Ajustements aux états financiers
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- État des résultats
- Structure du bilan : actif
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- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2013
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2013
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2013
- Analyse de l’endettement
Nous acceptons :
Ajustements du total de l’actif
American Airlines Group Inc., total ajusté de l’actif
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 Actif de droit d’utilisation lié à un contrat de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Actifs d’impôts différés. Voir les détails »
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant l’actif de l’entreprise. Le total de l’actif a connu une augmentation initiale, suivie d’une stabilisation et d’une légère diminution sur la période considérée.
- Total de l’actif
- En 2019, le total de l’actif s’élevait à 59 995 millions de dollars américains. Il a augmenté en 2020 pour atteindre 62 008 millions de dollars américains, puis a continué à croître en 2021 pour atteindre un pic de 66 467 millions de dollars américains. En 2022, une diminution est observée, ramenant le total de l’actif à 64 716 millions de dollars américains. Cette tendance à la baisse se poursuit en 2023, avec un total de l’actif de 63 058 millions de dollars américains.
- Total de l’actif ajusté
- Le total de l’actif ajusté suit une trajectoire similaire. Il passe de 59 350 millions de dollars américains en 2019 à 58 769 millions de dollars américains en 2020, puis augmente à 62 911 millions de dollars américains en 2021. En 2022, il diminue à 61 617 millions de dollars américains, et en 2023, il s’établit à 60 170 millions de dollars américains. L’actif ajusté est systématiquement inférieur au total de l’actif, suggérant la présence d’éléments non inclus dans l’ajustement.
La croissance observée en 2020 et 2021 pourrait être liée à des acquisitions, des investissements ou des réévaluations d’actifs. La diminution ultérieure en 2022 et 2023 pourrait indiquer des cessions d’actifs, une dépréciation de leur valeur, ou une réduction des investissements. La différence constante entre le total de l’actif et l’actif ajusté mérite une investigation plus approfondie pour comprendre la nature des ajustements effectués.
Ajustements du total du passif
American Airlines Group Inc., le total ajusté du passif
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Passifs d’impôts différés. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle une évolution notable de la structure du passif. Le total du passif a connu une augmentation significative entre 2019 et 2021, avant de montrer des signes de stabilisation et de légère diminution par la suite.
- Total du passif
- En 2019, le total du passif s'élevait à 60 113 millions de dollars américains. Il a augmenté pour atteindre 68 875 millions de dollars américains en 2020, puis 73 807 millions de dollars américains en 2021. Une diminution est observée en 2022 avec 70 515 millions de dollars américains, et cette tendance se poursuit en 2023 avec 68 260 millions de dollars américains.
Le total du passif ajusté suit une trajectoire similaire à celle du total du passif non ajusté. La différence entre les deux valeurs reste relativement faible sur l'ensemble de la période considérée, suggérant que les ajustements apportés au passif n'ont pas un impact majeur sur le montant total.
- Total du passif ajusté
- Le total du passif ajusté était de 60 084 millions de dollars américains en 2019. Il a progressé vers 68 866 millions de dollars américains en 2020 et 73 798 millions de dollars américains en 2021. Une baisse est ensuite constatée en 2022 (70 505 millions de dollars américains) et en 2023 (68 251 millions de dollars américains).
L'augmentation du passif entre 2019 et 2021 pourrait être liée à divers facteurs, tels que l'augmentation de l'endettement ou l'augmentation des obligations envers les fournisseurs. La stabilisation et la légère diminution observées en 2022 et 2023 pourraient indiquer une amélioration de la gestion de la dette ou une réduction des obligations à court terme.
Ajustements des capitaux propres
American Airlines Group Inc., déficit ajusté des actionnaires
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 Actif (passif) net d’impôt différé. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de résultats nets. Sur la période considérée, un déficit des actionnaires est systématiquement enregistré.
- Déficit des actionnaires
- En 2019, le déficit des actionnaires s'élevait à -118 millions de dollars américains. Il a connu une augmentation substantielle en 2020, atteignant -6867 millions de dollars américains, puis a continué à croître en 2021 pour atteindre -7340 millions de dollars américains. Une amélioration relative est observée en 2022 avec un déficit de -5799 millions de dollars américains, et cette tendance à la réduction se poursuit en 2023 avec un déficit de -5202 millions de dollars américains. Bien que le déficit diminue, il reste significatif.
- Déficit des actionnaires ajusté
- Le déficit des actionnaires ajusté suit une trajectoire similaire, mais avec des montants plus élevés. En 2019, il était de -734 millions de dollars américains. Il a augmenté de manière drastique en 2020 à -10097 millions de dollars américains, et a atteint son maximum en 2021 avec -10887 millions de dollars américains. Une diminution est ensuite constatée en 2022 (-8888 millions de dollars américains) et en 2023 (-8081 millions de dollars américains). L'écart entre le déficit des actionnaires et le déficit ajusté suggère l'impact de certains éléments non récurrents ou ajustements comptables sur les résultats nets.
Globalement, les données indiquent une période de difficultés financières importantes, suivie d'une amélioration progressive, bien que les pertes restent substantielles. La diminution des déficits en 2022 et 2023 suggère une reprise, mais le niveau des pertes reste élevé et nécessite une surveillance continue.
Ajustements du capital total
American Airlines Group Inc., le total ajusté du capital
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation (avant l’adoption de la norme FASB topic 842). Voir les détails »
2 Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation. Voir les détails »
3 Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation. Voir les détails »
4 Actif (passif) net d’impôt différé. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de structure du capital et de fonds propres. La dette totale a connu une augmentation notable entre 2019 et 2021, passant de 24 315 millions de dollars américains à 38 060 millions de dollars américains. Une diminution est ensuite observée en 2022 et 2023, ramenant la dette totale à 32 902 millions de dollars américains, bien qu'elle reste supérieure au niveau de 2019.
Le déficit des actionnaires a subi une détérioration significative entre 2019 et 2021, passant d'une perte de 118 millions de dollars américains à un déficit de 7 340 millions de dollars américains. Bien que le déficit ait diminué en 2022 et 2023, atteignant 5 202 millions de dollars américains, il demeure substantiel.
Le total du capital a augmenté entre 2019 et 2021, de 24 197 millions de dollars américains à 30 720 millions de dollars américains, avant de diminuer légèrement en 2022 et 2023, pour s'établir à 27 700 millions de dollars américains. Cette évolution est cohérente avec les variations de la dette et du déficit des actionnaires.
La dette totale ajustée suit une tendance similaire à la dette totale, avec une augmentation entre 2019 et 2021, suivie d'une diminution en 2022 et 2023. Le niveau de la dette totale ajustée en 2023 (40 663 millions de dollars américains) est supérieur à celui de 2019.
Le déficit des actionnaires ajusté a également connu une augmentation substantielle entre 2019 et 2021, passant de -734 millions de dollars américains à -10 887 millions de dollars américains. Une amélioration est constatée en 2022 et 2023, mais le déficit reste important, atteignant -8 081 millions de dollars américains en 2023.
Le total des fonds propres ajustés a augmenté entre 2019 et 2021, de 32 710 millions de dollars américains à 35 290 millions de dollars américains, puis a diminué en 2022 et 2023, pour atteindre 32 582 millions de dollars américains. Cette évolution reflète les changements observés dans le déficit des actionnaires ajusté.
- Tendances générales
- Une augmentation de l'endettement et une détérioration des fonds propres entre 2019 et 2021, suivie d'une amélioration relative en 2022 et 2023, sans pour autant revenir aux niveaux de 2019.
- Structure du capital
- La structure du capital indique une dépendance accrue à l'égard de la dette, combinée à un déficit des actionnaires significatif.
- Fonds propres
- Les fonds propres ajustés ont connu des fluctuations, mais restent globalement stables sur la période, bien qu'affectés par les déficits des actionnaires.
Ajustements du bénéfice net
American Airlines Group Inc., bénéfice net ajusté (perte nette ajustée)
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 Charge d’impôt différé (avantage). Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives en termes de rentabilité. Le bénéfice net a connu une forte baisse en 2020, passant d'un résultat positif de 1686 millions de dollars américains en 2019 à une perte nette de -8885 millions de dollars américains. Cette tendance négative s'est poursuivie en 2021, bien que l'ampleur de la perte ait diminué pour atteindre -1993 millions de dollars américains.
Un retour à la rentabilité est observé en 2022, avec un bénéfice net de 127 millions de dollars américains. Cette amélioration s'est accentuée en 2023, le bénéfice net atteignant 822 millions de dollars américains, indiquant une trajectoire de croissance positive.
L'examen du bénéfice net ajusté présente un schéma similaire. Une perte nette ajustée substantielle de -12225 millions de dollars américains a été enregistrée en 2020, après un bénéfice ajusté de 1811 millions de dollars américains en 2019. La perte ajustée a diminué en 2021 pour s'établir à -1387 millions de dollars américains.
Le bénéfice net ajusté a également connu une forte augmentation en 2022, atteignant 1549 millions de dollars américains, et a continué à croître en 2023 pour atteindre 812 millions de dollars américains. Il est à noter que le bénéfice net ajusté est systématiquement supérieur au bénéfice net, suggérant que des éléments non récurrents ou exceptionnels ont un impact sur le résultat net global.
- Tendances générales
- Une forte volatilité de la rentabilité est observée sur la période analysée, avec une reprise notable en 2022 et 2023 après des pertes importantes en 2020 et 2021.
- Différences entre bénéfice net et bénéfice net ajusté
- Le bénéfice net ajusté est constamment supérieur au bénéfice net, indiquant l'influence d'éléments non récurrents sur le résultat net.
- Amélioration récente
- Les données suggèrent une amélioration significative de la performance financière en 2022 et 2023, avec un retour à la rentabilité pour les deux indicateurs.