Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
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MVA
American Airlines Group Inc., MVAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
- Evolution de la valeur marchande de l'entreprise
- La valeur marchande de l'entreprise a connu une progression entre 2019 et 2021, passant de 42,83 milliards de dollars américains à 46,58 milliards. Cependant, après cette période de croissance, une baisse sensible a été observée en 2022, avec une valeur de 42,97 milliards, suivie d'une légère légère hausse en 2023 à 43,26 milliards. Cela indique une certaine stabilité relative de la valeur marchande, malgré une récupération partielle après la baisse de 2022.
- Évolution du capital investi
- Le capital investi a diminué chaque année entre 2019 et 2021, passant de 35,50 milliards à 29,07 milliards de dollars. Ensuite, une légère hausse a été enregistrée en 2022 avec 30,86 milliards, mais il est à noter qu'en 2023, le capital investi a de nouveau diminué pour atteindre 30,48 milliards. La tendance générale montre une réduction progressive de l’investissement au fil des années, avec une stabilisation relative en 2022.
- Évolution de la valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une croissance continue de 2019 à 2021, passant de 7,34 milliards à 17,50 milliards, ce qui reflète une augmentation significative de la création de valeur pour les actionnaires ou la société. Toutefois, en 2022, cette valeur a diminué à 12,11 milliards, avant d’augmenter légèrement en 2023 à 12,78 milliards, indiquant une réduction de la croissance de la valeur ajoutée ou une correction après une période de forte expansion.
- Analyse globale
- Globalement, les données indiquent une période de croissance notable jusqu’en 2021, particulièrement en ce qui concerne la valeur ajoutée marchande, suivie d’une contraction en 2022. La stabilité relative en 2023 laisse entrevoir une adaptation ou une stabilisation après une période de fluctuations. La baisse constante du capital investi reflète peut-être une stratégie de réduction des investissements ou une gestion plus efficiente des ressources, tandis que la valeur marchande semble moins volatile sur la dernière période, malgré une baisse en 2022, puis une légère récupération en 2023. La relation entre la valeur marchande, le capital investi et la valeur ajoutée suggère une dynamique de marché en phase de stabilisation après une croissance initiale forte.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
American Airlines Group Inc., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2023 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une croissance significative entre 2019 et 2021, passant de 7 336 millions de dollars à 17 504 millions de dollars, témoignant d'une amélioration notable de la performance économique. Cependant, cette tendance favorable a été interrompue en 2022, avec une baisse à 12 106 millions de dollars. En 2023, la MVA a légèrement augmenté pour atteindre 12 785 millions de dollars, se maintenant à un niveau inférieur à celui de 2021.
- Évolution du capital investi
- Le capital investi a diminué de manière progressive sur la période considérée, passant de 35 495 millions de dollars en 2019 à 30 476 millions de dollars en 2023. Cette réduction indique une possible stratégie de désengagement ou d’optimisation des investissements à long terme tout au long de la période, avec une baisse notable en 2020 qui pourrait être liée aux effets de la pandémie.
- Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Ce ratio a augmenté de manière constante, passant de 20,67 % en 2019 à 41,95 % en 2023. La croissance de ce ratio reflète une augmentation proportionnelle de la valeur créée par rapport au capital investi, suggérant une amélioration de l'efficacité de l'entreprise dans la génération de valeur ou une réduction du capital investi sans une perte concomitante de la valeur créée. La forte progression entre 2020 et 2021 souligne une période où la valeur ajoutée a progressé à un rythme supérieur au capital investi, renforçant ainsi la rentabilité relative de l'entreprise.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
American Airlines Group Inc., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Produits d’exploitation | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 2023 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Produits d’exploitation
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une baisse significative en 2020 par rapport à l'année précédente, passant de 7 336 millions de dollars à 12 935 millions, soit une augmentation notable en pourcentage. Cependant, en 2021, la valeur a poursuivi sa progression pour atteindre 17 504 millions de dollars, marquant une croissance importante par rapport à 2020. En 2022, la MVA a diminué de nouveau pour s'établir à 12 106 millions, avant de rebondir légèrement en 2023 pour atteindre 12 785 millions. Ces fluctuations indiquent une instabilité dans la création de valeur marchande, avec une période de forte croissance en 2021 suivie par une baisse en 2022, puis une légère reprise en 2023.
- Produits d’exploitation
- Les produits d'exploitation ont connu une forte baisse en 2020, passant de 45 768 millions à 17 337 millions, probablement en raison des restrictions liées à la pandémie. En 2021, ils ont largement rebondi pour atteindre près de 29 882 millions, soit une croissance significative par rapport à 2020. La tendance haussière s'est poursuivie en 2022 avec une hausse à 48 971 millions, atteignant des niveaux proches de ceux d'avant la crise. En 2023, la croissance s'est poursuivie modestement pour atteindre 52 788 millions, indiquant une reprise continue de l'activité et une amélioration progressive des performances opérationnelles.
- Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Ce ratio a été extrêmement volatile durant la période analysée. En 2020, il a connu une explosion à 74,61 %, traduisant une forte rentabilité relative. Toutefois, en 2021, il a diminué à 58,58 %, puis a fortement chuté en 2022 à 24,72 %. La baisse continue en 2023, s'établissant à 24,22 %, indique une réduction de la rentabilité relative sur la marché. La fluctuation du ratio reflète probablement des variations dans la gestion des coûts ou des changements dans la rentabilité commerciale de l'entreprise, avec une phase de grande rentabilité en 2020, suivie d'une réduction notable lors des années suivantes.