Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Delta Air Lines Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
- Évolution des ratios de liquidité
- Au cours de la période analysée, les ratios de liquidité, notamment le ratio de liquidité actuel, ont montré une tendance générale à la baisse jusqu'à la fin de 2019, passant d'environ 0,43 à 0,34. Cette diminution indique une réduction progressive de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec ses actifs courants au fil du temps. Cependant, à partir du début de l'année 2020, une reprise notable est observable. Le ratio de liquidité actuel atteint un pic de plus de 1,27 au premier trimestre de 2021, marquant une amélioration significative de la capacité à honorer ses obligations à court terme. Ensuite, une relative stabilité s'établit avec des valeurs oscillant autour de 0,65-0,83 jusqu'à la fin de la période analysée en juin 2022.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide connaît une tendance similaire à celle du ratio de liquidité actuel, avec une baisse jusqu'à la fin de 2019, atteignant environ 0,23. La situation devient critique en 2018, notamment avec un ratio avoisinant 0,21, ce qui suggère une capacité limitée à couvrir rapidement les dettes à court terme sans recourir à la vente des stocks. La situation s'améliore nettement à partir de début 2021, où le ratio dépasse 1, atteignant jusqu'à 1,17 au premier trimestre 2021, indiquant une forte liquidité immédiate, avant de se stabiliser aux alentours de 0,53-0,74 en 2022.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, plus strict, reflète la liquidité immédiate en se concentrant uniquement sur la trésorerie. Une baisse de 0,12 à 0,07 est observée jusqu'à 2018, indiquant une position de liquidité plus fragile. Néanmoins, à compter de 2020, on note une forte augmentation, culminant à plus de 1,09 au premier trimestre 2021, témoignant d'une amélioration substantielle de la liquidité en trésorerie. Ensuite, une stabilisation autour de 0,41-0,68 est constatée jusqu'en juin 2022, bien que restant inférieure à 1, ce qui indique une capacité stable à couvrir les obligations immédiates sans recourir à d'autres actifs liquides.
Ratio de liquidité actuel
Delta Air Lines Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q2 2022 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de l'actif circulant
- Entre le 31 mars 2017 et le 31 décembre 2019, l'actif circulant montre une tendance à la hausse, atteignant un pic à 25 030 millions de dollars américains en décembre 2020. Après cette date, une réduction progressive est observée, culminant à 15 940 millions de dollars au troisième trimestre 2022. Cette évolution indique une augmentation de la liquidité disponible jusqu'à fin 2019, suivie d'une liquidation ou d'une réduction de ces actifs dans la période postérieure, possiblement en réponse à des enjeux liés à la crise sanitaire ou à d'autres mouvements stratégiques.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme présente une croissance notable de 15 953 millions de dollars en mars 2017 à 26 324 millions en juin 2022. La tendance générale montre une augmentation continue, avec une augmentation significative durant l'année 2020, notamment dans le contexte de la pandémie de COVID-19. Cette montée du passif à court terme pourrait refléter une augmentation de l'endettement à court terme ou des obligations opérationnelles accrues durant cette période de crise.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel évolue de manière variable au fil du temps. Il reste stable à environ 0,43 entre mars 2017 et décembre 2017, puis diminue pour atteindre un creux de 0,34 durant la plupart de l’année 2018 et 2019. Ce faible ratio, en dessous de 1, indique une situation de liquidité tendue sur cette période. Cependant, à partir du premier trimestre 2020, on note une accélération du ratio, atteignant 1,27 au quatrième trimestre 2020, témoignant d'une amélioration significative de la capacité à couvrir les passifs à court terme avec des actifs circulants. En 2021, le ratio se maintient à des niveaux supérieurs à 0,83, mais il redevient plus modéré en 2022, oscillant entre 0,65 et 0,76, traduisant une stabilisation relative mais toujours sous le seuil de 1, sauf en fin de période où il reste supérieur à 0,65.
Ratio de liquidité rapide
Delta Air Lines Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||
| Placements à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, déduction faite de la provision pour créances irrécouvrables | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q2 2022 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- Au cours de la période analysée, les actifs rapides ont connu une tendance globale à la hausse, passant de 4 214 millions de dollars à la fin mars 2017 à un pic de 17 488 millions de dollars au troisième trimestre 2021. Après ce pic, une légère diminution est observée, atteignant 13 863 millions de dollars au troisième trimestre 2022. Cette augmentation significative en 2020 et 2021 peut indiquer une mobilisation accrue de liquidités ou une concentration des actifs rapidement réalisables. La baisse en 2022 pourrait refléter une gestion plus prudente ou des changements dans la composition des actifs liquides.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme montre une tendance à la hausse tout au long de la période, passant de 15 953 millions de dollars début 2017 à un maximum de 26 324 millions de dollars au deuxième trimestre 2022. Cette augmentation pourrait indiquer une contraction des liquidités ou une augmentation des dettes à court terme, nécessitant une surveillance accrue de la structure du bilan pour évaluer la liquidité et la solvabilité de l'entreprise.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide présente une évolution significative, son niveau étant stable autour de 0,24 à 0,28 de 2017 à 2019. À partir du début 2020, une augmentation importante est notable, atteignant un pic de 1,17 au troisième trimestre 2020, ce qui indique une amélioration notable de la capacité à couvrir les dettes à court terme avec des actifs rapidement liquidables. Par la suite, le ratio diminue, se stabilisant autour de 0,53 à 0,74 en 2021 et 2022, mais demeure supérieur à ses niveaux antérieurs à 2020. Cette évolution suggère une meilleure gestion de la liquidité en contexte de crise ou d'incertitude, puis une stabilisation progressive.
Ratio de liquidité de trésorerie
Delta Air Lines Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||
| Placements à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q2 2022 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la trésorerie totale
- La trésorerie totale présente une tendance à la hausse significative sur l'ensemble de la période analysée. Après une baisse visible en mars 2017, la trésorerie connaît une croissance régulière, culminant à 21 525 millions de dollars en décembre 2020, avant de diminuer légèrement durant le premier semestre 2021 pour se stabiliser autour de 13 202 millions en septembre 2021. À partir de cette date, une nouvelle tendance à la hausse reprend, atteignant 11 319 millions en juin 2022. Cette évolution reflète une gestion accrue des liquidités, probablement en réponse à des circonstances exceptionnelles telles que la pandémie de COVID-19, avec une remontée notable à partir de fin 2020.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme montre une tendance globale à l'augmentation, passant de 15 953 millions de dollars en mars 2017 à un pic de 26 324 millions de dollars en juin 2022. Entre temps, il y a eu des périodes de stabilité et de fluctuations, notamment une forte progression entre décembre 2019 et juin 2022, ce qui indique une augmentation des obligations financières à court terme. Cependant, la croissance n’est pas régulière, et certaines périodes, comme entre juin 2018 et décembre 2019, connaissent des variations mineures ou une légère baisse. Ces évolutions peuvent signaler une augmentation de la dette ou des engagements financiers à court terme, en phase avec les fluctuations de la trésorerie.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a connu une évolution très dynamique sur la période. Il se situait à 0,12 en mars 2017, puis augmente progressivement, dépassant 1 en décembre 2020. La période entre décembre 2019 et décembre 2020 montre une croissance rapide du ratio, atteignant 1,09, ce qui indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec sa trésorerie disponible. Après cette période de forte croissance, le ratio se stabilise autour de 0,65 à 0,68, en 2021, puis se maintient à un niveau similaire en 2022. La montée importante du ratio en 2020 peut refléter une stratégie de renforcement de la liquidité ou une réduction temporaire des passifs, tandis que le maintien de niveaux plus faibles en 2021 et 2022 illustre une gestion équilibrée par rapport aux obligations à court terme.