Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Generac Holdings Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel présente une progression globale, passant de 2,1 au premier trimestre 2018 à un pic de 2,66 au deuxième trimestre 2020. Une légère diminution est ensuite observée jusqu'au premier trimestre 2021, suivie d'une baisse plus marquée au cours des trimestres suivants, atteignant 1,7 au deuxième trimestre 2022 avant un rebond à 2,13.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio indique une capacité fluctuante à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants. La tendance générale est à l'amélioration jusqu'au milieu de 2020, puis à la détérioration, suggérant une possible gestion des actifs courants ou une augmentation des passifs à court terme.
Le ratio de liquidité rapide suit une évolution similaire, mais avec des amplitudes plus faibles. Il débute à 0,99 au premier trimestre 2018 et atteint un maximum de 1,65 au troisième trimestre 2021. Une baisse significative est ensuite constatée, atteignant 0,6 au deuxième trimestre 2022, avant un léger redressement à 0,99.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, excluant les stocks des actifs courants, offre une vision plus conservatrice de la liquidité. La diminution observée à partir du troisième trimestre 2021 pourrait indiquer une réduction de la capacité à faire face aux obligations à court terme sans dépendre de la vente des stocks.
Le ratio de liquidité de trésorerie montre une volatilité plus importante. Il oscille entre 0,13 et 1,05 au cours de la période. Une augmentation notable est observée entre le premier trimestre 2019 et le deuxième trimestre 2021, suivie d'une forte baisse au premier trimestre 2022, avant un certain regain.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, le plus restrictif, mesure la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs les plus liquides. Les fluctuations importantes suggèrent une gestion active de la trésorerie ou des variations significatives des flux de trésorerie.
En résumé, les ratios de liquidité indiquent une situation globalement saine au début de la période, avec une capacité à couvrir les obligations à court terme. Cependant, une tendance à la détérioration est perceptible à partir de la fin de 2020, particulièrement en ce qui concerne les ratios de liquidité rapide et de trésorerie, nécessitant une attention particulière.
Ratio de liquidité actuel
Generac Holdings Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 2,491,311) | 2,125,401) | 1,848,464) | 1,923,572) | 1,692,533) | 1,857,607) | 1,669,733) | 1,480,336) | 1,297,106) | 1,208,721) | 1,195,829) | 1,137,431) | 1,051,710) | 1,062,795) | 1,120,769) | 1,039,957) | 930,436) | 866,845) | ||||||
| Passif à court terme | 1,172,176) | 1,253,158) | 1,155,907) | 1,018,014) | 836,249) | 710,265) | 641,524) | 556,258) | 486,720) | 483,016) | 497,064) | 476,016) | 480,363) | 515,979) | 560,706) | 553,113) | 480,049) | 412,637) | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 2.13 | 1.70 | 1.60 | 1.89 | 2.02 | 2.62 | 2.60 | 2.66 | 2.66 | 2.50 | 2.41 | 2.39 | 2.19 | 2.06 | 2.00 | 1.88 | 1.94 | 2.10 | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 1.25 | 1.30 | 1.33 | 1.36 | 1.35 | 1.33 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | 1.45 | 1.44 | 1.46 | 1.61 | 1.56 | 1.60 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | 0.97 | 0.99 | 1.04 | 1.27 | 1.10 | 1.51 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | 1.13 | 1.19 | 1.28 | 1.80 | 1.81 | 1.96 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | 1.20 | 1.21 | 1.30 | 1.29 | 1.41 | 1.43 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 1.27 | 1.27 | 1.42 | 1.42 | 1.36 | 1.38 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | 1.10 | 1.16 | 1.19 | 1.23 | 1.17 | 1.17 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q2 2022 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 2,491,311 ÷ 1,172,176 = 2.13
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative de l’actif circulant sur la période considérée. On observe une augmentation globale de 2018 à 2022, avec des fluctuations trimestrielles. L’actif circulant a connu une croissance notable entre le premier trimestre 2018 et le deuxième trimestre 2022, passant d’environ 866 845 unités monétaires à plus de 2 491 311 unités monétaires. Cependant, une diminution est perceptible au premier trimestre 2021 et au quatrième trimestre 2021, suivie d’une reprise.
Le passif à court terme a également augmenté sur la même période, mais à un rythme différent. L’augmentation est moins prononcée que celle de l’actif circulant, passant d’environ 412 637 unités monétaires au premier trimestre 2018 à environ 1 172 176 unités monétaires au deuxième trimestre 2022. Une accélération de la croissance du passif à court terme est visible à partir du premier trimestre 2020.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel présente une tendance générale à la hausse de 2018 à 2020, atteignant un pic de 2,66 au deuxième et troisième trimestres de 2020. Ce ratio indique la capacité de l’entité à faire face à ses obligations à court terme. Une valeur supérieure à 1 suggère une bonne liquidité. Après 2020, le ratio diminue significativement, atteignant 1,6 au premier trimestre 2021 et 1,89 au deuxième trimestre 2021, avant de remonter à 2,13 au deuxième trimestre 2022. Cette fluctuation suggère des variations dans la gestion des actifs et passifs à court terme.
En résumé, l’actif circulant a connu une croissance plus rapide que le passif à court terme sur la période analysée, ce qui a initialement contribué à une amélioration du ratio de liquidité actuel. Cependant, la diminution du ratio de liquidité actuel après 2020 nécessite une attention particulière, car elle pourrait indiquer une détérioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme, malgré la croissance continue de l’actif circulant.
Ratio de liquidité rapide
Generac Holdings Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 467,140) | 206,023) | 147,339) | 423,726) | 390,086) | 744,814) | 655,128) | 513,944) | 396,734) | 307,456) | 322,883) | 216,038) | 110,367) | 161,266) | 224,482) | 174,001) | 111,714) | 146,162) | ||||||
| Débiteurs, déduction faite de la provision pour pertes sur créances | 692,291) | 609,870) | 546,466) | 510,670) | 480,889) | 428,702) | 374,906) | 398,240) | 322,937) | 312,013) | 319,538) | 373,591) | 341,535) | 284,612) | 326,133) | 341,758) | 311,668) | 262,170) | ||||||
| Total des actifs rapides | 1,159,431) | 815,893) | 693,805) | 934,396) | 870,975) | 1,173,516) | 1,030,034) | 912,184) | 719,671) | 619,469) | 642,421) | 589,629) | 451,902) | 445,878) | 550,615) | 515,759) | 423,382) | 408,332) | ||||||
| Passif à court terme | 1,172,176) | 1,253,158) | 1,155,907) | 1,018,014) | 836,249) | 710,265) | 641,524) | 556,258) | 486,720) | 483,016) | 497,064) | 476,016) | 480,363) | 515,979) | 560,706) | 553,113) | 480,049) | 412,637) | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 0.99 | 0.65 | 0.60 | 0.92 | 1.04 | 1.65 | 1.61 | 1.64 | 1.48 | 1.28 | 1.29 | 1.24 | 0.94 | 0.86 | 0.98 | 0.93 | 0.88 | 0.99 | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 0.28 | 0.29 | 0.34 | 0.38 | 0.38 | 0.37 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | 0.81 | 0.84 | 0.89 | 1.00 | 1.02 | 1.08 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | 0.50 | 0.51 | 0.54 | 0.69 | 0.44 | 0.66 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | 0.75 | 0.82 | 0.93 | 0.90 | 0.90 | 1.06 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | 0.82 | 0.84 | 0.94 | 0.96 | 1.06 | 1.08 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 1.03 | 1.03 | 1.15 | 1.18 | 1.10 | 1.09 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | 0.71 | 0.76 | 0.81 | 0.82 | 0.79 | 0.79 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q2 2022 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 1,159,431 ÷ 1,172,176 = 0.99
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable de plusieurs indicateurs financiers sur la période considérée.
- Total des actifs rapides
- Le total des actifs rapides a connu une augmentation globale sur l'ensemble de la période. Après une progression de mars 2018 à décembre 2018, une légère diminution est observée au premier trimestre 2019, suivie d'une reprise et d'une nouvelle augmentation significative jusqu'à décembre 2020. Une baisse est ensuite constatée en 2021, avant une remontée marquée au premier semestre 2022.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté sur la période, avec une progression plus marquée entre mars 2018 et décembre 2018. L'évolution est ensuite plus modérée jusqu'en 2020, puis connaît une forte augmentation en 2021, se stabilisant légèrement au premier semestre 2022.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide présente une volatilité plus importante. Il oscille autour de 0.9 à 1.0 jusqu'en 2019. Une amélioration significative est ensuite observée en 2020, avec des valeurs atteignant 1.64. En 2021, le ratio diminue considérablement, atteignant 1.04 à la fin de l'année. Cette tendance baissière se poursuit au premier semestre 2022, avec des valeurs de 0.6 et 0.65, avant une légère reprise à 0.99.
L'évolution du ratio de liquidité rapide suggère une variation de la capacité à faire face aux obligations à court terme. L'augmentation significative en 2020 pourrait indiquer une amélioration de la gestion de la trésorerie ou une réduction des besoins de financement à court terme. La diminution observée en 2021 et au premier semestre 2022 pourrait signaler une pression accrue sur la liquidité, nécessitant une attention particulière.
Il est à noter que l'augmentation conjointe des actifs rapides et du passif à court terme nécessite une analyse plus approfondie pour déterminer si la croissance des actifs est suffisante pour couvrir l'augmentation des obligations à court terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
Generac Holdings Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 467,140) | 206,023) | 147,339) | 423,726) | 390,086) | 744,814) | 655,128) | 513,944) | 396,734) | 307,456) | 322,883) | 216,038) | 110,367) | 161,266) | 224,482) | 174,001) | 111,714) | 146,162) | ||||||
| Total de la trésorerie | 467,140) | 206,023) | 147,339) | 423,726) | 390,086) | 744,814) | 655,128) | 513,944) | 396,734) | 307,456) | 322,883) | 216,038) | 110,367) | 161,266) | 224,482) | 174,001) | 111,714) | 146,162) | ||||||
| Passif à court terme | 1,172,176) | 1,253,158) | 1,155,907) | 1,018,014) | 836,249) | 710,265) | 641,524) | 556,258) | 486,720) | 483,016) | 497,064) | 476,016) | 480,363) | 515,979) | 560,706) | 553,113) | 480,049) | 412,637) | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.40 | 0.16 | 0.13 | 0.42 | 0.47 | 1.05 | 1.02 | 0.92 | 0.82 | 0.64 | 0.65 | 0.45 | 0.23 | 0.31 | 0.40 | 0.31 | 0.23 | 0.35 | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 0.14 | 0.15 | 0.20 | 0.23 | 0.24 | 0.24 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | 0.21 | 0.22 | 0.31 | 0.36 | 0.39 | 0.43 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | 0.07 | 0.06 | 0.08 | 0.11 | 0.06 | 0.20 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | 0.37 | 0.44 | 0.54 | 0.52 | 0.50 | 0.67 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | 0.43 | 0.49 | 0.59 | 0.60 | 0.68 | 0.71 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 0.11 | 0.12 | 0.26 | 0.18 | 0.18 | 0.20 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | 0.13 | 0.17 | 0.22 | 0.22 | 0.23 | 0.24 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q2 2022 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 467,140 ÷ 1,172,176 = 0.40
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative de la trésorerie sur la période considérée. Initialement, le total de la trésorerie a fluctué entre 111 714 000 $US et 224 482 000 $US de mars 2018 à décembre 2018. Une augmentation notable est observée en 2019, culminant à 322 883 000 $US au 31 décembre. Cette tendance à la hausse se poursuit en 2020, atteignant 655 128 000 $US, avant de connaître une baisse importante en mars 2021, revenant à 390 086 000 $US. Les trimestres suivants de 2021 montrent une reprise, mais restent inférieurs aux niveaux de fin 2020. En 2022, une nouvelle augmentation est constatée, atteignant 467 140 000 $US au 30 juin.
Le passif à court terme a connu une augmentation constante de mars 2018 à décembre 2021, passant de 412 637 000 $US à 1 172 176 000 $US. Cette progression est particulièrement marquée entre 2019 et 2021. En décembre 2021, le passif à court terme atteint son niveau le plus élevé sur la période analysée. Une légère diminution est observée au 30 juin 2022.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a présenté une volatilité importante. Il a débuté à 0,35 en mars 2018, puis a diminué à 0,23 au 30 juin 2018. Une amélioration progressive est ensuite observée, atteignant un pic de 1,05 au 31 mars 2020. Ce ratio a ensuite diminué en 2021, atteignant 0,13 au 30 septembre, avant de remonter légèrement à 0,16 et 0,4 au 31 décembre 2021 et au 30 juin 2022 respectivement. L'évolution du ratio suggère des variations dans la capacité à couvrir les passifs à court terme avec la trésorerie disponible.
En résumé, la trésorerie a globalement augmenté sur la période, bien que des fluctuations trimestrielles significatives aient été observées. Le passif à court terme a connu une croissance soutenue, tandis que le ratio de liquidité de trésorerie a présenté une variabilité importante, indiquant des changements dans la structure financière et la capacité de l'entreprise à faire face à ses obligations à court terme.