Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
depuis 2005
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Caterpillar Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios de rentabilité
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
- Analyse de l’endettement
Nous acceptons :
Calcul
Caterpillar Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, tendances à long termecalcul
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation | = | 100 | × | Résultat d’exploitation1 | ÷ | Ventes de machines, énergie et énergie1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 déc. 2025 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 déc. 2024 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 déc. 2023 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 déc. 2022 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 déc. 2021 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 déc. 2020 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 déc. 2019 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 déc. 2018 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 déc. 2017 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 déc. 2016 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 déc. 2015 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 déc. 2014 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 déc. 2013 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 déc. 2012 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 déc. 2011 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 déc. 2010 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 déc. 2009 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 déc. 2008 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 déc. 2007 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 déc. 2006 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 déc. 2005 | = | 100 | × | ÷ |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-31), 10-K (Date du rapport : 2007-12-31), 10-K (Date du rapport : 2006-12-31), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).
1 en millions de dollars américains
L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les performances financières sur la période considérée. Le résultat d’exploitation a connu une croissance notable entre 2005 et 2007, atteignant un plateau avant de diminuer considérablement en 2008 et 2009. Une reprise s'est ensuite observée, avec une augmentation continue jusqu'en 2011, suivie d'une stabilisation relative puis d'une nouvelle baisse en 2013 et 2014. Les années 2015 et 2016 ont été marquées par une forte diminution, avant un rebond significatif en 2017 et 2018. Une baisse est ensuite constatée en 2019, suivie d'une forte augmentation en 2021, 2022 et 2023, avant une légère diminution en 2024 et 2025.
Les ventes de machines, énergie et énergie ont suivi une trajectoire globalement ascendante sur la période. Après une croissance soutenue entre 2005 et 2008, une forte contraction a été observée en 2009, due à la conjoncture économique. Une reprise progressive a eu lieu entre 2010 et 2012, suivie d'une stabilisation. Les ventes ont ensuite augmenté de manière significative en 2017 et 2018, avant de connaître une légère baisse en 2019 et 2020. Une forte croissance est ensuite observée en 2021, 2022 et 2023, suivie d'une stabilisation en 2024 et 2025.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a présenté une volatilité importante. Il a augmenté entre 2005 et 2006, puis a fluctué autour de 11-12% jusqu'en 2008. Une chute drastique a été enregistrée en 2009, suivie d'une reprise progressive jusqu'en 2011. La marge a ensuite diminué en 2013 et 2014, atteignant un point bas en 2015. Une amélioration significative a été observée en 2017 et 2018, avec des marges atteignant 16%. Une légère baisse est ensuite constatée en 2019, suivie d'une forte augmentation en 2021, 2022 et 2023, atteignant des niveaux supérieurs à 20%. Une légère diminution est observée en 2024 et 2025.
- Tendances générales
- Une forte corrélation entre l'évolution du résultat d'exploitation et celle des ventes est observable. Les fluctuations de la marge bénéficiaire d'exploitation amplifient l'impact des variations des ventes sur le résultat d'exploitation.
- Points de vigilance
- Les fortes baisses observées en 2009, 2015 et 2016 nécessitent une analyse approfondie des facteurs sous-jacents. La volatilité de la marge bénéficiaire d'exploitation suggère une sensibilité aux conditions économiques et à la gestion des coûts.
- Éléments positifs
- La croissance soutenue des ventes et du résultat d'exploitation entre 2017 et 2023 indique une amélioration de la performance opérationnelle. L'augmentation significative de la marge bénéficiaire d'exploitation en 2021, 2022 et 2023 est un indicateur positif.
Comparaison avec les concurrents
Caterpillar Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, tendances à long terme, comparaison avec les concurrents
| Caterpillar Inc. | Boeing Co. | Lockheed Martin Corp. | RTX Corp. | |
|---|---|---|---|---|
| 31 déc. 2025 | ||||
| 31 déc. 2024 | ||||
| 31 déc. 2023 | ||||
| 31 déc. 2022 | ||||
| 31 déc. 2021 | ||||
| 31 déc. 2020 | ||||
| 31 déc. 2019 | ||||
| 31 déc. 2018 | ||||
| 31 déc. 2017 | ||||
| 31 déc. 2016 | ||||
| 31 déc. 2015 | ||||
| 31 déc. 2014 | ||||
| 31 déc. 2013 | ||||
| 31 déc. 2012 | ||||
| 31 déc. 2011 | ||||
| 31 déc. 2010 | ||||
| 31 déc. 2009 | ||||
| 31 déc. 2008 | ||||
| 31 déc. 2007 | ||||
| 31 déc. 2006 | ||||
| 31 déc. 2005 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-31), 10-K (Date du rapport : 2007-12-31), 10-K (Date du rapport : 2006-12-31), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).