Stock Analysis on Net
Stock Analysis on Net

Boeing Co. (NYSE:BA)

19,99 $US

Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles pour l’entreprise (FCFF)

Microsoft Excel

Dans les techniques d’évaluation des flux de trésorerie actualisés (DCF), la valeur du stock est estimée en fonction de la valeur actualisée d’une certaine mesure des flux de trésorerie. Les flux de trésorerie disponibles pour l’entreprise (FFFC) sont généralement décrits comme des flux de trésorerie après coûts directs et avant tout paiement aux fournisseurs de capitaux.

Espace pour les utilisateurs payants

Essayez gratuitement

Boeing Co. pages disponibles gratuitement cette semaine:

Les données sont cachées derrière : .

  • Commandez 1 mois d’accès à Boeing Co. pour 19,99 $US ou

  • commander un accès complet à l’ensemble du site Web pendant au moins 3 mois à partir de 49,99 $US.

Obtenir l’accès

Il s’agit d’un paiement unique. Il n’y a pas de renouvellement automatique.

Nous acceptons :

Visa Mastercard American Express Maestro Discover JCB PayPal Apple Pay Google Pay
Visa Secure Mastercard Identity Check American Express SafeKey

Valeur intrinsèque des actions (résumé de l’évaluation)

Boeing Co., prévisions de flux de trésorerie disponibles pour l’entreprise (FFFC)

$ US en millions, sauf les données par action

Microsoft Excel
Année Valeur FCFFt ou valeur terminale (TVt) Calcul Valeur actualisée à
01 FCFF0
1 FCFF1 = × (1 + )
2 FCFF2 = × (1 + )
3 FCFF3 = × (1 + )
4 FCFF4 = × (1 + )
5 FCFF5 = × (1 + )
5 Valeur terminale (TV5) = × (1 + ) ÷ ( – )
Valeur intrinsèque du capital Boeing
Moins: Dette, y compris les obligations au titre de contrats de location-financement et le papier commercial (juste valeur)
Valeur intrinsèque de Boeing ’action ordinaire
 
Valeur intrinsèque d’ Boeing action ordinaire (par action)
Cours actuel de l’action

D’après le rapport : 10-K (Date de déclaration : 2022-12-31).

1 Voir les détails »

Démenti!
L’évaluation est basée sur des hypothèses standard. Il peut exister des facteurs spécifiques pertinents pour la valeur des stocks et omis ici. Dans un tel cas, la valeur réelle du stock peut différer considérablement de l’estimation. Si vous souhaitez utiliser la valeur intrinsèque estimée des actions dans le processus de prise de décision d’investissement, faites-le à vos risques et périls.

Coût moyen pondéré du capital (WACC)

Boeing Co., coût du capital

Microsoft Excel
Valeur1 Poids Taux de rendement requis2 Calcul
Capitaux propres (juste valeur)
Dette, y compris les obligations au titre de contrats de location-financement et le papier commercial (juste valeur) = × (1 – )

D’après le rapport : 10-K (Date de déclaration : 2022-12-31).

1 $ US en millions

   Capitaux propres (juste valeur) = Nombre d’actions ordinaires en circulation × Cours actuel de l’action
= × $
= $

   Dette, y compris les obligations au titre de contrats de location-financement et le papier commercial (juste valeur). Voir les détails »

2 Le taux de rendement requis des capitaux propres est estimé à l’aide du MEDAF. Voir les détails »

   Taux de rendement requis sur la dette. Voir les détails »

   Le taux de rendement requis sur la dette est après impôt.

   Taux effectif d’imposition effectif estimé (moyen)
= ( + + + + ) ÷ 5
=

WACC =

Taux de croissance du FCFF (g)

Taux de croissance du FCFF (g) impliqué par le modèle PRAT

Boeing Co., modèle PRAT

Microsoft Excel
Moyenne 31 déc. 2022 31 déc. 2021 31 déc. 2020 31 déc. 2019 31 déc. 2018
Données financières sélectionnées ($ US en millions)
Frais d’intérêts et de dettes
Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires de Boeing
 
Taux effectif d’imposition (EITR)1
 
Frais d’intérêts et de dettes, après impôt2
Plus: Dividendes en espèces déclarés
Frais d’intérêts (après impôts) et dividendes
 
EBIT(1 – EITR)3
 
Dette à court terme et part courante de la dette à long terme
Dette à long terme, excluant la partie courante
Capitaux propres (déficit)
Capital total
Ratios financiers
Taux de rétention (RR)4
Ratio de rendement du capital investi (ROIC)5
Moyennes
RR
ROIC
 
Taux de croissance du FCFF (g)6

D’après les rapports : 10-K (Date de déclaration : 2022-12-31), 10-K (Date de déclaration : 2021-12-31), 10-K (Date de déclaration : 2020-12-31), 10-K (Date de déclaration : 2019-12-31), 10-K (Date de déclaration : 2018-12-31).

1 Voir les détails »

2022 Calculs

2 Frais d’intérêts et de dettes, après impôt = Frais d’intérêts et de dettes × (1 – EITR)
= × (1 – )
=

3 EBIT(1 – EITR) = Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires de Boeing + Frais d’intérêts et de dettes, après impôt
= +
=

4 RR = [EBIT(1 – EITR) – Frais d’intérêts (après impôts) et dividendes] ÷ EBIT(1 – EITR)
= [ – ] ÷
=

5 ROIC = 100 × EBIT(1 – EITR) ÷ Capital total
= 100 × ÷
=

6 g = RR × ROIC
= ×
=

Taux de croissance du FCFF (g) impliqué par le modèle à une étape

g = 100 × (Capital total, juste valeur0 × WACC – FCFF0) ÷ (Capital total, juste valeur0 + FCFF0)
= 100 × ( × – ) ÷ ( + )
=

où:
Capital total, juste valeur0 = juste valeur actuelle de Boeing dette et des capitaux propres ($ US en millions)
FCFF0 = l’année dernière Boeing flux de trésorerie disponible pour l’entreprise ($ US en millions)
WACC = Coût moyen pondéré du capital Boeing

Taux de croissance du FCFF (g) prévision

Boeing Co., modèle H

Microsoft Excel
Année Valeur gt
1 g1
2 g2
3 g3
4 g4
5 et suivants g5

où:
g1 est implicite par le modèle PRAT
g5 est implicite par un modèle à une étape
g2, g3 et g4 sont calculés à l’aide d’interpolation linéaire entre g1 et g5

Calculs

g2 = g1 + (g5 – g1) × (2 – 1) ÷ (5 – 1)
= + ( – ) × (2 – 1) ÷ (5 – 1)
=

g3 = g1 + (g5 – g1) × (3 – 1) ÷ (5 – 1)
= + ( – ) × (3 – 1) ÷ (5 – 1)
=

g4 = g1 + (g5 – g1) × (4 – 1) ÷ (5 – 1)
= + ( – ) × (4 – 1) ÷ (5 – 1)
=