Analyse de l’impôt sur les bénéfices
- Charge d’impôt sur le résultat
- Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
- Composantes de l’actif et du passif d’impôt différé
- Actifs et passifs d’impôt différé, classification
- Ajustements aux états financiers : Suppression de l’impôt différé
- Ratios financiers ajustés : Suppression de l’impôt différé (sommaire)
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
American Airlines Group Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État des résultats
- Structure du bilan : actif
- Valeur d’entreprise (EV)
- Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2013
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2013
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2013
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2013
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2013
- Analyse de l’endettement
Nous acceptons :
Charge d’impôt sur le résultat
American Airlines Group Inc., charge d’impôts, activités poursuivies
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
L'analyse des données relatives aux provisions d'impôts révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. L'évolution des provisions pour impôts différés et l'impôt sur le revenu présente des tendances notables.
- Provision (avantage) d’impôt exigible
- En 2019, une provision d'impôt exigible de 10 millions de dollars américains a été enregistrée. Cette provision a disparu en 2020 et est restée absente jusqu'en 2021, où un avantage de 6 millions de dollars américains a été constaté. Cette situation suggère une modification dans la gestion des obligations fiscales immédiates.
- Provision pour impôts différés (avantage)
- En 2019, une provision pour impôts différés de 560 millions de dollars américains a été enregistrée. L'année 2020 a vu un renversement majeur, avec un avantage de 2568 millions de dollars américains. Cette inversion pourrait être liée à des changements dans les lois fiscales ou à la reconnaissance d'actifs d'impôts différés. En 2021, la provision est redevenue négative, avec un avantage de 555 millions de dollars américains, suivie d'une légère augmentation à 65 millions de dollars américains en 2022. En 2023, l'avantage a augmenté de manière significative pour atteindre 299 millions de dollars américains. L'évolution globale indique une volatilité importante et une gestion active des impôts différés.
- Provision pour impôt sur le revenu (avantage)
- La provision pour impôt sur le revenu a suivi une trajectoire similaire à celle des impôts différés. En 2019, une provision de 570 millions de dollars américains a été enregistrée. En 2020, un avantage substantiel de 2568 millions de dollars américains a été constaté, suivi d'un avantage de 555 millions de dollars américains en 2021. En 2022, l'avantage s'est réduit à 59 millions de dollars américains, avant de remonter à 299 millions de dollars américains en 2023. La corrélation étroite avec les impôts différés suggère que les deux sont influencés par les mêmes facteurs sous-jacents.
En résumé, les données indiquent une forte variabilité des provisions d'impôts, avec un passage d'une situation de provision à une situation d'avantage, particulièrement marqué en 2020. Les fluctuations observées nécessitent une analyse plus approfondie des facteurs fiscaux spécifiques ayant impacté ces provisions.
Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
American Airlines Group Inc., rapprochement du taux effectif d’imposition sur le revenu (EITR)
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Taux d’imposition fédéral prévu par la loi | ||||||
| Taux effectif d’imposition |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant les taux d'imposition. Le taux d’imposition fédéral prévu par la loi est resté constant sur la période analysée, à 21%.
- Taux effectif d’imposition
- En 2019, le taux effectif d’imposition s'élevait à 25,27%. Il a ensuite diminué en 2020 à 22,42% et a continué cette tendance à la baisse en 2021, atteignant 21,78%. Une inversion de cette tendance s'est produite en 2022, avec une augmentation significative du taux effectif d’imposition à 31,72%. Enfin, en 2023, le taux effectif d’imposition a diminué à 26,67%, se situant entre les valeurs observées en 2021 et 2022.
L'écart entre le taux d’imposition fédéral prévu par la loi et le taux effectif d’imposition suggère l'existence de différences temporaires ou permanentes entre le bénéfice comptable et le bénéfice imposable. L'augmentation notable du taux effectif d’imposition en 2022 mérite une investigation plus approfondie afin d'identifier les facteurs spécifiques qui ont contribué à cette hausse, tels que des changements dans les crédits d'impôt, les déductions ou la composition des bénéfices.
La fluctuation du taux effectif d’imposition au fil des ans indique une sensibilité aux conditions économiques et aux décisions de gestion fiscale. L'analyse de ces variations est essentielle pour évaluer l'efficacité de la planification fiscale et l'impact des politiques fiscales sur la rentabilité globale.
Composantes de l’actif et du passif d’impôt différé
American Airlines Group Inc., composantes des actifs et des passifs d’impôt différé
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
L’analyse des données révèle des tendances significatives sur la période considérée. La perte d’exploitation nette et autres reports prospectifs a connu une augmentation substantielle entre 2019 et 2021, atteignant un pic en 2021, avant de diminuer légèrement en 2023, mais restant significativement supérieure au niveau de 2019.
- Responsabilité du programme de fidélisation
- La responsabilité du programme de fidélisation a montré une légère augmentation entre 2019 et 2020, suivie d’une diminution progressive jusqu’en 2023, se stabilisant autour de 1774 millions de dollars américains.
- Baux
- Les montants relatifs aux baux ont diminué de manière constante sur l’ensemble de la période, passant de 2077 millions de dollars américains en 2019 à 1758 millions de dollars américains en 2023. Cette diminution suggère une possible réduction des engagements locatifs.
- Prestations de retraite
- Les prestations de retraite ont augmenté entre 2019 et 2020, puis ont connu une baisse significative en 2021 et 2022, se stabilisant en 2023 à un niveau inférieur à celui de 2019.
- Prestations postérieures à la retraite autres que les prestations de retraite
- Ces prestations ont fluctué, avec une augmentation notable en 2023, atteignant 274 millions de dollars américains, après une période de relative stabilité.
- Frais de loyer
- Les frais de loyer ont connu une augmentation en 2020, suivie d’une diminution en 2021 et 2022, puis d’une nouvelle baisse en 2023, se situant à 84 millions de dollars américains.
- Report prospectif du crédit d’impôt minimum de remplacement (IMR)
- Ce report prospectif a été enregistré en 2019, mais les données suivantes sont manquantes, indiquant potentiellement un changement dans la comptabilisation ou l’absence de cet élément.
- Autres
- La ligne "Autre" a montré une augmentation entre 2019 et 2020, suivie d’une diminution progressive jusqu’en 2023, se stabilisant autour de 902 millions de dollars américains.
- Actifs d’impôts différés
- Les actifs d’impôts différés ont augmenté entre 2019 et 2020, puis ont diminué progressivement jusqu’en 2023, mais restent à un niveau élevé par rapport à 2019.
- Provision pour moins-value
- La provision pour moins-value est restée stable entre 2019 et 2021, puis a diminué en 2022 et 2023.
- Actifs nets d’impôts différés
- Les actifs nets d’impôts différés ont suivi une tendance similaire à celle des actifs d’impôts différés, avec une augmentation initiale suivie d’une diminution progressive.
- Amortissement accéléré
- L’amortissement accéléré a montré une légère diminution sur la période, mais est resté relativement stable.
- Baux (en négatif)
- Les montants relatifs aux baux, présentés en négatif, ont également diminué de manière constante, reflétant probablement une correction ou un ajustement des engagements.
- Autres (en négatif)
- La ligne "Autre" en négatif a également montré une diminution progressive, mais moins marquée que celle des baux.
- Passifs d’impôts différés
- Les passifs d’impôts différés ont diminué de manière constante sur l’ensemble de la période.
- Actif (passif) net d’impôt différé
- L’actif (passif) net d’impôt différé a augmenté entre 2019 et 2021, puis a diminué progressivement jusqu’en 2023, se stabilisant autour de 2879 millions de dollars américains.
Actifs et passifs d’impôt différé, classification
American Airlines Group Inc., actifs et passifs d’impôts différés, classement
en millions de dollars américains
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Actifs d’impôts différés | ||||||
| Passifs d’impôts différés |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances distinctes concernant les actifs et passifs d'impôts différés.
- Actifs d’impôts différés
- Les actifs d’impôts différés ont connu une diminution significative sur la période analysée. En 2019, ils s'élevaient à 645 millions de dollars américains, puis ont diminué à 3239 millions de dollars américains en 2020. Cette augmentation est suivie d'une baisse progressive en 2021 (3556 millions de dollars américains), en 2022 (3099 millions de dollars américains) et en 2023 (2888 millions de dollars américains). La variation initiale importante en 2020 pourrait indiquer un changement dans les pratiques comptables ou une modification des lois fiscales, suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution les années suivantes.
- Passifs d’impôts différés
- Les passifs d’impôts différés sont restés relativement stables tout au long de la période. Ils ont fluctué légèrement, passant de 9 millions de dollars américains en 2019 à 9 millions de dollars américains en 2020, puis à 10 millions de dollars américains en 2021 et 2022, pour revenir à 9 millions de dollars américains en 2023. Cette stabilité suggère une gestion constante des obligations fiscales différées.
L'évolution des actifs d'impôts différés, contrastant avec la stabilité des passifs, pourrait signaler des changements dans la capacité de l'entreprise à bénéficier d'avantages fiscaux futurs. Une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents à ces variations serait nécessaire pour comprendre pleinement les implications pour la situation financière globale.
Ajustements aux états financiers : Suppression de l’impôt différé
American Airlines Group Inc., ajustements aux états financiers
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
L’analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. L’actif total a connu une augmentation entre 2019 et 2021, atteignant un pic en 2021, avant de diminuer légèrement en 2022 et 2023, mais restant globalement stable.
L’actif total ajusté suit une trajectoire similaire, avec une croissance jusqu’en 2021 suivie d’une stabilisation et d’une légère diminution. Le passif total a augmenté de manière notable entre 2019 et 2021, puis a diminué en 2022 et 2023, mais demeure supérieur à l’actif total.
Le passif total ajusté présente une évolution parallèle à celle du passif total. Le déficit des actionnaires a considérablement augmenté en 2020 et 2021, atteignant son maximum en 2021, avant de diminuer progressivement en 2022 et 2023, bien qu’il reste négatif sur l’ensemble de la période.
Le déficit des actionnaires ajusté suit la même tendance que le déficit des actionnaires, avec des montants plus importants en raison des ajustements. Le bénéfice net a connu une forte baisse en 2020, résultant en une perte nette importante, suivie d’une perte nette moindre en 2021. Une amélioration significative est observée en 2022 et 2023, avec un retour à la rentabilité.
Le bénéfice net ajusté présente une évolution similaire à celle du bénéfice net, avec des pertes plus importantes en 2020 et 2021, et une amélioration de la rentabilité en 2022 et 2023. L’écart entre les valeurs non ajustées et ajustées du bénéfice net et du déficit des actionnaires suggère l’impact de certains éléments comptables spécifiques sur les résultats financiers.
- Tendances de l’actif
- Croissance jusqu’en 2021, stabilisation et légère diminution par la suite.
- Tendances du passif
- Augmentation significative jusqu’en 2021, diminution par la suite, mais restant supérieur à l’actif.
- Tendances du déficit des actionnaires
- Forte augmentation en 2020 et 2021, diminution progressive par la suite, mais restant négatif.
- Tendances du bénéfice net
- Forte baisse en 2020, perte en 2021, amélioration et retour à la rentabilité en 2022 et 2023.
American Airlines Group Inc., données financières : déclarées et ajustées
Ratios financiers ajustés : Suppression de l’impôt différé (sommaire)
American Airlines Group Inc., les ratios financiers ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une forte baisse en 2020, passant de 3,68% en 2019 à -51,25%, avant de remonter progressivement pour atteindre 1,56% en 2023. Le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée suit une tendance similaire, avec une diminution drastique en 2020 (-66,06%) et une amélioration progressive jusqu'à 2,12% en 2023. Ces variations suggèrent une forte sensibilité aux conditions économiques et opérationnelles.
Le ratio de rotation de l’actif total a également été impacté, chutant de 0,76 en 2019 à 0,28 en 2020, puis augmentant graduellement pour atteindre 0,84 en 2023. Le ratio de rotation de l’actif total ajusté présente une évolution similaire, passant de 0,77 à 0,3 puis à 0,88. Cette progression indique une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs au fil du temps.
Les données relatives au ratio d’endettement financier et au rendement des capitaux propres sont incomplètes, ne permettant pas d'établir de tendances ou de conclusions.
Le ratio de rendement de l’actif a connu une forte baisse en 2020, passant de 2,81% à -14,33%, avant de se redresser pour atteindre 1,3% en 2023. Le ratio de rendement de l’actif ajusté suit une tendance similaire, avec une diminution significative en 2020 (-19,49%) et une amélioration progressive jusqu'à 1,86% en 2023. Ces évolutions reflètent les performances globales de l'entreprise en termes de rentabilité des actifs.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- A connu une forte volatilité, avec une baisse significative en 2020 suivie d'une reprise progressive.
- Ratio de rotation de l’actif total
- A diminué en 2020, puis a augmenté progressivement, indiquant une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs.
- Ratio de rendement de l’actif
- A également connu une forte baisse en 2020, suivie d'une reprise progressive, reflétant les performances de rentabilité des actifs.
American Airlines Group Inc., ratios financiers : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
2023 Calculs
1 Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net (perte nette) ÷ Produits d’exploitation
= 100 × ÷ =
2 Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) = 100 × Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) ÷ Produits d’exploitation
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives de la performance. Le bénéfice net a connu une forte baisse en 2020, passant d'un bénéfice de 1686 millions de dollars américains en 2019 à une perte de 8885 millions de dollars américains. Une amélioration est observée en 2021 et 2022, avec une réduction de la perte nette à 1993 millions de dollars américains puis un bénéfice de 127 millions de dollars américains. Cette tendance positive se poursuit en 2023, avec un bénéfice net de 822 millions de dollars américains.
Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire, mais avec des amplitudes plus importantes. La perte nette ajustée en 2020 atteint 11453 millions de dollars américains, avant de diminuer en 2021 à 2548 millions de dollars américains. Le bénéfice net ajusté en 2022 s'élève à 192 millions de dollars américains, et augmente significativement en 2023 pour atteindre 1121 millions de dollars américains.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio reflète l'évolution du bénéfice net. Il passe de 3,68% en 2019 à -51,25% en 2020, indiquant une forte détérioration de la rentabilité. Une amélioration progressive est ensuite constatée, avec -6,67% en 2021, 0,26% en 2022 et 1,56% en 2023. Cette progression suggère une reprise de la rentabilité.
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée présente une évolution parallèle à celle du ratio non ajusté, mais avec des valeurs plus extrêmes. Il passe de 4,91% en 2019 à -66,06% en 2020, puis à -8,53% en 2021, 0,39% en 2022 et 2,12% en 2023. L'augmentation en 2023 indique une amélioration de la rentabilité ajustée.
En résumé, les données indiquent une période de difficultés significatives en 2020, suivie d'une reprise progressive de la performance financière au cours des années suivantes. Les ratios de marge bénéficiaire, tant nets qu'ajustés, confirment cette tendance à l'amélioration de la rentabilité.
Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
2023 Calculs
1 Ratio de rotation de l’actif total = Produits d’exploitation ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Ratio de rotation de l’actif total (ajusté) = Produits d’exploitation ÷ Total de l’actif ajusté
= ÷ =
L’analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant l’actif et son utilisation. Le total de l’actif a connu une augmentation entre 2019 et 2021, passant de 59995 millions de dollars américains à 66467 millions. Cependant, cet actif a ensuite diminué en 2022 et 2023, atteignant 64716 millions et 63058 millions respectivement. L’actif total ajusté suit une trajectoire similaire, avec une croissance jusqu’en 2021 (62911 millions) suivie d’une baisse progressive en 2022 (61617 millions) et 2023 (60170 millions).
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a subi une forte diminution en 2020, passant de 0.76 en 2019 à 0.28. Une reprise a été observée en 2021 (0.45) et en 2022 (0.76), pour atteindre 0.84 en 2023. Cette évolution suggère une amélioration de l’efficacité de l’utilisation de l’actif pour générer des ventes au fil du temps.
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Le ratio de rotation de l’actif total ajusté présente une tendance similaire à celle du ratio non ajusté. Il a chuté de 0.77 en 2019 à 0.3 en 2020, puis a augmenté progressivement pour atteindre 0.88 en 2023. La valeur de ce ratio est légèrement supérieure à celle du ratio non ajusté pour chaque année, indiquant une efficacité potentiellement plus élevée lorsqu’on considère l’actif ajusté.
En résumé, les données indiquent une période initiale de croissance de l’actif suivie d’une phase de consolidation et de légère diminution. Les ratios de rotation de l’actif total, tant ajustés que non ajustés, montrent une amélioration significative de l’efficacité de l’utilisation de l’actif, en particulier après la forte baisse observée en 2020. L’augmentation des ratios de rotation en 2022 et 2023 suggère une meilleure capacité à générer des revenus à partir de l’actif disponible.
Ratio d’endettement financier (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
2023 Calculs
1 Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Déficit des actionnaires
= ÷ =
2 Ratio d’endettement financier (ajusté) = Total de l’actif ajusté ÷ Déficit des actionnaires ajusté
= ÷ =
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure de l’actif et la situation nette. Le total de l’actif a connu une augmentation entre 2019 et 2021, passant de 59 995 millions de dollars américains à 66 467 millions. Cependant, cet actif a légèrement diminué en 2022 et 2023, atteignant 64 716 millions puis 63 058 millions de dollars américains.
L’actif ajusté suit une trajectoire similaire, avec une croissance de 59 350 millions de dollars américains en 2019 à 62 911 millions en 2021, suivie d’une baisse progressive à 60 170 millions de dollars américains en 2023.
La situation nette des actionnaires présente un déficit continu sur la période analysée. Ce déficit s’est considérablement creusé entre 2019 et 2021, passant de -118 millions de dollars américains à -7 340 millions. Bien que le déficit ait diminué en 2022 et 2023, atteignant -5 799 millions et -5 202 millions respectivement, il demeure substantiel.
Le déficit des actionnaires ajusté présente une évolution parallèle, avec une augmentation significative de -734 millions de dollars américains en 2019 à -10 887 millions en 2021, puis une réduction progressive à -8 081 millions de dollars américains en 2023. La diminution du déficit ajusté est moins prononcée que celle du déficit non ajusté.
- Tendances clés
- Une augmentation initiale de l’actif suivie d’une légère diminution.
- Situation nette
- Un déficit continu et substantiel des actionnaires, bien que légèrement réduit en 2022 et 2023.
- Actif ajusté
- Une trajectoire similaire à celle de l’actif total, avec une croissance initiale suivie d’une baisse.
- Déficit ajusté
- Une évolution parallèle au déficit non ajusté, mais avec une réduction moins marquée.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
2023 Calculs
1 ROE = 100 × Bénéfice net (perte nette) ÷ Déficit des actionnaires
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) ÷ Déficit des actionnaires ajusté
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives de la performance nette sur la période considérée. En 2019, un bénéfice net de 1686 millions de dollars américains a été enregistré. Cette performance positive a été suivie d'une perte nette substantielle de -8885 millions de dollars américains en 2020, marquant une détérioration majeure.
En 2021, la perte nette s'est atténuée à -1993 millions de dollars américains, suggérant une certaine reprise. Cette tendance s'est confirmée en 2022 avec un bénéfice net de 127 millions de dollars américains, bien que relativement modeste par rapport à 2019. En 2023, le bénéfice net a augmenté de manière notable pour atteindre 822 millions de dollars américains.
Les chiffres du bénéfice net ajusté présentent un schéma similaire, mais avec des amplitudes plus importantes. La perte nette ajustée en 2020 a atteint -11453 millions de dollars américains, suivie d'une perte de -2548 millions de dollars américains en 2021. Le bénéfice net ajusté en 2022 s'élève à 192 millions de dollars américains, et en 2023 à 1121 millions de dollars américains, indiquant une amélioration progressive.
Le déficit des actionnaires a également connu des variations importantes. Il est passé de -118 millions de dollars américains en 2019 à -6867 millions de dollars américains en 2020, puis a continué à augmenter pour atteindre -7340 millions de dollars américains en 2021. En 2022 et 2023, le déficit des actionnaires a diminué, atteignant respectivement -5799 millions de dollars américains et -5202 millions de dollars américains, mais reste significatif.
Le déficit des actionnaires ajusté suit une tendance similaire, passant de -734 millions de dollars américains en 2019 à -10097 millions de dollars américains en 2020, puis à -10887 millions de dollars américains en 2021. Il a ensuite diminué à -8888 millions de dollars américains en 2022 et à -8081 millions de dollars américains en 2023.
- Bénéfice net (perte nette)
- A connu une forte volatilité, passant d'un bénéfice en 2019 à des pertes substantielles en 2020 et 2021, avant de se redresser en 2022 et 2023.
- Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée)
- Reflète une tendance similaire au bénéfice net, mais avec des montants plus importants, indiquant l'impact des ajustements comptables.
- Déficit des actionnaires
- A augmenté considérablement en 2020 et 2021, puis a diminué en 2022 et 2023, mais reste élevé.
- Déficit des actionnaires ajusté
- Suit une tendance similaire au déficit des actionnaires, avec des montants plus importants en raison des ajustements comptables.
- Rendement des capitaux propres et Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)
- Aucune donnée n'est disponible pour ces ratios sur la période analysée.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
2023 Calculs
1 ROA = 100 × Bénéfice net (perte nette) ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) ÷ Total de l’actif ajusté
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net a connu une forte baisse en 2020, passant d'un bénéfice de 1686 millions de dollars américains en 2019 à une perte de 8885 millions de dollars américains. Cette tendance négative s'est poursuivie en 2021 avec une perte nette de 1993 millions de dollars américains, avant de s'améliorer modestement en 2022 avec un bénéfice net de 127 millions de dollars américains. En 2023, le bénéfice net a augmenté de manière notable pour atteindre 822 millions de dollars américains.
Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire, avec une perte ajustée plus importante en 2020 (-11453 millions de dollars américains) et en 2021 (-2548 millions de dollars américains) par rapport au bénéfice ajusté de 2019 (2246 millions de dollars américains). L'amélioration en 2022 (192 millions de dollars américains) est suivie d'une augmentation plus marquée en 2023 (1121 millions de dollars américains).
Le total de l'actif a augmenté de 2019 à 2021, passant de 59995 millions de dollars américains à 66467 millions de dollars américains, puis a diminué en 2022 (64716 millions de dollars américains) et en 2023 (63058 millions de dollars américains). Le total de l'actif ajusté présente une évolution similaire, avec une augmentation jusqu'en 2021 et une diminution subséquente.
Le ratio de rendement de l'actif a été fortement négatif en 2020 (-14.33%) et en 2021 (-3.0%), reflétant les pertes nettes de ces années. Il est passé à 0.2% en 2022 et à 1.3% en 2023, en corrélation avec l'amélioration du bénéfice net. Le ratio de rendement de l'actif ajusté suit la même tendance, avec des valeurs négatives plus prononcées en 2020 (-19.49%) et en 2021 (-4.05%), puis une amélioration en 2022 (0.31%) et en 2023 (1.86%).
- Bénéfice net (perte nette)
- A connu une forte volatilité, passant d'un bénéfice significatif en 2019 à des pertes substantielles en 2020 et 2021, avant de s'améliorer progressivement en 2022 et 2023.
- Total de l’actif
- A augmenté jusqu'en 2021, puis a diminué en 2022 et 2023, suggérant une possible restructuration ou une réduction des investissements.
- Ratio de rendement de l’actif
- A été fortement impacté par les pertes nettes en 2020 et 2021, mais a montré une amélioration en 2022 et 2023, indiquant une meilleure utilisation des actifs pour générer des bénéfices.