Constellation Brands Inc. (NYSE:STZ)

L’analyse des données révèle des tendances distinctes pour les ratios financiers considérés sur la période observée.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ROA a connu une augmentation générale entre mai 2017 et février 2018, atteignant un pic de 13.74%. Une diminution progressive s'ensuit jusqu'à février 2019, avec une valeur de 2.8%. Une légère reprise est observée au cours de l'année 2019, suivie d'une forte baisse en février 2020 (-0.04%). Le ROA montre une volatilité significative, avec des fluctuations positives et négatives au cours des trimestres suivants, culminant à 4.87% en février 2022 avant de redescendre à 0.43% en mai 2022 et 0.41% en août 2022.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier présente une relative stabilité sur la majeure partie de la période. Il oscille généralement entre 2.14 et 2.59. Une tendance à la baisse est perceptible à partir de novembre 2018, atteignant un minimum de 1.99 en août 2021. Une légère augmentation est ensuite observée, atteignant 2.92 en novembre 2022.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le ROE a connu une croissance significative entre mai 2017 et février 2018, atteignant un maximum de 28.82%. Une baisse importante est ensuite constatée, avec une valeur de 6.79% en février 2019. Le ROE présente une forte volatilité, avec une valeur négative en février 2020 (-0.1%). Une reprise est observée en 2020 et 2021, mais reste inférieure aux niveaux initiaux. Le ROE se stabilise autour de 11.19% en février 2022, avant de chuter à 1.11% en mai 2022 et 1.21% en août 2022.

En résumé, les données indiquent une période initiale de forte performance suivie d'une volatilité accrue et d'une baisse générale des ratios de rentabilité, particulièrement marquée en 2020 et 2022. Le ratio d’endettement financier reste relativement stable, bien qu'une légère augmentation soit observée à la fin de la période.

L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant la rentabilité, l’efficacité de l’utilisation des actifs et le niveau d’endettement.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio a connu une augmentation notable entre mai 2017 et février 2019, passant de 21,9% à 42,33%. Une forte baisse s’ensuit, atteignant un minimum de 9,4% en février 2020. Une reprise est observée jusqu’à mai 2020 (13,45%), suivie d’une nouvelle augmentation jusqu’à 23,51% en août 2020. Le ratio fluctue ensuite, avec une baisse à -0,61% en février 2022, avant de remonter à 13,73% en novembre 2022, puis de chuter à 1,11% en mai 2022 et 1,06% en août 2022.

Ratio de rotation des actifs

Ce ratio présente une relative stabilité, oscillant autour de 0,3. Une légère tendance à la baisse est perceptible entre mai 2017 (0,39) et novembre 2018 (0,28). Il se stabilise ensuite autour de 0,31-0,32 jusqu’en mai 2020. Une légère augmentation est observée jusqu’à 0,35 en mai 2021, puis à 0,39 en mai 2022.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier montre une certaine volatilité. Il diminue globalement entre mai 2017 (2,57) et mai 2020 (2,08), puis remonte progressivement jusqu’à 2,92 en novembre 2022, avec des fluctuations intermédiaires. Une tendance à l’augmentation est donc visible sur la période la plus récente.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le ROE suit une trajectoire similaire au ratio de marge bénéficiaire nette, avec une augmentation significative jusqu’en février 2019 (28,82%), suivie d’une chute drastique en février 2020 (-0,1%). Une reprise est ensuite observée, atteignant 15,13% en mai 2020, avant de fluctuer et de diminuer à nouveau, atteignant -0,47% en février 2022, puis remontant à 11,19% en novembre 2022 et stabilisant à 1,11% et 1,21% en mai et août 2022.

En résumé, la période analysée est marquée par des fluctuations importantes de la rentabilité, tandis que l’efficacité de l’utilisation des actifs reste relativement stable. Le niveau d’endettement a tendance à augmenter sur la période la plus récente. Les ratios de rentabilité semblent particulièrement sensibles à des événements ponctuels ou à des changements dans l’environnement économique.

Ratio de la charge fiscale

Le ratio de la charge fiscale présente une fluctuation significative sur la période analysée. Initialement stable autour de 0.8, il augmente fortement au cours de l'exercice 2019, atteignant 13.04 avant de redescendre. Les valeurs suivantes montrent une variabilité importante, incluant des valeurs négatives en 2021 (-0.2 et -0.15), suggérant potentiellement des crédits d'impôt ou des ajustements fiscaux importants. Les dernières périodes affichent des valeurs plus modestes, autour de 0.7.

Ratio de charge d’intérêt

Le ratio de charge d’intérêt se maintient relativement stable entre 2017 et 2019, oscillant autour de 0.8 à 0.9. Une baisse notable est observée en 2020 (0.63), suivie d'une remontée progressive jusqu'à 0.87 en 2021. Les dernières périodes montrent une nouvelle diminution, avec des valeurs autour de 0.6 en 2022.

Ratio de marge EBIT

Le ratio de marge EBIT démontre une tendance à la hausse entre 2017 et 2018, culminant à 48.45%. Une forte baisse est ensuite constatée en 2019 et 2020, avec des valeurs négatives en fin de période (-6.59 et -2.52). Une reprise s'amorce en 2021 (23.43%), suivie d'une nouvelle diminution en 2022 (9.64% et 9.94%).

Ratio de rotation des actifs

Le ratio de rotation des actifs reste relativement stable tout au long de la période, se situant généralement entre 0.28 et 0.39. Une légère tendance à la hausse est perceptible vers la fin de la période, atteignant 0.39 en 2022.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier présente une certaine volatilité. Il diminue entre 2017 et 2018, puis remonte légèrement. Une baisse plus marquée est observée en 2020 (1.99), suivie d'une augmentation progressive jusqu'à 2.92 en 2022, indiquant une augmentation de l'endettement financier.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le ROE suit une tendance générale à la hausse entre 2017 et 2018, atteignant 29.37%. Une forte diminution est ensuite observée en 2019 et 2020, avec une valeur négative en 2020 (-0.1). Une reprise est constatée en 2021 (10.34%), mais le ROE reste relativement faible en 2022 (1.11% et 1.21%).

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les ratios financiers considérés sur la période étudiée. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une progression notable entre mai 2017 et février 2019, atteignant un pic de 42,33%. Cependant, une forte diminution s’est ensuite observée, avec une valeur de 9,4% en février 2020, suivie d’une volatilité importante, incluant une valeur négative en novembre 2019 et février 2022. Une reprise est ensuite constatée, mais ne retrouve pas les niveaux initiaux.

Le ratio de rotation des actifs a présenté une tendance générale à la baisse entre mai 2017 et novembre 2018, stabilisant ensuite autour de 0,28 à 0,31 jusqu’en mai 2020. Une légère augmentation est ensuite observée, atteignant 0,35 en août 2021, avant de se stabiliser à nouveau autour de 0,34 à 0,35. Une augmentation plus marquée est visible en mai 2022, atteignant 0,39.

Le ratio de rendement de l’actif (ROA) a suivi une trajectoire similaire à celle du ratio de marge bénéficiaire nette, avec une augmentation initiale jusqu’en février 2019, atteignant 11,75%. Une baisse significative est ensuite enregistrée, avec une valeur négative en novembre 2019. Le ROA montre une reprise progressive, mais reste sujet à des fluctuations, avec une valeur de 0,43% en mai 2022.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Présente une forte volatilité, avec une tendance à la baisse après février 2019, malgré une reprise partielle.

Ratio de rotation des actifs

Affiche une tendance générale à la baisse initiale suivie d’une stabilisation et d’une légère augmentation récente.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Suit une tendance similaire au ratio de marge bénéficiaire nette, avec une forte volatilité et une baisse significative après février 2019.

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les ratios financiers sur la période considérée. Le ratio de la charge fiscale présente une forte volatilité, passant de valeurs autour de 0.8 à un pic de 13.04 avant de devenir négatif, puis de revenir à des valeurs positives plus modestes. Cette évolution suggère des changements importants dans la gestion fiscale ou des événements exceptionnels affectant le résultat imposable.

Ratio de la charge fiscale

Ce ratio démontre une instabilité notable, avec des variations importantes d'un trimestre à l'autre. Les valeurs négatives observées indiquent potentiellement l'utilisation de crédits d'impôt ou de pertes reportées.

Le ratio de charge d’intérêt montre une tendance générale à la baisse, bien que des variations soient observées. Il diminue progressivement, passant d'environ 0.86 à 0.43, avant de remonter légèrement. Cette évolution pourrait être liée à une réduction de l'endettement ou à une modification des conditions de financement.

Ratio de charge d’intérêt

Une diminution globale est perceptible, suggérant une amélioration de la capacité à couvrir les charges financières. Cependant, des fluctuations trimestrielles persistent.

Le ratio de marge EBIT présente une forte croissance jusqu'à atteindre un pic de 55.31, puis une chute significative, avec des valeurs négatives à certains moments. Cette évolution indique une rentabilité opérationnelle variable, potentiellement influencée par des facteurs tels que les coûts des matières premières, les dépenses marketing ou des événements exceptionnels.

Ratio de marge EBIT

La forte volatilité de ce ratio suggère une sensibilité importante aux conditions du marché et aux décisions opérationnelles. La chute de la marge EBIT indique une pression sur la rentabilité opérationnelle.

Le ratio de rotation des actifs reste relativement stable, oscillant autour de 0.3. Une légère augmentation est observée vers la fin de la période, ce qui pourrait indiquer une utilisation plus efficace des actifs pour générer des revenus.

Ratio de rotation des actifs

La stabilité relative de ce ratio suggère une gestion constante des actifs. L'augmentation récente pourrait indiquer une amélioration de l'efficacité opérationnelle.

Le ratio de rendement de l’actif (ROA) suit une tendance similaire à celle du ratio de marge EBIT, avec une forte croissance initiale suivie d'une chute significative et de valeurs négatives. Cette évolution reflète l'impact de la rentabilité opérationnelle sur le rendement des actifs.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Ce ratio est fortement corrélé à la marge EBIT, ce qui indique que la rentabilité des actifs est sensible aux fluctuations de la rentabilité opérationnelle.

En résumé, les données financières présentent des tendances contrastées. Si certains ratios, comme le ratio de rotation des actifs, restent relativement stables, d'autres, tels que le ratio de marge EBIT et le ROA, présentent une forte volatilité, suggérant une sensibilité aux conditions du marché et aux décisions opérationnelles. Le ratio de la charge fiscale démontre une instabilité significative, tandis que le ratio de charge d’intérêt montre une tendance générale à la baisse.

L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant plusieurs ratios financiers clés sur la période considérée.

Ratio de la charge fiscale

Ce ratio présente une fluctuation importante. Initialement stable autour de 0.78 à 0.99, il connaît une augmentation notable à 13.04 avant de redescendre et d’afficher des valeurs négatives (-0.2 et -0.15). Une stabilisation relative est ensuite observée autour de 0.74, suivie d’une nouvelle diminution à 0.19 et 0.17 avant de remonter à 0.74.

Ratio de charge d’intérêt

Ce ratio montre une relative stabilité entre 0.86 et 0.92 sur la première partie de la période. Une baisse significative est ensuite constatée, atteignant 0.12, avant de remonter progressivement à 0.87. Une nouvelle diminution est observée, avec des valeurs descendant jusqu’à 0.43, suivie d’une remontée à 0.83, puis une stabilisation autour de 0.61.

Ratio de marge EBIT

Ce ratio connaît une progression constante de 32.85% à 48.45% avant de diminuer de manière significative, passant de 43.57% à 6.21%. Une valeur négative de -6.59% est enregistrée, suivie d’une reprise progressive à 14.23% puis à 33.92%. Une nouvelle baisse est ensuite observée, avec des valeurs descendant jusqu’à 7.14%, avant une remontée à 22.54% puis une nouvelle diminution à 9.64% et 9.94%.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio suit une tendance similaire à celle du ratio de marge EBIT, avec une augmentation initiale de 21.9% à 41.84%, suivie d’une forte baisse à 9.4%. Une valeur négative de -0.14% est enregistrée, puis une reprise progressive à 13.45% et 23.51%. Une nouvelle baisse est observée, avec des valeurs descendant jusqu’à -0.61%, avant une remontée à 13.73% puis une stabilisation autour de 1.11% et 1.06%.

Les données suggèrent une période initiale de croissance de la rentabilité, suivie d’une période de difficultés et de volatilité, puis d’une reprise progressive. Les fluctuations importantes du ratio de la charge fiscale et des ratios de marge indiquent des changements significatifs dans la structure financière et opérationnelle.