Analyse des ratios de rentabilité
Données trimestrielles
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
Delta Air Lines Inc., ratios de rentabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire brute
- La marge bénéficiaire brute affiche une stabilité relative durant la période analysée, oscillant autour de 55 % à 57 % jusqu’au troisième trimestre 2019. Après cette période, une tendance à la baisse significative est observée, atteignant un minimum de 27,48 % au premier trimestre 2021. Par la suite, une forte reprise se profile, avec un retour progressif à des niveaux proches de 55 %, témoignant d’une amélioration des marges brutes après la crise sanitaire.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio suit une tendance à la baisse depuis 2017, culminant autour de 14 % puis descendant progressivement. La situation se dégrade fortement à partir du dernier trimestre 2019, devenant négative dès le premier trimestre 2020, avec une valeur de -5,15 %, et atteignant un minimum à -106,35 % au troisième trimestre 2020. Par la suite, une amélioration progressive est perceptible à partir de 2021, atteignant des valeurs positives proches de 7,67 % à la fin de la période, indiquant une reprise de la rentabilité opérationnelle.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio montre une évolution similaire à celle de la marge opérationnelle : initialement stable entre 8 % et 10 %, puis une chute dramatique à partir du quatrième trimestre 2019. La valeur devient négative dès le premier trimestre 2020, culminant à -102,96 %, correspondant probablement à une perte exceptionnelle ou à un effet de crise, puis s’améliore graduellement. La reprise est significative en 2021 et 2022, avec des ratios proches de 1,5 %, témoignant d’une amélioration continue de la rentabilité nette.
- Évolution du Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE évolue initialement favorablement, culminant à 32,35 % au troisième trimestre 2018, puis commence à fluctuer fortement à partir de 2019. La crise soudainement exacerbée à partir de 2020 provoque une chute dramatique, culminant à -313,7 % au troisième trimestre 2020 – une valeur extrême indiquant des pertes perçues comme une dévalorisation importante des capitaux propres. La tendance se poursuit avec des valeurs négatives importantes, atteignant -2702,9 % au troisième trimestre 2021. À partir de 2022, une faible reprise est observée, avec un ROE positif proche de 15 %, ce qui témoigne d’un certain redressement en fin de période.
- Évolution du ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA suit une tendance similaire à celle du ROE, avec une performance stable autour de 6-7 % jusqu’au début de 2020. La crise entraîne une chute rapide au premier trimestre 2020, avec des valeurs négatives à -5,06 %, et une dégradation extrême à -17,83 % au troisième trimestre 2020. La reprise post-crise est lente, avec des valeurs négatives toujours présentes en 2021, mais une amélioration progressive est observable, culminant à près de 0,8 % en fin de période, ce qui indique un retour vers une rentabilité de l’actif mais à un niveau modéré.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Delta Air Lines Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brute, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Marge brute | |||||||||||||||||||||||||||||
| Produits d’exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q2 2022 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100
× (Marge bruteQ2 2022
+ Marge bruteQ1 2022
+ Marge bruteQ4 2021
+ Marge bruteQ3 2021)
÷ (Produits d’exploitationQ2 2022
+ Produits d’exploitationQ1 2022
+ Produits d’exploitationQ4 2021
+ Produits d’exploitationQ3 2021)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances de la marge brute
- La marge brute a montré une stabilité relative tout au long de la période, oscillant autour de 56 à 57 %, jusqu'au troisième trimestre 2019. Après cette période, une tendance à la baisse significative a été observée, culminant à une valeur de 27,48 % au troisième trimestre 2020, soit une chute notable. Ensuite, la marge brute s'est progressivement redressée, atteignant environ 55 % au troisième trimestre 2021, proche des niveaux d'avant la crise. Cette évolution indique une pression accrue sur la rentabilité brute en période de perturbation, susceptible d'être liée à des facteurs externes ou internes affectant la coût des biens vendus ou la tarification.
- Produits d’exploitation
- Les produits d’exploitation ont connu une dégradation visible entre le troisième trimestre 2019 et le deuxième trimestre 2020, avec une chute marquée depuis 12,5 milliards de dollars en septembre 2019 à seulement 1,468 milliard de dollars en mars 2020, au pic de la crise. Après cette faiblesse, une reprise progressive est observée, atteignant près de 13,824 milliards de dollars au quatrième trimestre 2022. La tendance montre une contraction drastique liée à des événements perturbateurs, suivie d’une reprise progressive, témoignant de la résilience ou de la récupération de l’activité économique sur la période considérée.
- Évolution globale de la performance
- Le contexte global de la période montre une forte instabilité, en particulier à partir du premier trimestre 2020, où des valeurs fortement faibles ou négatives sont enregistrées, notamment pour la marge brute (-322 millions de dollars) au premier trimestre 2020. La chute des recettes d’exploitation, couplée à la baisse de la marge bénéficiaire brute, reflète une perturbation majeure, probablement liée à des événements globaux impactant le secteur aérien. Cependant, la reprise observée à partir de la seconde moitié de 2020 indique une tentative de redressement, la marge bénéficiaire brute retrouvant progressivement des niveaux supérieurs à 50 %, témoignant d'une amélioration du ratio de rentabilité malgré le contexte de reprise économique.
- Conclusion
- Les données illustrent une période marquée par une crise importante impactant à la fois la rentabilité et les revenus, suivie d’une phase de reprise qui semble en cours. La stabilité relative de la marge brute avant 2019 contraste avec la forte volatilité et la chute pendant la pic de la crise, illustrant les effets d’événements exceptionnels. La croissance progressive des produits d’exploitation et le rétablissement partiel de la marge bénéficiaire brute suggèrent une tendance favorable à une reprise complète à moyen terme, sous réserve de conditions favorables du marché et de la gestion opérationnelle.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Delta Air Lines Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice (perte) d’exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||
| Produits d’exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q2 2022 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100
× (Bénéfice (perte) d’exploitationQ2 2022
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ1 2022
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ4 2021
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ3 2021)
÷ (Produits d’exploitationQ2 2022
+ Produits d’exploitationQ1 2022
+ Produits d’exploitationQ4 2021
+ Produits d’exploitationQ3 2021)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du bénéfice d’exploitation
- Le bénéfice d’exploitation a montré une croissance significative jusqu’au troisième trimestre 2019, atteignant un pic à plus de 2 milliards de dollars américains, avant de connaître une forte dégradation au cours du dernier trimestre 2019. En 2020, une chute drastique a été observée, avec notamment une perte d’environ 4,8 milliards de dollars au deuxième trimestre, puis une chute encore plus importante au troisième trimestre, atteignant près de 8,6 milliards de dollars de pertes. La tendance négative s’est poursuivie sur le quatrième trimestre 2020 avec une perte d’environ 1,4 milliard de dollars, avant une légère amélioration en 2021, avec un bénéfice d’environ 816 millions de dollars au premier trimestre, puis une amélioration progressive tout au long de l’année jusqu’à atteindre environ 2,63 milliards de dollars au troisième trimestre 2021. En 2022, une reprise est visible, avec des bénéfices d’exploitation positifs sur tous les trimestres, culminant à environ 9,35 milliards de dollars au deuxième trimestre.
- Évolution des produits d’exploitation
- Les produits d’exploitation ont connu une forte fluctuation. Après une hausse progressive jusqu’au troisième trimestre 2017, ils ont atteint un sommet en 2018 avec près de 12,56 milliards de dollars. Cependant, à partir de 2019, une tendance à la baisse s’est amorcée, probablement liée à des facteurs extérieurs. La première chute notable est sur le premier trimestre 2020, avec une baisse sensible, suivie d’une chute radicale au deuxième trimestre 2020, sous 1,5 milliard de dollars. Après cette période critique, les chiffres ont commencé à remonter graduellement en 2021, atteignant près de 9,15 milliards de dollars au premier trimestre 2022, témoignant d’une reprise progressive de l’activité.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio a montré une tendance initiale d’amélioration, passant d’un niveau inférieur à 15 % en 2017 à un pic supérieur à 14 % en 2018, avant de se stabiliser autour de 12 à 13 %.À partir de 2019, le ratio a connu une dégradation importante avec des valeurs négatives, atteignant -72,94 % au troisième trimestre 2019, et une chute encore plus dramatique à -106,35 % au quatrième trimestre 2019, indiquant une situation de pertes massives et de marges négatives. La crise de 2020 a accentué cette tendance, avec des valeurs négatives extrêmes, notamment au troisième trimestre 2020 où le ratio a atteint -42,74 %. Par la suite, la situation s’est progressivement améliorée avec un ratio positif de 3,13 % au premier trimestre 2021, puis une tendance à la croissance continue, atteignant 7,67 % au deuxième trimestre 2022. Ces chiffres soulignent une reprise progressive de la rentabilité opérationnelle à partir de la mi-2021.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Delta Air Lines Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nette, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Produits d’exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q2 2022 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100
× (Bénéfice net (perte nette)Q2 2022
+ Bénéfice net (perte nette)Q1 2022
+ Bénéfice net (perte nette)Q4 2021
+ Bénéfice net (perte nette)Q3 2021)
÷ (Produits d’exploitationQ2 2022
+ Produits d’exploitationQ1 2022
+ Produits d’exploitationQ4 2021
+ Produits d’exploitationQ3 2021)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du bénéfice net
- Entre le premier trimestre 2017 et le troisième trimestre 2019, le bénéfice net de l'entreprise affiche une croissance régulière, passant d'environ 603 millions de dollars à plus de 1,4 milliard de dollars, avec une tendance à l'amélioration de la rentabilité. Cependant, à partir du dernier trimestre de 2019, une tendance à la baisse significative est observée, culminant avec une perte nette de 5,37 milliards de dollars au deuxième trimestre 2020. Cette chute s'accompagne d'une tendance de plus en plus marquée à la perte, culminant à -7,7 milliards de dollars au troisième trimestre 2020.
- Évolution des produits d’exploitation
- Les produits d’exploitation suivent une tendance haussière jusqu’au troisième trimestre 2019, avec une progression régulière notamment à partir de 8 592 millions de dollars au premier trimestre 2017 pour atteindre un pic à 13 824 millions de dollars au troisième trimestre 2022. Une forte baisse est constatée à partir du dernier trimestre 2019, notamment une chute notable à 1 468 millions de dollars au quatrième trimestre 2020, correspondant à la crise liée à la pandémie de COVID-19. Par la suite, une reprise progressive est observée, avec des valeurs qui recommencent à dépasser 9 milliards de dollars au troisième trimestre 2022.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio, exprimant la rentabilité nette, montre une stabilité relative jusqu’à la fin de 2019, oscillant autour de 7,76 % à 10,14 %. À partir du début de 2020, une dégradation importante est perceptible, avec des valeurs négatives en 2020, culminant à -102,96 % au troisième trimestre 2020. Ces valeurs négatives indiquent des pertes importantes ayant entraîné une chute de la rentabilité. La tendance se poursuit avec une faible reprise partielle au quatrième trimestre 2020 et au-delà, avec un ratio qui redevient positif au troisième trimestre 2021, oscillant autour de 1,44 %, témoignant d'une certaine stabilisation progressive à la suite de la crise.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Delta Air Lines Inc., ROE, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROEConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q2 2022 calcul
ROE = 100
× (Bénéfice net (perte nette)Q2 2022
+ Bénéfice net (perte nette)Q1 2022
+ Bénéfice net (perte nette)Q4 2021
+ Bénéfice net (perte nette)Q3 2021)
÷ Capitaux propres
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du bénéfice net
-
Les données indiquent une évolution fluctuante du bénéfice net au cours de la période analysée. Entre le premier trimestre 2017 et le troisième trimestre 2019, une croissance significative est observée, passant d’environ 603 millions de dollars à un pic de 1495 millions de dollars. Cette période reflète une performance financière généralement positive, avec des bénéfices en augmentation régulière.
Cependant, à partir du dernier trimestre 2019, une chute importante du bénéfice net est constatée, notamment à partir du premier trimestre 2020, où une perte nette de 534 millions de dollars apparaît. La crise sanitaire mondiale semble avoir fortement impacté l’activité, entraînant une dégradation notable des résultats financiers.
Les trimestres suivant, la perte s’aggrave, atteignant jusqu’à une perte nette de 5717 millions de dollars au troisième trimestre 2020, puis de 5379 millions de dollars au quatrième trimestre 2020. La tendance de déficits importants se poursuit en 2021, avec des pertes atteignant même 807 millions de dollars au troisième trimestre, indiquant une difficulté persistante à retrouver une rentabilité satisfaisante.
Au premier semestre 2021, une amélioration progressive apparaît, avec des bénéfices positifs de 652 millions de dollars au premier trimestre et 1212 millions de dollars au deuxième trimestre, avant une nouvelle baisse au troisième trimestre. La reprise semble donc amorcée, mais reste volatile.
- Évolution des capitaux propres
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Les capitaux propres présentent une tendance initiale d’augmentation, passant de 12 945 millions de dollars en mars 2017 à un sommet de 15 068 millions en décembre 2019. Toutefois, la période 2020 marque une forte dégradation avec une chute à 3 357 millions de dollars au premier trimestre, puis une baisse progressive atteignant 1 534 dollars en mars 2021.
Ce déclin majeur correspond probablement à la période de pertes nettes exceptionnelles observées, affectant la valeur comptable des capitaux propres. La restructuration financière semble en cours, avec une faiblesse persistante jusqu’au second semestre 2021, où les capitaux propres redeviennent positives et croissent lentement, atteignant 3 811 millions de dollars en juin 2022.
- ROE (Return on Equity)
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Le ratio de rendement des capitaux propres affiche une forte volatilité. Avant la crise, il oscille autour de 25-32 %, illustrant une rentabilité soutenue. Lors de la période critique en 2020, notamment au deuxième et troisième trimestre, le ROE chute drastiquement à -42,08 %, puis à des valeurs extrêmes de -313,7 %, -807,37 %, et -2702,9 %, signalant une perte totale de rentabilité et une dégradation significative de la capacité à générer des profits à partir des fonds propres.
Après cette période, un redressement progressif est notable en 2021, avec un ROE positif de 7,2 % au premier trimestre, puis de 17,29 % et 15,74 % au second semestre, indiquant une reprise de la rentabilité et une meilleure utilisation des capitaux propres pour générer des bénéfices.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Delta Air Lines Inc., ROA, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| ROAConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Q2 2022 calcul
ROA = 100
× (Bénéfice net (perte nette)Q2 2022
+ Bénéfice net (perte nette)Q1 2022
+ Bénéfice net (perte nette)Q4 2021
+ Bénéfice net (perte nette)Q3 2021)
÷ Total de l’actif
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net (perte nette)
- Le bénéfice net a connu une croissance significative au cours de la période allant du premier trimestre 2017 au troisième trimestre 2019, atteignant un pic de 1 495 millions de dollars à la fin de 2019. Cependant, à partir du premier trimestre 2020, une chute abrupte est observable, avec une perte nette de -534 millions de dollars, coïncidant probablement avec l'impact de la pandémie de COVID-19 sur le secteur aérien. La situation s'est aggravée durant le deuxième et le troisième trimestre 2020, avec des pertes très importantes de -5 717 millions de dollars puis -5 379 millions de dollars. Entre mi-2020 et début 2021, la société a continué d'enregistrer des pertes importantes, atteignant des niveaux proches de -8 000 millions de dollars. A partir du premier trimestre 2021, on observe une reprise progressive avec un bénéfice publié de 652 millions de dollars au premier trimestre 2021 et de nouveau positif au second trimestre 2021. La tendance à la reprise s'est maintenue jusqu'au dernier trimestre observé, avec un bénéfice de 735 millions, laissant entrevoir une amélioration dans la rentabilité après la crise.
- Évolution de l'actif total
- Le total de l'actif a présenté une tendance générale à la croissance, passant de 51 459 millions de dollars au premier trimestre 2017 à 74 805 millions au troisième trimestre 2022. Cette progression indique une expansion régulière des actifs, avec une augmentation notable à partir de la fin 2017 et tout au long de 2018, 2019. La croissance s'est poursuivie durant la début 2020, malgré un ralentissement en raison de la pandémie, mais le niveau d'actifs reste supérieur à celui du début de la période analysée. La relative stabilité de l'actif pendant et après la crise sanitaire signale une capacité à maintenir une structure d'actifs solide malgré les perturbations du secteur.
- ROA (Return on Assets)
- Le ratio ROA a affiché une tendance très variable au fil de la période. Avant la crise, il se maintenait plutôt dans une fourchette positive, allant de 5,1 % à 7,42 %, témoignant d'une rentabilité acceptable des actifs. Lors de la pandémie, le ROA a subi de fortes dégradations, passant à -5,06 % au premier trimestre 2020, puis descendant même à -17,83 % au dernier trimestre 2020, reflétant une rentabilité fortement dégradée ou une perte de la capacité à générer du profit à partir des actifs. La part de la reprise est perceptible à partir de début 2021, où le ROA devient légèrement positif, atteignant 0,8 % au dernier trimestre observé. Cela indique une amélioration progressive de la performance financière en relation avec la croissance du bénéfice net post-pandémie. La tendance générale indique une période de difficulté extrême durant la crise, suivie d'une phase de redressement.