Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
Ratios de solvabilité (résumé)
Fair Isaac Corp., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio présente une tendance globale à la baisse de début 2018 jusqu’à la fin 2019, passant d’environ 3,65 à 2,69. Cependant, au cours du premier semestre 2020, une augmentation notable est observée, culminant à 8,46 au troisième trimestre 2021. La période suivante affiche un retrait, avec une baisse vers environ 4,32 au premier trimestre 2021, puis une reprise plus tardive jusqu’à la fin de l’année 2021. Lors des périodes suivantes, la tendance est marquée par une absence de données, mais la valeur de ce ratio reste souvent au-dessus de 2, ce qui indique un endettement structuré par rapport aux capitaux propres, avec une prédominance temporaire de la dette en période récente.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux fonds propres incluant le passif des contrats de location-exploitation
- Ce ratio suit une dynamique similaire au précédent, avec une baisse initiale de 3,65 à 2,85 entre 2018 et 2019, puis une montée plus prononcée en 2020 et 2021, culminant à 8,92 au deuxième trimestre 2021. La reprise après cette période indique une augmentation de l’endettement par rapport aux fonds propres, potentiellement liée à une stratégie de financement ou à une croissance des obligations spéciaux, avec des valeurs indiquant un niveau élevé de levier financier à certains moments.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a retrouvé une stabilité autour de 0,77 à 0,79 entre 2018 et 2019, avant d’augmenter progressivement à partir de 2020, atteignant 1,1 en 2021. La tendance à la hausse se poursuit, passant à 1,89 au troisième trimestre 2024. Cette évolution traduit une augmentation relative de la dette par rapport aux fonds propres, indiquant une baisse de la solvabilité ou une stratégie d’endettement accru pour financer la croissance.
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio est relativement stable jusqu’en 2019, ensuite il augmente de façon continue, atteignant près de 2 au troisième trimestre 2024. La progression indique une croissance du poids de la dette dans la structure du capital, renforçant l’idée d’un recours accru à l’endettement pour financer les activités ou investissements.
- Évolution du ratio d’endettement
- Ce ratio montre une tendance à l’augmentation constante depuis 2018, passant de 0,64 à environ 1,49 au troisième trimestre 2024. La hausse signale une augmentation de l’endettement général par rapport à l’actif total, ce qui pourrait signaler une intensification de l’utilisation du levier financier, dans un contexte peut-être de croissance ou de restructuration financière.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif incluant le passif des contrats de location-exploitation
- Similaire à la tendance précédente, ce ratio progresse régulièrement, passant de 0,64 à 1,5 en 2024. La progression souligne que la proportion de la dette dans l’actif global est en augmentation, ce qui pourrait influencer la structure et la gestion du risque financier.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio évolue de manière relativement volatile, avec une tendance haussière marquée à partir de 2020, pour atteindre 1,49 au troisième trimestre 2024. La montée de ce ratio reflète une augmentation de l’endettement financier pur, pouvant entraîner une hausse des charges financières et une pression accrue sur la rentabilité.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, qui indique la capacité à couvrir les charges d’intérêt, connait une évolution favorable de 2019 à 2021, passant de 6.44 à 12.8. Après cette période, une tendance à la stabilité est observée, oscillant autour de 6,7 à 7,3. La forte couverture signalée assure une marge de sécurité concernant la capacité de l'entreprise à honorer ses intérêts, malgré une augmentation potentielle du niveau d’endettement.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Fair Isaac Corp., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles de la dette | 399,345) | 15,000) | 15,000) | 15,000) | 15,000) | 15,000) | 153,000) | 50,000) | 115,000) | 107,000) | 100,000) | 30,000) | 130,000) | 130,000) | 65,000) | 250,000) | 250,000) | 225,000) | 131,000) | 95,000) | 188,000) | 209,000) | 180,000) | 218,000) | 218,000) | 218,000) | 228,000) | ||||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | 2,380,209) | 2,513,179) | 2,406,100) | 2,194,021) | 2,104,943) | 2,028,652) | 1,808,655) | 1,811,658) | 1,814,660) | 1,817,663) | 1,820,666) | 1,823,669) | 1,826,671) | 1,664,674) | 1,568,292) | 1,009,018) | 806,622) | 740,226) | 739,831) | 739,435) | 739,039) | 738,632) | 738,259) | 606,790) | 604,582) | 604,369) | 604,157) | ||||||||
| Total de la dette | 2,779,554) | 2,528,179) | 2,421,100) | 2,209,021) | 2,119,943) | 2,043,652) | 1,961,655) | 1,861,658) | 1,929,660) | 1,924,663) | 1,920,666) | 1,853,669) | 1,956,671) | 1,794,674) | 1,633,292) | 1,259,018) | 1,056,622) | 965,226) | 870,831) | 834,435) | 927,039) | 947,632) | 918,259) | 824,790) | 822,582) | 822,369) | 832,157) | ||||||||
| Capitaux propres (déficit) | (1,397,446) | (1,124,052) | (1,138,164) | (962,679) | (829,306) | (735,660) | (725,765) | (687,990) | (703,976) | (770,793) | (802,095) | (801,947) | (847,472) | (663,416) | (538,299) | (110,942) | 124,838) | 223,303) | 324,121) | 331,082) | 247,286) | 214,151) | 240,961) | 289,767) | 268,317) | 247,478) | 227,895) | ||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 8.46 | 4.32 | 2.69 | 2.52 | 3.75 | 4.43 | 3.81 | 2.85 | 3.07 | 3.32 | 3.65 | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | 0.17 | 0.18 | 0.18 | 0.04 | 0.06 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||||
| Adobe Inc. | — | 0.54 | 0.47 | 0.40 | 0.39 | 0.38 | 0.24 | 0.22 | 0.23 | 0.24 | 0.26 | 0.29 | 0.29 | 0.30 | 0.30 | 0.28 | 0.29 | 0.30 | 0.30 | 0.31 | 0.35 | 0.38 | 0.39 | 0.39 | 0.40 | 0.42 | 0.42 | ||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | — | 0.49 | 0.52 | 0.53 | 0.62 | 0.32 | 0.18 | 0.19 | 0.21 | 0.22 | 0.23 | 0.27 | 0.29 | 0.13 | 0.13 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 0.29 | 0.31 | 0.32 | — | — | — | — | ||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.24 | 0.26 | 0.29 | 0.32 | 0.37 | 0.40 | 0.46 | 0.51 | 0.56 | 0.60 | 0.67 | 0.72 | 0.78 | 0.82 | 0.87 | 0.85 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | ||||||||
| Datadog Inc. | — | 0.31 | 0.55 | 0.59 | 0.28 | 0.31 | 0.34 | 0.37 | 0.41 | 0.45 | 0.49 | 0.52 | 0.57 | 0.61 | 0.66 | 0.71 | 0.77 | 0.80 | 0.87 | 0.60 | 0.61 | 0.61 | 0.00 | — | — | — | — | ||||||||
| International Business Machines Corp. | — | 2.33 | 2.35 | 2.01 | 2.31 | 2.35 | 2.56 | 2.51 | 2.39 | 2.59 | 2.72 | 2.32 | 2.53 | 2.59 | 2.85 | 2.74 | 2.45 | 2.51 | 2.64 | 2.99 | 3.08 | 3.15 | 3.22 | — | — | — | — | ||||||||
| Intuit Inc. | 0.32 | 0.35 | 0.34 | 0.33 | 0.32 | 0.35 | 0.35 | 0.35 | 0.38 | 0.45 | 0.43 | 0.42 | 0.40 | 0.43 | 0.21 | 0.21 | 0.20 | 0.27 | 0.45 | 0.66 | 0.08 | 0.11 | 0.12 | 0.12 | 0.11 | 0.15 | 0.15 | ||||||||
| Microsoft Corp. | 0.13 | 0.15 | 0.16 | 0.19 | 0.26 | 0.31 | 0.32 | 0.23 | 0.25 | 0.26 | 0.28 | 0.30 | 0.31 | 0.33 | 0.35 | 0.41 | 0.43 | 0.46 | 0.52 | 0.54 | 0.58 | 0.63 | 0.66 | — | — | — | — | ||||||||
| Oracle Corp. | 5.75 | 6.45 | 7.81 | 9.98 | 15.65 | 22.97 | 37.53 | 84.33 | — | — | — | — | — | — | — | 16.08 | 7.79 | 8.94 | 7.46 | 5.93 | 3.63 | 3.32 | 2.95 | — | — | — | — | ||||||||
| Palantir Technologies Inc. | — | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.11 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | 0.05 | 0.08 | 0.11 | 0.19 | 0.26 | 0.42 | 0.90 | 1.14 | 2.99 | 5.05 | 7.24 | 17.51 | 10.89 | 31.19 | 7.08 | 5.08 | 3.20 | 3.04 | 4.18 | 2.80 | 1.98 | 0.91 | 0.95 | 0.90 | 1.08 | 1.45 | 1.30 | ||||||||
| Salesforce Inc. | 0.14 | 0.15 | 0.16 | 0.16 | 0.16 | 0.16 | 0.17 | 0.18 | 0.18 | 0.18 | 0.18 | 0.18 | 0.19 | 0.24 | 0.06 | 0.06 | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.17 | 0.19 | — | — | — | — | ||||||||
| ServiceNow Inc. | — | 0.14 | 0.15 | 0.15 | 0.16 | 0.17 | 0.18 | 0.20 | 0.21 | 0.21 | 0.27 | 0.30 | 0.33 | 0.35 | 0.39 | 0.43 | 0.45 | 0.48 | 0.53 | 0.58 | 0.64 | 0.28 | 0.31 | — | — | — | — | ||||||||
| Synopsys Inc. | — | 1.01 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.06 | 0.08 | 0.03 | 0.04 | 0.07 | 0.14 | ||||||||
| Workday Inc. | 0.35 | 0.36 | 0.37 | 0.37 | 0.45 | 0.47 | 0.50 | 0.53 | 0.55 | 0.80 | 0.86 | 0.41 | 0.44 | 0.48 | 0.55 | 0.55 | 0.58 | 0.63 | 0.68 | 0.51 | 0.54 | 0.56 | 0.60 | — | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres (déficit)
= 2,779,554 ÷ -1,397,446 = —
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance générale de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une augmentation soutenue au fil du temps, passant d'environ 832 millions de dollars en décembre 2018 à plus de 2,7 milliards de dollars en juin 2025. Après un léger recul à la fin de l'année 2019, la tendance à la hausse s'est accélérée à partir de 2021, avec une croissance régulière. Cette augmentation progressive indique une stratégie d'endettement croissante ou un financement accru pour soutenir l'expansion ou d'autres investissements.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont fluctué de manière significative. Initialement en augmentation jusqu'à environ 289 millions de dollars en décembre 2019, ils ont rapidement chuté à partir de 2020, devenant négatifs en 2021 avec une valeur de -110 millions de dollars, puis s'accentuant dans le négatif jusqu'à atteindre -1,4 milliard de dollars à la fin de 2025. La situation indique une dégradation importante de la valeur nette comptable, probablement en lien avec la croissance de la dette et des pertes cumulées ou amortissements exceptionnels.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio, qui mesure le levier financier, a connu une diminution initiale jusqu'en 2020, passant de 3,65 à 2,52, ce qui suggère une réduction relative de l'endettement par rapport aux capitaux propres durant cette période. Cependant, pour l’année 2021, les données ne sont pas disponibles. La tendance des ratios postérieurs n’est pas représentée dans l’échantillon fourni, mais l’évolution précédente montre une tendance à la baisse suivie d’un éventuel remonterment ou instabilité dans la structure de financement.
- Interprétation synthétique
- En synthèse, l'entreprise a connu une augmentation soutenue de ses dettes, concomitante à une détérioration importante de ses capitaux propres à partir de 2020. La réduction du ratio d’endettement jusqu’en 2020 reflète une gestion prudente ou une modification dans le profil de financement, mais la croissance continue de la dette associée à la dégradation des fonds propres indique une situation financière potentiellement fragile, avec une accumulation de pertes ou d’amortissements importants. Ces tendances suggèrent une phase de fort endettement, une remise en question de la solvabilité nette, ou encore un repositionnement stratégique avec une forte dépendance à l’emprunt.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Fair Isaac Corp., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | |||||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles de la dette | 399,345) | 15,000) | 15,000) | 15,000) | 15,000) | 15,000) | 153,000) | 50,000) | 115,000) | 107,000) | 100,000) | 30,000) | 130,000) | 130,000) | 65,000) | 250,000) | 250,000) | 225,000) | 131,000) | 95,000) | 188,000) | 209,000) | 180,000) | 218,000) | 218,000) | 218,000) | 228,000) | ||||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | 2,380,209) | 2,513,179) | 2,406,100) | 2,194,021) | 2,104,943) | 2,028,652) | 1,808,655) | 1,811,658) | 1,814,660) | 1,817,663) | 1,820,666) | 1,823,669) | 1,826,671) | 1,664,674) | 1,568,292) | 1,009,018) | 806,622) | 740,226) | 739,831) | 739,435) | 739,039) | 738,632) | 738,259) | 606,790) | 604,582) | 604,369) | 604,157) | ||||||||
| Total de la dette | 2,779,554) | 2,528,179) | 2,421,100) | 2,209,021) | 2,119,943) | 2,043,652) | 1,961,655) | 1,861,658) | 1,929,660) | 1,924,663) | 1,920,666) | 1,853,669) | 1,956,671) | 1,794,674) | 1,633,292) | 1,259,018) | 1,056,622) | 965,226) | 870,831) | 834,435) | 927,039) | 947,632) | 918,259) | 824,790) | 822,582) | 822,369) | 832,157) | ||||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | 21,124) | 20,816) | 20,881) | 21,963) | 18,420) | 20,558) | 11,899) | 23,903) | 24,619) | 28,825) | 32,400) | 39,192) | 42,970) | 47,362) | 50,972) | 53,670) | 56,815) | 59,100) | 69,815) | 73,207) | 74,000) | 77,485) | 80,424) | —) | —) | —) | —) | ||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 2,800,678) | 2,548,995) | 2,441,981) | 2,230,984) | 2,138,363) | 2,064,210) | 1,973,554) | 1,885,561) | 1,954,279) | 1,953,488) | 1,953,066) | 1,892,861) | 1,999,641) | 1,842,036) | 1,684,264) | 1,312,688) | 1,113,437) | 1,024,326) | 940,646) | 907,642) | 1,001,039) | 1,025,117) | 998,683) | 824,790) | 822,582) | 822,369) | 832,157) | ||||||||
| Capitaux propres (déficit) | (1,397,446) | (1,124,052) | (1,138,164) | (962,679) | (829,306) | (735,660) | (725,765) | (687,990) | (703,976) | (770,793) | (802,095) | (801,947) | (847,472) | (663,416) | (538,299) | (110,942) | 124,838) | 223,303) | 324,121) | 331,082) | 247,286) | 214,151) | 240,961) | 289,767) | 268,317) | 247,478) | 227,895) | ||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 8.92 | 4.59 | 2.90 | 2.74 | 4.05 | 4.79 | 4.14 | 2.85 | 3.07 | 3.32 | 3.65 | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | 0.27 | 0.28 | 0.28 | 0.15 | 0.17 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.14 | 0.14 | 0.15 | 0.16 | 0.17 | 0.17 | 0.18 | 0.18 | 0.19 | 0.19 | 0.21 | 0.22 | 0.22 | 0.22 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||||
| Adobe Inc. | — | 0.57 | 0.50 | 0.43 | 0.42 | 0.41 | 0.26 | 0.25 | 0.26 | 0.28 | 0.29 | 0.33 | 0.32 | 0.33 | 0.34 | 0.32 | 0.33 | 0.34 | 0.35 | 0.35 | 0.40 | 0.43 | 0.45 | 0.39 | 0.40 | 0.42 | 0.42 | ||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.26 | 0.28 | 0.31 | 0.34 | 0.39 | 0.43 | 0.49 | 0.54 | 0.59 | 0.63 | 0.70 | 0.76 | 0.82 | 0.86 | 0.92 | 0.89 | 0.05 | 0.06 | 0.05 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | ||||||||
| Datadog Inc. | — | 0.40 | 0.64 | 0.68 | 0.37 | 0.40 | 0.43 | 0.45 | 0.49 | 0.54 | 0.56 | 0.59 | 0.65 | 0.67 | 0.72 | 0.78 | 0.84 | 0.87 | 0.95 | 0.67 | 0.68 | 0.69 | 0.07 | — | — | — | — | ||||||||
| International Business Machines Corp. | — | 2.46 | 2.49 | 2.14 | 2.46 | 2.49 | 2.70 | 2.66 | 2.54 | 2.72 | 2.85 | 2.46 | 2.68 | 2.75 | 3.02 | 2.92 | 2.65 | 2.72 | 2.86 | 3.23 | 3.32 | 3.39 | 3.47 | — | — | — | — | ||||||||
| Intuit Inc. | 0.35 | 0.38 | 0.37 | 0.35 | 0.34 | 0.38 | 0.37 | 0.38 | 0.40 | 0.48 | 0.47 | 0.45 | 0.43 | 0.46 | 0.25 | 0.24 | 0.24 | 0.31 | 0.49 | 0.70 | 0.13 | 0.19 | 0.20 | 0.12 | 0.11 | 0.15 | 0.15 | ||||||||
| Microsoft Corp. | 0.19 | 0.21 | 0.21 | 0.25 | 0.32 | 0.37 | 0.39 | 0.29 | 0.31 | 0.33 | 0.35 | 0.37 | 0.38 | 0.40 | 0.42 | 0.48 | 0.50 | 0.53 | 0.58 | 0.60 | 0.65 | 0.70 | 0.72 | — | — | — | — | ||||||||
| Palantir Technologies Inc. | — | 0.04 | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.06 | 0.06 | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.12 | 0.25 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | 0.10 | 0.14 | 0.17 | 0.26 | 0.34 | 0.50 | 1.02 | 1.30 | 3.20 | 5.42 | 7.80 | 18.82 | 11.70 | 33.58 | 7.65 | 5.58 | 3.52 | 3.35 | 4.61 | 3.10 | 2.45 | 1.13 | 1.20 | 0.90 | 1.08 | 1.45 | 1.30 | ||||||||
| Salesforce Inc. | 0.20 | 0.20 | 0.21 | 0.21 | 0.22 | 0.22 | 0.23 | 0.24 | 0.24 | 0.23 | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.30 | 0.14 | 0.15 | 0.14 | 0.15 | 0.17 | 0.17 | 0.18 | 0.35 | 0.38 | — | — | — | — | ||||||||
| ServiceNow Inc. | — | 0.22 | 0.24 | 0.24 | 0.24 | 0.26 | 0.28 | 0.30 | 0.31 | 0.32 | 0.40 | 0.44 | 0.47 | 0.51 | 0.55 | 0.60 | 0.63 | 0.64 | 0.69 | 0.75 | 0.82 | 0.48 | 0.53 | — | — | — | — | ||||||||
| Synopsys Inc. | — | 1.08 | 0.07 | 0.08 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.11 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.11 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.13 | 0.14 | 0.15 | 0.18 | 0.21 | 0.03 | 0.04 | 0.07 | 0.14 | ||||||||
| Workday Inc. | 0.39 | 0.40 | 0.41 | 0.41 | 0.49 | 0.52 | 0.55 | 0.58 | 0.60 | 0.86 | 0.92 | 0.46 | 0.51 | 0.56 | 0.63 | 0.68 | 0.72 | 0.75 | 0.81 | 0.63 | 0.67 | 0.70 | 0.75 | — | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres (déficit)
= 2,800,678 ÷ -1,397,446 = —
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale :
- La dette totale de l'entreprise a connu une croissance continue sur la période analysée. Elle est passée d'environ 832 millions de dollars en décembre 2018 à plus de 2,8 milliards de dollars en septembre 2024. Après une période de croissance régulière, la dette atteint un pic autour de 2024, ce qui pourrait indiquer un recours accru au financement externe ou un changement dans la stratégie de gestion du passif.
- Évolution des capitaux propres :
- Les capitaux propres ont connu une tendance fortement déclinante, passant d'environ 228 millions de dollars en décembre 2018 à une valeur négative significative de -1,4 milliard de dollars en décembre 2024. Cette dégradation reflète probablement des pertes cumulées, une augmentation des passifs ou une réduction des réserves de l'entreprise, compromettant ainsi sa solidité financière.
- Ratio d’endettement :
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a montré une tendance à la hausse, culminant à environ 8,92 en septembre 2021. Cela indique une intensification du levier financier, ce qui peut accroître la vulnérabilité de l’entreprise face aux fluctuations de ses revenus ou de ses résultats financiers. Après cette période, l’absence de nouvelles données sur ce ratio limite l’analyse, mais la tendance précédente suggère une dépendance accrue à l’endettement.
- Observations générales :
- La période étudiée est caractérisée par une augmentation persistante de la dette totale et une détérioration importante des capitaux propres, indiquant probablement des pertes accumulées ou des ajustements comptables négatifs. La croissance du ratio d’endettement accentue les risques financiers liés à l’endettement croissant. Ces tendances peuvent signaler des difficultés financières croissantes et nécessitent une analyse approfondie pour évaluer la capacité de l’entreprise à honorer ses obligations à long terme.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Fair Isaac Corp., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles de la dette | 399,345) | 15,000) | 15,000) | 15,000) | 15,000) | 15,000) | 153,000) | 50,000) | 115,000) | 107,000) | 100,000) | 30,000) | 130,000) | 130,000) | 65,000) | 250,000) | 250,000) | 225,000) | 131,000) | 95,000) | 188,000) | 209,000) | 180,000) | 218,000) | 218,000) | 218,000) | 228,000) | ||||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | 2,380,209) | 2,513,179) | 2,406,100) | 2,194,021) | 2,104,943) | 2,028,652) | 1,808,655) | 1,811,658) | 1,814,660) | 1,817,663) | 1,820,666) | 1,823,669) | 1,826,671) | 1,664,674) | 1,568,292) | 1,009,018) | 806,622) | 740,226) | 739,831) | 739,435) | 739,039) | 738,632) | 738,259) | 606,790) | 604,582) | 604,369) | 604,157) | ||||||||
| Total de la dette | 2,779,554) | 2,528,179) | 2,421,100) | 2,209,021) | 2,119,943) | 2,043,652) | 1,961,655) | 1,861,658) | 1,929,660) | 1,924,663) | 1,920,666) | 1,853,669) | 1,956,671) | 1,794,674) | 1,633,292) | 1,259,018) | 1,056,622) | 965,226) | 870,831) | 834,435) | 927,039) | 947,632) | 918,259) | 824,790) | 822,582) | 822,369) | 832,157) | ||||||||
| Capitaux propres (déficit) | (1,397,446) | (1,124,052) | (1,138,164) | (962,679) | (829,306) | (735,660) | (725,765) | (687,990) | (703,976) | (770,793) | (802,095) | (801,947) | (847,472) | (663,416) | (538,299) | (110,942) | 124,838) | 223,303) | 324,121) | 331,082) | 247,286) | 214,151) | 240,961) | 289,767) | 268,317) | 247,478) | 227,895) | ||||||||
| Total du capital | 1,382,108) | 1,404,127) | 1,282,936) | 1,246,342) | 1,290,637) | 1,307,992) | 1,235,890) | 1,173,668) | 1,225,684) | 1,153,870) | 1,118,571) | 1,051,722) | 1,109,199) | 1,131,258) | 1,094,993) | 1,148,076) | 1,181,460) | 1,188,529) | 1,194,952) | 1,165,517) | 1,174,325) | 1,161,783) | 1,159,220) | 1,114,557) | 1,090,899) | 1,069,847) | 1,060,052) | ||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 2.01 | 1.80 | 1.89 | 1.77 | 1.64 | 1.56 | 1.59 | 1.59 | 1.57 | 1.67 | 1.72 | 1.76 | 1.76 | 1.59 | 1.49 | 1.10 | 0.89 | 0.81 | 0.73 | 0.72 | 0.79 | 0.82 | 0.79 | 0.74 | 0.75 | 0.77 | 0.79 | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | 0.14 | 0.15 | 0.15 | 0.03 | 0.06 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||||
| Adobe Inc. | — | 0.35 | 0.32 | 0.29 | 0.28 | 0.27 | 0.19 | 0.18 | 0.19 | 0.20 | 0.20 | 0.23 | 0.22 | 0.23 | 0.23 | 0.22 | 0.22 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.26 | 0.27 | 0.28 | 0.28 | 0.29 | 0.29 | 0.29 | ||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | — | 0.33 | 0.34 | 0.35 | 0.38 | 0.24 | 0.15 | 0.16 | 0.17 | 0.18 | 0.19 | 0.21 | 0.23 | 0.12 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.23 | 0.24 | 0.24 | — | — | — | — | ||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.20 | 0.21 | 0.23 | 0.24 | 0.27 | 0.29 | 0.32 | 0.34 | 0.36 | 0.38 | 0.40 | 0.42 | 0.44 | 0.45 | 0.47 | 0.46 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | ||||||||
| Datadog Inc. | — | 0.23 | 0.36 | 0.37 | 0.22 | 0.24 | 0.25 | 0.27 | 0.29 | 0.31 | 0.33 | 0.34 | 0.36 | 0.38 | 0.40 | 0.41 | 0.43 | 0.45 | 0.47 | 0.38 | 0.38 | 0.38 | 0.00 | — | — | — | — | ||||||||
| International Business Machines Corp. | — | 0.70 | 0.70 | 0.67 | 0.70 | 0.70 | 0.72 | 0.72 | 0.71 | 0.72 | 0.73 | 0.70 | 0.72 | 0.72 | 0.74 | 0.73 | 0.71 | 0.72 | 0.73 | 0.75 | 0.76 | 0.76 | 0.76 | — | — | — | — | ||||||||
| Intuit Inc. | 0.24 | 0.26 | 0.25 | 0.25 | 0.24 | 0.26 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.31 | 0.30 | 0.30 | 0.29 | 0.30 | 0.17 | 0.17 | 0.17 | 0.21 | 0.31 | 0.40 | 0.08 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.13 | 0.13 | ||||||||
| Microsoft Corp. | 0.12 | 0.13 | 0.14 | 0.16 | 0.21 | 0.24 | 0.24 | 0.19 | 0.20 | 0.21 | 0.22 | 0.23 | 0.23 | 0.25 | 0.26 | 0.29 | 0.30 | 0.32 | 0.34 | 0.35 | 0.37 | 0.39 | 0.40 | — | — | — | — | ||||||||
| Oracle Corp. | 0.85 | 0.87 | 0.89 | 0.91 | 0.94 | 0.96 | 0.97 | 0.99 | 1.03 | 1.05 | 1.07 | 1.09 | 1.12 | 1.15 | 1.02 | 0.94 | 0.89 | 0.90 | 0.88 | 0.86 | 0.78 | 0.77 | 0.75 | — | — | — | — | ||||||||
| Palantir Technologies Inc. | — | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.10 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | 0.05 | 0.08 | 0.10 | 0.16 | 0.21 | 0.29 | 0.47 | 0.53 | 0.75 | 0.83 | 0.88 | 0.95 | 0.92 | 0.97 | 0.88 | 0.84 | 0.76 | 0.75 | 0.81 | 0.74 | 0.66 | 0.48 | 0.49 | 0.47 | 0.52 | 0.59 | 0.56 | ||||||||
| Salesforce Inc. | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 0.15 | 0.15 | 0.15 | 0.15 | 0.15 | 0.16 | 0.19 | 0.06 | 0.06 | 0.06 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.15 | 0.16 | — | — | — | — | ||||||||
| ServiceNow Inc. | — | 0.12 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.15 | 0.16 | 0.16 | 0.17 | 0.18 | 0.21 | 0.23 | 0.25 | 0.26 | 0.28 | 0.30 | 0.31 | 0.33 | 0.35 | 0.37 | 0.39 | 0.22 | 0.24 | — | — | — | — | ||||||||
| Synopsys Inc. | — | 0.50 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.03 | 0.03 | 0.05 | 0.07 | 0.03 | 0.03 | 0.07 | 0.13 | ||||||||
| Workday Inc. | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.27 | 0.31 | 0.32 | 0.33 | 0.35 | 0.35 | 0.45 | 0.46 | 0.29 | 0.30 | 0.32 | 0.35 | 0.35 | 0.37 | 0.39 | 0.41 | 0.34 | 0.35 | 0.36 | 0.37 | — | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 2,779,554 ÷ 1,382,108 = 2.01
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du total de la dette
- Au cours de la période analysée, le total de la dette a connu une progression constante. En décembre 2018, la dette s’élevait à environ 832 millions de dollars, puis elle a augmenté régulièrement jusqu’à atteindre environ 2,78 milliards de dollars en juin 2025. Cette croissance reflète une augmentation continue de l’endettement, avec plusieurs phases où le montant de la dette a connu des hausses plus marquées, notamment entre décembre 2021 et juin 2025.
- Tendances du total du capital
- Le total du capital a également montré une tendance à la hausse au fil des années. En décembre 2018, il était d’environ 1,06 milliard de dollars, et il a atteint environ 1,38 milliard de dollars à la fin de la période, en juin 2025. Bien qu’il y ait eu des fluctuations mineures, la croissance globale du capital indique un renforcement du fonds propre de l’entreprise, avec notamment une augmentation notable entre décembre 2021 et juin 2025.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a montré une tendance à l’augmentation, passant d’environ 0,79 en décembre 2018 à un pic de 2,01 en juin 2025. La croissance de ce ratio indique une dépendance accrue à l’endettement par rapport aux capitaux propres au cours de la période, ce qui pourrait signaler une stratégie financière davantage basée sur l’endettement. La progression n’a pas été linéaire, avec des phases où le ratio a connu des accroissements rapides, notamment à partir de 2021, traduisant une augmentation significative de la dette par rapport à la valeur des fonds propres.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Fair Isaac Corp., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles de la dette | 399,345) | 15,000) | 15,000) | 15,000) | 15,000) | 15,000) | 153,000) | 50,000) | 115,000) | 107,000) | 100,000) | 30,000) | 130,000) | 130,000) | 65,000) | 250,000) | 250,000) | 225,000) | 131,000) | 95,000) | 188,000) | 209,000) | 180,000) | 218,000) | 218,000) | 218,000) | 228,000) | ||||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | 2,380,209) | 2,513,179) | 2,406,100) | 2,194,021) | 2,104,943) | 2,028,652) | 1,808,655) | 1,811,658) | 1,814,660) | 1,817,663) | 1,820,666) | 1,823,669) | 1,826,671) | 1,664,674) | 1,568,292) | 1,009,018) | 806,622) | 740,226) | 739,831) | 739,435) | 739,039) | 738,632) | 738,259) | 606,790) | 604,582) | 604,369) | 604,157) | ||||||||
| Total de la dette | 2,779,554) | 2,528,179) | 2,421,100) | 2,209,021) | 2,119,943) | 2,043,652) | 1,961,655) | 1,861,658) | 1,929,660) | 1,924,663) | 1,920,666) | 1,853,669) | 1,956,671) | 1,794,674) | 1,633,292) | 1,259,018) | 1,056,622) | 965,226) | 870,831) | 834,435) | 927,039) | 947,632) | 918,259) | 824,790) | 822,582) | 822,369) | 832,157) | ||||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | 21,124) | 20,816) | 20,881) | 21,963) | 18,420) | 20,558) | 11,899) | 23,903) | 24,619) | 28,825) | 32,400) | 39,192) | 42,970) | 47,362) | 50,972) | 53,670) | 56,815) | 59,100) | 69,815) | 73,207) | 74,000) | 77,485) | 80,424) | —) | —) | —) | —) | ||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 2,800,678) | 2,548,995) | 2,441,981) | 2,230,984) | 2,138,363) | 2,064,210) | 1,973,554) | 1,885,561) | 1,954,279) | 1,953,488) | 1,953,066) | 1,892,861) | 1,999,641) | 1,842,036) | 1,684,264) | 1,312,688) | 1,113,437) | 1,024,326) | 940,646) | 907,642) | 1,001,039) | 1,025,117) | 998,683) | 824,790) | 822,582) | 822,369) | 832,157) | ||||||||
| Capitaux propres (déficit) | (1,397,446) | (1,124,052) | (1,138,164) | (962,679) | (829,306) | (735,660) | (725,765) | (687,990) | (703,976) | (770,793) | (802,095) | (801,947) | (847,472) | (663,416) | (538,299) | (110,942) | 124,838) | 223,303) | 324,121) | 331,082) | 247,286) | 214,151) | 240,961) | 289,767) | 268,317) | 247,478) | 227,895) | ||||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 1,403,232) | 1,424,943) | 1,303,817) | 1,268,305) | 1,309,057) | 1,328,550) | 1,247,789) | 1,197,571) | 1,250,303) | 1,182,695) | 1,150,971) | 1,090,914) | 1,152,169) | 1,178,620) | 1,145,965) | 1,201,746) | 1,238,275) | 1,247,629) | 1,264,767) | 1,238,724) | 1,248,325) | 1,239,268) | 1,239,644) | 1,114,557) | 1,090,899) | 1,069,847) | 1,060,052) | ||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 2.00 | 1.79 | 1.87 | 1.76 | 1.63 | 1.55 | 1.58 | 1.57 | 1.56 | 1.65 | 1.70 | 1.74 | 1.74 | 1.56 | 1.47 | 1.09 | 0.90 | 0.82 | 0.74 | 0.73 | 0.80 | 0.83 | 0.81 | 0.74 | 0.75 | 0.77 | 0.79 | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | 0.21 | 0.22 | 0.22 | 0.13 | 0.14 | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.15 | 0.15 | 0.15 | 0.15 | 0.16 | 0.16 | 0.17 | 0.18 | 0.18 | 0.18 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||||
| Adobe Inc. | — | 0.36 | 0.33 | 0.30 | 0.29 | 0.29 | 0.21 | 0.20 | 0.21 | 0.22 | 0.23 | 0.25 | 0.24 | 0.25 | 0.25 | 0.24 | 0.25 | 0.25 | 0.26 | 0.26 | 0.29 | 0.30 | 0.31 | 0.28 | 0.29 | 0.29 | 0.29 | ||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.21 | 0.22 | 0.24 | 0.26 | 0.28 | 0.30 | 0.33 | 0.35 | 0.37 | 0.39 | 0.41 | 0.43 | 0.45 | 0.46 | 0.48 | 0.47 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | ||||||||
| Datadog Inc. | — | 0.28 | 0.39 | 0.40 | 0.27 | 0.29 | 0.30 | 0.31 | 0.33 | 0.35 | 0.36 | 0.37 | 0.39 | 0.40 | 0.42 | 0.44 | 0.46 | 0.46 | 0.49 | 0.40 | 0.40 | 0.41 | 0.07 | — | — | — | — | ||||||||
| International Business Machines Corp. | — | 0.71 | 0.71 | 0.68 | 0.71 | 0.71 | 0.73 | 0.73 | 0.72 | 0.73 | 0.74 | 0.71 | 0.73 | 0.73 | 0.75 | 0.74 | 0.73 | 0.73 | 0.74 | 0.76 | 0.77 | 0.77 | 0.78 | — | — | — | — | ||||||||
| Intuit Inc. | 0.26 | 0.28 | 0.27 | 0.26 | 0.25 | 0.28 | 0.27 | 0.28 | 0.29 | 0.32 | 0.32 | 0.31 | 0.30 | 0.31 | 0.20 | 0.20 | 0.19 | 0.24 | 0.33 | 0.41 | 0.11 | 0.16 | 0.17 | 0.10 | 0.10 | 0.13 | 0.13 | ||||||||
| Microsoft Corp. | 0.16 | 0.17 | 0.18 | 0.20 | 0.24 | 0.27 | 0.28 | 0.23 | 0.24 | 0.25 | 0.26 | 0.27 | 0.27 | 0.29 | 0.29 | 0.32 | 0.33 | 0.35 | 0.37 | 0.38 | 0.39 | 0.41 | 0.42 | — | — | — | — | ||||||||
| Palantir Technologies Inc. | — | 0.04 | 0.04 | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.05 | 0.06 | 0.07 | 0.08 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.20 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | 0.09 | 0.12 | 0.15 | 0.21 | 0.26 | 0.33 | 0.51 | 0.56 | 0.76 | 0.84 | 0.89 | 0.95 | 0.92 | 0.97 | 0.88 | 0.85 | 0.78 | 0.77 | 0.82 | 0.76 | 0.71 | 0.53 | 0.55 | 0.47 | 0.52 | 0.59 | 0.56 | ||||||||
| Salesforce Inc. | 0.16 | 0.17 | 0.17 | 0.17 | 0.18 | 0.18 | 0.19 | 0.19 | 0.19 | 0.19 | 0.19 | 0.19 | 0.20 | 0.23 | 0.13 | 0.13 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.15 | 0.15 | 0.26 | 0.27 | — | — | — | — | ||||||||
| ServiceNow Inc. | — | 0.18 | 0.19 | 0.19 | 0.19 | 0.21 | 0.22 | 0.23 | 0.24 | 0.24 | 0.29 | 0.31 | 0.32 | 0.34 | 0.36 | 0.37 | 0.39 | 0.39 | 0.41 | 0.43 | 0.45 | 0.33 | 0.35 | — | — | — | — | ||||||||
| Synopsys Inc. | — | 0.52 | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.11 | 0.11 | 0.11 | 0.11 | 0.10 | 0.11 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.13 | 0.15 | 0.17 | 0.03 | 0.03 | 0.07 | 0.13 | ||||||||
| Workday Inc. | 0.28 | 0.29 | 0.29 | 0.29 | 0.33 | 0.34 | 0.35 | 0.37 | 0.38 | 0.46 | 0.48 | 0.32 | 0.34 | 0.36 | 0.39 | 0.41 | 0.42 | 0.43 | 0.45 | 0.39 | 0.40 | 0.41 | 0.43 | — | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= 2,800,678 ÷ 1,403,232 = 2.00
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise affiche une tendance à la hausse sur la période analysée. Son montant est passé d'environ 832 millions de dollars en fin 2018 à près de 2,8 milliards de dollars à la fin du deuxième semestre 2025. Après une croissance continue entre 2018 et 2022, une accélération notable a été observée à partir de 2022, suggérant un recours accru à l'endettement. La progression est relativement régulière, avec des pics au deuxième trimestre 2023 et au troisième trimestre 2024, indiquant une augmentation constante de l'endettement global.
- Total du capital
- Parallèlement à l'augmentation de la dette, le total du capital, qui inclut les fonds propres et autres passifs, montre également une croissance générale. Il est passé d’environ 1,06 milliard de dollars fin 2018 à plus de 1,4 milliard de dollars fin 2025. La variation indique une tendance à l’accroissement du capital total, susceptible de refléter des émissions de nouvelles actions ou une accumulation de bénéfices réinvestis, en dépit de l’expansion du passif. Toutefois, cette croissance n’est pas linéaire, avec des périodes de contraction ou de stabilisation notamment observées dans certains trimestres intercalés.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Le ratio entre la dette totale et le total du capital présente une tendance à la hausse significative, passant d’environ 0,79 fin 2018 à plus de 2,0 à la fin du troisième trimestre 2024. Ce ratio indique qu’en proportion croissante, une part importante du financement de l’entreprise provient de la dette par rapport aux fonds propres. La forte augmentation à partir de 2022 à 2023 semble refléter une stratégie d’endettement accrue, pouvant indiquer un financement d’investissements importants ou une gestion du levier financier pour soutenir la croissance. La progression du ratio montre aussi que la structure du capital devient de plus en plus dépendante de l’endettement, ce qui pourrait avoir des implications sur la flexibilité financière et le risque global.
- Observations générales
- Dans l’ensemble, la tendance financière indique une croissance de l’endettement global de l’entreprise au cours de la période, accompagnée d’un accroissement modéré du total du capital. La relation entre ces deux éléments montre une augmentation du levier financier, avec un ratio de dette en forte progression. Ces évolutions suggèrent une stratégie de financement axée sur l’emprunt pour soutenir la croissance, ce qui peut entraîner des risques accrus en termes de solvabilité si la capacité à générer des flux de trésorerie suffisants n’est pas maintenue. La stabilité à long terme dépendra de la gestion de cette dette accrue et de la capacité de l’entreprise à optimiser ses ressources financières.
Ratio d’endettement
Fair Isaac Corp., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles de la dette | 399,345) | 15,000) | 15,000) | 15,000) | 15,000) | 15,000) | 153,000) | 50,000) | 115,000) | 107,000) | 100,000) | 30,000) | 130,000) | 130,000) | 65,000) | 250,000) | 250,000) | 225,000) | 131,000) | 95,000) | 188,000) | 209,000) | 180,000) | 218,000) | 218,000) | 218,000) | 228,000) | ||||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | 2,380,209) | 2,513,179) | 2,406,100) | 2,194,021) | 2,104,943) | 2,028,652) | 1,808,655) | 1,811,658) | 1,814,660) | 1,817,663) | 1,820,666) | 1,823,669) | 1,826,671) | 1,664,674) | 1,568,292) | 1,009,018) | 806,622) | 740,226) | 739,831) | 739,435) | 739,039) | 738,632) | 738,259) | 606,790) | 604,582) | 604,369) | 604,157) | ||||||||
| Total de la dette | 2,779,554) | 2,528,179) | 2,421,100) | 2,209,021) | 2,119,943) | 2,043,652) | 1,961,655) | 1,861,658) | 1,929,660) | 1,924,663) | 1,920,666) | 1,853,669) | 1,956,671) | 1,794,674) | 1,633,292) | 1,259,018) | 1,056,622) | 965,226) | 870,831) | 834,435) | 927,039) | 947,632) | 918,259) | 824,790) | 822,582) | 822,369) | 832,157) | ||||||||
| Total de l’actif | 1,862,023) | 1,835,753) | 1,706,608) | 1,717,884) | 1,708,831) | 1,703,117) | 1,593,518) | 1,575,281) | 1,584,569) | 1,502,431) | 1,458,693) | 1,442,034) | 1,456,836) | 1,486,485) | 1,463,310) | 1,567,776) | 1,589,155) | 1,579,608) | 1,576,863) | 1,606,240) | 1,564,120) | 1,552,132) | 1,545,038) | 1,433,448) | 1,373,798) | 1,328,111) | 1,305,626) | ||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | 1.49 | 1.38 | 1.42 | 1.29 | 1.24 | 1.20 | 1.23 | 1.18 | 1.22 | 1.28 | 1.32 | 1.29 | 1.34 | 1.21 | 1.12 | 0.80 | 0.66 | 0.61 | 0.55 | 0.52 | 0.59 | 0.61 | 0.59 | 0.58 | 0.60 | 0.62 | 0.64 | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | 0.08 | 0.09 | 0.09 | 0.02 | 0.03 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||||
| Adobe Inc. | — | 0.22 | 0.21 | 0.19 | 0.19 | 0.19 | 0.13 | 0.12 | 0.12 | 0.13 | 0.14 | 0.15 | 0.15 | 0.16 | 0.16 | 0.15 | 0.16 | 0.16 | 0.16 | 0.17 | 0.18 | 0.19 | 0.19 | 0.20 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | ||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | — | 0.26 | 0.27 | 0.28 | 0.31 | 0.19 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.13 | 0.13 | 0.15 | 0.16 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.09 | 0.17 | 0.17 | 0.18 | — | — | — | — | ||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.11 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.15 | 0.17 | 0.18 | 0.19 | 0.20 | 0.22 | 0.24 | 0.26 | 0.27 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | ||||||||
| Datadog Inc. | — | 0.17 | 0.27 | 0.28 | 0.16 | 0.17 | 0.18 | 0.19 | 0.21 | 0.22 | 0.24 | 0.25 | 0.26 | 0.28 | 0.29 | 0.31 | 0.33 | 0.35 | 0.38 | 0.30 | 0.31 | 0.31 | 0.00 | — | — | — | — | ||||||||
| International Business Machines Corp. | — | 0.43 | 0.43 | 0.40 | 0.42 | 0.42 | 0.43 | 0.42 | 0.43 | 0.43 | 0.44 | 0.40 | 0.40 | 0.39 | 0.41 | 0.39 | 0.38 | 0.38 | 0.38 | 0.39 | 0.42 | 0.42 | 0.42 | — | — | — | — | ||||||||
| Intuit Inc. | 0.18 | 0.20 | 0.18 | 0.19 | 0.19 | 0.20 | 0.21 | 0.22 | 0.23 | 0.26 | 0.26 | 0.25 | 0.24 | 0.26 | 0.14 | 0.13 | 0.13 | 0.16 | 0.24 | 0.31 | 0.05 | 0.06 | 0.07 | 0.07 | 0.06 | 0.08 | 0.09 | ||||||||
| Microsoft Corp. | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.10 | 0.14 | 0.16 | 0.16 | 0.11 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 0.16 | 0.16 | 0.17 | 0.19 | 0.20 | 0.21 | 0.21 | 0.23 | 0.25 | 0.25 | — | — | — | — | ||||||||
| Oracle Corp. | 0.60 | 0.60 | 0.59 | 0.62 | 0.64 | 0.66 | 0.65 | 0.67 | 0.70 | 0.71 | 0.70 | 0.69 | 0.72 | 0.73 | 0.67 | 0.64 | 0.59 | 0.64 | 0.62 | 0.62 | 0.53 | 0.52 | 0.51 | — | — | — | — | ||||||||
| Palantir Technologies Inc. | — | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.07 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | 0.02 | 0.03 | 0.03 | 0.05 | 0.06 | 0.10 | 0.13 | 0.14 | 0.26 | 0.28 | 0.29 | 0.30 | 0.33 | 0.35 | 0.35 | 0.31 | 0.33 | 0.33 | 0.36 | 0.34 | 0.23 | 0.20 | 0.21 | 0.22 | 0.25 | 0.27 | 0.28 | ||||||||
| Salesforce Inc. | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.12 | 0.11 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.15 | 0.04 | 0.04 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.09 | 0.10 | — | — | — | — | ||||||||
| ServiceNow Inc. | — | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.11 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.15 | 0.17 | 0.17 | 0.18 | 0.19 | 0.22 | 0.11 | 0.11 | — | — | — | — | ||||||||
| Synopsys Inc. | — | 0.42 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.03 | 0.05 | 0.02 | 0.02 | 0.05 | 0.09 | ||||||||
| Workday Inc. | 0.18 | 0.18 | 0.19 | 0.18 | 0.21 | 0.22 | 0.22 | 0.22 | 0.24 | 0.31 | 0.32 | 0.18 | 0.20 | 0.20 | 0.22 | 0.21 | 0.23 | 0.24 | 0.25 | 0.19 | 0.20 | 0.21 | 0.21 | — | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 2,779,554 ÷ 1,862,023 = 1.49
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de la dette
- La dette totale de l’entreprise a connu une augmentation continue sur la période analysée, passant d’environ 832 millions de dollars en fin 2018 à près de 2,78 milliards de dollars à la fin du troisième trimestre de 2025. Après une période de croissance relativement régulière jusqu’en 2021, la dette a connu une accélération notable à partir de 2021, avec une croissance plus soutenue et périodique, notamment entre 2021 et 2023. La tendance indique une augmentation soutenue de l’endettement, ce qui pourrait suggérer une stratégie de financement interne ou une croissance par l’endettement.
- Évolution de l’actif total
- Le total de l’actif a également connu une croissance significative au cours de la période, passant d’environ 1,31 milliard de dollars fin 2018 à plus de 1,86 milliard de dollars à la fin du troisième trimestre 2025. La croissance de l’actif a suivi globalement la tendance de la dette, avec une hausse importante après 2021. Cependant, l’actif a montré une certaine volatilité, notamment une baisse autour du milieu de 2021, puis une reprise. La dynamique de l’actif indique une expansion de l'entreprise, possiblement liée à des investissements ou des acquisitions.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement, qui compare la dette totale à l’actif total, a suivi une tendance à la hausse soutenue tout au long de la période, passant d’environ 0,64 fin 2018 à environ 1,49 fin 2025. On observe une augmentation progressive au début, puis une accélération à partir de 2021, atteignant des niveaux supérieurs à 1,4. Cela traduit une augmentation de la proportion de dettes par rapport à l’actif, indiquant une plus grande dépendance à l’endettement pour financer la croissance. Cette évolution peut impliquer une augmentation du risque financier de l'entreprise, mais aussi une stratégie de financement axée sur la dette.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Fair Isaac Corp., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Échéances actuelles de la dette | 399,345) | 15,000) | 15,000) | 15,000) | 15,000) | 15,000) | 153,000) | 50,000) | 115,000) | 107,000) | 100,000) | 30,000) | 130,000) | 130,000) | 65,000) | 250,000) | 250,000) | 225,000) | 131,000) | 95,000) | 188,000) | 209,000) | 180,000) | 218,000) | 218,000) | 218,000) | 228,000) | ||||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | 2,380,209) | 2,513,179) | 2,406,100) | 2,194,021) | 2,104,943) | 2,028,652) | 1,808,655) | 1,811,658) | 1,814,660) | 1,817,663) | 1,820,666) | 1,823,669) | 1,826,671) | 1,664,674) | 1,568,292) | 1,009,018) | 806,622) | 740,226) | 739,831) | 739,435) | 739,039) | 738,632) | 738,259) | 606,790) | 604,582) | 604,369) | 604,157) | ||||||||
| Total de la dette | 2,779,554) | 2,528,179) | 2,421,100) | 2,209,021) | 2,119,943) | 2,043,652) | 1,961,655) | 1,861,658) | 1,929,660) | 1,924,663) | 1,920,666) | 1,853,669) | 1,956,671) | 1,794,674) | 1,633,292) | 1,259,018) | 1,056,622) | 965,226) | 870,831) | 834,435) | 927,039) | 947,632) | 918,259) | 824,790) | 822,582) | 822,369) | 832,157) | ||||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | 21,124) | 20,816) | 20,881) | 21,963) | 18,420) | 20,558) | 11,899) | 23,903) | 24,619) | 28,825) | 32,400) | 39,192) | 42,970) | 47,362) | 50,972) | 53,670) | 56,815) | 59,100) | 69,815) | 73,207) | 74,000) | 77,485) | 80,424) | —) | —) | —) | —) | ||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 2,800,678) | 2,548,995) | 2,441,981) | 2,230,984) | 2,138,363) | 2,064,210) | 1,973,554) | 1,885,561) | 1,954,279) | 1,953,488) | 1,953,066) | 1,892,861) | 1,999,641) | 1,842,036) | 1,684,264) | 1,312,688) | 1,113,437) | 1,024,326) | 940,646) | 907,642) | 1,001,039) | 1,025,117) | 998,683) | 824,790) | 822,582) | 822,369) | 832,157) | ||||||||
| Total de l’actif | 1,862,023) | 1,835,753) | 1,706,608) | 1,717,884) | 1,708,831) | 1,703,117) | 1,593,518) | 1,575,281) | 1,584,569) | 1,502,431) | 1,458,693) | 1,442,034) | 1,456,836) | 1,486,485) | 1,463,310) | 1,567,776) | 1,589,155) | 1,579,608) | 1,576,863) | 1,606,240) | 1,564,120) | 1,552,132) | 1,545,038) | 1,433,448) | 1,373,798) | 1,328,111) | 1,305,626) | ||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 1.50 | 1.39 | 1.43 | 1.30 | 1.25 | 1.21 | 1.24 | 1.20 | 1.23 | 1.30 | 1.34 | 1.31 | 1.37 | 1.24 | 1.15 | 0.84 | 0.70 | 0.65 | 0.60 | 0.57 | 0.64 | 0.66 | 0.65 | 0.58 | 0.60 | 0.62 | 0.64 | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.07 | 0.08 | 0.06 | 0.06 | 0.06 | 0.06 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||||
| Adobe Inc. | — | 0.23 | 0.22 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 0.15 | 0.15 | 0.17 | 0.17 | 0.18 | 0.18 | 0.17 | 0.18 | 0.18 | 0.19 | 0.19 | 0.21 | 0.22 | 0.22 | 0.20 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | ||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.10 | 0.11 | 0.12 | 0.12 | 0.14 | 0.14 | 0.15 | 0.16 | 0.17 | 0.19 | 0.20 | 0.21 | 0.24 | 0.25 | 0.27 | 0.29 | 0.02 | 0.03 | 0.03 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | ||||||||
| Datadog Inc. | — | 0.22 | 0.31 | 0.32 | 0.21 | 0.22 | 0.23 | 0.23 | 0.25 | 0.27 | 0.27 | 0.28 | 0.30 | 0.31 | 0.32 | 0.34 | 0.37 | 0.38 | 0.41 | 0.34 | 0.35 | 0.35 | 0.06 | — | — | — | — | ||||||||
| International Business Machines Corp. | — | 0.46 | 0.46 | 0.43 | 0.45 | 0.45 | 0.46 | 0.44 | 0.45 | 0.46 | 0.46 | 0.42 | 0.43 | 0.42 | 0.43 | 0.42 | 0.41 | 0.41 | 0.41 | 0.43 | 0.46 | 0.45 | 0.45 | — | — | — | — | ||||||||
| Intuit Inc. | 0.19 | 0.22 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.22 | 0.22 | 0.24 | 0.25 | 0.28 | 0.28 | 0.27 | 0.25 | 0.27 | 0.16 | 0.16 | 0.15 | 0.19 | 0.27 | 0.33 | 0.08 | 0.10 | 0.12 | 0.07 | 0.06 | 0.08 | 0.09 | ||||||||
| Microsoft Corp. | 0.11 | 0.12 | 0.12 | 0.13 | 0.17 | 0.19 | 0.19 | 0.15 | 0.16 | 0.16 | 0.17 | 0.17 | 0.18 | 0.19 | 0.19 | 0.20 | 0.22 | 0.23 | 0.24 | 0.24 | 0.26 | 0.27 | 0.27 | — | — | — | — | ||||||||
| Palantir Technologies Inc. | — | 0.03 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.06 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.15 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | 0.03 | 0.04 | 0.05 | 0.07 | 0.09 | 0.12 | 0.15 | 0.16 | 0.28 | 0.30 | 0.32 | 0.32 | 0.36 | 0.38 | 0.38 | 0.35 | 0.37 | 0.37 | 0.39 | 0.38 | 0.28 | 0.25 | 0.27 | 0.22 | 0.25 | 0.27 | 0.28 | ||||||||
| Salesforce Inc. | 0.12 | 0.12 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 0.15 | 0.15 | 0.15 | 0.15 | 0.16 | 0.19 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.18 | 0.19 | — | — | — | — | ||||||||
| ServiceNow Inc. | — | 0.11 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.12 | 0.13 | 0.13 | 0.15 | 0.15 | 0.16 | 0.17 | 0.19 | 0.19 | 0.20 | 0.21 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.24 | 0.29 | 0.18 | 0.19 | — | — | — | — | ||||||||
| Synopsys Inc. | — | 0.45 | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.06 | 0.06 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.11 | 0.12 | 0.02 | 0.02 | 0.05 | 0.09 | ||||||||
| Workday Inc. | 0.20 | 0.21 | 0.21 | 0.20 | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.24 | 0.26 | 0.33 | 0.34 | 0.20 | 0.23 | 0.24 | 0.25 | 0.26 | 0.28 | 0.28 | 0.29 | 0.23 | 0.25 | 0.26 | 0.26 | — | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= 2,800,678 ÷ 1,862,023 = 1.50
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une tendance à la hausse sur la période analysée. Elle est passée d'environ 832 millions de dollars en décembre 2018 à plus de 2,8 milliards de dollars en juin 2025, représentant une croissance constante. Cette augmentation indique probablement une stratégie d'endettement accrue ou un financement de projets de croissance à long terme.
- Fluctuations de l’actif total
- L’actif total de l’entreprise a également augmenté au fil du temps. Après une croissance régulière depuis 2018, atteignant 1,3 milliard de dollars, l’actif a connu des périodes de consolidation, notamment en 2014 et 2015, avant de continuer à augmenter pour atteindre plus de 1,8 milliard de dollars en juin 2025. La stabilité relative de cet actif durant la période suggère une croissance contrôlée, bien que l’augmentation du passif ait été plus marquée.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Le ratio d’endettement par rapport à l’actif a connu une augmentation significative tout au long de la période, passant de 0,64 en décembre 2018 à 1,50 en juin 2025. Cette évolution reflète une augmentation de l’endettement relativement plus rapide que celle de l’actif, menant à une structure financière plus fortement endettée. La progression de ce ratio indique une augmentation du levier financier de l’entreprise, ce qui peut comporter des risques accrus en cas de ralentissement de la croissance ou de baisse des marges.
Ratio d’endettement financier
Fair Isaac Corp., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | 1,862,023) | 1,835,753) | 1,706,608) | 1,717,884) | 1,708,831) | 1,703,117) | 1,593,518) | 1,575,281) | 1,584,569) | 1,502,431) | 1,458,693) | 1,442,034) | 1,456,836) | 1,486,485) | 1,463,310) | 1,567,776) | 1,589,155) | 1,579,608) | 1,576,863) | 1,606,240) | 1,564,120) | 1,552,132) | 1,545,038) | 1,433,448) | 1,373,798) | 1,328,111) | 1,305,626) | ||||||||
| Capitaux propres (déficit) | (1,397,446) | (1,124,052) | (1,138,164) | (962,679) | (829,306) | (735,660) | (725,765) | (687,990) | (703,976) | (770,793) | (802,095) | (801,947) | (847,472) | (663,416) | (538,299) | (110,942) | 124,838) | 223,303) | 324,121) | 331,082) | 247,286) | 214,151) | 240,961) | 289,767) | 268,317) | 247,478) | 227,895) | ||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 12.73 | 7.07 | 4.87 | 4.85 | 6.33 | 7.25 | 6.41 | 4.95 | 5.12 | 5.37 | 5.73 | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | 2.07 | 2.05 | 2.05 | 1.98 | 1.95 | 1.89 | 1.93 | 1.99 | 1.98 | 2.01 | 2.05 | 2.14 | 2.16 | 2.16 | 2.15 | 2.21 | 2.18 | 2.18 | 2.14 | 2.18 | 2.19 | 2.17 | 2.19 | 2.07 | 2.05 | 2.05 | 2.11 | ||||||||
| Adobe Inc. | — | 2.46 | 2.29 | 2.14 | 2.05 | 2.02 | 1.86 | 1.80 | 1.84 | 1.88 | 1.88 | 1.93 | 1.86 | 1.88 | 1.89 | 1.84 | 1.81 | 1.85 | 1.84 | 1.83 | 1.91 | 1.99 | 2.03 | 1.97 | 1.96 | 1.98 | 1.98 | ||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | — | 1.90 | 1.89 | 1.92 | 2.01 | 1.70 | 1.60 | 1.67 | 1.74 | 1.77 | 1.76 | 1.87 | 1.83 | 1.66 | 1.59 | 1.60 | 1.60 | 1.64 | 1.57 | 1.58 | 1.73 | 1.77 | 1.75 | — | — | — | — | ||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | 2.55 | 2.52 | 2.70 | 2.88 | 2.87 | 3.00 | 3.20 | 3.43 | 3.40 | 3.39 | 3.48 | 3.53 | 3.48 | 3.47 | 3.39 | 3.14 | 2.15 | 2.04 | 2.02 | 1.89 | 1.75 | 1.61 | 6.29 | — | — | — | — | ||||||||
| Datadog Inc. | — | 1.82 | 2.06 | 2.13 | 1.76 | 1.83 | 1.88 | 1.94 | 1.96 | 2.01 | 2.08 | 2.13 | 2.17 | 2.18 | 2.26 | 2.29 | 2.29 | 2.27 | 2.32 | 1.97 | 1.94 | 1.95 | 1.33 | — | — | — | — | ||||||||
| International Business Machines Corp. | — | 5.40 | 5.42 | 5.02 | 5.49 | 5.57 | 5.90 | 6.00 | 5.60 | 5.96 | 6.19 | 5.80 | 6.27 | 6.57 | 7.00 | 6.98 | 6.49 | 6.69 | 6.95 | 7.57 | 7.27 | 7.50 | 7.67 | — | — | — | — | ||||||||
| Intuit Inc. | 1.82 | 1.77 | 1.83 | 1.74 | 1.68 | 1.76 | 1.68 | 1.61 | 1.64 | 1.72 | 1.69 | 1.69 | 1.68 | 1.69 | 1.53 | 1.57 | 1.58 | 1.65 | 1.85 | 2.14 | 1.64 | 1.80 | 1.70 | 1.68 | 1.70 | 1.91 | 1.77 | ||||||||
| Microsoft Corp. | 1.75 | 1.76 | 1.82 | 1.91 | 1.91 | 1.97 | 2.02 | 2.00 | 1.95 | 1.99 | 2.07 | 2.19 | 2.12 | 2.13 | 2.21 | 2.35 | 2.30 | 2.34 | 2.44 | 2.55 | 2.49 | 2.57 | 2.63 | — | — | — | — | ||||||||
| Oracle Corp. | 9.65 | 10.80 | 13.33 | 16.20 | 24.38 | 34.74 | 57.66 | 125.24 | — | — | — | — | — | — | — | 25.03 | 13.27 | 13.90 | 11.96 | 9.56 | 6.79 | 6.33 | 5.76 | — | — | — | — | ||||||||
| Palantir Technologies Inc. | — | 1.24 | 1.24 | 1.27 | 1.28 | 1.28 | 1.27 | 1.30 | 1.31 | 1.35 | 1.35 | 1.35 | 1.39 | 1.40 | 1.40 | 1.42 | 1.43 | 1.49 | 1.67 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | 3.04 | 3.29 | 3.45 | 3.87 | 4.01 | 4.20 | 6.82 | 8.29 | 11.50 | 18.06 | 24.69 | 58.35 | 32.88 | 88.29 | 20.09 | 16.14 | 9.59 | 9.15 | 11.68 | 8.23 | 8.73 | 4.47 | 4.50 | 4.16 | 4.31 | 5.33 | 4.63 | ||||||||
| Salesforce Inc. | 1.56 | 1.60 | 1.61 | 1.67 | 1.57 | 1.59 | 1.63 | 1.69 | 1.55 | 1.57 | 1.58 | 1.64 | 1.53 | 1.60 | 1.52 | 1.60 | 1.47 | 1.50 | 1.55 | 1.63 | 1.50 | 1.94 | 2.02 | — | — | — | — | ||||||||
| ServiceNow Inc. | — | 2.02 | 2.07 | 2.12 | 1.98 | 2.10 | 2.16 | 2.28 | 2.10 | 2.15 | 2.43 | 2.64 | 2.46 | 2.65 | 2.75 | 2.92 | 2.68 | 2.81 | 2.90 | 3.07 | 2.88 | 2.63 | 2.73 | — | — | — | — | ||||||||
| Synopsys Inc. | — | 2.40 | 1.40 | 1.45 | 1.51 | 1.54 | 1.58 | 1.68 | 1.67 | 1.68 | 1.70 | 1.71 | 1.66 | 1.66 | 1.65 | 1.65 | 1.65 | 1.64 | 1.64 | 1.64 | 1.67 | 1.71 | 1.74 | 1.57 | 1.56 | 1.58 | 1.68 | ||||||||
| Workday Inc. | 1.90 | 1.95 | 1.95 | 2.04 | 2.10 | 2.19 | 2.23 | 2.41 | 2.29 | 2.58 | 2.68 | 2.31 | 2.24 | 2.36 | 2.53 | 2.66 | 2.55 | 2.64 | 2.78 | 2.74 | 2.65 | 2.71 | 2.85 | — | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres (déficit)
= 1,862,023 ÷ -1,397,446 = —
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances générales de l’actif total
- Depuis le début de la période, l’actif total montre une tendance globale à la croissance. Après une augmentation progressive de 1 305 626 US$ en décembre 2018 à 1 437 798 US$ en juin 2019, il poursuit son développement, atteignant un pic à 1 806 823 US$ au troisième trimestre 2024. Cette augmentation reflète probablement une expansion des actifs de l’entreprise, bien que la croissance ne soit pas parfaitement linéaire, avec quelques fluctuations mineures.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres présentent une tendance initialement haussière, passant de 227 895 US$ en décembre 2018 à un sommet de 331 082 US$ au troisième trimestre 2020. Cependant, par la suite, cette valeur subit une forte détérioration, devenant négative à partir du troisième trimestre 2021, avec une valeur de -703 976 US$ à cette période, et atteignant un déficit important de -1 137 164 US$ au troisième trimestre 2024. La dégradation progressive des capitaux propres indique des pertes accumulées et une diminution de la valeur nette comptable de l’entreprise sur la période.
- Évolution des ratios d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier affiche une tendance à la baisse de décembre 2018 à juin 2019, passant de 5,73 à 5,12, ce qui indique une réduction relative de l’endettement. Cependant, à partir de la fin 2019, ce ratio fluctue de manière notable, culminant à 12,73 au troisième trimestre 2021, ce qui suggère une augmentation significative de l’endettement par rapport aux fonds propres. La forte volatilité dans ce ratio indique que la structure financière de l’entreprise a connu des changements importants, avec une tendance potentielle à une augmentation du risque financier vers la fin de la période analysée.
- Résumé global
- Au cours de la période analysée, l’entreprise a connu une croissance de ses actifs, accompagnée d’une dégradation progressive de ses capitaux propres, qui sont devenus négatifs à partir de 2021, signe de pertes importantes ou d'une réévaluation défavorable des actifs. La volatilité du ratio d’endettement financier souligne une gestion accrue de l’endettement, avec une tendance vers un endettement élevé relatif aux fonds propres, ce qui pourrait augmenter le risque financier à long terme. La combinaison de ces éléments indique une situation financière en évolution, avec des indicateurs de solvabilité et d’équilibre financier qui se dégradent sur la période, nécessitant une attention particulière pour évaluer la stabilité à venir.
Ratio de couverture des intérêts
Fair Isaac Corp., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu net | 181,789) | 162,615) | 152,528) | 135,691) | 126,256) | 129,799) | 121,065) | 101,424) | 128,758) | 101,550) | 97,643) | 90,699) | 93,500) | 104,383) | 84,959) | 85,720) | 151,198) | 68,674) | 86,492) | 59,126) | 64,076) | 58,288) | 54,921) | 54,584) | 64,152) | 33,381) | 40,007) | ||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 55,202) | 50,401) | (2,399) | 35,692) | 41,062) | 42,935) | 9,525) | 39,041) | 29,029) | 35,919) | 20,260) | 22,411) | 27,394) | 28,102) | 19,861) | 19,746) | 36,694) | 23,150) | 1,468) | 17,307) | 12,132) | 4,176) | (13,026) | 6,304) | 13,902) | 6,593) | (2,851) | ||||||||
| Plus: Charges d’intérêts, nettes | 32,899) | 31,378) | 29,488) | 28,515) | 26,868) | 26,093) | 24,162) | 24,304) | 24,545) | 23,897) | 22,800) | 20,840) | 18,721) | 17,211) | 12,195) | 10,490) | 10,018) | 9,943) | 9,641) | 9,932) | 11,223) | 11,254) | 9,768) | 9,957) | 10,111) | 10,008) | 9,676) | ||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 269,890) | 244,394) | 179,617) | 199,898) | 194,186) | 198,827) | 154,752) | 164,769) | 182,332) | 161,366) | 140,703) | 133,950) | 139,615) | 149,696) | 117,015) | 115,956) | 197,910) | 101,767) | 97,601) | 86,365) | 87,431) | 73,718) | 51,663) | 70,845) | 88,165) | 49,982) | 46,832) | ||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | 7.31 | 7.04 | 6.96 | 7.08 | 7.03 | 7.07 | 6.84 | 6.79 | 6.72 | 6.67 | 7.09 | 7.83 | 8.91 | 11.63 | 12.49 | 12.80 | 12.23 | 9.16 | 8.21 | 7.09 | 6.72 | 6.92 | 6.54 | 6.44 | — | — | — | ||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | 57.86 | 80.38 | 135.71 | 165.48 | 175.20 | 175.18 | 168.23 | 193.31 | 220.23 | 212.89 | 217.31 | 195.34 | 188.01 | 133.08 | 133.32 | 131.46 | 126.89 | 196.99 | 191.96 | 205.84 | 248.30 | 245.62 | 270.18 | 273.26 | — | — | — | ||||||||
| Adobe Inc. | — | 37.00 | 40.93 | 42.01 | 46.90 | 53.43 | 58.12 | 61.17 | 58.59 | 55.57 | 53.27 | 54.64 | 54.21 | 54.34 | 53.39 | 51.49 | 49.52 | 45.92 | 42.50 | 37.00 | 32.36 | 28.08 | 23.87 | 21.38 | — | — | — | ||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | — | 13.50 | 15.95 | 19.37 | 24.99 | 33.48 | 36.67 | 36.43 | 32.16 | 34.13 | 38.63 | 46.58 | 57.84 | 58.34 | 52.92 | 46.26 | 44.21 | 40.38 | 35.68 | 31.50 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | 7.50 | 9.33 | 7.64 | 5.77 | 1.41 | -1.80 | -4.04 | -5.31 | -4.72 | -4.71 | -5.09 | -5.34 | -6.41 | -8.16 | -12.40 | -55.36 | -151.33 | -185.47 | -226.03 | -315.25 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Datadog Inc. | — | 15.42 | 22.90 | 29.85 | 37.27 | 33.23 | 24.08 | 10.56 | -1.85 | -5.72 | -4.15 | -1.30 | 0.81 | 1.72 | 1.24 | 0.12 | -0.48 | -0.44 | -0.18 | 0.27 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| International Business Machines Corp. | — | 4.44 | 4.39 | 4.39 | 4.69 | 6.33 | 6.21 | 6.41 | 6.44 | 2.34 | 2.25 | 1.95 | 1.59 | 6.01 | 5.40 | 5.19 | 3.79 | 4.56 | 4.97 | 4.60 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Intuit Inc. | 18.45 | 16.48 | 15.76 | 15.67 | 15.74 | 14.07 | 13.20 | 13.05 | 14.66 | 16.17 | 19.99 | 32.38 | 55.36 | 62.71 | 93.29 | 89.14 | 92.00 | 89.58 | 120.30 | 158.00 | 158.50 | 164.67 | 148.46 | 126.40 | — | — | — | ||||||||
| Oracle Corp. | 4.96 | 4.81 | 4.60 | 4.34 | 4.08 | 3.88 | 3.74 | 3.60 | 3.96 | 4.41 | 3.33 | 3.78 | 3.98 | 4.23 | 6.06 | 6.21 | 6.27 | 6.48 | 6.76 | 7.05 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | 3,786.90 | 499.52 | 149.97 | 69.33 | 34.43 | -5.32 | -49.82 | -87.97 | -176.15 | -201.09 | -194.27 | -133.20 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | 427.74 | 269.85 | 163.77 | 120.07 | 72.96 | 46.08 | 35.96 | 21.82 | 10.40 | 4.05 | -1.99 | -6.56 | -4.28 | -3.42 | -2.65 | -1.85 | -1.68 | -1.49 | -1.36 | -1.61 | -1.55 | -0.92 | -0.09 | 0.11 | — | — | — | ||||||||
| Synopsys Inc. | — | 15.86 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025
+ EBITQ4 2024)
÷ (Charges d’intérêtsQ3 2025
+ Charges d’intérêtsQ2 2025
+ Charges d’intérêtsQ1 2025
+ Charges d’intérêtsQ4 2024)
= (269,890 + 244,394 + 179,617 + 199,898)
÷ (32,899 + 31,378 + 29,488 + 28,515)
= 7.31
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le bénéfice EBIT de l'entreprise montre une tendance globale à la hausse sur la période analysée. Après un recul notable à la fin de 2019, la valeur rebondit rapidement en 2020, atteignant près de 162 millions de dollars au troisième trimestre 2020. Par la suite, une progression régulière est observée, atteignant un sommet d'environ 269,9 millions de dollars au troisième trimestre 2024. Cette évolution indique une amélioration continue de la rentabilité opérationnelle de l'entreprise sur la période considérée.
- Evolution des charges d’intérêts, nettes
- Les charges d'intérêts nettes augmentent de manière progressive tout au long de l'analyse. En 2018, ces charges avoisinaient 9,7 millions de dollars et elles montent à plus de 32,8 millions au troisième trimestre 2024. La croissance de ces charges peut être associée à une augmentation du niveau d’endettement ou à une hausse des taux d’intérêt, signalant une augmentation des coûts liés à la dette à partir de 2021.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, qui indique la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêts avec son EBIT, affiche une évolution significative. Au début de la période, aucune donnée n’est disponible, mais à partir du quatrième trimestre 2019, le ratio débute à environ 6.44 puis augmente jusqu’à dépasser 12,8 en 2020. Après un pic en 2021, il diminue légèrement pour osciller autour de 7 à la fin de la période, mais reste à un niveau supérieur à 6, ce qui témoigne d’une capacité solide à couvrir ses charges d’intérêts malgré l’accroissement des coûts de la dette.