Structure du bilan : passif et capitaux propres
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Mastercard Inc., structure du bilan consolidé : passifs et capitaux propres (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs, exprimés en pourcentage du total des passifs, montrent une tendance à la hausse entre 2018 et 2022, passant de 1,61 % à 2,39 %. Une augmentation générale est constatée, indiquant une croissance relative de cette composante dans la structure des passifs. Cependant, une légère baisse est observée en mars 2023, à 1,89 %, par rapport aux pics atteints en 2022.
- Magnétude des obligations de règlement
- Les obligations de règlement oscillent de manière significative : elles atteignent un maximum de 9,28 % en décembre 2019, puis décroissent en 2020, avec un minimum de 1,4 % au quatrième trimestre 2021. En 2022, la tendance revient favorablement, culminant à 2,87 % en mars 2023. Ces fluctuations reflètent probablement des variations dans la gestion des passifs financiers à court terme.
- Dépôts de garantie restreints détenus pour les clients
- Ce poste affiche une stabilité relative, restant aux alentours de 4 à 5 % tout au long de la période considérée. La légère baisse vers 4,05 % en décembre 2022 et mars 2023 suggère une stabilité dans la proportion des dépôts de garantie par rapport à l’ensemble des passifs.
- Charges accumulées
- Les charges sont relativement stables mais présentent une tendance à la hausse en fin de période, avec un pic à 20,15 % au premier trimestre 2023, après un maintien entre 14 et 16 % durant la majeure partie de la période. Cela peut indiquer une augmentation de certaines obligations financières ou d’engagements différés dans cette période récente.
- Part dans la structure du passif des dettes à court terme et à long terme
- Les dettes à court terme, qui représentent une part variable mais en majorité faible, connaissent une légère augmentation en 2022, culminant à 2,54 %, suivie d’une baisse à 0,71 % au premier trimestre 2023. En parallèle, la part des dettes à long terme évolue dans une fourchette de 25 % à 40 %, avec un pic à 40,67 % en mars 2020, puis une relative stabilité autour de 36 à 39 % dans la période récente. Cela reflète une structure du passif de plus en plus axée sur des financements à long terme.
- Impôts différés
- Ce poste représente une petite fraction du passif, oscillant entre 0,21 % et 1,13 %. Une augmentation notable apparaît en 2021, atteignant 1,12 à 1,13 %, puis une stabilisation à environ 1 % dans le reste de la période. Cela indique une gestion cohérente des passifs fiscaux différés.
- Autres passifs
- La part des autres passifs est relativement stable, fluctuants entre 7,24 % et 10,78 %. Une tendance à la hausse vers la fin de la période est visible, avec une augmentation à plus de 10 % en 2022, ce qui pourrait signaler une croissance ou une complexification des éléments hors bilan dans la structure du passif.
- Partage des passifs non courants
- La part totale des passifs non courants connaît une évolution significative. Elle est en hausse auprès de 33 % à 35 % en 2018-2019, puis atteint un pic à près de 50 % en 2020, avant de fluctuer autour de 46 à 49 % dans les périodes suivantes. La tendance à la hausse constante suggère un déplacement vers une stratégie de financement moins à court terme.
- Composition du total du passif
- Le total du passif, exprimé en pourcentage du total global, demeure très stable autour de 74 % à 86 %, avec une légère augmentation en 2022 à 86,11 %. La structure reste équilibrée, mais une légère tendance à la concentration sur le passif à long terme peut être discernée.
- Capitaux propres et éléments connexes
- Les capitaux propres, incluant le total et les composants spécifiques comme le capital versé, les bénéfices non répartis, et les participations sans contrôle, montrent une tendance à la baisse en proportion du total du passif, passant d’environ 24,86 % en 2018 à environ 13,69 % en mars 2023. En particulier, les bénéfices non répartis ont connu une croissance importante, atteignant 142,35 %, ce qui indique une accumulation significative de bénéfices non distribués. Les actions propres de catégorie A présentent une forte baisse de leur valeur relative, reflétant une politique de rachat d’actions ou de diminution de la participation en propre.
- Résumé général
- Les tendances observées indiquent une évolution vers une structure de passif plus orientée vers le long terme, avec une augmentation relative des dettes à long terme et une diminution significative de la part des capitaux propres en proportion du total du passif. Parallèlement, la croissance des bénéfices non répartis et la réduction des actions propres suggèrent une accumulation de résultats dans les capitaux propres. La stabilité des autres éléments du passif et la gestion prudente des passifs à court terme orientent la stratégie financière vers une stabilité accrue dans la période récente.