Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
3M Co., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio oscille généralement entre 1.65 et 2.3. On observe une légère diminution au cours du premier semestre 2018, suivie d'une remontée. Une baisse significative est constatée au quatrième trimestre 2019, puis une reprise au premier semestre 2020. Une nouvelle tendance à la baisse s'amorce au second semestre 2020 et se poursuit jusqu'au troisième trimestre 2022, avant une légère stabilisation.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio présente une volatilité plus importante. Il se situe initialement autour de 1.0, puis augmente significativement au troisième trimestre 2019, atteignant 1.63. Une forte baisse est ensuite observée au premier trimestre 2020, suivie d'une reprise modérée. Une nouvelle diminution est perceptible au second semestre 2020 et se poursuit jusqu'au deuxième trimestre 2022, avant une légère amélioration.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio est le plus faible des trois, se situant généralement en dessous de 0.6. Il présente une fluctuation notable, avec un pic au troisième trimestre 2019 (0.99) et une chute au premier trimestre 2020 (0.27). Une reprise est ensuite observée, mais le ratio reste inférieur à 0.7. Une nouvelle baisse est constatée au second semestre 2022, atteignant 0.3 au deuxième trimestre, avant une légère amélioration.
Globalement, les ratios de liquidité indiquent une capacité à faire face aux obligations à court terme qui varie au cours de la période. Le ratio de liquidité rapide et le ratio de liquidité de trésorerie présentent une plus grande volatilité que le ratio de liquidité actuel. La forte baisse du ratio de liquidité de trésorerie au premier trimestre 2020 et au second semestre 2022 pourrait nécessiter une attention particulière.
Ratio de liquidité actuel
3M Co., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 14,895) | 14,514) | 14,452) | 15,403) | 16,426) | 16,343) | 15,345) | 14,982) | 14,110) | 14,106) | 15,090) | 12,971) | 18,020) | 14,051) | 14,374) | 13,709) | 14,419) | 13,890) | 14,818) | ||||||
| Passif à court terme | 9,543) | 9,896) | 9,152) | 9,035) | 9,635) | 9,440) | 8,363) | 7,948) | 7,410) | 7,282) | 9,134) | 9,222) | 7,821) | 7,265) | 7,125) | 7,244) | 7,336) | 8,902) | 8,959) | ||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 1.56 | 1.47 | 1.58 | 1.70 | 1.70 | 1.73 | 1.83 | 1.89 | 1.90 | 1.94 | 1.65 | 1.41 | 2.30 | 1.93 | 2.02 | 1.89 | 1.97 | 1.56 | 1.65 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 1.22 | 1.25 | 1.30 | 1.33 | 1.36 | 1.35 | 1.33 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | 1.41 | 1.45 | 1.44 | 1.46 | 1.61 | 1.56 | 1.60 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | 1.28 | 0.97 | 0.99 | 1.04 | 1.27 | 1.10 | 1.51 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | 1.10 | 1.13 | 1.19 | 1.28 | 1.80 | 1.81 | 1.96 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | 1.24 | 1.20 | 1.21 | 1.30 | 1.29 | 1.41 | 1.43 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 1.28 | 1.27 | 1.27 | 1.42 | 1.42 | 1.36 | 1.38 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | 1.09 | 1.10 | 1.16 | 1.19 | 1.23 | 1.17 | 1.17 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2022 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 14,895 ÷ 9,543 = 1.56
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans l'actif circulant au cours de la période considérée. Une tendance à la baisse est observable entre le premier et le deuxième trimestre de 2018, suivie d'une reprise au troisième trimestre, puis d'un léger recul au quatrième trimestre. L'année 2019 présente une stabilité relative, avec des variations trimestrielles modérées. Un pic notable est enregistré au troisième trimestre de 2019, avant un repli important au quatrième trimestre. L'actif circulant connaît une augmentation substantielle au premier trimestre de 2020, qui se maintient globalement sur l'année, avec des fluctuations trimestrielles moins prononcées. L'année 2021 affiche une progression continue, culminant au quatrième trimestre. Enfin, l'actif circulant semble se stabiliser en 2022, avec des variations trimestrielles limitées.
Le passif à court terme présente également des variations. Une relative stabilité est observée au cours des deux premiers trimestres de 2018, suivie d'une diminution significative au troisième et quatrième trimestres. L'année 2019 est marquée par une augmentation progressive, avec un pic au deuxième trimestre, puis une stabilisation. Le passif à court terme connaît une forte augmentation au premier trimestre de 2020, suivie d'une stabilisation relative. L'année 2021 montre une augmentation progressive, atteignant un pic au deuxième trimestre, avant de se stabiliser. En 2022, le passif à court terme présente des fluctuations trimestrielles modérées.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel oscille autour de 1,6 à 2,0 pendant la majeure partie de la période. Une augmentation notable est observée au troisième trimestre de 2019, atteignant 2,3, puis une baisse significative au quatrième trimestre, à 1,41. L'année 2020 présente une stabilisation autour de 1,9. Le ratio diminue progressivement en 2021, atteignant 1,7 au quatrième trimestre. En 2022, une tendance à la baisse se confirme, avec un ratio de 1,47 au deuxième trimestre et 1,56 au troisième trimestre.
L'évolution du ratio de liquidité actuel suggère une capacité variable à couvrir les obligations à court terme. La baisse observée en fin de période pourrait indiquer une détérioration de la liquidité, nécessitant une surveillance attentive.
Ratio de liquidité rapide
3M Co., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 3,404) | 2,722) | 3,247) | 4,564) | 4,878) | 4,695) | 4,636) | 4,634) | 4,121) | 4,219) | 4,253) | 2,353) | 7,731) | 2,849) | 2,938) | 2,853) | 3,185) | 2,801) | 3,491) | ||||||
| Titres négociables, courants | 185) | 262) | 112) | 201) | 855) | 805) | 501) | 404) | 440) | 247) | 224) | 98) | 30) | 139) | 539) | 380) | 338) | 385) | 604) | ||||||
| Débiteurs, déduction faite des provisions | 4,722) | 4,914) | 4,815) | 4,660) | 4,916) | 4,991) | 4,817) | 4,705) | 4,623) | 4,459) | 4,821) | 4,791) | 5,020) | 5,374) | 5,173) | 5,020) | 5,329) | 5,383) | 5,252) | ||||||
| Total des actifs rapides | 8,311) | 7,898) | 8,174) | 9,425) | 10,649) | 10,491) | 9,954) | 9,743) | 9,184) | 8,925) | 9,298) | 7,242) | 12,781) | 8,362) | 8,650) | 8,253) | 8,852) | 8,569) | 9,347) | ||||||
| Passif à court terme | 9,543) | 9,896) | 9,152) | 9,035) | 9,635) | 9,440) | 8,363) | 7,948) | 7,410) | 7,282) | 9,134) | 9,222) | 7,821) | 7,265) | 7,125) | 7,244) | 7,336) | 8,902) | 8,959) | ||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 0.87 | 0.80 | 0.89 | 1.04 | 1.11 | 1.11 | 1.19 | 1.23 | 1.24 | 1.23 | 1.02 | 0.79 | 1.63 | 1.15 | 1.21 | 1.14 | 1.21 | 0.96 | 1.04 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 0.29 | 0.28 | 0.29 | 0.34 | 0.38 | 0.38 | 0.37 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | 0.78 | 0.81 | 0.84 | 0.89 | 1.00 | 1.02 | 1.08 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | 0.65 | 0.50 | 0.51 | 0.54 | 0.69 | 0.44 | 0.66 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | 0.73 | 0.75 | 0.82 | 0.93 | 0.90 | 0.90 | 1.06 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | 0.85 | 0.82 | 0.84 | 0.94 | 0.96 | 1.06 | 1.08 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 1.06 | 1.03 | 1.03 | 1.15 | 1.18 | 1.10 | 1.09 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | 0.70 | 0.71 | 0.76 | 0.81 | 0.82 | 0.79 | 0.79 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2022 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 8,311 ÷ 9,543 = 0.87
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les éléments financiers considérés sur la période observée.
- Total des actifs rapides
- Le total des actifs rapides a présenté une tendance générale à la hausse entre le 31 mars 2018 et le 31 décembre 2021, passant d'environ 9347 millions de dollars américains à plus de 10491 millions. Cependant, une diminution notable est observée au 31 mars 2022, suivie d'une légère reprise au 30 juin 2022, puis d'une nouvelle baisse au 30 septembre 2022, se stabilisant autour de 8311 millions de dollars américains.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une certaine volatilité. Après une période relativement stable entre le 31 mars 2018 et le 30 septembre 2018, il a diminué significativement au 31 décembre 2018. Il a ensuite augmenté de manière importante au 30 juin 2019, avant de se stabiliser puis d'augmenter à nouveau au 31 mars 2020 et au 30 juin 2020. Une tendance à la hausse se confirme jusqu'au 31 décembre 2021, suivie d'une diminution au 31 mars 2022 et une légère augmentation au 30 juin 2022, puis une nouvelle baisse au 30 septembre 2022.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a fluctué au cours de la période. Il a commencé autour de 1.04 au 31 mars 2018, puis a diminué à 0.96 au 30 juin 2018, avant de remonter à 1.21 au 30 septembre 2018. Il a ensuite connu une période de stabilité relative autour de 1.15 à 1.24 entre le 31 mars 2019 et le 31 décembre 2020. Une baisse significative est observée au 30 juin 2019, atteignant 0.79. Le ratio a ensuite fluctué entre 0.8 et 1.19 jusqu'au 31 mars 2021. Une diminution progressive est ensuite constatée, atteignant 0.87 au 30 septembre 2022.
L'évolution du ratio de liquidité rapide suggère une variation de la capacité à faire face aux obligations à court terme. La forte augmentation des actifs rapides en 2019, combinée à une stabilisation du passif à court terme, a entraîné une amélioration significative du ratio. Cependant, la diminution des actifs rapides et l'augmentation du passif à court terme observées en 2022 ont entraîné une baisse du ratio, indiquant une potentielle détérioration de la liquidité.
Ratio de liquidité de trésorerie
3M Co., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 3,404) | 2,722) | 3,247) | 4,564) | 4,878) | 4,695) | 4,636) | 4,634) | 4,121) | 4,219) | 4,253) | 2,353) | 7,731) | 2,849) | 2,938) | 2,853) | 3,185) | 2,801) | 3,491) | ||||||
| Titres négociables, courants | 185) | 262) | 112) | 201) | 855) | 805) | 501) | 404) | 440) | 247) | 224) | 98) | 30) | 139) | 539) | 380) | 338) | 385) | 604) | ||||||
| Total de la trésorerie | 3,589) | 2,984) | 3,359) | 4,765) | 5,733) | 5,500) | 5,137) | 5,038) | 4,561) | 4,466) | 4,477) | 2,451) | 7,761) | 2,988) | 3,477) | 3,233) | 3,523) | 3,186) | 4,095) | ||||||
| Passif à court terme | 9,543) | 9,896) | 9,152) | 9,035) | 9,635) | 9,440) | 8,363) | 7,948) | 7,410) | 7,282) | 9,134) | 9,222) | 7,821) | 7,265) | 7,125) | 7,244) | 7,336) | 8,902) | 8,959) | ||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.38 | 0.30 | 0.37 | 0.53 | 0.60 | 0.58 | 0.61 | 0.63 | 0.62 | 0.61 | 0.49 | 0.27 | 0.99 | 0.41 | 0.49 | 0.45 | 0.48 | 0.36 | 0.46 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 0.16 | 0.14 | 0.15 | 0.20 | 0.23 | 0.24 | 0.24 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | 0.21 | 0.21 | 0.22 | 0.31 | 0.36 | 0.39 | 0.43 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | 0.08 | 0.07 | 0.06 | 0.08 | 0.11 | 0.06 | 0.20 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | 0.35 | 0.37 | 0.44 | 0.54 | 0.52 | 0.50 | 0.67 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | 0.44 | 0.43 | 0.49 | 0.59 | 0.60 | 0.68 | 0.71 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 0.15 | 0.11 | 0.12 | 0.26 | 0.18 | 0.18 | 0.20 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | 0.14 | 0.13 | 0.17 | 0.22 | 0.22 | 0.23 | 0.24 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2022 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 3,589 ÷ 9,543 = 0.38
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L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans la trésorerie au cours de la période considérée. Initialement, le total de la trésorerie a diminué entre mars et juin 2018, avant de connaître une augmentation notable au troisième trimestre, puis une légère baisse au quatrième trimestre. Cette tendance à la fluctuation se poursuit en 2019, avec une augmentation importante au troisième trimestre, suivie d'une diminution au quatrième.
Un pic significatif de la trésorerie est observé au troisième trimestre 2019, atteignant un niveau nettement supérieur à celui des périodes précédentes. Cependant, ce niveau élevé n'a pas été maintenu, et la trésorerie a diminué au quatrième trimestre 2019 et au premier trimestre 2020.
En 2020, la trésorerie a connu une augmentation progressive tout au long de l'année, atteignant son point culminant au quatrième trimestre. Cette tendance positive s'est poursuivie au premier trimestre 2021, avant de se stabiliser au cours des trimestres suivants.
Une diminution de la trésorerie est perceptible à partir du premier trimestre 2022, avec une baisse continue au cours des trimestres suivants.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a montré une tendance générale à la diminution entre 2018 et 2019, avant de remonter en 2020. Il a ensuite fluctué, avec une augmentation notable au premier trimestre 2021, suivie d'une stabilisation relative.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a fluctué de manière significative tout au long de la période. Il s'est maintenu autour de 0,4 à 0,5 entre mars 2018 et décembre 2019. Un pic important est observé au troisième trimestre 2019, atteignant 0,99. Une baisse significative est ensuite constatée au premier trimestre 2020, suivie d'une amélioration progressive jusqu'au quatrième trimestre 2020. Le ratio a ensuite diminué en 2021 et 2022, atteignant des niveaux inférieurs à 0,4 au troisième trimestre 2022.