Delta Air Lines Inc. (NYSE:DAL)

L'analyse des données révèle des tendances distinctes pour les ratios financiers considérés sur la période observée.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ROA a présenté une progression modérée de 2018 à 2019, culminant à 7,42% au troisième trimestre de 2019. Une inflexion négative s'est ensuite produite à partir du premier trimestre 2020, avec une diminution significative et des valeurs négatives atteignant -17,83% au quatrième trimestre 2020. Une reprise progressive est observée en 2021, bien que restant relativement faible, et se poursuit en 2022, atteignant 0,8% au deuxième trimestre.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier a fluctué entre 4,01 et 4,80 de 2018 à 2019, indiquant une stabilité relative. Une augmentation notable est apparue au premier trimestre 2020, s'accélérant au cours de l'année pour atteindre un pic de 151,62 au quatrième trimestre 2020. Une diminution significative a ensuite été constatée en 2021, suivie d'une stabilisation autour de 19,63 à 24,66 en 2022.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le ROE a affiché une performance solide de 2018 à 2019, avec des valeurs supérieures à 25%, atteignant 32,35% au deuxième trimestre de 2019. Cependant, une chute drastique a été observée à partir du premier trimestre 2020, avec des valeurs négatives extrêmes, notamment -313,7 au deuxième trimestre et -807,37 au troisième trimestre 2020. Une amélioration progressive est visible en 2021, mais le ROE reste négatif. Une reprise plus marquée est constatée en 2022, atteignant 17,29% au premier trimestre.

Les données suggèrent un impact significatif d'événements externes sur la performance financière, notamment à partir de 2020. L'augmentation du ratio d'endettement financier, combinée à la forte baisse du ROA et du ROE, indique une détérioration de la rentabilité et une augmentation du risque financier durant cette période. La reprise observée en 2021 et 2022 suggère une amélioration progressive, mais les niveaux de ces ratios restent inférieurs à ceux observés avant 2020.

L’analyse des données révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une progression globale de 2018 à 2019, atteignant un pic à 10,14% au quatrième trimestre de 2019. Cependant, une forte dégradation s’est observée en 2020, avec des valeurs négatives atteignant -72,45% au quatrième trimestre, suivie d’une amélioration progressive en 2021 et 2022, bien que restant inférieure aux niveaux de 2019.

Le ratio de rotation des actifs a montré une relative stabilité entre 2018 et 2019, autour de 0,73. Une baisse notable a commencé au premier trimestre de 2020, s’accentuant au fil de l’année pour atteindre un minimum de 0,24 au quatrième trimestre. Une reprise progressive a été constatée en 2021 et 2022, atteignant 0,56 au deuxième trimestre de 2022, mais ne retrouvant pas les niveaux initiaux.

Le ratio d’endettement financier a fluctué entre 4,01 et 4,8 entre 2018 et 2019. Une augmentation significative a débuté au premier trimestre de 2020, culminant à 151,62 au quatrième trimestre, reflétant une forte augmentation de l’endettement. Une diminution progressive a été observée en 2021 et 2022, atteignant 19,63 au deuxième trimestre de 2022, mais restant à un niveau élevé par rapport à la période initiale.

Le rendement des capitaux propres (ROE) a suivi une tendance similaire à celle du ratio de marge bénéficiaire nette. Une progression a été observée de 2018 à 2019, atteignant un maximum de 32,35% au deuxième trimestre de 2019. L’année 2020 a été marquée par une forte baisse, avec des valeurs négatives atteignant -807,37% au quatrième trimestre. Une amélioration progressive a été constatée en 2021 et 2022, atteignant 17,29% au premier trimestre de 2022, mais ne retrouvant pas les niveaux de 2019.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Indique la rentabilité de l’entreprise. La forte baisse en 2020 suggère des difficultés significatives à générer des bénéfices.

Ratio de rotation des actifs

Mesure l’efficacité avec laquelle l’entreprise utilise ses actifs pour générer des revenus. La baisse en 2020 indique une utilisation moins efficace des actifs.

Ratio d’endettement financier

Évalue le niveau d’endettement de l’entreprise. L’augmentation importante en 2020 suggère un recours accru à l’endettement.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Mesure la rentabilité des capitaux propres. La forte baisse en 2020 reflète une diminution de la rentabilité pour les actionnaires.

L’analyse des données révèle des tendances significatives dans plusieurs ratios financiers clés sur la période considérée.

Ratio de la charge fiscale

Ce ratio a connu une augmentation progressive de 0,64 à 0,76 entre le premier trimestre 2018 et le quatrième trimestre 2018. Il s’est stabilisé autour de 0,77 au cours de 2019, puis a légèrement diminué pour atteindre 0,75. Après une période de données manquantes, il remonte à 0,70 au premier trimestre 2022, puis à 0,73 au deuxième trimestre 2022, avant de diminuer à 0,62.

Ratio de charge d’intérêt

Ce ratio est resté relativement stable autour de 0,93 à 0,95 entre le premier trimestre 2018 et le quatrième trimestre 2019. Il a ensuite connu une forte variation, passant à -0,3 au premier trimestre 2021, puis à 0,24, 0,37 et 0,46 au cours des trimestres suivants.

Ratio de marge EBIT

La marge EBIT a fluctué entre 11,92% et 14,05% en 2018 et 2019. Elle a ensuite subi une baisse drastique en 2020, passant de 10,95% au troisième trimestre à -85,74% au quatrième trimestre. Cette tendance négative s’est poursuivie au premier trimestre 2021 avec une valeur de -120,79%, avant de remonter progressivement à 5,61% au deuxième trimestre 2021 et à 5,43% au troisième trimestre 2021. Au premier trimestre 2022, la marge EBIT s’établit à 5,01%.

Ratio de rotation des actifs

Ce ratio a montré une légère fluctuation entre 0,74 et 0,80 entre le premier trimestre 2018 et le quatrième trimestre 2019. Il a ensuite connu une baisse significative en 2020, passant de 0,66 au troisième trimestre à 0,24 au quatrième trimestre. Une reprise progressive est observée en 2021, atteignant 0,48 au deuxième trimestre 2022.

Ratio d’endettement financier

Ce ratio a augmenté de 4,31 à 4,80 entre le premier trimestre 2018 et le troisième trimestre 2019. Il a ensuite connu une augmentation spectaculaire en 2020, atteignant 46,93 au quatrième trimestre. Cette tendance à la hausse se poursuit au premier trimestre 2021 avec une valeur de 151,62, avant de diminuer considérablement à 24,66 au deuxième trimestre 2022.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le ROE a fluctué entre 25,45% et 32,35% entre 2018 et 2019. Il a ensuite connu une forte baisse en 2020, passant de 24,48% au troisième trimestre à -313,7% au quatrième trimestre. Cette tendance négative s’est poursuivie au premier trimestre 2021 avec une valeur de -807,37%, avant de remonter à 7,2% au deuxième trimestre 2022 et à 17,29% au troisième trimestre 2022.

Les données suggèrent une détérioration significative de la performance financière en 2020, probablement en raison de circonstances exceptionnelles, suivie d’une reprise progressive en 2021 et 2022. L’augmentation du ratio d’endettement financier et la forte baisse du ROE en 2020 méritent une attention particulière.

L'analyse des données révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une progression générale de 2018 à 2019, atteignant un pic à 10,14% au quatrième trimestre de 2019. Cependant, une forte dégradation s'est observée en 2020, avec des valeurs négatives significatives, culminant à -72,45% au quatrième trimestre. Une reprise progressive a eu lieu en 2021, mais le ratio est resté négatif jusqu'au premier trimestre, avant de devenir positif, bien qu'inférieur aux niveaux de 2018 et 2019. Une amélioration continue est visible en 2022, atteignant 1,47% au quatrième trimestre.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio indique une rentabilité qui a été fortement affectée en 2020, probablement en raison de circonstances exceptionnelles, avant de montrer des signes de récupération progressive.

Le ratio de rotation des actifs a présenté une relative stabilité entre 2018 et 2019, oscillant autour de 0,73. Une diminution notable a commencé au premier trimestre de 2020, atteignant un minimum de 0,24 au quatrième trimestre. Une remontée progressive s'est ensuite produite, atteignant 0,56 au deuxième trimestre de 2022, suggérant une utilisation plus efficace des actifs.

Ratio de rotation des actifs

La baisse de ce ratio en 2020 pourrait indiquer une sous-utilisation des actifs ou une diminution des ventes, tandis que la reprise en 2021 et 2022 suggère une amélioration de l'efficacité opérationnelle.

Le ratio de rendement de l’actif (ROA) a suivi une trajectoire similaire à celle du ratio de marge bénéficiaire nette. Il a augmenté de 2018 à 2019, atteignant 7,42% au troisième trimestre de 2019. En 2020, le ROA a chuté de manière significative, devenant négatif et atteignant un minimum de -17,83% au quatrième trimestre. Une reprise progressive a été observée en 2021 et 2022, avec une amélioration continue, atteignant 0,8% au quatrième trimestre de 2022.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Ce ratio confirme l'impact négatif de 2020 sur la rentabilité des actifs et la reprise progressive observée par la suite. L'augmentation du ROA en 2022 indique une amélioration de la capacité à générer des bénéfices à partir des actifs.

L'analyse des données révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio de la charge fiscale a globalement augmenté de 2018 à 2019, atteignant un pic de 0.77 avant de redescendre légèrement en 2020. Une remontée est observée en 2022, atteignant 0.73.

Le ratio de charge d’intérêt est resté relativement stable entre 2018 et 2019, autour de 0.95. Une variation notable est constatée en 2021, avec une valeur négative de -0.3, suivie d'une augmentation progressive pour atteindre 0.46 en 2021.

Le ratio de marge EBIT a connu une fluctuation importante. Il a diminué progressivement de 14.05% en mars 2018 à 10.95% en septembre 2019. Une forte baisse est ensuite observée en 2020, avec des valeurs négatives atteignant -120.79% en décembre. Une reprise s'amorce en 2021, culminant à 5.61% en juin 2021, puis se stabilise autour de 5% en 2022.

Le ratio de rotation des actifs a montré une tendance à la baisse de 0.78 en mars 2018 à 0.66 en septembre 2019. Cette baisse s'accentue en 2020, atteignant des niveaux très bas de 0.24 en décembre, avant de remonter progressivement pour atteindre 0.56 en juin 2022.

Le ratio de rendement de l’actif (ROA) a suivi une trajectoire similaire à celle de la marge EBIT. Il a augmenté de 6.53% en mars 2018 à 7.42% en septembre 2019, puis a chuté drastiquement en 2020, avec des valeurs négatives atteignant -17.2% en décembre. Une amélioration est observée en 2021 et 2022, avec un ROA atteignant 0.8% en juin 2022.

Ratio de la charge fiscale

Tendance générale à la hausse jusqu'en 2019, puis stabilisation et légère remontée en 2022.

Ratio de charge d’intérêt

Stable jusqu'en 2020, puis forte variation avec une valeur négative en 2021 et une reprise progressive.

Ratio de marge EBIT

Diminution initiale, forte baisse en 2020, puis reprise progressive.

Ratio de rotation des actifs

Baisse continue jusqu'en 2020, puis remontée progressive.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Augmentation initiale, forte baisse en 2020, puis amélioration progressive.

L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant plusieurs ratios financiers clés sur la période considérée.

Ratio de la charge fiscale

Le ratio de la charge fiscale a connu une augmentation progressive de 0,64 en mars 2018 à 0,77 en décembre 2019. Il a ensuite légèrement diminué pour atteindre 0,75, avant de connaître une nouvelle augmentation en mars 2022 (0,7) et juin 2022 (0,73), puis une baisse notable en septembre 2022 (0,62). Cette évolution suggère des variations dans la structure fiscale ou dans la rentabilité imposable.

Ratio de charge d’intérêt

Le ratio de charge d’intérêt est resté relativement stable autour de 0,93 à 0,95 entre mars 2018 et décembre 2019. Une variation significative est observée en mars 2020 avec une valeur négative de -0,3, suivie d'une augmentation progressive pour atteindre 0,46 en décembre 2021. Cette fluctuation pourrait être liée à des changements dans la structure de la dette ou aux taux d'intérêt.

Ratio de marge EBIT

Le ratio de marge EBIT a montré une certaine volatilité. Il a diminué de 14,05 % en mars 2018 à 11,92 % en septembre 2018, puis a connu une légère reprise pour atteindre 13,91 % en septembre 2019. Une forte baisse est ensuite observée, culminant à -120,79 % en décembre 2020, avant une reprise significative à 5,43 % en juin 2022. Cette évolution indique des changements importants dans la rentabilité opérationnelle.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Le ratio de marge bénéficiaire nette a suivi une tendance similaire à celle du ratio de marge EBIT. Il a augmenté de 8,39 % en mars 2018 à 10,14 % en décembre 2019, puis a chuté de manière spectaculaire, atteignant -102,96 % en décembre 2020. Une reprise progressive est ensuite constatée, avec une valeur de 1,44 % en juin 2022. Cette évolution reflète l'impact des facteurs affectant la rentabilité globale.

Les données indiquent une détérioration significative de la rentabilité en 2020, probablement en raison de circonstances exceptionnelles, suivie d'une reprise progressive en 2021 et 2022. Les fluctuations observées dans les ratios financiers suggèrent une sensibilité aux conditions économiques et opérationnelles.