Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Données trimestrielles
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Delta Air Lines Inc., ratios d’évaluation historiques (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
- Évolution du ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Le ratio P/E montre une tendance à la baisse significative à partir du deuxième trimestre 2020, passant d'environ 8-10 dans la période pré-pandémique à un pic extrême de 96,74 au quatrième trimestre 2021. Cette hausse marquée indique une forte augmentation du prix des actions par rapport aux bénéfices réalisés ou attendus, probablement en raison d'une spéculation ou d'une anticipation de reprise. Après ce pic, le ratio diminue rapidement pour atteindre environ 31,74 au troisième trimestre 2022, suggérant une correction ou une amélioration des bénéfices réels par rapport au prix de marché.
- Évolution du ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Ce ratio a également connu une forte augmentation lors de la période de crise, atteignant 34,33 au quatrième trimestre 2021, la valeur la plus élevée dans la série. Cela reflète une déconnexion importante entre le prix de marché et le résultat opérationnel, signe d'une forte spéculation ou d'attentes de reprise future. À partir de cette période, le ratio baisse de manière notable pour atteindre environ 5,94 au troisième trimestre 2022, indiquant une amélioration relative des résultats d'exploitation ou un ajustement des attentes du marché.
- Évolution du ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Ce ratio a connu une stagnation ou une légère diminution durant la période pré-pandémique, oscillant autour de 0,75 à 0,92. En 2020, il fluctue entre 0,32 et 1,62, avec une tendance à la hausse à partir du quatrième trimestre 2020 jusqu’à 2,37 au troisième trimestre 2021, ce qui indique une valorisation accrue par rapport au chiffre d'affaires. Ensuite, il diminue puis se stabilise autour de 0,46 à 0,82, témoignant d'une réduction de la surévaluation ou d'une convergence vers une valorisation plus réaliste en relation avec le chiffre d'affaires.
- Évolution du rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Ce ratio montre une volatilité importante particulièrement après 2020, passant de valeurs proches de 2, respectivement 2,56 en mars 2017, à un pic exceptionnel de 62,13 au troisième trimestre 2021. Cette hausse peut indiquer une exagération de la valeur boursière par rapport à la valeur comptable, alimentée par la spéculation ou une anticipation de forte croissance. Après cette période, le ratio diminue sensiblement, revenant à environ 8,79 au troisième trimestre 2022, témoignant d'une correction de la valorisation boursière par rapport à la valeur comptable.
- Résumé général des tendances
- Les données mettent en évidence un impact significatif de la crise sanitaire sur la marché financier, avec des ratios en forte hausse notamment entre 2020 et 2021, reflétant une période d'incertitude, de spéculation ou d’attentes de rebond futur. La correction des ratios à partir de 2022 indique un rééquilibrage progressif entre la valorisation du marché et la performance réelle de l’entreprise, ainsi qu’un retour à des niveaux plus justifiés par les fondamentaux financiers.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Delta Air Lines Inc., P/E, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 641,197,918 | 641,076,463 | 639,929,760 | 640,013,818 | 639,914,878 | 639,661,387 | 638,146,665 | 637,734,301 | 637,856,746 | 637,836,206 | 640,093,995 | 646,742,854 | 650,200,617 | 654,996,477 | 678,950,098 | 685,618,701 | 691,331,319 | 702,478,205 | 706,913,358 | 712,973,139 | 724,030,218 | 735,530,413 | |||||||
| Sélection de données financières (US$) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) (en millions) | 735) | (940) | (407) | 1,212) | 652) | (1,177) | (755) | (5,379) | (5,717) | (534) | 1,099) | 1,495) | 1,443) | 730) | 1,020) | 1,322) | 1,036) | 557) | 572) | 1,178) | 1,224) | 603) | |||||||
| Bénéfice par action (EPS)2 | 0.94 | 0.81 | 0.44 | -0.11 | -10.41 | -20.37 | -19.41 | -16.51 | -5.73 | 5.49 | 7.45 | 7.25 | 6.94 | 6.27 | 5.80 | 5.09 | 4.84 | 5.03 | 5.06 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||
| Cours de l’action1, 3 | 29.70 | 41.02 | 42.33 | 41.03 | 40.68 | 46.82 | 43.29 | 31.76 | 28.60 | 22.47 | 59.13 | 53.10 | 60.16 | 57.86 | 51.08 | 51.48 | 50.73 | 52.98 | 53.46 | 53.07 | 54.50 | 45.05 | |||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||||||||||||||||||||||||
| P/E4 | 31.74 | 50.86 | 96.74 | — | — | — | — | — | — | 4.09 | 7.94 | 7.33 | 8.66 | 9.23 | 8.81 | 10.12 | 10.49 | 10.54 | 10.57 | — | — | — | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| P/EConcurrents5 | |||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 12.86 | 13.14 | 15.07 | 23.08 | 31.59 | 34.80 | 33.43 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Uber Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Union Pacific Corp. | 19.32 | 22.53 | 23.67 | 24.01 | 24.34 | 27.76 | 25.57 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| United Airlines Holdings Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| United Parcel Service Inc. | 15.37 | 14.93 | 14.11 | 28.39 | 27.60 | 36.12 | 104.33 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q2 2022 calcul
EPS
= (Bénéfice net (perte nette)Q2 2022
+ Bénéfice net (perte nette)Q1 2022
+ Bénéfice net (perte nette)Q4 2021
+ Bénéfice net (perte nette)Q3 2021)
÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= (735,000,000 + -940,000,000 + -407,000,000 + 1,212,000,000)
÷ 641,197,918 = 0.94
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de Delta Air Lines Inc.
4 Q2 2022 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= 29.70 ÷ 0.94 = 31.74
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une tendance initiale à la hausse jusqu’en juin 2018, atteignant un pic à 60,16 US$, avant de connaître un déclin marqué jusqu’au premier trimestre 2020, avec une chute significative à 22,47 US$ en mars 2020. Par la suite, une reprise progressive a été observée jusqu’au troisième trimestre 2021, culminant à environ 46,82 US$, avant de diminuer à nouveau, se stabilisant autour de 29,70 US$ en juin 2022. La période semble marquée par une volatilité importante, notamment en lien avec la crise de la pandémie de COVID-19.
- Bénéfice par action (EPS)
- Les données disponibles pour l’EPS indiquent des résultats positifs jusqu’en décembre 2019, avec une progression régulière atteignant un maximum de 7,45 US$ au troisième trimestre 2019. À partir du premier trimestre 2020, un fort ralentissement s’observe, avec une tendance à la baisse notable, culminant à -20,37 US$ au premier trimestre 2020. La perte s’aggrave au second trimestre 2020, puis un début de reprise est perceptible par la suite, avec des valeurs positives en 2021, atteignant 0,94 US$ au troisième trimestre 2021. Ces mouvements témoignent de l’impact négatif de la pandémie sur la rentabilité de l’entreprise, suivi d’une phase de rebond progressive.
- Ratio P/E (cours/bénéfice)
- Le ratio P/E reflète une forte fluctuation, passant d’une valeur de 10,57 avant 2018 à un maximum exceptionnel de 96,74 au troisième trimestre 2021. La hausse jusqu’à ce sommet indique probablement des attentes de reprise ou des anticipations positives sur la rentabilité future, malgré la baisse du bénéfice. Après ce pic, le ratio diminue à 50,86 puis à 31,74 au deuxième trimestre 2022, corroborant une correction des attentes du marché face à la baisse du cours de l’action et aux résultats financiers moins favorables dans la période récente.
- Synthèse générale
- Les tendances observées illustrent une volatilité marquée, en lien avec les événements globaux et plus particulièrement la crise sanitaire de COVID-19. Après une période initiale de croissance et de performance financière soutenue jusqu’en 2019, la société a subi une chute significative de ses indicateurs financiers au début de 2020, avec notamment une forte baisse du cours de l’action et une dégradation du bénéfice par action en territoire négatif. La reprise depuis 2021 indique une tentative de restauration de la rentabilité et du cours, mais la volatilité demeure importante, reflétant l’incertitude persistante sur le marché.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Delta Air Lines Inc., P/OP, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 641,197,918 | 641,076,463 | 639,929,760 | 640,013,818 | 639,914,878 | 639,661,387 | 638,146,665 | 637,734,301 | 637,856,746 | 637,836,206 | 640,093,995 | 646,742,854 | 650,200,617 | 654,996,477 | 678,950,098 | 685,618,701 | 691,331,319 | 702,478,205 | 706,913,358 | 712,973,139 | 724,030,218 | 735,530,413 | |||||||
| Sélection de données financières (US$) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice (perte) d’exploitation (en millions) | 1,519) | (783) | 263) | 2,205) | 816) | (1,398) | (858) | (6,386) | (4,815) | (410) | 1,399) | 2,071) | 2,128) | 1,020) | 1,091) | 1,645) | 1,684) | 844) | 1,194) | 1,839) | 2,028) | 1,053) | |||||||
| Résultat d’exploitation par action2 | 5.00 | 3.90 | 2.95 | 1.20 | -12.23 | -21.04 | -19.54 | -16.01 | -2.75 | 8.13 | 10.34 | 9.76 | 9.05 | 8.31 | 7.75 | 7.83 | 8.04 | 8.41 | 8.65 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||
| Cours de l’action1, 3 | 29.70 | 41.02 | 42.33 | 41.03 | 40.68 | 46.82 | 43.29 | 31.76 | 28.60 | 22.47 | 59.13 | 53.10 | 60.16 | 57.86 | 51.08 | 51.48 | 50.73 | 52.98 | 53.46 | 53.07 | 54.50 | 45.05 | |||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||||||||||||||||||||||||
| P/OP4 | 5.94 | 10.51 | 14.36 | 34.33 | — | — | — | — | — | 2.76 | 5.72 | 5.44 | 6.65 | 6.97 | 6.59 | 6.58 | 6.31 | 6.30 | 6.18 | — | — | — | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| P/OPConcurrents5 | |||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 10.90 | 11.82 | 13.46 | 15.42 | 19.66 | 20.51 | 17.79 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Uber Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Union Pacific Corp. | 13.58 | 15.79 | 16.53 | 16.70 | 16.84 | 18.84 | 17.46 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| United Airlines Holdings Inc. | 93.38 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| United Parcel Service Inc. | 12.38 | 12.08 | 14.20 | 16.72 | 16.10 | 19.92 | 18.23 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q2 2022 calcul
Résultat d’exploitation par action = (Bénéfice (perte) d’exploitationQ2 2022
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ1 2022
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ4 2021
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ3 2021)
÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= (1,519,000,000 + -783,000,000 + 263,000,000 + 2,205,000,000)
÷ 641,197,918 = 5.00
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de Delta Air Lines Inc.
4 Q2 2022 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= 29.70 ÷ 5.00 = 5.94
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le prix de l'action a connu une fluctuation notable au cours de la période étudiée. Il a augmenté de 45,05 US$ à 54,50 US$ entre mars 2017 et juin 2017, atteignant un pic à cette période. Par la suite, le prix a généralement fluctué, atteignant un maximum de 60,16 US$ en septembre 2018, puis une tendance à la baisse vers le début de 2019. La chute la plus significative intervient au premier trimestre 2020 avec une baisse notable à 22,47 US$, correspondant à l’émergence de la crise sanitaire mondiale. La valeur a ensuite rebondi partiellement pour atteindre un sommet de 46,82 US$ au troisième trimestre 2021, avant de diminuer à nouveau en 2022, culminant à 41,02 US$ en mars 2022.
- Résultat d’exploitation par action (Résultat opérationnel par action)
- Ce ratio, non disponible pour la période initiale, devient mesurable à partir du quatrième trimestre 2017 avec une valeur autour de 8,65 US$, puis maintient une tendance à l’amélioration jusqu’à atteindre 10,34 US$ au quatrième trimestre 2019. La crise du COVID-19 entraîne une dégradation progressive de cette métrique débutant au premier trimestre 2020 avec une chute à -2,75 US$, puis une aggravation jusqu’à -21,04 US$ au deuxième trimestre 2020. Même si une certaine reprise est observée par la suite, avec un résultat positif de 3,90 US$ au troisième trimestre 2021, la période de crise a fortement affecté la rentabilité opérationnelle, avec un résultat négatif persistant jusqu’au deuxième trimestre 2020.
- Ratio P/OP (Price/Earnings to Operating Profit)
- Ce ratio a affiché une stabilité relative dans la seconde moitié de 2017 avec des valeurs oscillant entre 5,44 et 6,97. Au fil du temps, une tendance à la diminution est perceptible, notamment pour atteindre 2,76 au premier trimestre 2020, témoignant probablement d’une baisse de la valorisation relative. La période de la crise sanitaire a été marquée par une forte réduction du ratio, qui a culminé à 34,33 en mars 2022, indiquant une divergence entre la valeur boursière et la rentabilité opérationnelle, souvent associée à un contexte d’incertitude ou de forte volatilité économique.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Delta Air Lines Inc., P/S, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 641,197,918 | 641,076,463 | 639,929,760 | 640,013,818 | 639,914,878 | 639,661,387 | 638,146,665 | 637,734,301 | 637,856,746 | 637,836,206 | 640,093,995 | 646,742,854 | 650,200,617 | 654,996,477 | 678,950,098 | 685,618,701 | 691,331,319 | 702,478,205 | 706,913,358 | 712,973,139 | 724,030,218 | 735,530,413 | |||||||
| Sélection de données financières (US$) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Produits d’exploitation (en millions) | 13,824) | 9,348) | 9,469) | 9,154) | 7,126) | 4,150) | 3,973) | 3,062) | 1,468) | 8,592) | 11,439) | 12,560) | 12,536) | 10,472) | 10,742) | 11,953) | 11,775) | 9,968) | 10,245) | 11,060) | 10,791) | 9,148) | |||||||
| Chiffre d’affaires par action2 | 65.18 | 54.75 | 46.72 | 38.13 | 28.61 | 19.78 | 26.79 | 38.51 | 53.40 | 70.75 | 73.44 | 71.60 | 70.29 | 68.61 | 65.45 | 64.09 | 62.27 | 59.88 | 58.34 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||
| Cours de l’action1, 3 | 29.70 | 41.02 | 42.33 | 41.03 | 40.68 | 46.82 | 43.29 | 31.76 | 28.60 | 22.47 | 59.13 | 53.10 | 60.16 | 57.86 | 51.08 | 51.48 | 50.73 | 52.98 | 53.46 | 53.07 | 54.50 | 45.05 | |||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||||||||||||||||||||||||
| P/S4 | 0.46 | 0.75 | 0.91 | 1.08 | 1.42 | 2.37 | 1.62 | 0.82 | 0.54 | 0.32 | 0.81 | 0.74 | 0.86 | 0.84 | 0.78 | 0.80 | 0.81 | 0.88 | 0.92 | — | — | — | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| P/SConcurrents5 | |||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 0.71 | 0.77 | 0.94 | 0.89 | 1.04 | 0.87 | 0.62 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Uber Technologies Inc. | 2.47 | 2.46 | 3.90 | 5.95 | 6.34 | 8.09 | 9.07 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Union Pacific Corp. | 5.65 | 6.77 | 7.08 | 7.01 | 6.96 | 7.50 | 7.00 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| United Airlines Holdings Inc. | 0.34 | 0.57 | 0.63 | 0.75 | 1.06 | 1.56 | 1.11 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| United Parcel Service Inc. | 1.68 | 1.63 | 1.87 | 1.94 | 1.81 | 2.09 | 1.66 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q2 2022 calcul
Chiffre d’affaires par action = (Produits d’exploitationQ2 2022
+ Produits d’exploitationQ1 2022
+ Produits d’exploitationQ4 2021
+ Produits d’exploitationQ3 2021)
÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= (13,824,000,000 + 9,348,000,000 + 9,469,000,000 + 9,154,000,000)
÷ 641,197,918 = 65.18
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de Delta Air Lines Inc.
4 Q2 2022 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= 29.70 ÷ 65.18 = 0.46
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du cours de l’action
- La valeur du cours de l’action a connu une fluctuation significative sur la période analysée. Après un début de période relativement stable autour de 45-54 USD, une hausse notable est observée entre juin 2017 et juin 2019, culminant à 60,16 USD. Ensuite, une chute importante se produit à partir de mars 2020, avec un pic à 59,13 USD en mars 2020 puis une baisse brutale jusqu’à atteindre 22,47 USD en juin 2020, reflétant probablement l’impact de la pandémie de COVID-19. Après cette baisse, le cours se redresse progressivement tout au long de 2021, reprenant une tendance à la hausse jusqu’à environ 46,82 USD en septembre 2021, avant de fluctuer autour de 41-42 USD jusqu’au troisième trimestre 2022.
- Évolution du chiffre d’affaires par action
- Le chiffre d’affaires par action affiche une progression constante tout au long de la période, passant de valeurs manquantes jusqu’à 58,34 USD fin 2017, puis augmentant régulièrement jusqu’à un pic de 73,44 USD au premier trimestre 2019. La chute en 2020 est marquée, avec une baisse significative en mars et juin 2020, atteignant un minimum de 19,78 USD au deuxième trimestre 2020. Par la suite, une tendance de rebond s’observe, avec une croissance continue à partir de l’année 2021, culminant à 65,18 USD au troisième trimestre 2021, témoignant d’une reprise progressive des activités après la période de crise.
- Ratio P/S (Prix/Ventes)
- Le ratio P/S suit une évolution cohérente avec la tendance du cours de l’action et du chiffre d’affaires par action. Avant la pandémie, il oscille entre 0,74 et 0,86, indiquant un marché relativement valorisant par rapport aux ventes. La crise sanitaire entraîne une chute du ratio, atteignant 0,32 au premier trimestre 2020. Ensuite, une reprise progressive est visible avec une remontée à 0,54 au deuxième trimestre 2020, et une augmentation continue jusqu’à environ 1,62 au troisième trimestre 2021, puis une baisse vers 0,46 au deuxième semestre 2022. Cette évolution reflète la sensibilité du marché aux bouleversements de l’activité et à la perception de la valorisation par rapport aux ventes.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Delta Air Lines Inc., P/BV, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 641,197,918 | 641,076,463 | 639,929,760 | 640,013,818 | 639,914,878 | 639,661,387 | 638,146,665 | 637,734,301 | 637,856,746 | 637,836,206 | 640,093,995 | 646,742,854 | 650,200,617 | 654,996,477 | 678,950,098 | 685,618,701 | 691,331,319 | 702,478,205 | 706,913,358 | 712,973,139 | 724,030,218 | 735,530,413 | |||||||
| Sélection de données financières (US$) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres (en millions) | 3,811) | 2,991) | 3,887) | 2,606) | 1,281) | 482) | 1,534) | 3,357) | 8,690) | 14,309) | 15,358) | 15,068) | 13,958) | 12,911) | 13,687) | 13,704) | 12,856) | 12,557) | 13,910) | 14,001) | 13,479) | 12,945) | |||||||
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | 5.94 | 4.67 | 6.07 | 4.07 | 2.00 | 0.75 | 2.40 | 5.26 | 13.62 | 22.43 | 23.99 | 23.30 | 21.47 | 19.71 | 20.16 | 19.99 | 18.60 | 17.88 | 19.68 | 19.64 | 18.62 | 17.60 | |||||||
| Cours de l’action1, 3 | 29.70 | 41.02 | 42.33 | 41.03 | 40.68 | 46.82 | 43.29 | 31.76 | 28.60 | 22.47 | 59.13 | 53.10 | 60.16 | 57.86 | 51.08 | 51.48 | 50.73 | 52.98 | 53.46 | 53.07 | 54.50 | 45.05 | |||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||||||||||||||||||||||||
| P/BV4 | 5.00 | 8.79 | 6.97 | 10.08 | 20.32 | 62.13 | 18.01 | 6.03 | 2.10 | 1.00 | 2.46 | 2.28 | 2.80 | 2.94 | 2.53 | 2.58 | 2.73 | 2.96 | 2.72 | 2.70 | 2.93 | 2.56 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| P/BVConcurrents5 | |||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 2.53 | 2.75 | 3.26 | 3.18 | 3.68 | 3.19 | 2.35 | 1.32 | 2.28 | 2.49 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Uber Technologies Inc. | 9.47 | 5.91 | 4.71 | 6.34 | 5.73 | 6.42 | 8.24 | 8.85 | 6.04 | 5.01 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Union Pacific Corp. | 10.41 | 12.90 | 10.90 | 10.68 | 10.01 | 8.91 | 8.07 | 7.33 | 7.22 | 6.46 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| United Airlines Holdings Inc. | 3.09 | 4.58 | 3.06 | 2.74 | 3.16 | 3.17 | 2.85 | 1.42 | 1.08 | 0.78 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| United Parcel Service Inc. | 10.31 | 10.42 | 12.76 | 15.21 | 15.53 | 26.13 | 213.26 | 24.66 | 28.64 | 24.78 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q2 2022 calcul
BVPS = Capitaux propres ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 3,811,000,000 ÷ 641,197,918 = 5.94
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de Delta Air Lines Inc.
4 Q2 2022 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= 29.70 ÷ 5.94 = 5.00
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une tendance fluctueuse sur la période analysée. Après une hausse initiale jusqu’en juin 2017, il a varié modérément, atteignant un pic en septembre 2018 à 60,16 USD. Par la suite, une chute significative se produit à la fin de 2019, avec le cours descendant à 53,1 USD. La crise sanitaire de 2020 provoque une baisse spectaculaire en mars 2020, culminant à 22,47 USD, puis un rebond partiel au second semestre 2020 et en 2021, pour atteindre environ 46,82 USD au troisième trimestre 2021. Cependant, le cours redescend finalement à 29,7 USD en juin 2022.
- Valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action affiche une tendance globally haussière, passant d’environ 17,6 USD en mars 2017 à un pic en décembre 2020 à 23,99 USD. Cette croissance est toutefois marquée par une forte volatilité à partir de 2020, avec une chute notable à 5,26 USD au premier trimestre 2021, puis une remontée jusqu’à 6,07 USD en juin 2022. La période semble caractérisée par une forte instabilité dans la valeur comptable, probablement en lien avec la crise économique et financière provoquée par la pandémie.
- Ratio P/BV
- Le ratio P/BV a suivi une trajectoire très volatile. Avant 2019, il se situe généralement entre 2,28 et 2,96, indiquant une valorisation du marché supérieure à la valeur comptable. À partir de début 2020, le ratio explose avec un maximum de 62,13 en décembre 2019, avant de diminuer drastiquement pour atteindre 20,32 en décembre 2020. La chute dans cette période reflète probablement la forte dépréciation de la valeur comptable ou une surévaluation du marché. Après cette période, le ratio fluctue fortement, atteignant des valeurs très élevées (jusqu’à 18,01) en 2020 et 2021, puis redescendant autour de 8 en juin 2022. Ces variations extrêmes indiquent une instabilité importante dans la perception du marché à l’égard de la société, en lien avec la situation économique et la crise sanitaire.»