Analyse des ratios de rentabilité
Données trimestrielles
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Ratios de rentabilité (résumé)
Delta Air Lines Inc., ratios de rentabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant la rentabilité et l’efficacité de l’utilisation des actifs et des capitaux propres.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a globalement diminué de mars 2018 à décembre 2020, passant de 57.88% à 37.44%. Une reprise s’est ensuite observée, atteignant 55.09% en juin 2022, suggérant une amélioration de la capacité à contrôler les coûts des biens vendus.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio a suivi une trajectoire similaire à celui de la marge brute, avec une diminution progressive jusqu’à une valeur négative de -72.94% en décembre 2020. Une amélioration notable est ensuite constatée, avec un retour à 7.67% en juin 2022, indiquant une reprise de la rentabilité opérationnelle.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- La marge bénéficiaire nette a également connu une forte baisse, devenant négative à partir de mars 2020, atteignant un minimum de -102.96% en décembre 2020. Une amélioration progressive est observée par la suite, avec un retour à des valeurs positives, bien que faibles, en juin 2022 (1.44%).
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a affiché une forte volatilité. Après une période de stabilité relative entre mars 2018 et décembre 2019, il a connu une chute spectaculaire à partir de mars 2020, devenant fortement négatif. Une reprise est observée à partir de mars 2021, atteignant 15.74% en juin 2022, mais reste inférieure aux niveaux initiaux.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA a suivi une tendance similaire au ROE, avec une diminution progressive jusqu’à des valeurs négatives en 2020. Une amélioration est ensuite constatée, atteignant 0.8% en juin 2022, indiquant une meilleure utilisation des actifs pour générer des bénéfices, bien que le niveau reste relativement bas.
L’ensemble des données suggère une période de difficultés significatives entre mars 2020 et décembre 2020, suivie d’une reprise progressive de la rentabilité et de l’efficacité à partir de mars 2021. Cependant, les niveaux de rentabilité en juin 2022 restent inférieurs à ceux observés avant la période de crise.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Delta Air Lines Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brute, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||
| Marge brute | 7,718) | 4,646) | 5,433) | 5,227) | 3,640) | 1,204) | 1,557) | 1,038) | (322) | 4,127) | 6,600) | 7,397) | 7,378) | 5,701) | 5,895) | 6,770) | 6,782) | 5,549) | ||||||
| Produits d’exploitation | 13,824) | 9,348) | 9,469) | 9,154) | 7,126) | 4,150) | 3,973) | 3,062) | 1,468) | 8,592) | 11,439) | 12,560) | 12,536) | 10,472) | 10,742) | 11,953) | 11,775) | 9,968) | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | 55.09% | 53.98% | 51.85% | 47.65% | 40.63% | 27.48% | 37.44% | 46.59% | 52.27% | 56.51% | 57.60% | 56.94% | 56.33% | 55.96% | 56.25% | 56.61% | 57.19% | 57.88% | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | 42.38% | 45.50% | 46.43% | 48.20% | 48.88% | 50.22% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q2 2022 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100
× (Marge bruteQ2 2022
+ Marge bruteQ1 2022
+ Marge bruteQ4 2021
+ Marge bruteQ3 2021)
÷ (Produits d’exploitationQ2 2022
+ Produits d’exploitationQ1 2022
+ Produits d’exploitationQ4 2021
+ Produits d’exploitationQ3 2021)
= 100 × (7,718 + 4,646 + 5,433 + 5,227)
÷ (13,824 + 9,348 + 9,469 + 9,154)
= 55.09%
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L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant la marge brute, les produits d’exploitation et le ratio de marge bénéficiaire brute sur la période considérée.
- Marge brute
- La marge brute a connu une croissance soutenue de mars 2018 à juin 2019, atteignant un pic de 7378 millions de dollars américains. Elle a ensuite diminué progressivement jusqu'à atteindre un minimum de -322 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2020. Une reprise s'est ensuite observée, avec une progression constante jusqu'à 7718 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2022.
- Produits d’exploitation
- Les produits d’exploitation ont suivi une trajectoire similaire à celle de la marge brute, avec une augmentation initiale jusqu'à juin 2019 (12560 millions de dollars américains), suivie d'une forte baisse au deuxième trimestre 2020 (1468 millions de dollars américains). Une reprise significative a été constatée par la suite, culminant à 13824 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2022.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute s'est maintenu relativement stable autour de 56-58% de mars 2018 à septembre 2019. Une diminution notable a été observée à partir du deuxième trimestre 2020, atteignant un point bas de 27.48% au premier trimestre 2021. Le ratio a ensuite augmenté progressivement, dépassant son niveau initial et atteignant 55.09% au deuxième trimestre 2022.
- Observations générales
- La période de mars 2020 à juin 2020 a été marquée par une forte contraction de la marge brute et des produits d’exploitation, accompagnée d'une baisse significative du ratio de marge bénéficiaire brute. Cette situation semble correspondre à une période de difficultés opérationnelles. La reprise observée à partir du troisième trimestre 2020 indique une amélioration progressive de la situation financière, avec une performance particulièrement forte au deuxième trimestre 2022, où les produits d’exploitation ont dépassé les niveaux pré-pandémiques et le ratio de marge bénéficiaire brute a atteint son niveau le plus élevé de la période analysée.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Delta Air Lines Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice (perte) d’exploitation | 1,519) | (783) | 263) | 2,205) | 816) | (1,398) | (858) | (6,386) | (4,815) | (410) | 1,399) | 2,071) | 2,128) | 1,020) | 1,091) | 1,645) | 1,684) | 844) | ||||||
| Produits d’exploitation | 13,824) | 9,348) | 9,469) | 9,154) | 7,126) | 4,150) | 3,973) | 3,062) | 1,468) | 8,592) | 11,439) | 12,560) | 12,536) | 10,472) | 10,742) | 11,953) | 11,775) | 9,968) | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | 7.67% | 7.13% | 6.31% | 3.13% | -42.74% | -106.35% | -72.94% | -41.58% | -5.15% | 11.50% | 14.08% | 13.63% | 12.87% | 12.10% | 11.85% | 12.21% | 12.92% | 14.04% | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 6.47% | 6.54% | 6.98% | 5.76% | 5.27% | 4.24% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Uber Technologies Inc. | -9.07% | -13.04% | -21.97% | -28.04% | -36.73% | -47.47% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Union Pacific Corp. | 41.59% | 42.90% | 42.83% | 41.98% | 41.35% | 39.80% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | 0.37% | -3.51% | -4.15% | -13.85% | -37.01% | -63.87% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Parcel Service Inc. | 13.56% | 13.46% | 13.17% | 11.60% | 11.27% | 10.48% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q2 2022 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100
× (Bénéfice (perte) d’exploitationQ2 2022
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ1 2022
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ4 2021
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ3 2021)
÷ (Produits d’exploitationQ2 2022
+ Produits d’exploitationQ1 2022
+ Produits d’exploitationQ4 2021
+ Produits d’exploitationQ3 2021)
= 100 × (1,519 + -783 + 263 + 2,205)
÷ (13,824 + 9,348 + 9,469 + 9,154)
= 7.67%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice d’exploitation a connu une croissance soutenue de 2018 à 2019, atteignant un pic au deuxième trimestre de 2019. Cependant, une forte baisse a été observée à partir du premier trimestre de 2020, culminant avec des pertes substantielles au cours des trimestres suivants, notamment au quatrième trimestre de 2020.
Les produits d’exploitation ont également suivi une tendance à la hausse jusqu’au troisième trimestre de 2019, avant de chuter drastiquement au premier trimestre de 2020. Une reprise progressive a été constatée à partir du premier trimestre de 2021, avec une accélération notable au quatrième trimestre de 2021, atteignant des niveaux supérieurs à ceux observés avant la pandémie au premier trimestre de 2022.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a reflété ces évolutions. Il a diminué progressivement de 2018 à 2019, puis a subi une chute spectaculaire en 2020, devenant négatif et atteignant des valeurs extrêmement basses. Une amélioration progressive a été observée à partir de 2021, avec un retour à des niveaux positifs au cours du quatrième trimestre de 2021, et une augmentation continue jusqu’au deuxième trimestre de 2022.
- Bénéfice (perte) d’exploitation
- Une croissance initiale suivie d'une forte baisse et d'une reprise progressive.
- Produits d’exploitation
- Une croissance initiale suivie d'une forte baisse et d'une reprise plus rapide.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Une diminution initiale suivie d'une chute drastique et d'une reprise progressive.
L'écart entre les produits d’exploitation et le bénéfice d’exploitation s’est creusé en 2020, indiquant une augmentation des coûts par rapport aux revenus. La reprise observée en 2021 et 2022 suggère une amélioration de la rentabilité, mais le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation reste inférieur aux niveaux observés en 2018 et 2019.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Delta Air Lines Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nette, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | 735) | (940) | (407) | 1,212) | 652) | (1,177) | (755) | (5,379) | (5,717) | (534) | 1,099) | 1,495) | 1,443) | 730) | 1,020) | 1,322) | 1,036) | 557) | ||||||
| Produits d’exploitation | 13,824) | 9,348) | 9,469) | 9,154) | 7,126) | 4,150) | 3,973) | 3,062) | 1,468) | 8,592) | 11,439) | 12,560) | 12,536) | 10,472) | 10,742) | 11,953) | 11,775) | 9,968) | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | 1.44% | 1.47% | 0.94% | -0.28% | -36.37% | -102.96% | -72.45% | -42.88% | -10.74% | 7.76% | 10.14% | 10.12% | 9.88% | 9.14% | 8.86% | 7.94% | 7.77% | 8.39% | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 5.49% | 5.88% | 6.23% | 3.85% | 3.28% | 2.50% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Uber Technologies Inc. | -39.39% | -29.52% | -2.84% | -15.87% | -7.97% | -36.50% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Union Pacific Corp. | 29.23% | 30.06% | 29.92% | 29.19% | 28.60% | 27.02% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | -3.43% | -6.85% | -7.97% | -16.19% | -37.89% | -63.43% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Parcel Service Inc. | 10.92% | 10.90% | 13.25% | 6.83% | 6.57% | 5.78% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q2 2022 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100
× (Bénéfice net (perte nette)Q2 2022
+ Bénéfice net (perte nette)Q1 2022
+ Bénéfice net (perte nette)Q4 2021
+ Bénéfice net (perte nette)Q3 2021)
÷ (Produits d’exploitationQ2 2022
+ Produits d’exploitationQ1 2022
+ Produits d’exploitationQ4 2021
+ Produits d’exploitationQ3 2021)
= 100 × (735 + -940 + -407 + 1,212)
÷ (13,824 + 9,348 + 9,469 + 9,154)
= 1.44%
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L'analyse des données révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net a connu une croissance notable de 2018 à 2019, atteignant un pic au deuxième trimestre de 2019. Cependant, une inversion de tendance s'est produite en 2020, avec des pertes nettes substantielles tout au long de l'année, culminant au quatrième trimestre.
- Bénéfice net (perte nette)
- L'évolution du bénéfice net montre une forte volatilité. Après une période de croissance, l'année 2020 est marquée par des pertes importantes, probablement en raison de facteurs externes affectant le secteur. Une reprise est observée en 2021, mais elle reste inégale. Le dernier trimestre de 2021 et les trimestres de 2022 montrent une amélioration, bien que le bénéfice net reste inférieur aux niveaux de 2018 et 2019.
Les produits d’exploitation ont également suivi une tendance variable. Ils ont augmenté de 2018 à 2019, puis ont chuté drastiquement en 2020, reflétant probablement une diminution de l'activité. Une reprise significative est ensuite observée en 2021 et 2022, avec des produits d’exploitation atteignant des niveaux supérieurs à ceux de la période pré-2020.
- Produits d’exploitation
- L'augmentation des produits d'exploitation en 2021 et 2022 suggère une reprise de l'activité, mais cette reprise ne s'est pas traduite immédiatement par une amélioration proportionnelle du bénéfice net, comme le montre l'évolution du ratio de marge bénéficiaire nette.
Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu des fluctuations importantes, corrélées à l'évolution du bénéfice net et des produits d’exploitation. Il a augmenté de 2018 à 2019, puis a connu une forte baisse en 2020, devenant négatif. Une amélioration progressive est observée en 2021 et 2022, mais le ratio reste inférieur aux niveaux de 2018 et 2019.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- La forte volatilité de ce ratio indique une sensibilité importante des bénéfices aux variations des produits d’exploitation et des coûts. La période 2020 est particulièrement notable, avec des marges négatives significatives, ce qui suggère des difficultés à maintenir la rentabilité malgré les efforts pour augmenter les produits d’exploitation.
En résumé, les données indiquent une période de croissance suivie d'une perturbation significative en 2020, puis d'une reprise progressive en 2021 et 2022. La rentabilité, mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette, reste cependant inférieure aux niveaux antérieurs à la période de perturbation.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Delta Air Lines Inc., ROE, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | 735) | (940) | (407) | 1,212) | 652) | (1,177) | (755) | (5,379) | (5,717) | (534) | 1,099) | 1,495) | 1,443) | 730) | 1,020) | 1,322) | 1,036) | 557) | ||||||
| Capitaux propres | 3,811) | 2,991) | 3,887) | 2,606) | 1,281) | 482) | 1,534) | 3,357) | 8,690) | 14,309) | 15,358) | 15,068) | 13,958) | 12,911) | 13,687) | 13,704) | 12,856) | 12,557) | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 15.74% | 17.29% | 7.20% | -2.61% | -519.83% | -2,702.90% | -807.37% | -313.70% | -42.08% | 24.48% | 31.04% | 31.11% | 32.35% | 31.82% | 28.75% | 25.45% | 26.00% | 28.12% | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 19.71% | 20.96% | 21.64% | 13.78% | 11.65% | 9.18% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Uber Technologies Inc. | -151.07% | -70.86% | -3.43% | -16.91% | -7.20% | -28.97% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Union Pacific Corp. | 53.89% | 57.26% | 46.06% | 44.49% | 41.12% | 32.09% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | -30.80% | -54.75% | -39.05% | -59.20% | -112.74% | -129.12% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Parcel Service Inc. | 67.12% | 69.80% | 90.44% | 53.57% | 56.25% | 72.34% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q2 2022 calcul
ROE = 100
× (Bénéfice net (perte nette)Q2 2022
+ Bénéfice net (perte nette)Q1 2022
+ Bénéfice net (perte nette)Q4 2021
+ Bénéfice net (perte nette)Q3 2021)
÷ Capitaux propres
= 100 × (735 + -940 + -407 + 1,212)
÷ 3,811 = 15.74%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net a connu une croissance notable de 2018 à 2019, atteignant un pic au deuxième trimestre de 2019. Cependant, une inversion de tendance s'est produite en 2020, avec des pertes nettes substantielles tout au long de l'année, culminant au quatrième trimestre. Cette situation s'est améliorée en 2021, avec un retour à la rentabilité au premier trimestre, suivi d'une performance variable au cours de l'année.
Les capitaux propres ont globalement augmenté de 2018 à 2019, mais ont subi une diminution drastique en 2020, reflétant probablement l'impact des pertes nettes et des incertitudes économiques. Une reprise des capitaux propres est observée en 2021, bien que l'évolution soit irrégulière. La valeur des capitaux propres semble se stabiliser en 2022.
- Bénéfice net (perte nette)
- L'évolution du bénéfice net présente une forte volatilité. Après une période de croissance, une chute significative est observée en 2020, suivie d'une reprise partielle en 2021 et 2022.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres suivent une tendance générale à la hausse jusqu'en 2019, puis diminuent considérablement en 2020 avant de montrer des signes de stabilisation et de reprise en 2021 et 2022.
- ROE
- Le rendement des capitaux propres (ROE) a suivi une trajectoire similaire à celle du bénéfice net. Il a atteint des niveaux élevés en 2019, puis a chuté de manière spectaculaire en 2020, devenant négatif. Une amélioration est constatée en 2021 et 2022, mais le ROE reste variable.
Le ROE, en pourcentage, a connu une forte corrélation avec le bénéfice net. Les valeurs négatives observées en 2020 et début 2021 indiquent une utilisation inefficace des capitaux propres pendant cette période. La reprise du ROE en 2021 et 2022 suggère une amélioration de la rentabilité des capitaux propres, mais reste inférieure aux niveaux observés avant 2020.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Delta Air Lines Inc., ROA, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | 735) | (940) | (407) | 1,212) | 652) | (1,177) | (755) | (5,379) | (5,717) | (534) | 1,099) | 1,495) | 1,443) | 730) | 1,020) | 1,322) | 1,036) | 557) | ||||||
| Total de l’actif | 74,805) | 73,748) | 72,459) | 72,783) | 75,309) | 73,083) | 71,996) | 79,076) | 72,261) | 68,738) | 64,532) | 63,219) | 62,518) | 61,841) | 60,266) | 55,003) | 55,796) | 54,078) | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 0.80% | 0.70% | 0.39% | -0.09% | -8.84% | -17.83% | -17.20% | -13.32% | -5.06% | 5.10% | 7.39% | 7.42% | 7.22% | 6.64% | 6.53% | 6.34% | 5.99% | 6.53% | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 5.84% | 6.21% | 6.32% | 3.66% | 3.02% | 2.30% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Uber Technologies Inc. | -32.45% | -19.26% | -1.28% | -6.39% | -2.82% | -11.37% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Union Pacific Corp. | 10.63% | 10.64% | 10.27% | 9.93% | 9.48% | 8.44% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | -1.73% | -2.87% | -2.88% | -4.64% | -7.78% | -10.90% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Parcel Service Inc. | 15.60% | 15.35% | 18.57% | 9.81% | 9.37% | 8.17% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q2 2022 calcul
ROA = 100
× (Bénéfice net (perte nette)Q2 2022
+ Bénéfice net (perte nette)Q1 2022
+ Bénéfice net (perte nette)Q4 2021
+ Bénéfice net (perte nette)Q3 2021)
÷ Total de l’actif
= 100 × (735 + -940 + -407 + 1,212)
÷ 74,805 = 0.80%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des fluctuations significatives du bénéfice net sur la période considérée. Une progression est observée de mars 2018 à décembre 2019, avec un pic au deuxième trimestre 2019. Cependant, une forte baisse est constatée à partir du premier trimestre 2020, culminant avec des pertes substantielles au deuxième et troisième trimestres de 2020. Une reprise progressive s'amorce au premier trimestre 2021, se poursuivant jusqu'au deuxième trimestre 2021, avant de connaître une nouvelle baisse au troisième et quatrième trimestres de 2021. Le bénéfice net montre une amélioration au premier trimestre 2022, suivie d'une légère diminution au deuxième trimestre.
Le total de l'actif présente une tendance générale à la hausse tout au long de la période. Une augmentation constante est visible de mars 2018 à juin 2020, suivie d'une stabilisation relative puis d'une nouvelle croissance à partir de septembre 2020. L'actif atteint son niveau le plus élevé au deuxième trimestre 2022.
- ROA (Retour sur Actifs)
- Le ROA suit une trajectoire similaire à celle du bénéfice net. Il augmente progressivement de mars 2018 à septembre 2019, puis diminue considérablement à partir de mars 2020, atteignant des valeurs négatives importantes en 2020. Une reprise est observée en 2021, mais elle reste modérée. Le ROA s'améliore en 2022, atteignant 0,7% et 0,8% respectivement au premier et deuxième trimestre.
Il est à noter que la forte corrélation entre le bénéfice net et le ROA suggère que la rentabilité de l'entreprise est directement liée à sa capacité à générer des bénéfices à partir de ses actifs. Les perturbations observées en 2020, probablement liées à des facteurs externes, ont eu un impact significatif sur les performances financières.