Bilan : passif et capitaux propres
Données trimestrielles

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.

Constellation Brands Inc., Bilan consolidé : passif et capitaux propres (données trimestrielles)

US$ en milliers

	30 nov. 2022	31 août 2022	31 mai 2022	28 févr. 2022	30 nov. 2021	31 août 2021	31 mai 2021	28 févr. 2021	30 nov. 2020	31 août 2020	31 mai 2020	29 févr. 2020	30 nov. 2019	31 août 2019	31 mai 2019	28 févr. 2019	30 nov. 2018	31 août 2018	31 mai 2018	28 févr. 2018	30 nov. 2017	31 août 2017	31 mai 2017	28 févr. 2017	30 nov. 2016	31 août 2016	31 mai 2016
Emprunts à court terme	875,600)	663,900)	124,000)	323,000)	243,000)	486,000)	—)	—)	40,000)	—)	—)	238,900)	281,500)	150,900)	586,400)	791,500)	731,500)	717,100)	669,700)	746,800)	1,212,800)	814,000)	988,100)	606,500)	353,400)	114,300)	29,800)
Échéances actuelles de la dette à long terme	9,600)	7,600)	575,100)	605,300)	5,700)	5,800)	529,400)	29,200)	528,400)	533,800)	534,700)	734,900)	734,800)	636,100)	1,065,400)	1,065,200)	1,065,600)	18,900)	20,900)	22,300)	23,200)	96,500)	146,200)	910,900)	915,700)	893,100)	1,587,800)
Comptes créditeurs	1,008,100)	959,100)	874,600)	899,200)	945,400)	840,400)	821,100)	460,000)	732,100)	651,200)	505,500)	557,600)	676,500)	608,600)	579,100)	616,700)	882,700)	734,900)	650,300)	592,200)	742,200)	601,700)	558,800)	559,800)	772,300)	624,500)	558,500)
Autres charges à payer et passifs	831,700)	881,300)	792,100)	871,300)	1,054,500)	854,900)	712,300)	779,900)	740,900)	724,900)	712,200)	780,400)	767,400)	800,300)	708,400)	690,400)	683,600)	691,600)	649,600)	583,400)	557,700)	577,800)	489,300)	620,400)	595,200)	567,700)	522,600)
Passif à court terme	2,725,000)	2,511,900)	2,365,800)	2,698,800)	2,248,600)	2,187,100)	2,062,800)	1,269,100)	2,041,400)	1,909,900)	1,752,400)	2,311,800)	2,460,200)	2,195,900)	2,939,300)	3,163,800)	3,363,400)	2,162,500)	1,990,500)	1,944,700)	2,535,900)	2,090,000)	2,182,400)	2,697,600)	2,636,600)	2,199,600)	2,698,700)
Dette à long terme, moins les échéances courantes	11,287,100)	10,278,700)	10,278,200)	9,488,200)	10,083,800)	10,081,700)	9,914,800)	10,413,100)	10,416,100)	11,066,800)	11,639,300)	11,210,800)	11,339,700)	12,159,800)	11,745,800)	11,759,800)	11,772,500)	9,187,600)	9,416,400)	9,417,600)	8,114,200)	8,036,900)	8,077,200)	7,720,700)	7,362,500)	7,021,600)	6,690,600)
Impôts différés et autres passifs	1,734,200)	1,779,400)	1,638,600)	1,621,000)	1,648,500)	1,546,900)	1,617,200)	1,493,500)	1,520,600)	1,482,000)	1,380,500)	1,326,300)	1,257,500)	1,508,400)	1,777,800)	1,470,700)	1,234,500)	1,212,200)	1,124,000)	1,113,700)	1,447,900)	1,346,200)	1,302,000)	1,299,300)	1,323,300)	1,322,100)	1,252,100)
Passifs non courants	13,021,300)	12,058,100)	11,916,800)	11,109,200)	11,732,300)	11,628,600)	11,532,000)	11,906,600)	11,936,700)	12,548,800)	13,019,800)	12,537,100)	12,597,200)	13,668,200)	13,523,600)	13,230,500)	13,007,000)	10,399,800)	10,540,400)	10,531,300)	9,562,100)	9,383,100)	9,379,200)	9,020,000)	8,685,800)	8,343,700)	7,942,700)
Total du passif	15,746,300)	14,570,000)	14,282,600)	13,808,000)	13,980,900)	13,815,700)	13,594,800)	13,175,700)	13,978,100)	14,458,700)	14,772,200)	14,848,900)	15,057,400)	15,864,100)	16,462,900)	16,394,300)	16,370,400)	12,562,300)	12,530,900)	12,476,000)	12,098,000)	11,473,100)	11,561,600)	11,717,600)	11,322,400)	10,543,300)	10,641,400)
Action de catégorie A, valeur nominale de 0,01 $	2,100)	1,900)	1,900)	1,900)	1,900)	1,900)	1,900)	1,900)	1,900)	1,900)	1,900)	1,900)	1,900)	1,900)	1,900)	1,900)	1,900)	2,600)	2,600)	2,600)	2,600)	2,600)	2,600)	2,600)	2,600)	2,600)	2,600)
Actions de catégorie B, valeur nominale de 0,01 $	—)	300)	300)	300)	300)	300)	300)	300)	300)	300)	300)	300)	300)	300)	300)	300)	300)	300)	300)	300)	300)	300)	300)	300)	300)	300)	300)
Capital versé supplémentaire	1,883,600)	1,860,400)	1,825,000)	1,808,900)	1,781,800)	1,648,300)	1,619,200)	1,604,200)	1,580,400)	1,553,600)	1,523,300)	1,514,600)	1,472,300)	1,452,100)	1,417,000)	1,410,800)	1,368,800)	2,865,300)	2,834,800)	2,825,300)	2,809,200)	2,787,600)	2,759,800)	2,755,800)	2,705,500)	2,675,400)	2,633,800)
Bénéfices non répartis	12,267,800)	13,448,400)	14,746,200)	14,505,400)	14,251,600)	13,922,200)	14,063,600)	15,117,800)	14,879,100)	13,742,200)	13,374,100)	13,695,300)	13,439,400)	13,221,400)	13,888,900)	14,276,200)	13,176,800)	13,012,900)	12,002,400)	9,228,200)	8,401,700)	8,011,000)	7,612,300)	7,310,000)	6,934,900)	6,608,700)	6,329,400)
Cumul des autres éléments du résultat global	(200,900)	(355,400)	(166,300)	(412,700)	(623,100)	(290,400)	(236,600)	(335,500)	(357,400)	(815,500)	(1,022,400)	(266,300)	(383,800)	(476,600)	(355,500)	(353,900)	(505,900)	(304,600)	(378,600)	(202,900)	(209,000)	(87,400)	(212,300)	(399,800)	(596,700)	(443,100)	(456,500)
Actions du Trésor	(5,563,100)	(5,566,600)	(5,175,700)	(4,171,900)	(4,174,200)	(4,089,600)	(3,186,800)	(2,789,800)	(2,792,200)	(2,794,500)	(2,811,200)	(2,814,000)	(2,820,700)	(2,821,600)	(2,778,000)	(2,784,300)	(2,785,200)	(4,308,200)	(3,905,100)	(3,807,400)	(3,010,900)	(2,786,000)	(2,773,000)	(2,777,700)	(2,028,600)	(1,661,500)	(1,661,600)
Total des capitaux propres de la CBI	8,389,500)	9,389,000)	11,231,400)	11,731,900)	11,238,300)	11,192,700)	12,261,600)	13,598,900)	13,312,100)	11,688,000)	11,066,000)	12,131,800)	11,709,400)	11,377,500)	12,174,600)	12,551,000)	11,256,700)	11,268,300)	10,556,400)	8,046,100)	7,993,900)	7,928,100)	7,389,700)	6,891,200)	7,018,000)	7,182,400)	6,848,000)
Participations ne donnant pas le contrôle	327,200)	321,900)	327,100)	315,900)	308,100)	331,900)	336,000)	330,200)	340,400)	315,800)	311,600)	342,500)	326,900)	313,500)	313,600)	286,200)	263,300)	266,900)	9,400)	16,600)	15,200)	17,200)	8,100)	(6,400)	(20,300)	(8,300)	140,600)
Total des capitaux propres	8,716,700)	9,710,900)	11,558,500)	12,047,800)	11,546,400)	11,524,600)	12,597,600)	13,929,100)	13,652,500)	12,003,800)	11,377,600)	12,474,300)	12,036,300)	11,691,000)	12,488,200)	12,837,200)	11,520,000)	11,535,200)	10,565,800)	8,062,700)	8,009,100)	7,945,300)	7,397,800)	6,884,800)	6,997,700)	7,174,100)	6,988,600)
Total du passif et des capitaux propres	24,463,000)	24,280,900)	25,841,100)	25,855,800)	25,527,300)	25,340,300)	26,192,400)	27,104,800)	27,630,600)	26,462,500)	26,149,800)	27,323,200)	27,093,700)	27,555,100)	28,951,100)	29,231,500)	27,890,400)	24,097,500)	23,096,700)	20,538,700)	20,107,100)	19,418,400)	18,959,400)	18,602,400)	18,320,100)	17,717,400)	17,630,000)

Évolution de la dette à court terme: La dette à court terme a connu des fluctuations significatives sur la période. Elle a commencé à un montant modéré de 29 800 US$ en milliers en mai 2016, puis a augmenté de manière substantielle pour atteindre un pic de 1 280 000 US$ en février 2018. Après cette période, une baisse notable s'est opérée jusqu'en novembre 2018, avec une réduction à environ 209 000 US$. À partir de cette date, la dette à court terme a de nouveau augmenté, culminant à 875 600 US$ en août 2022. Ces variations indiquent une gestion active des échéances courantes, potentiellement liées à des stratégies de refinancement ou à des besoins de liquidités temporaires.
Évolution du passif à court terme: Le passif à court terme présente une tendance généralement à la hausse. Il a augmenté de 2 698 700 US$ en mai 2016 à un sommet de 3 363 400 US$ en novembre 2018, puis a oscillé autour de cette valeur avant de se stabiliser en dessous de 2 300 000 US$ à partir de 2020. Vers la fin de la période, en février 2022, il a atteint 2 725 000 US$, traduisant une augmentation globale mais avec des cycles de contraction intermédiaire.
Évolution des dettes à long terme (moins échéances courantes): La dette à long terme, ajustée par la soustraction des échéances courantes, a connu une tendance générale à la hausse. Elle est passée de 6 690 600 US$ en mai 2016 à un pic de 11 287 100 US$ en février 2022. Après un creux en 2020, cette composante de la dette a repris le mouvement haussier, indiquant une tendance à un endettement à long terme accru.
Evolution du total du passif: Le total du passif a augmenté de façon constante, passant de 10 641 400 US$ en mai 2016 à son maximum de 15 746 300 US$ en février 2022. La croissance continue de cette variable reflète une augmentation globale des engagements financiers de l'entreprise, malgré une stabilisation relative à partir de 2019.
Capitaux propres et structure de financement: Les capitaux propres totaux ont varié, culminant à 13 633 000 US$ en mai 2021, avant de reculer légèrement à 11 546 400 US$ en novembre 2022. La composante des actions d'une catégorie n'a quasiment pas changé, tandis que le capital versé supplémentaire a augmenté régulièrement, témoignant d'apports de fonds propres additionnels. Les bénéfices non répartis ont montré une croissance significative jusqu'en février 2020, puis une chute à partir de cette date, suggérant une distribution accrue ou des pertes.
Variation des autres éléments du résultat global et des actions du Trésor: Les autres éléments du résultat global ont affiché des variations négatives importantes, notamment autour de -1 022 400 US$ en août 2020, signalant une dépréciation de certains éléments financiers. Par ailleurs, le solde des actions du Trésor a connu une augmentation substantielle, passant de -1 661 600 US$ en mai 2016 à environ -5 566 100 US$ en août 2022, reflétant une politique de rachat d'actions ou de gestion du capital propre.
Analyse de la structure du capital et de la solvabilité: La valeur totale des capitaux propres totaux (incluant participations sans contrôle) a connu une croissance jusqu'en 2021, atteignant un sommet en mai 2021, puis une baisse en novembre 2022. La proportion de capitaux propres par rapport au total du passif indique une structure de financement qui reste majoritairement endettée. Le total du passif et des capitaux propres a fortement augmenté jusqu'en 2022, confirmant une tendance à l'endettement accru et à une croissance de l'entreprise. La proportion des passifs par rapport aux capitaux propres a donc probablement augmenté, renforçant l'observation d'une dépendance accrue à l'égard de financement externe.

Constellation Brands Inc. (NYSE:STZ)

Bilan : passif et capitaux propres Données trimestrielles

Bilan : passif et capitaux propres
Données trimestrielles