Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Automatic Data Processing Inc., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30).
- Évolution du ratio de rotation nette des immobilisations
- Après une absence de données jusqu'au dernier trimestre de 2015, le ratio de rotation nette des immobilisations montre une tendance à la hausse à partir du premier trimestre 2016. Il augmente progressivement de 16.44 en mars 2016 à 24.76 au troisième trimestre 2021, indiquant une amélioration de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations pour générer des revenus. La poursuite de cette tendance suggère une gestion plus optimale de l'actif immobilisé ou une augmentation de la capacité à générer du chiffre d'affaires à partir de ces actifs.
- Évolution du ratio de rotation nette des immobilisations (incluant les contrats de location-exploitation)
- Ce ratio suit une trajectoire similaire à celle de la première version, mais il affiche une baisse significative entre mars 2018 (17.91) et septembre 2019 (12.34). Après cette période, il reprend une tendance haussière jusqu'à atteindre 14.7 au troisième trimestre 2021. La diminution observée entre 2018 et 2019 pourrait refléter l'impact des contrats de location ou une modification dans la structure d'actifs, suivi d'une reprise de l'efficacité opérationnelle plus récemment.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio fluctue de manière irrégulière, avec une tendance globale plutôt stable, oscillant entre 0.22 et 0.38. On constate une baisse notable à 0.22 au troisième trimestre 2022, témoignant d’une baisse de l'efficience de l'utilisation de l’actif global pour générer du chiffre d'affaires. Toutefois, dans l'ensemble, l'évolution reste relativement stable avec quelques pics, notamment à 0.36 entre fin 2017 et début 2018.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio connaît une tendance à la hausse, passant de 2.6 en décembre 2015 à un maximum de 3.84 au dernier trimestre de 2021. Cette progression indique une utilisation plus efficace des capitaux propres pour générer du chiffre d'affaires sur la période. Certaines fluctuations ponctuelles sont observées, notamment entre 2017 et 2019, mais la tendance générale reste à une amélioration de cette efficacité.
Ratio de rotation net des immobilisations
Automatic Data Processing Inc., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenus | 4,513,000) | 4,025,400) | 3,832,300) | 3,737,000) | 4,102,000) | 3,695,700) | 3,470,700) | 3,376,800) | 4,047,800) | 3,669,500) | 3,495,700) | 3,498,700) | 3,847,400) | 3,505,900) | 3,323,200) | 3,318,600) | 3,693,000) | 3,235,400) | 3,078,800) | 3,064,800) | 3,410,800) | 2,987,300) | 2,916,900) | 2,898,200) | 3,248,600) | 2,807,000) | 2,714,000) | ||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | 650,500) | 644,500) | 648,700) | 684,500) | 701,400) | 692,700) | 701,500) | 703,900) | 743,100) | 761,300) | 767,100) | 764,200) | 765,800) | 772,700) | 787,700) | 793,700) | 794,600) | 799,900) | 800,400) | 779,900) | 750,600) | 733,200) | 701,000) | 685,000) | 668,800) | 679,600) | 680,300) | ||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | 24.76 | 24.35 | 23.69 | 21.92 | 20.88 | 21.06 | 20.76 | 20.73 | 19.80 | 19.06 | 18.70 | 18.55 | 18.28 | 17.91 | 17.23 | 16.79 | 16.45 | 15.99 | 15.67 | 15.87 | 16.27 | 16.44 | 16.93 | 17.03 | — | — | — | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | 35.78 | 34.22 | 32.49 | 30.83 | 31.16 | 30.44 | 29.69 | 28.68 | 30.82 | 31.33 | 31.71 | 31.06 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Adobe Inc. | 9.25 | 9.33 | 9.48 | 9.44 | 9.27 | 9.15 | 8.94 | 8.48 | 8.48 | 8.68 | 8.70 | 8.64 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | 9.86 | 10.37 | 10.15 | 9.77 | 9.81 | 9.57 | 9.18 | 8.62 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | 5.31 | 5.27 | 5.22 | 5.24 | 4.69 | 4.27 | 4.05 | 3.54 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Datadog Inc. | 13.81 | 13.97 | 13.15 | 13.69 | 12.79 | 12.63 | 12.70 | 12.79 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Fair Isaac Corp. | 66.66 | 59.06 | 53.93 | 47.17 | 42.97 | 38.17 | 33.54 | 27.89 | 20.31 | 20.61 | 21.30 | 21.88 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| International Business Machines Corp. | 11.75 | 11.31 | 10.50 | 10.07 | 6.68 | 6.93 | 7.33 | 7.33 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Intuit Inc. | 15.00 | 13.74 | 13.08 | 12.35 | 11.24 | 9.74 | 10.55 | 10.46 | 9.20 | 9.40 | 8.97 | 8.70 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Microsoft Corp. | 2.74 | 2.75 | 2.76 | 2.81 | 2.91 | 2.96 | 3.07 | 3.24 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Oracle Corp. | 4.86 | 5.16 | 5.37 | 5.74 | 5.82 | 5.95 | 6.13 | 6.26 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Palantir Technologies Inc. | 31.65 | 36.61 | 39.34 | 49.26 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | 14.54 | 13.39 | 14.05 | 13.37 | 12.36 | 11.44 | 10.60 | 9.79 | 9.14 | 10.02 | 9.53 | 9.80 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Salesforce Inc. | 9.03 | 8.68 | 8.98 | 8.64 | 7.91 | 7.67 | 7.24 | 7.20 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| ServiceNow Inc. | 7.57 | 7.54 | 7.84 | 7.70 | 7.47 | 7.06 | 6.97 | 6.85 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Synopsys Inc. | 10.17 | 9.68 | 9.43 | 8.90 | 8.67 | 8.32 | 7.85 | 7.62 | 7.25 | 7.23 | 7.38 | 7.82 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Workday Inc. | 4.37 | 4.12 | 3.87 | 4.44 | 4.26 | 4.17 | 4.08 | 3.87 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30).
1 Q3 2022 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (RevenusQ3 2022
+ RevenusQ2 2022
+ RevenusQ1 2022
+ RevenusQ4 2021)
÷ Immobilisations corporelles, montant net
= (4,513,000 + 4,025,400 + 3,832,300 + 3,737,000)
÷ 650,500 = 24.76
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- Tendances générales des revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance progressive sur la période analysée. Après un début à environ 2,714 millions de dollars au troisième trimestre 2015, une tendance haussière soutenue a permis d'atteindre plus de 4,513 millions de dollars au premier trimestre 2022. Cette augmentation reflète une expansion continue de l'activité, malgré quelques fluctuations trimestrielles mineures. La croissance semble accélérer à partir de 2018, avec une tendance à la hausse plus marquée dans les dernières années, notamment entre 2019 et 2022. La période post-2020, marquée par la pandémie, n'a pas stoppé cette croissance, suggérant une résilience ou un repositionnement stratégique efficace.
- Évolution des immobilisations corporelles nettes
- Les immobilisations corporelles nettes ont connu une légère diminution globale sur la période. Elles commencent à environ 680 300 milliers de dollars en septembre 2015, fluctuant légèrement mais affichant une tendance décroissante dans l’ensemble, pour atteindre environ 644 500 milliers de dollars au premier trimestre 2022. La baisse indique peut-être un renouvellement ou une dépréciation progressive des actifs, ou une gestion prudente des investissements en immobilisations.
- Ratio de rotation des immobilisations nettes
- Ce ratio, mesurant la capacité à générer des revenus à partir des immobilisations, a montré une tendance à l'amélioration continue au fil du temps. Il n’est mentionné qu’à partir du quatrième trimestre 2015, où il s'établit à 17.03, pour atteindre environ 24.76 au premier trimestre 2022. La croissance de ce ratio indique une utilisation de plus en plus efficace des immobilisations pour produire les revenus, malgré une baisse progressive du montant net des immobilisations, ce qui peut refléter une optimisation des actifs ou une amélioration de l'efficience opérationnelle.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Automatic Data Processing Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation), calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenus | 4,513,000) | 4,025,400) | 3,832,300) | 3,737,000) | 4,102,000) | 3,695,700) | 3,470,700) | 3,376,800) | 4,047,800) | 3,669,500) | 3,495,700) | 3,498,700) | 3,847,400) | 3,505,900) | 3,323,200) | 3,318,600) | 3,693,000) | 3,235,400) | 3,078,800) | 3,064,800) | 3,410,800) | 2,987,300) | 2,916,900) | 2,898,200) | 3,248,600) | 2,807,000) | 2,714,000) | ||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | 650,500) | 644,500) | 648,700) | 684,500) | 701,400) | 692,700) | 701,500) | 703,900) | 743,100) | 761,300) | 767,100) | 764,200) | 765,800) | 772,700) | 787,700) | 793,700) | 794,600) | 799,900) | 800,400) | 779,900) | 750,600) | 733,200) | 701,000) | 685,000) | 668,800) | 679,600) | 680,300) | ||||||||
| Actif au titre du droit d’utilisation d’un contrat de location-exploitation | 445,500) | 472,100) | 462,400) | 462,200) | 493,800) | 501,100) | 479,000) | 493,700) | 521,100) | 500,200) | 504,000) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | 1,096,000) | 1,116,600) | 1,111,100) | 1,146,700) | 1,195,200) | 1,193,800) | 1,180,500) | 1,197,600) | 1,264,200) | 1,261,500) | 1,271,100) | 764,200) | 765,800) | 772,700) | 787,700) | 793,700) | 794,600) | 799,900) | 800,400) | 779,900) | 750,600) | 733,200) | 701,000) | 685,000) | 668,800) | 679,600) | 680,300) | ||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | 14.70 | 14.06 | 13.83 | 13.09 | 12.25 | 12.22 | 12.34 | 12.18 | 11.64 | 11.50 | 11.29 | 18.55 | 18.28 | 17.91 | 17.23 | 16.79 | 16.45 | 15.99 | 15.67 | 15.87 | 16.27 | 16.44 | 16.93 | 17.03 | — | — | — | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | 12.30 | 11.56 | 11.17 | 10.48 | 10.27 | 9.83 | 9.71 | 9.37 | 9.54 | 9.69 | 9.68 | 31.06 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Adobe Inc. | 7.57 | 7.52 | 7.55 | 7.46 | 7.26 | 7.08 | 6.82 | 6.42 | 6.30 | 6.42 | 6.32 | 8.64 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | 4.66 | 4.54 | 4.38 | 4.30 | 3.79 | 3.38 | 3.22 | 3.54 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Datadog Inc. | 7.67 | 8.44 | 7.82 | 7.54 | 6.73 | 6.96 | 6.33 | 5.75 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Fair Isaac Corp. | 22.66 | 20.44 | 18.77 | 17.51 | 16.78 | 15.51 | 13.77 | 12.44 | 8.48 | 8.36 | 8.27 | 21.88 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| International Business Machines Corp. | 7.67 | 7.35 | 6.73 | 6.43 | 4.56 | 4.73 | 4.97 | 5.00 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Intuit Inc. | 10.03 | 8.99 | 8.64 | 8.30 | 7.66 | 6.52 | 8.04 | 8.00 | 7.11 | 6.76 | 6.42 | 8.70 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Microsoft Corp. | 2.31 | 2.32 | 2.34 | 2.37 | 2.44 | 2.47 | 2.58 | 2.70 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Palantir Technologies Inc. | 7.12 | 6.73 | 6.17 | 6.21 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | 8.68 | 8.08 | 7.91 | 7.32 | 6.86 | 6.49 | 6.08 | 5.62 | 5.26 | 5.37 | 5.03 | 9.80 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Salesforce Inc. | 4.40 | 4.03 | 4.02 | 3.75 | 3.67 | 3.52 | 3.31 | 3.16 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| ServiceNow Inc. | 4.63 | 4.46 | 4.53 | 4.34 | 4.11 | 4.32 | 4.21 | 4.06 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Synopsys Inc. | 4.66 | 4.42 | 4.70 | 4.35 | 4.23 | 4.05 | 4.03 | 3.88 | 3.67 | 3.64 | 3.68 | 7.82 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Workday Inc. | 3.52 | 3.31 | 3.11 | 3.11 | 2.99 | 3.12 | 3.06 | 2.96 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30).
1 Q3 2022 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = (RevenusQ3 2022
+ RevenusQ2 2022
+ RevenusQ1 2022
+ RevenusQ4 2021)
÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= (4,513,000 + 4,025,400 + 3,832,300 + 3,737,000)
÷ 1,096,000 = 14.70
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des revenus
- Les revenus de l'entreprise ont montré une tendance globale à la hausse sur la période analysée, passant d'environ 2,714 milliards de dollars en fin septembre 2015 à plus de 4,513 milliards de dollars au troisième trimestre 2022. Après une croissance régulière jusqu'au troisième trimestre 2018, avec un pic à plus de 4,514 milliards de dollars, on observe une stabilisation puis une augmentation continue jusqu'en 2022. La croissance semble s’accélérer à partir de 2019, atteignant ses valeurs maximales au cours du dernier trimestre considéré. La période entre 2018 et 2022 se caractérise par une croissance soutenue, notamment dans la dernière année, ce qui peut indiquer un développement renforcé ou une expansion des activités.
- Analyse des immobilisations corporelles nettes
- Les immobilisations corporelles nettes ont connu une croissance notable au-delà de 2018, passant de environ 765,8 millions de dollars à plus de 1,1 milliard de dollars. Avant cette période, ces immobilisations étaient relativement stables, oscillant autour de 680 à 790 millions de dollars. La forte augmentation à partir de 2018 s'accompagne d'une augmentation du ratio de rotation nette des immobilisations, qui indique une meilleure utilisation ou un renouvellement efficace des actifs corporels. La tendance suggère une stratégie d'investissement accru dans les actifs corporels, probablement pour soutenir la croissance opérationnelle ou la modernisation des infrastructures.
- Analyse du ratio de rotation nette des immobilisations
- Ce ratio, qui reflète l'efficacité de l'utilisation des immobilisations corporelles pour générer des revenus, a connu une amélioration significative au cours de la période. Il a quasi systématiquement augmenté après 2015, passant d'absence de données jusqu'à un pic à 18,55 au premier trimestre 2019. La tendance à la hausse indique une utilisation plus efficace des actifs, en particulier à partir de 2018, en lien avec l'augmentation des immobilisations corporelles. La baisse temporaire observée durant 2020 semble être une conséquence de la pandémie ou d’autres facteurs exceptionnels, mais la tendance globale reste à l'amélioration de l'efficacité des actifs immobilisés.
- Synthèse générale
- Les données révèlent une croissance constante des revenus, accompagnée d'une augmentation importante et régulière des immobilisations corporelles depuis 2018. Cette évolution s'accompagne d'une amélioration notable du ratio de rotation des immobilisations, significative d'une gestion plus efficace ou d'une utilisation accrue des actifs. La période récente témoigne d'une dynamique de développement soutenue, en dépit de légers ralentissements ou stabilités temporaires. La stratégie semble orientée vers l'expansion des capacités infrastructures pour alimenter la croissance des revenus, tout en optimisant l’usage des immobilisations corporelles.
Ratio de rotation de l’actif total
Automatic Data Processing Inc., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenus | 4,513,000) | 4,025,400) | 3,832,300) | 3,737,000) | 4,102,000) | 3,695,700) | 3,470,700) | 3,376,800) | 4,047,800) | 3,669,500) | 3,495,700) | 3,498,700) | 3,847,400) | 3,505,900) | 3,323,200) | 3,318,600) | 3,693,000) | 3,235,400) | 3,078,800) | 3,064,800) | 3,410,800) | 2,987,300) | 2,916,900) | 2,898,200) | 3,248,600) | 2,807,000) | 2,714,000) | ||||||||
| Total de l’actif | 72,068,100) | 59,102,600) | 59,987,200) | 48,772,500) | 54,407,700) | 49,325,900) | 42,390,100) | 39,165,500) | 43,383,400) | 49,059,400) | 37,714,700) | 41,887,700) | 48,196,300) | 38,806,300) | 37,416,700) | 37,088,700) | 44,065,500) | 44,545,500) | 35,661,100) | 37,180,000) | 43,855,900) | 39,999,400) | 34,337,400) | 43,670,000) | 51,125,600) | 39,899,500) | 34,380,300) | ||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | 0.22 | 0.27 | 0.26 | 0.31 | 0.27 | 0.30 | 0.34 | 0.37 | 0.34 | 0.30 | 0.38 | 0.34 | 0.29 | 0.36 | 0.36 | 0.36 | 0.30 | 0.29 | 0.35 | 0.33 | 0.28 | 0.30 | 0.35 | 0.27 | — | — | — | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | 1.29 | 1.28 | 1.23 | 1.17 | 1.14 | 1.14 | 1.17 | 1.20 | 1.27 | 1.33 | 1.33 | 1.45 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Adobe Inc. | 0.64 | 0.63 | 0.62 | 0.58 | 0.58 | 0.56 | 0.55 | 0.53 | 0.55 | 0.56 | 0.55 | 0.54 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | 0.69 | 0.75 | 0.72 | 0.68 | 0.71 | 0.70 | 0.70 | 0.68 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.39 | 0.36 | 0.35 | 0.32 | 0.44 | 0.40 | 0.37 | 0.34 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Datadog Inc. | 0.55 | 0.51 | 0.47 | 0.43 | 0.40 | 0.37 | 0.34 | 0.32 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Fair Isaac Corp. | 0.94 | 0.91 | 0.91 | 0.84 | 0.85 | 0.84 | 0.83 | 0.81 | 0.78 | 0.79 | 0.77 | 0.81 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| International Business Machines Corp. | 0.48 | 0.47 | 0.44 | 0.43 | 0.42 | 0.44 | 0.47 | 0.47 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Intuit Inc. | 0.45 | 0.43 | 0.69 | 0.62 | 0.56 | 0.53 | 0.81 | 0.70 | 0.88 | 1.06 | 1.12 | 1.08 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Microsoft Corp. | 0.56 | 0.54 | 0.53 | 0.50 | 0.52 | 0.50 | 0.49 | 0.47 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Oracle Corp. | 0.39 | 0.39 | 0.33 | 0.31 | 0.34 | 0.36 | 0.35 | 0.34 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Palantir Technologies Inc. | 0.55 | 0.53 | 0.50 | 0.47 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | 0.47 | 0.47 | 0.44 | 0.42 | 0.42 | 0.40 | 0.41 | 0.38 | 0.50 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Salesforce Inc. | 0.29 | 0.27 | 0.34 | 0.32 | 0.34 | 0.34 | 0.34 | 0.31 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| ServiceNow Inc. | 0.62 | 0.59 | 0.57 | 0.55 | 0.58 | 0.56 | 0.55 | 0.52 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Synopsys Inc. | 0.53 | 0.52 | 0.51 | 0.48 | 0.48 | 0.48 | 0.48 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.47 | 0.52 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Workday Inc. | 0.52 | 0.51 | 0.52 | 0.50 | 0.53 | 0.53 | 0.53 | 0.53 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30).
1 Q3 2022 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (RevenusQ3 2022
+ RevenusQ2 2022
+ RevenusQ1 2022
+ RevenusQ4 2021)
÷ Total de l’actif
= (4,513,000 + 4,025,400 + 3,832,300 + 3,737,000)
÷ 72,068,100 = 0.22
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances des revenus
- Les revenus de l'entreprise montrent une tendance générale à la hausse sur la période analysée, passant d'environ 2,7 milliards de dollars au troisième trimestre de 2015 à plus de 4,5 milliards de dollars au premier trimestre de 2022. Après une croissance notable entre 2016 et 2018, on observe une certaine stabilité avec des fluctuations modérées jusqu'au troisième trimestre de 2019. La croissance affiche cependant un ralentissement ou une stabilisation autour de ces années, avec une légère reprise à partir de 2020, culminant au premier trimestre de 2022.
- Évolution de l’actif total
- L’actif total de l'entreprise connaît une augmentation significative sur la période, passant de près de 34 milliards de dollars en fin 2015 à plus de 72 milliards de dollars au deuxième trimestre de 2022. Cette croissance est relativement régulière, sauf lors de certaines périodes où une stabilisation intermédiaire ou une légère baisse est observée, notamment en 2018 et 2020. La tendance globale indique une expansion importante de la structure patrimoniale de l'entreprise, probablement en lien avec sa croissance opérationnelle et ses investissements.
- Ratios de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total, qui mesure l'efficience de l'utilisation de l’actif pour générer des revenus, montre une tendance globale à la baisse. Après avoir atteint des niveaux proches de 0,36 entre 2016 et 2018, ce ratio diminue progressivement, atteignant environ 0,22 à la fin de la période analysée. Cette diminution suggère un rallongement du cycle d’utilisation des actifs ou une baisse de la productivité relative de ces actifs, en dépit de la croissance des revenus. Il pourrait également indiquer une stratégie d’investissement accru dans des actifs moins rotatifs ou moins rapidement productifs.
- Synthèse générale
- Dans l'ensemble, l'entreprise affiche une croissance continue de ses revenus et de sa taille d’actifs, bien que la rentabilité relative de ses actifs, selon le ratio de rotation, ait tendance à diminuer. La croissance importante de l’actif total, couplée à une stabilité ou une croissance modérée des revenus à partir de 2019, pourrait indiquer une stratégie d’investissement soutenue, potentiellement pour renforcer ses capacités ou préparer de futures opportunités de croissance. La réduction du ratio de rotation de l’actif suggère une efficacité relative décroissante dans l’utilisation de ses actifs, ce qui pourrait nécessiter une analyse complémentaire pour en comprendre les causes précises, telles que des investissements stratégiques ou des changements opérationnels.
Ratio de rotation des capitaux propres
Automatic Data Processing Inc., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenus | 4,513,000) | 4,025,400) | 3,832,300) | 3,737,000) | 4,102,000) | 3,695,700) | 3,470,700) | 3,376,800) | 4,047,800) | 3,669,500) | 3,495,700) | 3,498,700) | 3,847,400) | 3,505,900) | 3,323,200) | 3,318,600) | 3,693,000) | 3,235,400) | 3,078,800) | 3,064,800) | 3,410,800) | 2,987,300) | 2,916,900) | 2,898,200) | 3,248,600) | 2,807,000) | 2,714,000) | ||||||||
| Capitaux propres | 4,192,900) | 5,049,600) | 5,350,700) | 5,670,100) | 5,673,900) | 5,900,000) | 5,808,900) | 5,752,200) | 5,490,700) | 5,364,400) | 5,360,700) | 5,399,900) | 5,246,200) | 4,763,900) | 4,678,800) | 3,459,600) | 4,029,200) | 3,931,200) | 3,953,400) | 3,977,000) | 4,103,100) | 3,815,100) | 4,250,100) | 4,481,600) | 4,503,200) | 4,206,200) | 4,630,200) | ||||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | 3.84 | 3.11 | 2.87 | 2.65 | 2.58 | 2.47 | 2.51 | 2.54 | 2.68 | 2.71 | 2.68 | 2.63 | 2.67 | 2.91 | 2.90 | 3.85 | 3.24 | 3.25 | 3.17 | 3.11 | 2.98 | 3.16 | 2.79 | 2.60 | — | — | — | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | 2.79 | 2.76 | 2.64 | 2.59 | 2.48 | 2.49 | 2.50 | 2.61 | 2.78 | 2.89 | 2.90 | 3.00 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Adobe Inc. | 1.20 | 1.19 | 1.17 | 1.07 | 1.05 | 1.04 | 1.01 | 0.97 | 1.06 | 1.11 | 1.11 | 1.06 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | 1.27 | 1.25 | 1.14 | 1.09 | 1.13 | 1.15 | 1.10 | 1.08 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.36 | 1.26 | 1.18 | 1.00 | 0.94 | 0.83 | 0.75 | 0.65 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Datadog Inc. | 1.19 | 1.12 | 1.07 | 0.99 | 0.92 | 0.84 | 0.80 | 0.63 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Fair Isaac Corp. | — | — | — | — | 10.86 | 5.96 | 4.04 | 3.91 | 4.96 | 5.73 | 4.96 | 4.00 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| International Business Machines Corp. | 3.02 | 3.07 | 3.06 | 3.03 | 2.75 | 2.98 | 3.24 | 3.57 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Intuit Inc. | 0.76 | 0.73 | 1.06 | 0.98 | 0.89 | 0.87 | 1.49 | 1.50 | 1.45 | 1.91 | 1.91 | 1.81 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Microsoft Corp. | 1.18 | 1.16 | 1.16 | 1.18 | 1.19 | 1.18 | 1.19 | 1.21 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Oracle Corp. | — | — | — | 7.73 | 4.46 | 4.98 | 4.13 | 3.24 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Palantir Technologies Inc. | 0.77 | 0.74 | 0.70 | 0.67 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | 15.31 | 41.24 | 8.78 | 6.71 | 4.00 | 3.65 | 4.80 | 3.09 | 4.38 | 1.94 | 1.99 | 1.83 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Salesforce Inc. | 0.44 | 0.42 | 0.53 | 0.51 | 0.50 | 0.50 | 0.53 | 0.50 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| ServiceNow Inc. | 1.53 | 1.57 | 1.57 | 1.60 | 1.57 | 1.58 | 1.59 | 1.59 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Synopsys Inc. | 0.88 | 0.86 | 0.84 | 0.79 | 0.79 | 0.78 | 0.78 | 0.75 | 0.76 | 0.80 | 0.81 | 0.82 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Workday Inc. | 1.16 | 1.21 | 1.31 | 1.32 | 1.35 | 1.41 | 1.47 | 1.46 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30).
1 Q3 2022 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (RevenusQ3 2022
+ RevenusQ2 2022
+ RevenusQ1 2022
+ RevenusQ4 2021)
÷ Capitaux propres
= (4,513,000 + 4,025,400 + 3,832,300 + 3,737,000)
÷ 4,192,900 = 3.84
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances des revenus
- Les revenus ont connu une croissance globale sur la période analysée. Après une augmentation notable à la fin de 2015, les revenus ont progressé régulièrement, atteignant un pic au troisième trimestre de 2021. On observe une croissance soutenue, passant d'environ 2,7 millions de dollars en 2015 à plus de 4,5 millions de dollars au troisième trimestre de 2021. Toutefois, après ce pic, une légère réduction est perceptible au dernier trimestre de 2021, mais le chiffre d'affaires reste supérieur à celui du début de la période, indiquant une tendance générale à la hausse à long terme.
- Tendances des capitaux propres
- Les capitaux propres présentent une tendance contrastée entre 2015 et 2019, avec initialement une baisse jusqu'au milieu 2016, puis une remontée progressive à partir de 2017. La période post-2017 montre une augmentation continue de ces capitaux, atteignant un sommet d’environ 5,8 milliards de dollars au troisième trimestre de 2021. Après ce sommet, une diminution est observée, passant sous la barre des 5,5 milliards à la fin de 2021, puis atteignant environ 4,2 milliards au troisième trimestre de 2022. Ces fluctuations pourraient indiquer des variations dans la rétention des bénéfices ou des distributions de dividendes, ou encore des effets liés à d’autres opérations financières.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres montre une tendance à la hausse durant la période considérée. Après des valeurs initiales non disponibles, le ratio atteint 2,6 dès la fin 2015, puis augmente régulièrement, atteignant un sommet d’environ 3,84 au premier trimestre de 2022. Cette progression indique une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des capitaux propres pour générer des revenus. La croissance de ce ratio implique que l’entreprise est devenue plus efficiente dans la gestion de ses capitaux propres pour soutenir ses revenus.