Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
Ratios d’évaluation actuels
American Airlines Group Inc., les ratios d’évaluation actuels
| American Airlines Group Inc. | FedEx Corp. | Uber Technologies Inc. | Union Pacific Corp. | United Airlines Holdings Inc. | United Parcel Service Inc. | Transport | Industriels | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||
| Cours actuel de l’action (P) | $14.79 | ||||||||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 654,756,816 | ||||||||||
| Bénéfice par action (EPS) | $1.26 | ||||||||||
| Résultat d’exploitation par action | $4.63 | ||||||||||
| Chiffre d’affaires par action | $80.62 | ||||||||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | $-7.94 | ||||||||||
| Ratios d’évaluation | |||||||||||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | 11.78 | 13.65 | 20.48 | 20.03 | 10.59 | 13.02 | 23.25 | 30.29 | |||
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | 3.19 | 10.71 | 72.11 | 13.91 | 6.54 | 8.89 | 17.62 | 25.33 | |||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | 0.18 | 0.64 | 4.59 | 5.57 | 0.58 | 0.83 | 1.69 | 2.51 | |||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
American Airlines Group Inc., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Évolution du ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Le ratio P/E a connu une forte augmentation entre 2020 et 2021, passant d'une valeur non disponible en 2019 à un pic de 79,81 en 2022, avant de retomber à 11,78 en 2023. Cette fluctuation indique une hausse significative de la valorisation du bénéfice par action en 2022, potentiellement en lien avec une reprise ou une diminution des bénéfices, suivie d'une correction ou d'une stabilisation en 2023.
- Évolution du ratio prix/résultat d’exploitation (P/OP)
- Le ratio P/OP a augmenté entre 2019 et 2021, atteignant son sommet à 6.31 en 2022, ce qui suggère que le marché valorise davantage le résultat opérationnel de l'entreprise. En 2023, ce ratio diminue à 3.19, indiquant une réduction de la valorisation relative du résultat d’exploitation, potentiellement en réponse à des changements dans la rentabilité ou la perception du marché.
- Évolution du ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Ce ratio a fluctué de manière significative sur la période. En 2020, il a connu une forte augmentation par rapport à 2019 (0,66 contre 0,26), puis a diminué en 2021 à 0,38. Les années suivantes, il a continué à décroître jusqu’à atteindre 0,21 en 2022, puis 0,18 en 2023. Cette tendance à la baisse suggère une réduction de la valorisation du chiffre d’affaires de l'entreprise sur le marché, peut-être en raison de la pression sur la rentabilité ou d’un ajustement du marché aux performances opérationnelles.
- Ratio cours/valeur comptable (P/BV)
- Les données relatives à ce ratio ne sont pas disponibles pour les différentes périodes, limitant toute analyse spécifique à ce niveau.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
American Airlines Group Inc., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 654,756,816 | 651,430,518 | 649,160,117 | 639,675,800 | 426,058,744 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) (en millions) | 822) | 127) | (1,993) | (8,885) | 1,686) | |
| Bénéfice par action (EPS)2 | 1.26 | 0.19 | -3.07 | -13.89 | 3.96 | |
| Cours de l’action1, 3 | 14.79 | 15.56 | 17.43 | 17.99 | 28.33 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/E4 | 11.78 | 79.81 | — | — | 7.16 | |
| Repères | ||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||
| FedEx Corp. | 16.11 | 14.80 | 15.07 | 33.43 | — | |
| Uber Technologies Inc. | 89.56 | — | — | — | — | |
| Union Pacific Corp. | 23.85 | 17.97 | 23.67 | 25.57 | — | |
| United Airlines Holdings Inc. | 5.70 | 21.74 | — | — | — | |
| United Parcel Service Inc. | 18.89 | 13.27 | 14.11 | 104.33 | — | |
| P/Esecteur | ||||||
| Transport | 24.43 | 30.10 | 22.48 | — | — | |
| P/Eindustrie | ||||||
| Industriels | 24.85 | 36.06 | 35.59 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2023 calcul
EPS = Bénéfice net (perte nette) ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 822,000,000 ÷ 654,756,816 = 1.26
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de American Airlines Group Inc.
4 2023 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= 14.79 ÷ 1.26 = 11.78
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une baisse significative entre 2019 et 2020, passant de 28,33 US$ à 17,99 US$, illustrant une dépréciation suite à une période de crise ou d’incertitude. Après cette chute, le cours a continué de diminuer légèrement en 2021 pour atteindre 17,43 US$. Une nouvelle baisse est observée en 2022, atteignant 15,56 US$, puis il poursuit sa tendance à la baisse en 2023 pour s’établir à 14,79 US$. Dans l’ensemble, cette série indique une tendance générale à la baisse du cours de l’action au cours de la période analysée.
- Bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action (EPS) est négatif en 2020 (-13,89 US$) et 2021 (-3,07 US$), correspondant probablement à une période de pertes importantes ou de difficultés financières accrues. En 2022, le EPS revient à un léger bénéfice de 0,19 US$, tandis qu’en 2023, il augmente à 1,26 US$, indiquant une amélioration progressive de la rentabilité de l’entreprise au cours de ces deux dernières années. La trajectoire de l’EPS reflète une reprise après une période de pertes importantes.
- Ratio P/E (Price to Earnings)
- Le ratio P/E n’est pas disponible en 2019, 2020 et 2021, probablement en raison des bénéfices négatifs ou inexistants durant ces années, rendant le calcul impossible ou non pertinent. En 2022, le ratio devient très élevé à 79,81, ce qui peut indiquer que le cours de l’action est fortement surévalué par rapport aux bénéfices faibles ou inexistants. En 2023, le ratio diminue à 11,78, ce qui reflète une relative augmentation des bénéfices par rapport au prix de l’action et une possible amélioration de la perception du marché quant à la valeur de l’entreprise. La baisse du ratio après 2022 suggère une réduction du risque perçu ou une correction de l’évaluation de l’action en lien avec la reprise des résultats financiers.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
American Airlines Group Inc., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 654,756,816 | 651,430,518 | 649,160,117 | 639,675,800 | 426,058,744 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Bénéfice (perte) d’exploitation (en millions) | 3,034) | 1,607) | (1,059) | (10,421) | 3,065) | |
| Résultat d’exploitation par action2 | 4.63 | 2.47 | -1.63 | -16.29 | 7.19 | |
| Cours de l’action1, 3 | 14.79 | 15.56 | 17.43 | 17.99 | 28.33 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/OP4 | 3.19 | 6.31 | — | — | 3.94 | |
| Repères | ||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||
| FedEx Corp. | 13.03 | 9.07 | 13.46 | 17.79 | — | |
| Uber Technologies Inc. | 152.26 | — | — | — | — | |
| Union Pacific Corp. | 16.75 | 12.68 | 16.53 | 17.46 | — | |
| United Airlines Holdings Inc. | 3.54 | 6.86 | — | — | — | |
| United Parcel Service Inc. | 13.86 | 11.70 | 14.20 | 18.23 | — | |
| P/OPsecteur | ||||||
| Transport | 18.51 | 14.13 | 21.54 | 65.24 | — | |
| P/OPindustrie | ||||||
| Industriels | 20.78 | 19.86 | 22.38 | 68.31 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2023 calcul
Résultat d’exploitation par action = Bénéfice (perte) d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 3,034,000,000 ÷ 654,756,816 = 4.63
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de American Airlines Group Inc.
4 2023 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= 14.79 ÷ 4.63 = 3.19
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une baisse significative en 2020 par rapport à 2019, passant de 28,33 US$ à 17,99 US$, puis à nouveau en 2021, atteignant 17,43 US$. La tendance à la baisse s’est poursuivie en 2022, avec une diminution à 15,56 US$, et s’est légèrement poursuivie en 2023, atteignant 14,79 US$. Ces données indiquent une tendance générale à la baisse du prix de l'action sur la période considérée.
- Résultat d’exploitation par action (EPS)
- Le résultat d’exploitation par action a subi une dégradation notable en 2020, passant de 7,19 US$ à une perte de -16,29 US$, reflétant probablement l’impact de la pandémie et des perturbations économiques associées. En 2021, l’EPS reste négatif à -1,63 US$, indiquant une situation encore difficile, mais en amélioration par rapport à 2020. La tendance s'inverse en 2022, avec un résultat positif de 2,47 US$ par action, poursuivant en 2023 avec une nouvelle croissance jusqu’à 4,63 US$, montrant une reprise progressive de la rentabilité opérationnelle.
- Ratio P/OP (Price to Operating Profit)
- Ce ratio a été absent pour les années 2020 et 2021, ce qui peut indiquer l'absence de donnée ou une diminution de la pertinence de cette mesure durant cette période. En 2022, le ratio revient à 6,31, une valeur relativement élevée, suggérant une valorisation du marché plus optimiste ou un indice d’attentes de croissance future. En 2023, le ratio diminue sensiblement à 3,19, ce qui pourrait indiquer une revalorisation plus prudente ou un ajustement du marché face aux performances récentes. La fluctuation de ce ratio pointe vers une perception changeante du profil financier de l’entreprise entre la rentabilité opérationnelle et la valorisation boursière.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
American Airlines Group Inc., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 654,756,816 | 651,430,518 | 649,160,117 | 639,675,800 | 426,058,744 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Produits d’exploitation (en millions) | 52,788) | 48,971) | 29,882) | 17,337) | 45,768) | |
| Chiffre d’affaires par action2 | 80.62 | 75.17 | 46.03 | 27.10 | 107.42 | |
| Cours de l’action1, 3 | 14.79 | 15.56 | 17.43 | 17.99 | 28.33 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/S4 | 0.18 | 0.21 | 0.38 | 0.66 | 0.26 | |
| Repères | ||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||
| FedEx Corp. | 0.71 | 0.61 | 0.94 | 0.62 | — | |
| Uber Technologies Inc. | 4.53 | 2.16 | 3.90 | 9.07 | — | |
| Union Pacific Corp. | 6.31 | 5.05 | 7.08 | 7.00 | — | |
| United Airlines Holdings Inc. | 0.28 | 0.36 | 0.63 | 1.11 | — | |
| United Parcel Service Inc. | 1.39 | 1.53 | 1.87 | 1.66 | — | |
| P/Ssecteur | ||||||
| Transport | 1.78 | 1.42 | 2.03 | 2.19 | — | |
| P/Sindustrie | ||||||
| Industriels | 2.06 | 1.80 | 2.07 | 2.14 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2023 calcul
Chiffre d’affaires par action = Produits d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 52,788,000,000 ÷ 654,756,816 = 80.62
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de American Airlines Group Inc.
4 2023 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= 14.79 ÷ 80.62 = 0.18
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une baisse significative entre 2019 et 2023. Après avoir atteint 28,33 US$ à la fin de 2019, il a diminué de façon continue pour atteindre 14,79 US$ en 2023. La baisse initiale entre 2019 et 2020 semble liée à une chute en 2020, probablement en lien avec des événements économiques mondiaux, suivie d'une stabilization relative, mais sans reprise notable.
- Chiffre d’affaires par action
- Le chiffre d’affaires par action a présenté une forte baisse en 2020, passant de 107,42 US$ en 2019 à 27,1 US$, en raison probablement de réductions d’activités ou de baisse de revenus. Ensuite, une reprise a été observée, culminant à 80,62 US$ en 2023, suggérant une récupération progressive ou une croissance stratégique après une période de ralentissement.
- Ratio P/S (Prix sur ventes)
- Le ratio P/S a connu une évolution complexe. En 2019, il était à 0,26, puis a fortement augmenté en 2020 à 0,66, indiquant peut-être une certaine déconnexion entre le prix de l’action et les ventes, ou une baisse moins importante des ventes par rapport au prix du marché. Par la suite, il a diminué pour atteindre 0,18 en 2023, ce qui peut refléter une valorisation plus prudente ou une augmentation du chiffre d’affaires sans une augmentation correspondante du prix de l’action. La tendance générale montre une décompression initiale suivie d’un correction, permettant une évaluation plus favorable relative à la période de 2019.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
American Airlines Group Inc., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 654,756,816 | 651,430,518 | 649,160,117 | 639,675,800 | 426,058,744 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Déficit des actionnaires (en millions) | (5,202) | (5,799) | (7,340) | (6,867) | (118) | |
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | -7.94 | -8.90 | -11.31 | -10.74 | -0.28 | |
| Cours de l’action1, 3 | 14.79 | 15.56 | 17.43 | 17.99 | 28.33 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/BV4 | — | — | — | — | — | |
| Repères | ||||||
| P/BVConcurrents5 | ||||||
| FedEx Corp. | 2.45 | 2.27 | 3.26 | 2.35 | — | |
| Uber Technologies Inc. | 15.02 | 9.36 | 4.71 | 8.24 | — | |
| Union Pacific Corp. | 10.29 | 10.34 | 10.90 | 8.07 | — | |
| United Airlines Holdings Inc. | 1.60 | 2.32 | 3.06 | 2.85 | — | |
| United Parcel Service Inc. | 7.32 | 7.75 | 12.76 | 213.26 | — | |
| P/BVsecteur | ||||||
| Transport | 6.69 | 5.91 | 6.92 | 8.09 | — | |
| P/BVindustrie | ||||||
| Industriels | 6.85 | 5.50 | 5.44 | 5.89 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2023 calcul
BVPS = Déficit des actionnaires ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= -5,202,000,000 ÷ 654,756,816 = -7.94
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de American Airlines Group Inc.
4 2023 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= 14.79 ÷ -7.94 = —
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une baisse notable entre 2019 et 2023. En 2019, le cours était de 28,33 USD, mais il a diminué de façon progressive chaque année pour atteindre 14,79 USD en 2023. La réduction la plus marquée semble s’être produite entre 2019 et 2020, correspondant probablement à l’impact de la pandémie mondiale sur le secteur aérien, suivie d’une tendance de baisse plus modérée dans les années suivantes.
- Valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action affiche une évolution négative significative. En 2019, la BVPS était légèrement négative à -0,28 USD, puis elle a fortement décliné pour atteindre -10,74 USD en 2020, poursuivant sa baisse en 2021 à -11,31 USD, puis en 2022 à -8,9 USD, et enfin en 2023 à -7,94 USD. La tendance indique une dégradation de la valeur comptable par action sur toute la période, soulignant une difficulté financière persistante ou une augmentation des pertes comptables de l’entreprise.
- Ratio P/BV (Price to Book Value)
- Le ratio P/BV n’est pas explicitement fourni dans les données. Toutefois, étant donné la baisse continue du cours de l’action et la dégradation de la valeur comptable par action, il est probable que le ratio ait également évolué défavorablement. La combinaison d’un cours en baisse et d’une BVPS négative suggère que l’entreprise pourrait présenter un ratio P/BV inférieur à 1, reflétant une perception de valeur faible ou de dépréciation significative de ses actifs comptables.