Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
American Airlines Group Inc., bilan : immobilisations corporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
L’analyse des données révèle une évolution notable des immobilisations corporelles sur la période considérée. L’équipement de vol, représentant la part la plus importante de l’actif immobilisé, a connu une diminution en 2020, suivie d’une stabilisation relative en 2021, puis d’une augmentation progressive en 2022 et 2023.
Les biens et équipements au sol ont également affiché une tendance à la hausse, bien que moins prononcée que celle de l’équipement de vol. Une augmentation constante est observée de 2020 à 2023.
Les dépôts pour l’achat d’équipement ont diminué en 2020 et 2021, avant de remonter significativement en 2022 et 2023, suggérant une reprise des investissements dans de nouveaux actifs.
L’immobilisation corporelle, au prix coûtant, a diminué en 2020, puis a connu une légère reprise en 2022 et 2023, mais ne retrouve pas son niveau de 2019.
La dépréciation et l’amortissement cumulés ont augmenté chaque année, ce qui est cohérent avec le vieillissement des actifs et l’application des méthodes d’amortissement. L’augmentation est continue et significative sur toute la période.
En conséquence, l’immobilisation corporelle, montant net, a diminué en 2020, puis a connu une stabilisation relative avant une légère augmentation en 2022 et 2023. Cette évolution reflète l’impact combiné des investissements, de la dépréciation et de l’amortissement.
- Tendances générales
- Une diminution initiale des actifs en 2020, suivie d’une reprise progressive à partir de 2021, notamment pour l’équipement de vol et les biens au sol.
- Investissements
- Une augmentation des dépôts pour l’achat d’équipement en 2022 et 2023 indique une reprise des investissements.
- Dépréciation
- Une augmentation constante de la dépréciation et de l’amortissement cumulés est observée, ce qui est normal avec le temps.
- Valeur nette
- La valeur nette de l’immobilisation corporelle a connu une légère augmentation après une baisse initiale, mais reste inférieure à son niveau de 2019.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
American Airlines Group Inc., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
L'analyse des données révèle une tendance à l'augmentation du ratio moyen d'âge des actifs, passant de 34,78% en 2019 à 41,8% en 2023. Cette progression suggère un renouvellement plus lent des actifs sur la période considérée.
- Ratio moyen d’âge
- L'augmentation constante du ratio moyen d'âge, bien que progressive, indique une proportion croissante d'actifs plus anciens dans le parc total. Cette évolution pourrait nécessiter une attention particulière quant à la maintenance et aux coûts de remplacement futurs.
La durée de vie utile totale estimée des actifs a connu une légère fluctuation, passant de 21 ans en 2019 et 2020 à 22 ans en 2022 et 23 ans en 2023. Cette variation pourrait être due à des ajustements dans les méthodes d'estimation ou à l'introduction de nouveaux types d'actifs avec des durées de vie différentes.
- Durée de vie utile totale estimée
- L'augmentation de la durée de vie utile totale estimée, bien que modeste, pourrait indiquer une amélioration de la qualité des actifs ou une meilleure gestion de leur maintenance, prolongeant ainsi leur durée d'utilisation.
L'estimation de l'âge, mesurée comme le temps écoulé depuis l'achat, a augmenté régulièrement de 7 ans en 2019 à 10 ans en 2023. Cette progression est cohérente avec l'augmentation du ratio moyen d'âge et confirme le vieillissement du parc d'actifs.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- L'augmentation linéaire du temps écoulé depuis l'achat souligne la nécessité d'évaluer régulièrement la pertinence des stratégies de remplacement des actifs.
La durée de vie restante estimée est restée stable à 13 ans sur l'ensemble de la période analysée. Cette constance, malgré l'augmentation du ratio moyen d'âge et du temps écoulé depuis l'achat, suggère que les ajustements apportés à la durée de vie utile totale estimée compensent l'âge croissant des actifs.
- Durée de vie restante estimée
- La stabilité de la durée de vie restante estimée, en conjonction avec l'augmentation du ratio moyen d'âge, pourrait indiquer une approche prudente dans l'estimation de la durée de vie des actifs, ou une politique de remplacement proactive visant à maintenir une durée de vie restante constante.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
2023 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Dépréciation et amortissement cumulés ÷ Immobilisations corporelles, au prix coûtant
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant l'évolution des immobilisations et de leur amortissement. La dépréciation et l'amortissement cumulés ont connu une diminution notable entre 2019 et 2020, suivie d'une augmentation progressive sur les périodes suivantes. Cette diminution initiale pourrait être attribuée à des ajustements comptables ou à la cession d'actifs. L'augmentation ultérieure reflète l'accumulation de la dépréciation et de l'amortissement sur les actifs existants et potentiellement l'acquisition de nouveaux actifs.
Concernant les immobilisations corporelles, au prix coûtant, une diminution est observée entre 2019 et 2021, suivie d'une reprise à partir de 2022. Cette fluctuation suggère une période de désinvestissement potentielle suivie d'un renouvellement ou d'une expansion des actifs. L'augmentation en 2023 indique un investissement continu dans les immobilisations corporelles.
Le ratio moyen d’âge des immobilisations a augmenté de manière constante sur la période analysée. Cette tendance indique que le parc d'actifs devient plus ancien avec le temps. Une augmentation du ratio moyen d’âge peut impliquer des coûts de maintenance plus élevés et une potentielle nécessité de remplacement des actifs à moyen terme. L'augmentation continue de ce ratio suggère une stratégie de conservation des actifs existants plutôt qu'un renouvellement rapide.
- Dépréciation et amortissement cumulés
- Diminution en 2020, puis augmentation progressive jusqu'en 2023.
- Immobilisations corporelles, au prix coûtant
- Diminution entre 2019 et 2021, reprise à partir de 2022, augmentation en 2023.
- Ratio moyen d’âge
- Augmentation constante de 2019 à 2023, indiquant un vieillissement du parc d'actifs.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
2023 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = Immobilisations corporelles, au prix coûtant ÷ Dotation aux amortissements
= ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles et leur amortissement sur la période considérée.
- Immobilisations corporelles, au prix coûtant
- Le montant des immobilisations corporelles, au prix coûtant, a connu une diminution notable entre 2019 et 2020, passant de 53654 millions de dollars américains à 48456 millions. Cette baisse s'est poursuivie, bien que de manière moins prononcée, en 2021, atteignant 47708 millions. À partir de 2021, une tendance à la hausse est observée, avec une augmentation à 50229 millions en 2022 et à 52861 millions en 2023. Cette remontée suggère un renouvellement ou une expansion des actifs immobilisés.
- Dotation aux amortissements
- La dotation aux amortissements a diminué de 2600 millions de dollars américains en 2019 à 2400 millions en 2020. Elle est restée stable à 2300 millions de dollars américains entre 2020 et 2023. Cette stabilisation, malgré l'augmentation du coût des immobilisations à partir de 2021, pourrait indiquer une modification de la politique d'amortissement ou une proportion plus importante d'actifs récents avec une durée de vie utile plus longue.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée des actifs a connu une légère diminution de 21 ans en 2019 à 20 ans en 2020. Elle est revenue à 21 ans en 2021, puis a augmenté à 22 ans en 2022 et à 23 ans en 2023. Cette augmentation progressive de la durée de vie utile estimée pourrait refléter des améliorations technologiques, une meilleure maintenance des actifs, ou une réévaluation des estimations initiales.
En résumé, la période initiale a été marquée par une diminution de la valeur des immobilisations corporelles, suivie d'une reprise et d'une stabilisation de la dotation aux amortissements. L'augmentation de la durée de vie utile estimée suggère une optimisation de la gestion des actifs et une perspective à long terme sur leur valeur.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
2023 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Dépréciation et amortissement cumulés ÷ Dotation aux amortissements
= ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant l'amortissement et la dépréciation des actifs. La dépréciation et l'amortissement cumulés ont connu une diminution notable entre 2019 et 2020, passant de 18 659 millions de dollars américains à 16 757 millions. Cette baisse pourrait être attribuée à des cessions d'actifs ou à des ajustements de la durée de vie utile des actifs existants. Cependant, à partir de 2020, une tendance à la hausse est observée, atteignant 22 097 millions de dollars américains en 2023. Cette augmentation suggère un investissement continu dans de nouveaux actifs ou une réévaluation des actifs existants.
La dotation aux amortissements est restée relativement stable sur la période analysée, se maintenant autour de 2 300 millions de dollars américains à partir de 2020, après une légère diminution de 2 600 millions de dollars américains en 2019 à 2 400 millions de dollars américains en 2020. Cette constance indique une politique d'amortissement cohérente appliquée aux actifs.
L'estimation de l'âge des actifs, mesurée par le temps écoulé depuis l'achat, a augmenté de manière linéaire de 7 ans en 2019 à 10 ans en 2023. Cette progression est conforme à l'attente naturelle avec le vieillissement du parc d'actifs. L'augmentation de l'âge des actifs, combinée à l'augmentation de la dépréciation et de l'amortissement cumulés, suggère que les actifs existants sont progressivement usés et nécessitent potentiellement des remplacements ou des mises à niveau à l'avenir.
- Dépréciation et amortissement cumulés
- Diminution en 2020, suivie d'une augmentation constante jusqu'en 2023.
- Dotation aux amortissements
- Stable à partir de 2020, après une légère baisse en 2020.
- Estimation de l’âge des actifs
- Augmentation linéaire de 7 à 10 ans sur la période.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
2023 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = Immobilisations corporelles, montant net ÷ Dotation aux amortissements
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles et leur amortissement.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Le montant net des immobilisations corporelles a connu une diminution entre 2019 et 2020, passant de 34 995 millions de dollars américains à 31 699 millions. Cette baisse s'est poursuivie, bien que de manière moins prononcée, entre 2020 et 2021, atteignant 29 537 millions. Une légère augmentation a été observée en 2022, avec une valeur de 30 200 millions, suivie d'une nouvelle augmentation en 2023, atteignant 30 764 millions. L'évolution globale suggère une période initiale de réduction de la valeur nette des immobilisations, suivie d'une stabilisation et d'une reprise modeste.
- Dotation aux amortissements
- La dotation aux amortissements a diminué de 2 600 millions de dollars américains en 2019 à 2 400 millions en 2020. Cette diminution s'est maintenue en 2021, avec une dotation de 2 300 millions. La dotation est restée stable à 2 300 millions de dollars américains pour les années 2022 et 2023. Cette constance, malgré les fluctuations du montant net des immobilisations, indique une politique d'amortissement relativement stable.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée des immobilisations est restée constante à 13 ans sur l'ensemble de la période analysée, de 2019 à 2023. Cette stabilité suggère une absence de changement significatif dans les estimations de la durée d'utilité des actifs.
En résumé, les données indiquent une phase initiale de dépréciation des immobilisations corporelles, suivie d'une stabilisation et d'une légère reprise. La dotation aux amortissements a diminué initialement puis s'est stabilisée, tandis que la durée de vie restante estimée est restée inchangée. Ces tendances pourraient refléter des stratégies d'investissement, de cession d'actifs ou des ajustements liés aux conditions économiques.