Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Constellation Brands Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-K (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une tendance générale à la hausse sur la période analysée. Il est passé d’un niveau de 1,19 en mai 2016 à un pic de 2,4 en août 2021. Cette progression indique une amélioration progressive de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs à court terme, culminant en août 2021. Cependant, après ce pic, une légère diminution est observée, avec un ratio de 1,41 en novembre 2022, mais le ratio reste supérieur à la ligne de base 2016, suggérant une position de liquidité globalement renforcée au fil du temps.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide suit une tendance similaire, augmentant de 0,35 en mai 2016 à un maximum de 0,98 en août 2021. Cette hausse reflète une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme sans dépendre de ses stocks, ce qui peut indiquer une gestion efficace de ses actifs liquides. Après le pic de 0,98, une baisse à 0,41 en août 2022 est observée, mais la valeur reste supérieure à celle de 2016, témoignant d'une amélioration continue de la liquidité immédiate.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie présente une croissance significative, passant de 0,06 en mai 2016 à un sommet de 0,36 en août 2021. Cette progression indique une augmentation substantielle des liquidités disponibles, renforçant la capacité de l'entreprise à faire face à ses obligations à court terme en utilisant sa trésorerie. Après avoir atteint ce pic, le ratio diminue à 0,07 en août 2022, mais reste nettement supérieur aux niveaux initiaux de 2016, confirmant une amélioration durable de la position de trésorerie.
- Résumé général des tendances
- Au cours de la période analysée, l'entreprise montre une amélioration notable de ses ratios de liquidité, avec une tendance à la hausse sur plusieurs trimestres, culminant autour de 2021. La croissance de ces ratios indique une gestion accrue ou une augmentation de liquidités et d'actifs à court terme, réduisant ainsi le risque de liquidité. La légère baisse observée à partir de 2021 pourrait signaler une consolidation ou une utilisation stratégique de ces liquidités, tout en maintenant une position globalement saine. La stabilité relative des ratios de liquidité dans la seconde moitié de la période suggère une gestion efficace et prudente des ressources financières à court terme.
Ratio de liquidité actuel
Constellation Brands Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | 28 févr. 2017 | 30 nov. 2016 | 31 août 2016 | 31 mai 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-K (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance générale de l'actif circulant
- Au cours de la période analysée, l'actif circulant a connu une hausse significative, passant de 3 218 500 USD en mai 2016 à un pic de 3 585 500 USD en novembre 2018. Après cette période, une légère diminution est observée, pour atteindre 3 369 200 USD en novembre 2019, puis une stabilité relative jusqu'en novembre 2022, oscillant autour de 3 300 000 USD. Cette évolution indique une gestion de la liquidité en lien avec les opérations courantes, avec une tendance à la croissance initiale suivie d'une stabilisation.
- Tendance du passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une baisse notable entre mai 2016 (2 698 700 USD) et mai 2017 (2 182 400 USD), puis une augmentation significative en novembre 2018 (2 163 500 USD). Par la suite, une tendance à la baisse est visible jusqu'à mai 2019, avec un minimum à 1 959 100 USD, avant de remonter de façon progressive pour atteindre 2 725 000 USD en février 2022. Ces variations reflètent probablement des ajustements dans la gestion des dettes à court terme en fonction des stratégies financières et des besoins opérationnels.
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel, qui mesure la capacité à couvrir le passif à court terme avec l’actif circulant, présente une tendance favorable avec une progression générale. Il commence à un niveau modéré de 1.19 en mai 2016, augmente régulièrement pour atteindre un sommet de 2.4 en mai 2021, puis diminue légèrement en novembre 2022 pour revenir à 1.4. Cette évolution indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à faire face à ses obligations à court terme dans la majorité de la période, tout en conservant une réserve de liquidités suffisante dans l'ensemble.
- Analyse complémentaire
- Il apparaît que l'entreprise a globalement maintenu une gestion prudentielle de sa liquidité, avec une progression du ratio de liquidité actuel qui a permis d’améliorer la solvabilité à court terme jusqu’en 2021. La stabilisation suivante pourrait refléter une consolidation ou une gestion efficace des liquidités en réponse aux fluctuations économiques ou internes. Par ailleurs, la stabilité relative de l'actif circulant et la gestion ajustée du passif à court terme indiquent une stratégie de gestion financière prudente visant à équilibrer les flux de trésorerie tout au long de la période considérée.
Ratio de liquidité rapide
Constellation Brands Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | 28 févr. 2017 | 30 nov. 2016 | 31 août 2016 | 31 mai 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Comptes débiteurs | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-K (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total des actifs rapides
- La valeur du total des actifs rapides a connu une tendance globalement à la hausse sur la période analysée. Elle a augmenté de 940 600 US$ en milliers au premier point de référence, pour atteindre un pic à 1 146 300 US$ en novembre 2018. Cependant, cette croissance n’a pas été linéaire, puisque l’on observe des fluctuations, notamment une baisse à 866 500 US$ en février 2018 avant une nouvelle augmentation. Après 2018, la tendance demeure à la hausse, atteignant plus de 1 106 000 US$ en novembre 2022, ce qui indique une amélioration progressive des actifs rapidement mobilisables.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme présente une tendance à la hausse à partir de 2016, avec une croissance notable en 2018 où il atteint un sommet à 2 268 000 US$. Après cette période de pic, une chute sensible est observée, notamment en novembre 2020, où le passif à court terme descend à 1 759 400 US$, illustrant une réduction probable des obligations à court terme ou une gestion plus prudente des dettes à court terme. Par la suite, la tendance reste à la hausse, atteignant environ 2 725 000 US$ en février 2022, ce qui reflète une augmentation continue de la dette à court terme ou de ses équivalents.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide, indicateur de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs rapidement mobilisables, a fluctué sur la période, mais avec une tendance à l’amélioration à moyen terme. Après une période de faiblesse en 2016 (autour de 0.35 à 0.37), le ratio a connu une amélioration notable à partir de 2018, culminant à 0.59 en novembre 2019. Ce pic indique une capacité accrue à couvrir rapidement les engagements à court terme. Par la suite, le ratio a fluctué, mais est resté relativement stable autour de 0.41 à 0.46, témoignant d’une gestion prudente de la liquidité. La hausse du ratio lors de certains trimestres suggère que l’entreprise a renforcé ses actifs rapides par rapport à ses obligations à court terme, notamment lors de périodes où le passif à court terme a diminué ou stabilisé.
Ratio de liquidité de trésorerie
Constellation Brands Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 30 nov. 2022 | 31 août 2022 | 31 mai 2022 | 28 févr. 2022 | 30 nov. 2021 | 31 août 2021 | 31 mai 2021 | 28 févr. 2021 | 30 nov. 2020 | 31 août 2020 | 31 mai 2020 | 29 févr. 2020 | 30 nov. 2019 | 31 août 2019 | 31 mai 2019 | 28 févr. 2019 | 30 nov. 2018 | 31 août 2018 | 31 mai 2018 | 28 févr. 2018 | 30 nov. 2017 | 31 août 2017 | 31 mai 2017 | 28 févr. 2017 | 30 nov. 2016 | 31 août 2016 | 31 mai 2016 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-05-31), 10-K (Date du rapport : 2022-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-05-31), 10-K (Date du rapport : 2021-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-K (Date du rapport : 2019-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2018-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-05-31), 10-K (Date du rapport : 2018-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2017-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-05-31), 10-K (Date du rapport : 2017-02-28), 10-Q (Date du rapport : 2016-11-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-08-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-05-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la trésorerie
- La trésorerie totale de l'entreprise a connu une tendance globale à la hausse sur la période analysée, passant d’environ 167 millions de dollars à 185 millions de dollars. On observe cependant des fluctuations importantes entre certaines périodes, notamment une baisse notable entre mai 2018 (302,8 millions de dollars) et février 2019 (165,1 millions de dollars), suivie d'une forte reprise, atteignant plus de 503 millions de dollars à l'été 2021. Cette dynamique suggère des périodes d’investissement ou de gestion de la liquidité plus intensive, avec un pic significatif au troisième trimestre 2021.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de manière continue, passant d’environ 2,7 milliards de dollars en mai 2016 à environ 2,75 milliards de dollars à la fin de la période en novembre 2022. Cette progression indique une intensification du niveau d'engagements à court terme, ce qui pourrait refléter une stratégie de financement à court terme ou une augmentation des besoins en fonds de roulement. La fluctuation dans les périodes intermédiaires semble suivre une tendance à la hausse, notamment durant 2018 et 2022.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie, qui mesure la capacité de l’entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec sa trésorerie disponible, a varié considérablement. Il a été relativement faible durant la majorité de la période, atteignant un minimum de 0,03 en novembre 2016 et février 2019, indiquant une faible proportion de liquidités par rapport aux passifs à court terme. Toutefois, certains pics notables apparaissent, comme 0,17 en novembre 2017 et 0,36 en mai 2021, suggérant des améliorations temporaires de la position de liquidité. La majorité du temps, cependant, ce ratio reste en dessous de 0,1, témoignant d'une gestion de liquidités relativement prudente ou d’un environnement financier tendu.
- Analyse globale
- Les tendances indiquées traduisent une gestion dynamique de la trésorerie et des passifs à court terme, avec une augmentation de la capacité de trésorerie en période récente mais aussi une gestion rigoureuse des obligations à court terme. La volatilité du ratio de liquidité souligne la nécessité d’un suivi attentif des liquidités, en particulier dans le contexte de fluctuations de la trésorerie et des engagements financiers. La croissance du passif à court terme pourrait également influencer les stratégies de financement et les investissements futurs.