Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
American Airlines Group Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- En 2019, le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation était de 6,7 %, témoignant d'une rentabilité opérationnelle relativement stable avant la pandémie. En 2020, une chute importante est observée, passant à -60,11 %, indiquant une perte opérationnelle majeure attribuable à l’impact de la pandémie sur l’activité. La tendance s’améliore en 2021 avec une marge de -3,54 %, mais reste négative, suggérant une reprise lente. En 2022, la marge devient positive à 3,28 %, marquant une relance progressive de la rentabilité opérationnelle, et elle continue de s’améliorer en 2023, atteignant 5,75 %, ce qui indique une gestion plus efficace et une récupération des bénéfices opérationnels.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette suit une tendance similaire. En 2019, il était de 3,68 %. La pandémie ou des circonstances exceptionnelles ont provoqué une chute drastique en 2020 à -51,25 %, la plaçant en situation de perte nette importante. En 2021, une amélioration partielle est visible avec une marge de -6,67 %, reflétant une réduction des pertes mais restant négative. La marge devient positive à 0,26 % en 2022, indiquant une obtention de bénéfices nets pour la première fois après la crise, et cette tendance se confirme avec une marge de 1,56 % en 2023, témoignant d’une rentabilité nette soutenue.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Malheureusement, aucune donnée n’est enregistrée pour le ROE sur la période analysée, ce qui limite l’évaluation de la performance en termes de rendement pour les actionnaires.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l’utilisation des actifs pour générer du bénéfice, était de 2,81 % en 2019. En 2020, il chute à -14,33 %, signalant une dégradation drastique de la rentabilité de l'actif due probablement à la baisse d’activité. La diminution se poursuit en 2021 avec -3 %, toujours en territoire négatif, reflétant une inefficacité dans l’utilisation des actifs lors de cette période. La situation s'améliore en 2022 avec un ROA de 0,2 %, puis une amélioration significative est observée en 2023 à 1,3 %, ce qui indique une récupération partielle de l’efficacité de la gestion des actifs malgré un contexte économique difficile.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
American Airlines Group Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice (perte) d’exploitation | ||||||
| Produits d’exploitation | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Transport | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Bénéfice (perte) d’exploitation ÷ Produits d’exploitation
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du bénéfice d'exploitation
- Après une année 2019 profitable avec un bénéfice d'exploitation de 3 065 millions de dollars, l'entreprise a connu une perte significative en 2020, atteignant -10 421 millions de dollars, probablement influencée par des événements exceptionnels ou des facteurs externes. En 2021, cette perte se réduit fortement, atteignant -1 059 millions, indiquant une certaine reprise. La tendance s'inverse en 2022 avec un bénéfice de 1 607 millions, suivi d'une nouvelle progression en 2023, où le bénéfice d'exploitation atteint 3 034 millions de dollars, témoignant d'une amélioration progressive de la rentabilité opérationnelle sur cette période.
- Évolution des produits d'exploitation
- Les produits d'exploitation ont connu une forte baisse en 2020, passant de 45 768 millions à 17 337 millions de dollars, vraisemblablement en lien avec la baisse de l'activité ou des recettes durant cette période. Cependant, une forte reprise apparaît à partir de 2021, où ils atteignent 29 882 millions. La croissance se confirme en 2022 et 2023, avec des chiffres respectifs de 48 971 millions et 52 788 millions de dollars, indiquant une augmentation continue des revenus d'exploitation, dépassant même le niveau d'avant la pandémie en 2019.
- Ratios de marge bénéficiaire d'exploitation
- Ce ratio a présenté une dégradation extrême en 2020 avec une valeur de -60.11 %, reflétant une perte opérationnelle importante. En 2021, la marge reste négative, mais s'améliore sensiblement à -3.54 %, ce qui indique une réduction de la perte relative aux produits d'exploitation. La situation s'améliore en 2022 avec un ratio positif de 3.28 %, témoignant d'une rentabilité opérationnelle modérée. En 2023, la marge se consolide à 5.75 %, montrant une tendance continue à la hausse, signe d'une gestion opérationnelle plus efficace et d'une rentabilité accrue.
Ratio de marge bénéficiaire nette
American Airlines Group Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) | ||||||
| Produits d’exploitation | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Transport | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net (perte nette) ÷ Produits d’exploitation
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net (perte nette)
- La société a enregistré un bénéfice net en 2019, avec un montant de 1 686 millions de dollars américains. En 2020, une perte considérable a été constatée, atteignant -8 885 millions de dollars, probablement en raison des impacts liés à la pandémie de COVID-19, qui a fortement affecté l'industrie du transport aérien. En 2021, la perte s'est maintenue à un niveau similaire (-1 993 millions de dollars), mais a légèrement diminué, suggérant une relative stabilisation après la crise aiguë. Une reprise notable s'observe en 2022, avec un bénéfice de 127 millions de dollars, suivi d'une croissance significative en 2023, avec un bénéfice de 822 millions de dollars, indiquant une tendance de redressement économique et une amélioration de la performance financière.
- Produits d’exploitation
- Les revenus issus des activités d’exploitation ont connu une forte baisse en 2020, passant de 45 768 millions de dollars en 2019 à 17 337 millions, correspondant à une chute d’environ 62 %. Cela reflète probablement l’impact de la pandémie, qui a fortement réduit la demande de voyages aériens. La reprise est perceptible dès 2021, avec une augmentation à 29 882 millions, et elle s’intensifie en 2022, atteignant 48 971 millions. En 2023, les revenus continuent leur croissance pour atteindre 52 788 millions de dollars, témoignant d’une reprise progressive mais soutenue de l’activité.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio, qui indique la proportion de revenus restant après toutes les dépenses, a été fortement négatif en 2020, à -51,25 %, soulignant une rentabilité extrêmement faible ou déficitaire dans cette année critique. En 2019, il était positif à 3,68 %, indiquant une rentabilité modérée. En 2021, le ratio s’est amélioré à -6,67 %, suggérant une réduction de la perte relative par rapport au revenu. En 2022, la société a enregistré un ratio de 0,26 %, témoignant d’une quasi-absence de perte ou de profit marginal. En 2023, le ratio s’élève à 1,56 %, confirmant une tendance à la rentabilité accrue. La progression de ce ratio évoque une stabilisation et une amélioration progressive de la rentabilité nette après une période de crise intense.
Rendement des capitaux propres (ROE)
American Airlines Group Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) | ||||||
| Déficit des actionnaires | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| ROEsecteur | ||||||
| Transport | ||||||
| ROEindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net (perte nette) ÷ Déficit des actionnaires
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net (perte nette)
- Entre 2019 et 2021, l'entreprise a connu une période de performance financière volatile, culminant avec un bénéfice de 1 686 millions de dollars en 2019, avant une chute significative en 2020 du fait probablement des impacts de la pandémie, atteignant une perte de 8 885 millions de dollars. En 2021, une légère reprise est observée avec une perte réduite à 1 993 millions de dollars, puis une forte progression vers un bénéfice de 127 millions en 2022. En 2023, cette tendance favorable se poursuit avec un bénéfice net de 822 millions de dollars, indiquant une amélioration notable de la rentabilité sur la période.
- Déficit des actionnaires
- Le déficit des actionnaires a été extrêmement élevé en 2020, avec une dette de 6 867 millions de dollars, en nette augmentation par rapport à 2019 où il était de -118 millions de dollars. Cette situation s'est maintenue en 2021, avec un déficit encore plus important à 7 340 millions de dollars, témoignant d'une augmentation significative de l'endettement ou des pertes non couvertes par les activités. En 2022, une réduction du déficit à 5 799 millions de dollars est constatée, suivie d’une nouvelle baisse en 2023 à 5 202 millions de dollars, ce qui peut indiquer une tentative de réduction de l'endettement ou d'amélioration de la structure financière.
- ROE (Return on Equity)
- Les données relatives au ROE ne sont pas renseignées, ce qui limite l'analyse de la rentabilité des capitaux propres de l'entreprise sur cette période. L’absence d’informations sur cet indicateur ne permet pas de conclure sur la performance en matière de rentabilité des actionnaires, même si l’on peut déduire, en considérant les flux financiers et la tendance au bénéfice net, qu’une amélioration pourrait être observée à partir de 2022.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
American Airlines Group Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| ROAsecteur | ||||||
| Transport | ||||||
| ROAindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net (perte nette) ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net
- Le bénéfice net affiche une forte volatilité au cours de la période considérée. Après une année 2019 bénéficiaire de 1 686 millions de dollars, l'entreprise subit une perte significative en 2020 de 8 885 millions de dollars, probablement en lien avec la crise du secteur aéronautique liée à la pandémie de COVID-19. En 2021, la perte se réduit à 1 993 millions de dollars, témoignant d'une certaine reprise ou adaptation. En 2022, l'entreprise retrouve la profitabilité avec un bénéfice de 127 millions de dollars, et cette tendance positive se confirme en 2023 avec un bénéfice net s’élevant à 822 millions de dollars.
- Évolution de l’actif total
- L'actif total augmente légèrement entre 2019 (59 995 millions de dollars) et 2021 (66 467 millions de dollars), avec une croissance progressive. Cependant, une décroissance est notable en 2022 (64 716 millions) et en 2023 (63 058 millions), ce qui pourrait indiquer une réduction des investissements ou une dépréciation d’actifs suite à la période de crise. La stabilisation ou la légère diminution de l’actif total pourrait également refléter une gestion du bilan pour renforcer la liquidité ou réduire la dette.
- Évolution du ROA (Return on Assets)
- Le ROA est négatif en 2020 (-14,33%) et en 2021 (-3%), indiquant que l'entreprise a été incapable de générer un rendement positif sur ses actifs durant ces années difficiles. La remontée à 0,2% en 2022 puis à 1,3% en 2023 indique une amélioration progressive de la rentabilité des actifs, traduisant une gestion plus efficace de l'utilisation des ressources et un redressement dans la performance économique globale de l'entreprise.