Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
American Airlines Group Inc., les ratios de liquidité
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une croissance significative entre 2019 et 2021, passant de 0,45 à 0,91, ce qui indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs courants. Cependant, en 2022, ce ratio a diminué à 0,71, puis a poursuivi sa baisse à 0,62 en 2023. Cette tendance suggère une réduction progressive de la marge de sécurité pour faire face aux passifs à court terme, malgré une consolidation encore raisonnable.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a également affiché une tendance analogue, passant de 0,31 en 2019 à un pic de 0,79 en 2021. Cette augmentation reflète une amélioration de la capacité à couvrir les dettes à court terme sans compter les stocks, grâce à une gestion plus efficace des actifs liquides. Ensuite, une baisse est observée en 2022 et 2023, à 0,56 puis 0,48, indiquant une détérioration relative de la liquidité immédiate de l'entreprise.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a connu une croissance importante de 0,22 en 2019 à 0,71 en 2021, témoignant d'une augmentation substantielle des liquidités disponibles pour faire face aux engagements à court terme. Par la suite, il a diminué à 0,46 en 2022, puis à 0,38 en 2023, marquant une réduction notable de la liquidité la plus immédiate et disponible, ce qui pourrait signaler une utilisation accrue des liquidités ou une diminution des réserves de trésorerie.
- Résumé général
- Dans l'ensemble, tous les ratios de liquidité ont connu une amélioration significative durant la period 2019 à 2021, probablement en lien avec une gestion renforcée de la liquidité ou la récupération post-crise sanitaire. Cependant, depuis 2021, une tendance à la baisse se dessine, suggérant une détérioration progressive de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations immédiates. La baisse des ratios en 2022 et 2023 pourrait indiquer une augmentation des dépenses, une dévaluation des actifs liquides ou une gestion différente des fonds de roulement. Il est important de suivre ces indicateurs pour anticiper d’éventuelles tensions de liquidité à court terme à l’avenir.
Ratio de liquidité actuel
American Airlines Group Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Transport | ||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- La valeur de l'actif circulant a augmenté de manière constante de 8 206 millions de dollars en 2019 à 13 572 millions de dollars en 2023. La progression est particulièrement notable entre 2020 et 2021, avec une forte hausse, ce qui indique une augmentation de la liquidité à court terme de l'entreprise. Cependant, une légère diminution est observée en 2022, suggérant un recentrage ou une utilisation accrue des liquidités à court terme, mais le niveau reste supérieur à celui de 2019.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une hausse globale sur la période, passant de 18 311 millions de dollars en 2019 à 22 062 millions de dollars en 2023. Après une légère diminution en 2020, il augmente de manière plus prononcée à partir de 2021, témoignant d'une augmentation de l'endettement ou des obligations à court terme, qui pourrait refléter une stratégie de financement ou une gestion accrue des dettes à court terme.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio a connu une croissance importante de 0,45 en 2019 à un pic de 0,91 en 2021, indiquant une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs liquides durant cette période. Par la suite, une réduction du ratio est observée en 2022 et 2023, pour s'établir à 0,62 en 2023. Cette diminution pourrait signifier une réduction de la liquidité relative ou une augmentation des obligations à court terme par rapport aux actifs disponibles.
Ratio de liquidité rapide
American Airlines Group Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Argent | ||||||
| Placements à court terme | ||||||
| Trésorerie affectée et placements à court terme | ||||||
| Débiteurs, montant net | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Transport | ||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- Une tendance à la hausse est observable entre 2019 et 2021, passant de 5734 millions à 14926 millions de dollars américains. Cela indique une augmentation significative des actifs rapides, suggérant une meilleure liquidité immédiate de l'entreprise durant cette période. Cependant, une baisse est constatée en 2022 à 12098 millions, suivie d'une nouvelle diminution en 2023 à 10514 millions, ce qui peut refléter une contraction de ces actifs ou une utilisation accrue pour d'autres besoins financiers.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme affiche une croissance continue, passant de 18311 millions de dollars en 2019 à 22062 millions en 2023. Après une légère baisse en 2020, il augmente de façon constante sur la période, ce qui peut indiquer une expansion du besoin en capitaux à court terme ou des obligations supplémentaires à couvrir dans un contexte de croissance ou de difficultés de gestion de liquidités.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs rapidement mobilisables, montre une évolution notable. Il commence à 0.31 en 2019, augmente substantiellement pour atteindre 0.79 en 2021, ce qui indique une amélioration de la liquidité immédiate durant cette période, probablement en raison d'une augmentation des actifs rapides ou d'une réduction relative des dettes à court terme. Toutefois, le ratio diminue ensuite pour revenir à 0.56 en 2022, puis à 0.48 en 2023, ce qui suggère une détérioration progressive de la liquidité instantanée, malgré des actifs rapides encore élevés, probablement en lien avec l'augmentation du passif à court terme ou une réduction des actifs liquides disponibles.
Ratio de liquidité de trésorerie
American Airlines Group Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Argent | ||||||
| Placements à court terme | ||||||
| Trésorerie affectée et placements à court terme | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Transport | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- La trésorerie totale a connu une croissance significative entre 2019 et 2021, passant de 3 984 millions de dollars à 13 421 millions de dollars, reflétant une augmentation notable de la liquidité disponible. Cependant, cette tendance s'est inversée en 2022 avec une baisse à 9 960 millions de dollars, puis à nouveau en 2023, où elle a diminué à 8 488 millions de dollars. Cette fluctuation pourrait indiquer une utilisation accrue de la trésorerie ou une réduction de la collecte de liquidités au cours de la période récente.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté progressivement au fil des années, passant de 18 311 millions de dollars en 2019 à 22 062 millions de dollars en 2023. Cette croissance suggère une dégradation de la structure financière à court terme ou un financement accru des obligations à court terme. La hausse constante de cette composante pourrait aussi signer une augmentation des besoins en liquidités pour couvrir ces engagements à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a connu une évolution notable, débutant à 0,22 en 2019 et atteignant un pic à 0,71 en 2021. Cela indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec sa trésorerie durant cette période. Cependant, le ratio a diminuis à 0,46 en 2022 puis à 0,38 en 2023, revenant à des niveaux plus proches de ceux de 2019, ce qui pourrait signaler une détérioration relative de la liquidité disponible par rapport aux obligations à court terme dans la dernière année.