Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Fortinet Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel affiche une tendance globalement stable à la hausse au cours de la période analysée. Il commence à un niveau de 1,69 en mars 2018, puis augmente régulièrement pour atteindre un pic à 2,01 en juin 2021. Après ce sommet, une légère diminution est observée, se stabilisant autour de 1,24 à la fin de la période en mars 2023. Cette évolution indique une amélioration générale de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs à court terme, tout en montrant une légère baisse en fin de période, potentiellement en lien avec la gestion des actifs courants ou des dettes à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide suit une tendance similaire à celle du ratio de liquidité actuel, avec une augmentation notable jusqu'en juin 2021, atteignant 1,9. Par la suite, une diminution progressive s'observe, pour tomber à 1,13 en mars 2023. La baisse à partir de mi-2021 pourrait refléter une réduction des actifs liquides ou une augmentation des passifs à court terme non liés aux stocks, ce qui pourrait impacter la liquidité immédiate de l'entreprise.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme uniquement avec sa trésorerie et ses équivalents, présente une tendance à la baisse significative. Il commence à 1,27 en mars 2018, avec une croissance modérée atteignant 1,56 en juin 2021. Après ce point, le ratio diminue fortement, passant à 0,88 en mars 2023. La chute de ce ratio indique une réduction de la liquidité immédiate en trésorerie, ce qui pourrait suggérer une utilisation accrue de la trésorerie pour le financement des opérations ou un ralentissement de l'acquisition de liquidités à court terme.
Ratio de liquidité actuel
Fortinet Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Les données montrent une augmentation progressive de l'actif circulant au cours de la période analysée. Après une croissance régulière depuis le premier trimestre 2018, le fonds de roulement a atteint un pic notable au deuxième trimestre 2021, dépassant les 3,78 milliards de dollars. Toutefois, à partir de cette période, on observe une légère baisse de l'actif circulant, qui reste toutefois supérieur aux niveaux initiaux, suggérant une croissance globale mais avec une possible stabilisation ou une légère contraction récente.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme affiche une tendance similaire à celle de l'actif circulant, avec une croissance continue tout au long de la période. Son montant est passé d’environ 1,03 milliard de dollars en mars 2018 à plus de 3,26 milliards de dollars à la fin mars 2023. La progression indique une augmentation de l’endettement ou des obligations à court terme, en ligne avec l’expansion de l’entreprise, tout en maintenant une dynamique de croissance soutenue.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs circulants, montre une évolution volatile. Il commence à un niveau élevé de 1,69 en mars 2018, augmentant jusqu'à 1,87 en septembre 2018, puis fluctuant autour de cette valeur, atteignant un sommet à 2,01 en juin 2021. Cependant, une tendance à la baisse est observée à partir de cette période, le ratio chutant à 1,07 au troisième trimestre 2022, reflet potentiel d'une réduction de la liquidité relative ou d'une augmentation plus rapide des obligations à court terme par rapport aux actifs liquides disponibles. La valeur reste en général au-dessus de 1, ce qui indique une capacité encore satisfaisante à honorer ses engagements à court terme, malgré une tendance à la baisse.
Ratio de liquidité rapide
Fortinet Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||
| Placements à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Titres de participation négociables | ||||||||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, montant net | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | ||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances des actifs rapides
- Les actifs rapides ont connu une croissance constante sur la période examinée, passant de 1 617 000 US$ en mars 2018 à un pic de 3 975 300 US$ en mars 2023. Cette progression indique une augmentation significative de la liquidité immédiate de l'entreprise, reflétant probablement une gestion efficace des actifs à court terme.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté de manière continue au fil des trimestres, passant de 1 029 700 US$ en mars 2018 à 3 268 100 US$ en mars 2023. La croissance régulière de cette ligne peut indiquer une élévation des obligations à rembourser à court terme, nécessitant une gestion prudente pour maintenir un équilibre avec la liquidité disponible.
- Analyse du ratio de liquidité rapide
-
Le ratio de liquidité rapide a connu une tendance positive entre mars 2018 et septembre 2019, passant de 1.57 à un sommet de 1.90, ce qui témoigne d'une capacité accrue de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs rapidement mobilisables. Cependant, à partir de 2020, une tendance à la baisse du ratio est observable, atteignant 1.01 au troisième trimestre 2022, ce qui signifie que la liquidité immédiate a diminué par rapport aux obligations à court terme.
Au dernier trimestre de 2022 et au premier trimestre de 2023, le ratio remonte légèrement à 1.13 et 1.22 respectivement. Cette reprise pourrait refléter une gestion plus prudente ou une amélioration de la liquidité, mais le ratio reste à un niveau inférieur à celui de la période précédente, indiquant une attention continue requise pour la gestion de la liquidité.
Ratio de liquidité de trésorerie
Fortinet Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||
| Placements à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Titres de participation négociables | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q1 2023 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- La trésorerie totale a globalement augmenté sur la période, passant d'environ 1 303 900 US$ en mars 2018 à un pic de près de 3 119 200 US$ au deuxième trimestre 2021. Après ce sommet, une baisse relative est observée, atteignant environ 1 730 400 US$ en mars 2023. Cette tendance indique une croissance significative de la liquidité au cours des années précédentes, suivie d'une réduction plus récente, mais le niveau reste supérieur à celui de 2018.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une augmentation constante tout au long de la période, de 1 029 700 US$ en mars 2018 à environ 3 278 400 US$ en mars 2023. La progression est régulière, suggérant une augmentation des obligations à court terme que l'entreprise doit gérer. Le ratio de liquidité de trésorerie, bien qu'oscillant, demeure généralement supérieur à 1, ce qui indique une capacité à couvrir le passif à court terme par la trésorerie ou ses équivalents pendant la majorité de la période.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a présenté des fluctuations notables, débutant à 1,27 en mars 2018, augmentant à un maximum de 1,56 lors de plusieurs trimestres en 2020 et 2021, puis diminuant à 0,62 au troisième trimestre 2022. La baisse jusqu'à ce point indique une réduction relative de la liquidité disponible pour couvrir les obligations à court terme, corroborée par l'augmentation du passif à court terme. Après cette chute, le ratio montre une légère reprise au dernier trimestre 2022 et au premier trimestre 2023, atteignant 0,88, mais reste inférieur à 1, ce qui peut signaler une pression accrue sur la liquidité à court terme de l'entreprise.