant d’environ 57-60 jours avant 2018 à une fourchette de 48-54 jours ensuite. La tendance reflète une amélioration de la recouvrement des créances clients, avec des périodes où le délai de paiement semble s’alléger, notamment à partir de 2021 où la rotation oscille plus fréquemment autour de 50 jours ou moins. Cela pourrait indiquer une gestion plus efficace des encaissements ou un changement dans la politique de crédit accordée aux clients.
- Tendance des jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont connu des fluctuations significatives, avec une tendance générale à l’augmentation depuis 2018. Après une période stable autour de 41 à 50 jours en 2017-2018, on constate une augmentation progressive jusqu’à atteindre des valeurs proches de 60 jours en 2022. Cela indique que l’entreprise a peut-être étendu le délai de paiement à ses fournisseurs, ce qui peut refléter une gestion de liquidité plus prudente ou un effort pour améliorer la trésorerie à court terme.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie a connu une baisse notable entre 2018 et 2020, passant d’environ 112 jours à environ 90 jours. Cette réduction indique une amélioration de l’efficacité globale du cycle de trésorerie, avec des délais plus courts pour convertir les investissements et créances en liquidités. Cependant, à partir de 2020, le cycle s’est stabilisé autour de 90 à 100 jours, suggérant une certaine stabilité dans la gestion de la liquidité et un équilibre entre les différents éléments du cycle. La baisse précédente pourrait être liée à une optimisation des processus ou à des changements opérationnels pour réduire la durée du cycle.