Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
American Airlines Group Inc., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations a connu une baisse significative en 2020, passant de 1,31 en 2019 à 0,55, probablement en raison de la diminution des opérations et de l’impact de la pandémie. Ensuite, il a rebondi en 2021 à 1,01, témoignant d'une certaine reprise de l’activité. La tendance s’est poursuivie à la hausse en 2022 et 2023, atteignant respectivement 1,62 et 1,72, indiquant une amélioration continue de l’utilisation des immobilisations pour générer le chiffre d’affaires.
- Évolution du ratio de rotation nette des immobilisations, y compris contrats de location
- Ce ratio a suivi une tendance similaire, passant de 1,05 en 2019 à 0,44 en 2020, reflétant une réduction de l’efficacité dans l’utilisation des immobilisations et des actifs de droit d’usage durant la même période. Par la suite, il a augmenté à 0,8 en 2021, puis de manière soutenue en 2022 et 2023, atteignantrespectivement 1,28 et 1,36. Cela suggère une amélioration progressive de l’efficience dans l’utilisation globale des actifs, incluant la composante des contrats de location.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a diminué fortement en 2020, passant de 0,76 en 2019 à 0,28, indiquant une baisse de la performance d’utilisation des actifs totaux. La reprise a été sensible en 2021, avec un ratio de 0,45, et s’est poursuivie en 2022 et 2023, atteignant 0,76 puis 0,84. La tendance globale montre une amélioration progressive de l’efficience d’utilisation de l’actif total sur la période post-pandémique.
- Observation générale
- Les ratios de rotation ont été fortement impactés en 2020 par la crise sanitaire, atteignant des niveaux faibles. Cependant, la tendance depuis 2021 indique une récupération progressive, avec une amélioration constante des ratios de rotation des immobilisations, des immobilisations incluant les contrats de location, et de l’actif total. Ces évolutions suggèrent une reprise des opérations et une augmentation de l’efficience dans l’utilisation des actifs de l’entreprise au fil du temps.
Ratio de rotation net des immobilisations
American Airlines Group Inc., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Produits d’exploitation | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | ||||||
| Transport | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Produits d’exploitation ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des produits d’exploitation
- Les produits d’exploitation ont connu une baisse significative en 2020 par rapport à 2019, passant de 45 768 millions de dollars à 17 337 millions, signe d’un impact négatif probablement lié à des événements exceptionnels ou à une baisse d’activité. À partir de 2021, une reprise progressive est observée, avec une augmentation des produits jusqu’à atteindre 52 788 millions en 2023. Cette tendance indique une récupération de l’activité opérationnelle de l’entreprise.
- Évolution des immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles nettes ont diminué de manière progressive de 34 995 millions de dollars en 2019 à 29 537 millions en 2021, avant de connaître une légère remontée à 30 200 millions en 2022, puis à 30 764 millions en 2023. La réduction initiale pourrait refléter des dépréciations ou des cessions d’actifs, tandis que la stabilisation subsequente indique une stabilisation ou une reconstruction des actifs immobilisés.
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure l’efficacité de l’utilisation des immobilisations, a fortement diminué en 2020, passant de 1.31 en 2019 à 0.55, ce qui suggère une utilisation moindre ou une diminution de la capacité à générer des revenus par rapport au stock d’immobilisations. À partir de 2021, le ratio rebondit rapidement, atteignant 1.01 en 2021, puis poursuivant sa progression à 1.62 en 2022 et à 1.72 en 2023. Ces chiffres indiquent une amélioration significative de l’efficience dans l’utilisation des immobilisations, probablement en lien avec la reprise des activités et une utilisation plus optimale des actifs corporels.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
American Airlines Group Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Produits d’exploitation | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||
| Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | ||||||
| Transport | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Produits d’exploitation ÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des produits d’exploitation
- Les produits d’exploitation ont connu une baisse significative en 2020, passant de 45 768 millions de dollars à 17 337 millions de dollars, ce qui reflète probablement l’impact de la pandémie sur le secteur aéronautique. Cependant, à partir de 2021, une reprise progressive est observée, avec une augmentation continue des revenus : 29 882 millions en 2021, puis 48 971 millions en 2022, et enfin 52 788 millions en 2023. Cette tendance indique une récupération des activités et une reprise des flux de revenus mois après mois.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles, un indicateur de l’importance de l’actif fixe, ont affiché une diminution de 43 732 millions de dollars en 2019 à 39 738 millions en 2020. Cette baisse pourrait résulter d’amortissements, de dépréciations, ou d’une réduction des investissements. Entre 2020 et 2021, une légère baisse est aussi enregistrée, portant la valeur à 37 387 millions, puis une stabilisation relative avec une légère augmentation à 38 294 millions en 2022, et une stagnation autour de 38 703 millions en 2023. La tendance semble indiquer une gestion prudente ou une stabilisation des investissements en immobilisations corporelles dans la période observée.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Ce ratio a connu une forte baisse en 2020, passant de 1.05 à 0.44, ce qui indique un recul de l’utilisation efficace des immobilisations dans le contexte de baisse de l’activité. En 2021, une amélioration notable est observée avec un ratio de 0.8, puis une nouvelle progression en 2022 à 1.28, et encore une hausse à 1.36 en 2023. Cette évolution témoigne d’une amélioration de la productivité ou de l’efficience dans l’utilisation des immobilisations, en parallèle avec la reprise progressive des revenus, suggérant une gestion optimisée des actifs pour maximiser leur rendement.
Ratio de rotation de l’actif total
American Airlines Group Inc., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Produits d’exploitation | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | ||||||
| Transport | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Produits d’exploitation ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des produits d’exploitation
- Les produits d’exploitation ont connu une baisse significative entre 2019 et 2020, passant de 45 768 millions de dollars à 17 337 millions de dollars, principalement en raison de la pandémie de COVID-19 qui a fortement impacté le secteur aérien. Cependant, à partir de 2021, une reprise progressive est observée, avec une augmentation des produits jusqu’à atteindre 29 882 millions de dollars en 2021, puis une croissance continue jusqu’à 52 788 millions de dollars en 2023. Cette tendance indique une forte reprise des activités de l’entreprise après la crise sanitaire.
- Évolution du total de l’actif
- La valeur de l’actif total a connu une légère croissance de 2019 à 2021, passant de 59 995 millions de dollars à 66 467 millions de dollars, puis a diminué en 2022 à 64 716 millions de dollars avant de se stabiliser à 63 058 millions de dollars en 2023. Cette évolution pourrait refléter des ajustements dans la structure des actifs ou une gestion stratégique des investissements à travers cette période.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a enregistré une forte baisse en 2020, passant de 0,76 à 0,28, ce qui indique une baisse de l’efficacité de l’utilisation des actifs durant cette année, probablement en lien avec la baisse de l’activité commerciale liée à la pandémie. À partir de 2021, le ratio remonte de manière significative pour atteindre 0,45, puis continue de croître pour atteindre 0,84 en 2023, indiquant une amélioration progressive de l’efficience dans l’utilisation des actifs, en correlation avec la reprise des activités de l’entreprise.
Ratio de rotation des capitaux propres
American Airlines Group Inc., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Produits d’exploitation | ||||||
| Déficit des actionnaires | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | ||||||
| Transport | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Produits d’exploitation ÷ Déficit des actionnaires
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Produits d’exploitation
- Les produits d’exploitation ont connu une augmentation significative entre 2020 et 2022, passant d’environ 17,3 milliards de dollars à près de 49 milliards de dollars, puis ont légèrement augmenté pour atteindre 52,8 milliards de dollars en 2023. Cette tendance indique une reprise progressive de l’activité après la chute observée en 2020, probablement liée à une baisse des activités en raison de la pandémie de COVID-19.
- Déficit des actionnaires
- Le déficit des actionnaires a considérablement augmenté en 2020, passant d’environ -118 millions de dollars à -6,87 milliards de dollars, puis a continué à croître en 2021 pour atteindre -7,34 milliards de dollars. En revanche, une tendance de réduction de cette perte est observée en 2022, avec un déficit diminuant à -5,8 milliards de dollars, et en 2023, le déficit se réduit encore, atteignant -5,2 milliards de dollars. Cette évolution suggère une amélioration qualitative de la situation financière des actionnaires, malgré un solde globalement négatif persisté durant cette période.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Les données relatives à ce ratio ne sont pas disponibles dans le tableau fourni, ce qui indique qu’aucune analyse n’est possible pour cette mesure spécifique.