Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Fiserv Inc., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)

en millions de dollars américains

3 mois clos le	31 mars 2022	31 déc. 2021	30 sept. 2021	30 juin 2021	31 mars 2021	31 déc. 2020	30 sept. 2020	30 juin 2020	31 mars 2020	31 déc. 2019	30 sept. 2019	30 juin 2019	31 mars 2019	31 déc. 2018	30 sept. 2018	30 juin 2018	31 mars 2018	31 déc. 2017	30 sept. 2017	30 juin 2017	31 mars 2017
Revenu net	682)	355)	446)	284)	318)	313)	276)	9)	377)	241)	225)	223)	225)	286)	227)	251)	423)	546)	232)	221)	247)
Ajustement au titre des activités abandonnées	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(14)	—)	—)	—)
Dépréciation et autres amortissements	313)	297)	301)	284)	276)	244)	283)	271)	279)	229)	184)	102)	100)	104)	94)	91)	93)	69)	68)	69)	68)
Amortissement des immobilisations incorporelles liées à l’acquisition	486)	484)	504)	529)	521)	530)	504)	546)	553)	560)	387)	44)	45)	43)	40)	40)	40)	42)	39)	40)	38)
Amortissement des coûts de financement et escomptes de la dette	11)	11)	16)	12)	13)	11)	12)	12)	12)	11)	11)	45)	60)	3)	2)	5)	1)	—)	—)	—)	—)
Gain de change net sur les activités de financement	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(50)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Rémunération à base d’actions	61)	49)	63)	61)	66)	83)	84)	94)	108)	108)	87)	15)	19)	19)	18)	17)	19)	15)	15)	17)	16)
Impôts différés	(183)	4)	(197)	1)	(70)	196)	(31)	(37)	(57)	21)	14)	4)	8)	28)	25)	3)	77)	(267)	20)	3)	(3)
Gain sur la vente d’actifs	(147)	—)	—)	—)	—)	—)	(36)	3)	(431)	(5)	—)	—)	(10)	—)	2)	3)	(232)	—)	—)	(10)	—)
(Perte) sur les participations dans des sociétés affiliées non consolidées	(106)	(20)	(22)	(42)	(16)	3)	(19)	10)	6)	(17)	(22)	8)	2)	(2)	(1)	(7)	—)	(1)	(5)	—)	(26)
Distributions provenant de sociétés affiliées non consolidées	19)	17)	4)	10)	3)	30)	—)	1)	11)	17)	6)	—)	—)	1)	—)	1)	—)	1)	13)	—)	31)
Règlement des contrats de couverture de taux d’intérêt	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(183)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Charges de dépréciation hors trésorerie	—)	9)	1)	(1)	6)	80)	4)	40)	—)	48)	—)	—)	—)	—)	2)	1)	—)	1)	7)	10)	—)
Autres activités d’exploitation	3)	(22)	(4)	(4)	(18)	(12)	(1)	(3)	—)	—)	—)	(1)	(2)	(4)	8)	—)	—)	—)	(3)	(1)	—)
Comptes clients	(60)	(60)	(144)	(25)	(129)	(140)	182)	78)	200)	(158)	91)	54)	6)	(79)	(18)	(78)	67)	(98)	(36)	17)	42)
Dépenses payées d’avance et autres actifs	(130)	(6)	(186)	(17)	(39)	(17)	(212)	56)	6)	(41)	21)	(36)	(26)	57)	1)	(20)	(44)	5)	(39)	(15)	(6)
Coûts du contrat	(88)	(59)	(60)	(58)	(92)	(60)	(71)	(62)	(96)	(71)	(48)	(35)	(58)	(30)	(31)	(26)	(50)	—)	—)	—)	—)
Créditeurs et autres passifs	(78)	206)	(74)	69)	102)	(180)	88)	34)	(88)	121)	145)	(2)	(26)	68)	31)	(21)	38)	65)	36)	(94)	47)
Passifs contractuels	32)	78)	30)	(42)	11)	105)	(21)	(21)	8)	114)	(13)	(32)	30)	77)	(32)	(19)	(60)	104)	(23)	(29)	9)
Variations d’actifs et de passifs, nettes des effets des acquisitions et cessions	(324)	159)	(434)	(73)	(147)	(292)	(34)	85)	30)	(35)	196)	(51)	(74)	93)	(49)	(164)	(49)	76)	(62)	(121)	92)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net et les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation	133)	988)	232)	777)	634)	873)	766)	1,022)	511)	937)	813)	(17)	148)	285)	141)	(10)	(51)	(64)	92)	7)	216)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	815)	1,343)	678)	1,061)	952)	1,186)	1,042)	1,031)	888)	1,178)	1,038)	206)	373)	571)	368)	241)	372)	468)	324)	228)	463)
Dépenses en immobilisations, y compris les logiciels capitalisés et autres immobilisations incorporelles	(331)	(346)	(320)	(260)	(234)	(211)	(201)	(242)	(246)	(290)	(221)	(112)	(98)	(97)	(94)	(92)	(77)	(79)	(72)	(60)	(76)
Produit de la vente d’actifs	175)	—)	—)	—)	—)	1)	(6)	—)	584)	12)	29)	10)	—)	—)	—)	—)	419)	(2)	—)	19)	—)
Paiements pour l’acquisition d’entreprises, déduction faite de la trésorerie acquise	—)	(353)	(2)	(212)	(281)	(2)	(1)	(26)	(110)	(1)	(16,058)	(2)	56)	(712)	—)	—)	—)	(1)	(305)	—)	(78)
Distributions provenant de sociétés affiliées non consolidées	61)	24)	39)	20)	32)	15)	28)	30)	36)	28)	78)	7)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Achats de placements	(8)	(6)	(15)	(8)	(227)	(1)	—)	—)	—)	(41)	(1)	(3)	—)	(3)	2)	(1)	(1)	—)	(10)	—)	—)
Produit de la vente de placements	3)	16)	31)	470)	2)	11)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Autres activités d’investissement	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1)	—)	—)	6)	6)	(1)	(2)	(10)	—)	6)	1)	—)
Flux de trésorerie nets (utilisés dans) provenant des activités d’investissement	(100)	(665)	(267)	10)	(708)	(187)	(180)	(238)	264)	(293)	(16,173)	(100)	(36)	(806)	(93)	(95)	331)	(82)	(381)	(40)	(154)
Produit de la dette	705)	1,258)	834)	2,161)	2,182)	772)	2,313)	3,980)	1,832)	1,175)	8,961)	9,307)	587)	1,412)	2,466)	652)	509)	364)	773)	576)	597)
Remboursement de la dette	(1,086)	(1,366)	(1,100)	(3,690)	(1,725)	(1,611)	(3,088)	(4,179)	(2,040)	(1,992)	(1,033)	(1,338)	(680)	(749)	(1,999)	(451)	(806)	(575)	(405)	(483)	(522)
Produit net (remboursements) de papier commercial et d’emprunts à court terme	218)	353)	341)	1,103)	(56)	22)	(27)	(8)	7)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Paiement des frais de financement par emprunt	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(16)	—)	—)	(83)	(108)	(56)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Produit de l’émission d’actions propres	43)	35)	45)	17)	43)	25)	22)	38)	48)	40)	60)	24)	32)	15)	16)	16)	28)	13)	18)	19)	28)
Achats d’actions propres, y compris les actions des employés retenues pour les obligations fiscales	(544)	(1,018)	(407)	(619)	(742)	(214)	(38)	(604)	(970)	(290)	(86)	(2)	(183)	(692)	(430)	(397)	(427)	(207)	(303)	(309)	(404)
Activité de règlement, nette	(400)	711)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Distributions versées aux participations ne donnant pas le contrôle et aux participations ne donnant pas le contrôle rachetables	(13)	(21)	(20)	(11)	(10)	(43)	(9)	(26)	(26)	(72)	(46)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Paiements de contrepartie conditionnelle liée à l’acquisition	—)	(1)	(8)	(28)	—)	(18)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Autres activités de financement	—)	—)	—)	1)	(3)	16)	1)	(10)	15)	(21)	(5)	—)	—)	(9)	(3)	7)	—)	—)	—)	—)	—)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	(1,077)	(49)	(315)	(1,066)	(311)	(1,051)	(826)	(825)	(1,134)	(1,160)	7,768)	7,883)	(300)	(23)	50)	(173)	(696)	(405)	83)	(197)	(301)
Flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation (utilisés dans)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(7)	—)	19)	—)	—)	—)
Flux de trésorerie nets générés par les activités d’investissement	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	133)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	50)	—)	—)	—)	—)
Flux de trésorerie nets liés aux activités abandonnées	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	133)	—)	—)	—)	—)	—)	(7)	50)	19)	—)	—)	—)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie	(10)	(16)	(9)	6)	(8)	20)	8)	5)	(17)	5)	(4)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Variation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie	(372)	613)	87)	11)	(75)	(32)	44)	(27)	1)	(137)	(7,371)	7,989)	37)	(258)	325)	(34)	57)	—)	26)	(9)	8)

Revenu net: Une tendance générale à la hausse est observable, avec une croissance notable vers la fin de la période. Après une période de fluctuations, le revenu net atteint un pic significatif dans le dernier trimestre présenté, indiquant une amélioration de la performance économique de l'entreprise.
Dépréciation et autres amortissements: Une augmentation progressive du montant de dépréciation et d'amortissement est constatée, en particulier à partir de 2019, témoignant d'une intensification des charges d'amortissement liées aux actifs incorporels et corporels, probablement en lien avec des acquisitions ou investissements importants.
Amortissement des immobilisations incorporelles liées à l’acquisition: Une augmentation significative à partir de 2019 signale des acquisitions d'actifs incorporels ou de sociétés. La stabilité relative de ces amortissements après leur pic suggère une consolidation continue dans cette ligne d’actifs.
Impôts différés: La variabilité visible présente des périodes de charges positives et négatives, avec un pic négatif prononcé au début de 2020, suivie d’un ajustement favorable. Cela indique des variations dans la reconnaissance des impôts différés, en lien avec les résultats fiscaux ou revalorisations d’actifs.
Gain sur la vente d’actifs: Des fluctuations avec des gains ponctuels significatifs, notamment au premier trimestre 2018 et au dernier trimestre de 2019, reflètent des cessions stratégiques d’actifs ou de parties d’actifs de l’entreprise.
(Perte) sur les participations dans des sociétés affiliées non consolidées: Des pertes récurrentes dans cette ligne, avec un pic important à la fin de la période, indiquent des difficultés ou une dépréciation accrue des participations non consolidées.
Distributions provenant de sociétés affiliées non consolidées: Une tendance à la stabilité, avec quelques fluctuations, montre une distribution régulière de fonds par ces sociétés, peu variable sur la période.
Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation: Une croissance progressive, culminant vers la fin de la période, montre une amélioration de la capacité à générer des liquidités via l’exploitation. La dernière valeur indique une situation de cash flow solide, avec un pic significatif.
Charges de dépréciation hors trésorerie: Une augmentation notable à partir de 2019, notamment en 2020, indique une dépréciation accrue des actifs hors trésorerie, ce qui pourrait refléter une révision à la baisse de la valeur d’actifs spécifiques.
Produits de la vente d’actifs: Des opérations ponctuelles de cessions d’actifs, avec de supers résultats en 2019 notamment, dans certains cas liés à la vente de placements ou d’actifs immobilier ou autres catégories.
Paiements pour l’acquisition d’entreprises: Une activité d’investissement importante dans cette ligne, avec des pics à partir de 2019, témoignant de stratégies d’expansion par croissance externe. Les dépenses sont variables, avec certains mois très élevés, comme mi-2020.
Flux de trésorerie liés aux activités d’investissement: Une évolution très volatile, avec des périodes de sorties importantes (notamment en 2019 et début 2020) ainsi que des entrées en 2020, reflétant une activité intense d’acquisition et de désinvestissement.
Flux de trésorerie liés aux activités de financement: Une volatilité remarquable avec deux phases distinctes : une forte réception de fonds en 2019, suivie de flux négatifs en 2020 et 2021, correspondant à des remboursements de dettes ou à des rachats d’actions. La fin de la période montre un retour à une situation de désinvestissement en financement.
Achats d’actions propres: Une tendance à la baisse depuis 2019 indique un effort de rachat d’actions, notamment en 2020, probablement dans un contexte stratégique visant à soutenir le cours ou optimiser la structure du capital.
Variation nette de la trésorerie: De fortes variations, positives ou négatives, sont visibles. La période est marquée par des pics de flux négatifs importants en 2019, suivi d’une amélioration en 2020 avec des flux positifs remarquables, signalant une gestion active de la liquidité.

Fiserv Inc. (NASDAQ:FISV)

Tableau des flux de trésorerie Données trimestrielles

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