Stock Analysis on Net
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Fortinet Inc. (NASDAQ:FTNT)

Cette entreprise a été transférée aux archives ! Les données financières n’ont pas été mises à jour depuis le 8 mai 2023.

Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette 
Données trimestrielles

Microsoft Excel

La décomposition ROE consiste à exprimer le résultat net divisé par les capitaux propres comme le produit des ratios des composants.

Désagrégation de ROE en deux composantes

Fortinet Inc., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio d’endettement financier
31 mars 2023 8,478.95% = 14.15% × 599.32
31 déc. 2022 — = 13.77% × —
30 sept. 2022 — = 13.92% × —
30 juin 2022 — = 12.73% × —
31 mars 2022 293.06% = 11.29% × 25.96
31 déc. 2021 77.63% = 10.25% × 7.57
30 sept. 2021 49.59% = 9.29% × 5.34
30 juin 2021 49.02% = 9.26% × 5.29
31 mars 2021 50.07% = 9.30% × 5.39
31 déc. 2020 57.07% = 12.08% × 4.72
30 sept. 2020 64.08% = 12.74% × 5.03
30 juin 2020 76.01% = 12.41% × 6.12
31 mars 2020 69.42% = 11.61% × 5.98
31 déc. 2019 24.70% = 8.40% × 2.94
30 sept. 2019 32.81% = 11.11% × 2.95
30 juin 2019 33.22% = 11.06% × 3.00
31 mars 2019 33.02% = 10.90% × 3.03
31 déc. 2018 32.88% = 10.79% × 3.05
30 sept. 2018 — = — × 3.10
30 juin 2018 — = — × 3.30
31 mars 2018 — = — × 3.46

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).

Désagrégation des ROE en trois composantes

Fortinet Inc., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
31 mars 2023 8,478.95% = 20.46% × 0.69 × 599.32
31 déc. 2022 — = 19.41% × 0.71 × —
30 sept. 2022 — = 18.12% × 0.77 × —
30 juin 2022 — = 17.66% × 0.72 × —
31 mars 2022 293.06% = 17.79% × 0.63 × 25.96
31 déc. 2021 77.63% = 18.16% × 0.56 × 7.57
30 sept. 2021 49.59% = 17.73% × 0.52 × 5.34
30 juin 2021 49.02% = 17.69% × 0.52 × 5.29
31 mars 2021 50.07% = 18.01% × 0.52 × 5.39
31 déc. 2020 57.07% = 18.83% × 0.64 × 4.72
30 sept. 2020 64.08% = 18.57% × 0.69 × 5.03
30 juin 2020 76.01% = 17.54% × 0.71 × 6.12
31 mars 2020 69.42% = 16.46% × 0.71 × 5.98
31 déc. 2019 24.70% = 15.14% × 0.55 × 2.94
30 sept. 2019 32.81% = 19.23% × 0.58 × 2.95
30 juin 2019 33.22% = 19.07% × 0.58 × 3.00
31 mars 2019 33.02% = 18.64% × 0.58 × 3.03
31 déc. 2018 32.88% = 18.44% × 0.59 × 3.05
30 sept. 2018 — = — × — × 3.10
30 juin 2018 — = — × — × 3.30
31 mars 2018 — = — × — × 3.46

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).

Désagrégation de ROE en cinq composantes

Fortinet Inc., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
31 mars 2023 8,478.95% = 0.94 × 0.98 × 22.12% × 0.69 × 599.32
31 déc. 2022 — = 0.97 × 0.98 × 20.51% × 0.71 × —
30 sept. 2022 — = 0.97 × 0.98 × 19.18% × 0.77 × —
30 juin 2022 — = 1.02 × 0.97 × 17.84% × 0.72 × —
31 mars 2022 293.06% = 1.01 × 0.97 × 18.12% × 0.63 × 25.96
31 déc. 2021 77.63% = 0.98 × 0.98 × 19.02% × 0.56 × 7.57
30 sept. 2021 49.59% = 0.94 × 0.98 × 19.20% × 0.52 × 5.34
30 juin 2021 49.02% = 0.91 × 0.99 × 19.59% × 0.52 × 5.29
31 mars 2021 50.07% = 0.90 × 1.00 × 19.97% × 0.52 × 5.39
31 déc. 2020 57.07% = 0.90 × 1.00 × 20.88% × 0.64 × 4.72
30 sept. 2020 64.08% = 0.92 × 1.00 × 20.23% × 0.69 × 5.03
30 juin 2020 76.01% = 0.87 × 1.00 × 20.14% × 0.71 × 6.12
31 mars 2020 69.42% = 0.85 × 1.00 × 19.32% × 0.71 × 5.98
31 déc. 2019 24.70% = 0.86 × 1.00 × 17.59% × 0.55 × 2.94
30 sept. 2019 32.81% = 1.15 × 1.00 × 16.77% × 0.58 × 2.95
30 juin 2019 33.22% = 1.21 × 1.00 × 15.79% × 0.58 × 3.00
31 mars 2019 33.02% = 1.27 × 1.00 × 14.64% × 0.58 × 3.03
31 déc. 2018 32.88% = 1.32 × 1.00 × 13.93% × 0.59 × 3.05
30 sept. 2018 — = — × — × — × — × 3.10
30 juin 2018 — = — × — × — × — × 3.30
31 mars 2018 — = — × — × — × — × 3.46

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).

Désagrégation de ROA en deux composantes

Fortinet Inc., décomposition des ROA (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROA = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs
31 mars 2023 14.15% = 20.46% × 0.69
31 déc. 2022 13.77% = 19.41% × 0.71
30 sept. 2022 13.92% = 18.12% × 0.77
30 juin 2022 12.73% = 17.66% × 0.72
31 mars 2022 11.29% = 17.79% × 0.63
31 déc. 2021 10.25% = 18.16% × 0.56
30 sept. 2021 9.29% = 17.73% × 0.52
30 juin 2021 9.26% = 17.69% × 0.52
31 mars 2021 9.30% = 18.01% × 0.52
31 déc. 2020 12.08% = 18.83% × 0.64
30 sept. 2020 12.74% = 18.57% × 0.69
30 juin 2020 12.41% = 17.54% × 0.71
31 mars 2020 11.61% = 16.46% × 0.71
31 déc. 2019 8.40% = 15.14% × 0.55
30 sept. 2019 11.11% = 19.23% × 0.58
30 juin 2019 11.06% = 19.07% × 0.58
31 mars 2019 10.90% = 18.64% × 0.58
31 déc. 2018 10.79% = 18.44% × 0.59
30 sept. 2018 — = — × —
30 juin 2018 — = — × —
31 mars 2018 — = — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des actifs (ROA) par rapport au T1 2023 est l’augmentation de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette.

Désagrégation des ROA en quatre composantes

Fortinet Inc., décomposition des ROA (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROA = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs
31 mars 2023 14.15% = 0.94 × 0.98 × 22.12% × 0.69
31 déc. 2022 13.77% = 0.97 × 0.98 × 20.51% × 0.71
30 sept. 2022 13.92% = 0.97 × 0.98 × 19.18% × 0.77
30 juin 2022 12.73% = 1.02 × 0.97 × 17.84% × 0.72
31 mars 2022 11.29% = 1.01 × 0.97 × 18.12% × 0.63
31 déc. 2021 10.25% = 0.98 × 0.98 × 19.02% × 0.56
30 sept. 2021 9.29% = 0.94 × 0.98 × 19.20% × 0.52
30 juin 2021 9.26% = 0.91 × 0.99 × 19.59% × 0.52
31 mars 2021 9.30% = 0.90 × 1.00 × 19.97% × 0.52
31 déc. 2020 12.08% = 0.90 × 1.00 × 20.88% × 0.64
30 sept. 2020 12.74% = 0.92 × 1.00 × 20.23% × 0.69
30 juin 2020 12.41% = 0.87 × 1.00 × 20.14% × 0.71
31 mars 2020 11.61% = 0.85 × 1.00 × 19.32% × 0.71
31 déc. 2019 8.40% = 0.86 × 1.00 × 17.59% × 0.55
30 sept. 2019 11.11% = 1.15 × 1.00 × 16.77% × 0.58
30 juin 2019 11.06% = 1.21 × 1.00 × 15.79% × 0.58
31 mars 2019 10.90% = 1.27 × 1.00 × 14.64% × 0.58
31 déc. 2018 10.79% = 1.32 × 1.00 × 13.93% × 0.59
30 sept. 2018 — = — × — × — × —
30 juin 2018 — = — × — × — × —
31 mars 2018 — = — × — × — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des actifs (ROA) par rapport au T1 2023 est l’augmentation de la rentabilité opérationnelle mesurée par le ratio de marge EBIT.

Désagrégation du ratio de marge bénéficiaire nette

Fortinet Inc., décomposition du ratio de marge bénéficiaire nette (données trimestrielles)

Microsoft Excel
Ratio de marge bénéficiaire nette = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT
31 mars 2023 20.46% = 0.94 × 0.98 × 22.12%
31 déc. 2022 19.41% = 0.97 × 0.98 × 20.51%
30 sept. 2022 18.12% = 0.97 × 0.98 × 19.18%
30 juin 2022 17.66% = 1.02 × 0.97 × 17.84%
31 mars 2022 17.79% = 1.01 × 0.97 × 18.12%
31 déc. 2021 18.16% = 0.98 × 0.98 × 19.02%
30 sept. 2021 17.73% = 0.94 × 0.98 × 19.20%
30 juin 2021 17.69% = 0.91 × 0.99 × 19.59%
31 mars 2021 18.01% = 0.90 × 1.00 × 19.97%
31 déc. 2020 18.83% = 0.90 × 1.00 × 20.88%
30 sept. 2020 18.57% = 0.92 × 1.00 × 20.23%
30 juin 2020 17.54% = 0.87 × 1.00 × 20.14%
31 mars 2020 16.46% = 0.85 × 1.00 × 19.32%
31 déc. 2019 15.14% = 0.86 × 1.00 × 17.59%
30 sept. 2019 19.23% = 1.15 × 1.00 × 16.77%
30 juin 2019 19.07% = 1.21 × 1.00 × 15.79%
31 mars 2019 18.64% = 1.27 × 1.00 × 14.64%
31 déc. 2018 18.44% = 1.32 × 1.00 × 13.93%
30 sept. 2018 — = — × — × —
30 juin 2018 — = — × — × —
31 mars 2018 — = — × — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de marge bénéficiaire nette par rapport au T1 2023 est l’augmentation de la rentabilité d’exploitation mesurée par le ratio de marge EBIT.