Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Données trimestrielles
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
American Airlines Group Inc., ratios d’évaluation historiques (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
- Évolution du ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Le ratio P/E a connu une volatilité significative au cours de la période analysée. Il était absent jusqu'au troisième trimestre 2021, moment auquel il a atteint un pic exceptionnel de 79,81, indiquant une forte valorisation relative par rapport au bénéfice net à ce moment. Par la suite, il a fortement diminué pour se stabiliser autour de 4,75 à 4,33 dans les trimestres suivants, avant de remonter à 11,78 au premier trimestre 2023. La fluctuation suggère une période de valorisation extrême ponctuée d'ajustements plus modérés, probablement en réponse aux variations de la rentabilité ou d'événements exceptionnels influençant le marché.
- Évolution du ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Ce ratio a débuté à un niveau relativement bas, avec une valeur de 3,94 au deuxième trimestre 2019, avant d'augmenter fortement au troisième trimestre 2019 à 36,02. Cette hausse indique une valorisation du marché plus élevée par rapport au résultat d’exploitation durant cette période. Par la suite, le ratio est resté élevé mais variable, sans données précises pour certains trimestres, et a retrouvé une tendance plus stable à partir de 2022, oscillant entre 2,23 et 3,19. La forte fluctuation observée en 2019 pourrait refléter une période d'incertitude ou de changements opérationnels significatifs.
- Évolution du ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Ce ratio a connu une tendance à la baisse générale sur la période. Il a commencé à 0,26 au quatrième trimestre 2019, puis a fluctué avec une tendance décroissante pour atteindre des niveaux très faibles comme 0,16 au troisième trimestre 2022. Ces faibles ratios indiquent une valorisation limitée par rapport au chiffre d’affaires, suggérant une perception du marché d'une rentabilité ou d'une stabilité limitée de l’entreprise, ou encore une surévaluation des prix en période préalable et une correction progressive par la suite.
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Ce ratio a été rapporté uniquement pour une période, avec une valeur très élevée de 80,52 au troisième trimestre 2019. L’absence de données ultérieures limite l’analyse, mais cette valeur extrême peut indiquer une sous-estimation de la valeur comptable ou une surévaluation du marché à ce moment précis. L’absence d’autres données empêche de suivre la tendance sur cette métrique.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
American Airlines Group Inc., P/E, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 654,756,816 | 653,540,550 | 653,362,436 | 652,862,508 | 651,430,518 | 649,900,887 | 649,845,927 | 649,514,848 | 649,160,117 | 647,514,522 | 647,457,831 | 641,383,123 | 639,675,800 | 508,631,777 | 508,561,163 | 422,894,501 | 426,058,744 | 438,057,971 | 445,270,728 | 444,835,115 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) (en millions) | 19) | (545) | 1,338) | 10) | 803) | 483) | 476) | (1,635) | (931) | 169) | 19) | (1,250) | (2,178) | (2,399) | (2,067) | (2,241) | 414) | 425) | 662) | 185) | ||||||
| Bénéfice par action (EPS)2 | 1.26 | 2.46 | 4.03 | 2.71 | 0.19 | -2.47 | -2.96 | -3.66 | -3.07 | -5.00 | -8.97 | -12.31 | -13.89 | -12.37 | -6.82 | -1.75 | 3.96 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | 14.79 | 11.45 | 17.44 | 12.88 | 15.56 | 13.46 | 14.08 | 20.22 | 17.43 | 19.89 | 21.16 | 20.07 | 17.99 | 13.15 | 11.77 | 12.01 | 28.33 | 29.41 | 31.67 | 33.06 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||||||||||||||||||||||
| P/E4 | 11.78 | 4.66 | 4.33 | 4.75 | 79.81 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 7.16 | — | — | — | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 16.11 | 17.14 | 12.45 | 11.20 | 14.80 | 11.50 | 12.86 | 13.14 | 15.07 | 23.08 | 31.59 | 34.80 | 33.43 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Uber Technologies Inc. | 89.56 | 97.47 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Union Pacific Corp. | 23.85 | 20.14 | 21.55 | 17.65 | 17.97 | 16.21 | 19.32 | 22.53 | 23.67 | 24.01 | 24.34 | 27.76 | 25.57 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | 5.70 | 4.15 | 6.96 | 7.67 | 21.74 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Parcel Service Inc. | 18.89 | 13.92 | 15.41 | 14.01 | 13.27 | 12.72 | 15.37 | 14.93 | 14.11 | 28.39 | 27.60 | 36.12 | 104.33 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q4 2023 calcul
EPS
= (Bénéfice net (perte nette)Q4 2023
+ Bénéfice net (perte nette)Q3 2023
+ Bénéfice net (perte nette)Q2 2023
+ Bénéfice net (perte nette)Q1 2023)
÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= (19,000,000 + -545,000,000 + 1,338,000,000 + 10,000,000)
÷ 654,756,816 = 1.26
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de American Airlines Group Inc.
4 Q4 2023 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= 14.79 ÷ 1.26 = 11.78
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du cours de l'action
- La valeur du cours de l'action a connu une baisse significative entre le premier trimestre 2019 et le deuxième trimestre 2020, passant d'environ 33 US$ à un plancher proche de 11-12 US$, coïncidant avec la période de début de la pandémie de COVID-19. Ensuite, le cours a fluctué, atteignant un pic à plus de 21 US$ au troisième trimestre 2021, avant de décliner de nouveau pour atteindre un niveau inférieur à 12 US$ au troisième trimestre 2023. Cette évolution reflète probablement l’impact des conditions économiques mondiales et des restrictions liées à la pandémie, affectant la confiance des investisseurs et la performance opérationnelle de l'entreprise.
- Tendances du bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action a été fortement négatif durant la période de 2019 à 2022, avec des pertes importantes renouvelant chaque trimestre, notamment de -1.75 à -13.89 US$, indiquant une période de difficultés financières accrues, probablement liée à la pandémie. À partir du premier trimestre 2022, l’EPS a commencé à montrer des signes de reprise, passant à des valeurs positives, notamment 0.19 US$ au premier trimestre 2022, puis atteignant un maximum de 4.03 US$ au troisième trimestre 2022. Cette tendance suggère une amélioration progressive de la rentabilité et une relance des activités après la période de crise.
- Tendances du ratio PER (Price/Earnings)
- Le ratio PER a été absent durant la majorité de la période de 2019 à 2021, reflet possible de pertes continues ou d’un manque de données suffisantes. À partir du quatrième trimestre 2021, le ratio a augmenté de manière significative, culminant à près de 79.81 au premier trimestre 2022, ce qui indique une valorisation élevée relative aux bénéfices récents. Par la suite, le ratio a fluctuée, revenant à des valeurs plus modérées autour de 4 à 12, notamment à 4.33 au troisième trimestre 2022, témoignant d’une rationalisation de la valorisation en réponse à l’amélioration des résultats et à la reprise économique.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
American Airlines Group Inc., P/OP, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 654,756,816 | 653,540,550 | 653,362,436 | 652,862,508 | 651,430,518 | 649,900,887 | 649,845,927 | 649,514,848 | 649,160,117 | 647,514,522 | 647,457,831 | 641,383,123 | 639,675,800 | 508,631,777 | 508,561,163 | 422,894,501 | 426,058,744 | 438,057,971 | 445,270,728 | 444,835,115 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice (perte) d’exploitation (en millions) | 656) | (223) | 2,163) | 438) | 1,383) | 930) | 1,017) | (1,723) | (780) | 595) | 441) | (1,315) | (2,515) | (2,871) | (2,486) | (2,549) | 729) | 808) | 1,153) | 375) | ||||||
| Résultat d’exploitation par action2 | 4.63 | 5.75 | 7.52 | 5.77 | 2.47 | -0.86 | -1.37 | -2.26 | -1.63 | -4.31 | -9.67 | -14.32 | -16.29 | -14.11 | -6.88 | 0.33 | 7.19 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | 14.79 | 11.45 | 17.44 | 12.88 | 15.56 | 13.46 | 14.08 | 20.22 | 17.43 | 19.89 | 21.16 | 20.07 | 17.99 | 13.15 | 11.77 | 12.01 | 28.33 | 29.41 | 31.67 | 33.06 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||||||||||||||||||||||
| P/OP4 | 3.19 | 1.99 | 2.32 | 2.23 | 6.31 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 36.02 | 3.94 | — | — | — | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 13.03 | 9.62 | 7.38 | 6.66 | 9.07 | 9.66 | 10.90 | 11.82 | 13.46 | 15.42 | 19.66 | 20.51 | 17.79 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Uber Technologies Inc. | 152.26 | 325.09 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Union Pacific Corp. | 16.75 | 14.11 | 15.20 | 12.56 | 12.68 | 11.53 | 13.58 | 15.79 | 16.53 | 16.70 | 16.84 | 18.84 | 17.46 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | 3.54 | 2.59 | 4.31 | 4.01 | 6.86 | 23.16 | 93.38 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Parcel Service Inc. | 13.86 | 12.08 | 13.27 | 12.19 | 11.70 | 10.32 | 12.38 | 12.08 | 14.20 | 16.72 | 16.10 | 19.92 | 18.23 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q4 2023 calcul
Résultat d’exploitation par action = (Bénéfice (perte) d’exploitationQ4 2023
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ3 2023
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ2 2023
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ1 2023)
÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= (656,000,000 + -223,000,000 + 2,163,000,000 + 438,000,000)
÷ 654,756,816 = 4.63
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de American Airlines Group Inc.
4 Q4 2023 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= 14.79 ÷ 4.63 = 3.19
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une tendance très volatile au cours de la période considérée. Après une baisse significative entre le premier et le deuxième trimestre 2019, le prix a atteint un creux à environ 12,01$ au premier trimestre 2020, puis a fortement fluctué en lien avec la pandémie de COVID-19. La période 2020-2021 montre des variations importantes, avec un pic à 20,07$ au deuxième trimestre 2021, suivi d’une baisse vers 11,45$ au troisième trimestre 2023. La valeur actuelle en fin de semestre 2023 est inférieure à celle de début 2019, témoignant d’une instabilité persistante.
- Résultat d’exploitation par action (ROPTA)
- Le résultat d’exploitation par action, non disponible jusqu’au premier trimestre 2019, présente des valeurs négatives importantes entre 2020 et 2022, reflétant probablement une période de pertes accrues, notamment durant la pandémie. La plus bas point est atteint au troisième trimestre 2020 avec -16,29$, indiquant une forte dégradation de la rentabilité opérationnelle. Cependant, à partir du premier trimestre 2022, une tendance à la hausse est observable avec un retour à des valeurs positives, culminant à 7,52$ au deuxième trimestre 2023. Ces résultats montrent une amélioration progressive de la rentabilité après une période de pertes importantes.
- Ratio P/OP (Prix sur résultat opérationnel)
- Le ratio P/OP montre une forte volatilité, avec une explosion à 36,02 au deuxième trimestre 2019, suggérant une surévaluation de l’action à cette période ou une forte perception de rentabilité future. Au premier trimestre 2020, le ratio diminue fortement, atteignant 3,94, puis augmente à nouveau en 2021, avec un point culminant à environ 6,31. La tendance à la baisse se confirme ensuite, avec des ratios proches de 2,2 à la fin de 2022, ce qui pourrait indiquer une dévaluation relative ou une baisse des attentes du marché concernant la rentabilité. La baisse de ce ratio accompagne généralement la dégradation des résultats d’exploitation durant la pandémie, suivi d’un processus de correction à la hausse lors de la reprise.
- Analyse générale
- Globalement, les données financières illustrent une période marquée par une forte perturbation : une chute importante du cours de l’action et des résultats opérationnels négatifs durant la pandémie. La reprise progressive de certains indicateurs en 2022 et 2023 indique une tendance à la redressement, mais la volatilité restreint une vision claire d’une amélioration durable. La déconnexion entre le prix de l’action et la rentabilité opérationnelle sur la période souligne la complexité et l’incertitude des perspectives à moyen terme pour l’entreprise.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
American Airlines Group Inc., P/S, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 654,756,816 | 653,540,550 | 653,362,436 | 652,862,508 | 651,430,518 | 649,900,887 | 649,845,927 | 649,514,848 | 649,160,117 | 647,514,522 | 647,457,831 | 641,383,123 | 639,675,800 | 508,631,777 | 508,561,163 | 422,894,501 | 426,058,744 | 438,057,971 | 445,270,728 | 444,835,115 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||||||||||||||||||||||
| Produits d’exploitation (en millions) | 13,062) | 13,482) | 14,055) | 12,189) | 13,188) | 13,462) | 13,422) | 8,899) | 9,427) | 8,969) | 7,478) | 4,008) | 4,027) | 3,173) | 1,622) | 8,515) | 11,313) | 11,911) | 11,960) | 10,584) | ||||||
| Chiffre d’affaires par action2 | 80.62 | 80.97 | 80.96 | 80.05 | 75.17 | 69.56 | 62.66 | 53.54 | 46.03 | 37.81 | 28.86 | 20.00 | 27.10 | 48.41 | 65.60 | 103.33 | 107.42 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | 14.79 | 11.45 | 17.44 | 12.88 | 15.56 | 13.46 | 14.08 | 20.22 | 17.43 | 19.89 | 21.16 | 20.07 | 17.99 | 13.15 | 11.77 | 12.01 | 28.33 | 29.41 | 31.67 | 33.06 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||||||||||||||||||||||
| P/S4 | 0.18 | 0.14 | 0.22 | 0.16 | 0.21 | 0.19 | 0.22 | 0.38 | 0.38 | 0.53 | 0.73 | 1.00 | 0.66 | 0.27 | 0.18 | 0.12 | 0.26 | — | — | — | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 0.71 | 0.55 | 0.44 | 0.42 | 0.61 | 0.64 | 0.71 | 0.77 | 0.94 | 0.89 | 1.04 | 0.87 | 0.62 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Uber Technologies Inc. | 4.53 | 2.86 | 2.74 | 2.26 | 2.16 | 1.98 | 2.47 | 2.46 | 3.90 | 5.95 | 6.34 | 8.09 | 9.07 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Union Pacific Corp. | 6.31 | 5.31 | 5.86 | 4.93 | 5.05 | 4.69 | 5.65 | 6.77 | 7.08 | 7.01 | 6.96 | 7.50 | 7.00 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | 0.28 | 0.23 | 0.36 | 0.30 | 0.36 | 0.31 | 0.34 | 0.57 | 0.63 | 0.75 | 1.06 | 1.56 | 1.11 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Parcel Service Inc. | 1.39 | 1.28 | 1.60 | 1.53 | 1.53 | 1.41 | 1.68 | 1.63 | 1.87 | 1.94 | 1.81 | 2.09 | 1.66 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q4 2023 calcul
Chiffre d’affaires par action = (Produits d’exploitationQ4 2023
+ Produits d’exploitationQ3 2023
+ Produits d’exploitationQ2 2023
+ Produits d’exploitationQ1 2023)
÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= (13,062,000,000 + 13,482,000,000 + 14,055,000,000 + 12,189,000,000)
÷ 654,756,816 = 80.62
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de American Airlines Group Inc.
4 Q4 2023 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= 14.79 ÷ 80.62 = 0.18
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une baisse significative entre le premier trimestre 2019 et le premier trimestre 2020, passant d’environ 33,06 US$ à 12,01 US$, reflétant probablement l’impact de la pandémie de COVID-19 sur le secteur aérien. À partir de cette période, une volatilité notable est observée, avec une remontée partielle à 20,07 US$ au troisième trimestre 2021, puis une baisse vers 11,45 US$ au troisième trimestre 2023, témoignant d’une instabilité persistante dans la valorisation boursière.
- Chiffre d’affaires par action
- Le chiffre d’affaires par action présente une tendance à la hausse continue depuis le deuxième trimestre 2020, culminant à plus de 80 US$ en fin d’année 2022 et au premier semestre 2023. Cette croissance indique une amélioration progressive de la rentabilité unitaire, malgré une période initiale de baisse liée à la pandémie. La stabilité du chiffre d’affaires par action en 2022 et 2023 pourrait signaler une phase de reconsolidation ou de croissance soutenue.
- Ratios P/S (prix/ventes)
- Le ratio P/S a connu une forte fluctuation, avec un pic à 1,00 au deuxième trimestre 2021, puis une baisse régulière à partir de cette période jusqu’à atteindre 0,14 au troisième trimestre 2023. La hausse en 2021 indique une valorisation accrue relative aux ventes, potentiellement alimentée par la reprise post-pandémie. La chute ultérieure du ratio reflète une diminution de la valorisation boursière en proportion des ventes ou une amélioration dans l’évaluation de la société par rapport à ses revenus réels.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
American Airlines Group Inc., P/BV, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 654,756,816 | 653,540,550 | 653,362,436 | 652,862,508 | 651,430,518 | 649,900,887 | 649,845,927 | 649,514,848 | 649,160,117 | 647,514,522 | 647,457,831 | 641,383,123 | 639,675,800 | 508,631,777 | 508,561,163 | 422,894,501 | 426,058,744 | 438,057,971 | 445,270,728 | 444,835,115 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres (déficit) (en millions) | (5,202) | (5,136) | (4,385) | (5,771) | (5,799) | (7,893) | (8,422) | (8,940) | (7,340) | (7,437) | (7,667) | (7,945) | (6,867) | (5,528) | (3,169) | (2,636) | (118) | 160) | (22) | (636) | ||||||
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | -7.94 | -7.86 | -6.71 | -8.84 | -8.90 | -12.14 | -12.96 | -13.76 | -11.31 | -11.49 | -11.84 | -12.39 | -10.74 | -10.87 | -6.23 | -6.23 | -0.28 | 0.37 | -0.05 | -1.43 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | 14.79 | 11.45 | 17.44 | 12.88 | 15.56 | 13.46 | 14.08 | 20.22 | 17.43 | 19.89 | 21.16 | 20.07 | 17.99 | 13.15 | 11.77 | 12.01 | 28.33 | 29.41 | 31.67 | 33.06 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||||||||||||||||||||||
| P/BV4 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 80.52 | — | — | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| P/BVConcurrents5 | ||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 2.45 | 2.07 | 1.72 | 1.60 | 2.27 | 2.41 | 2.53 | 2.75 | 3.26 | 3.18 | 3.68 | 3.19 | 2.35 | 1.32 | 2.28 | 2.49 | — | — | — | — | ||||||
| Uber Technologies Inc. | 15.02 | 10.98 | 11.08 | 10.20 | 9.36 | 9.20 | 9.47 | 5.91 | 4.71 | 6.34 | 5.73 | 6.42 | 8.24 | 8.85 | 6.04 | 5.01 | — | — | — | — | ||||||
| Union Pacific Corp. | 10.29 | 9.16 | 10.99 | 9.92 | 10.34 | 9.76 | 10.41 | 12.90 | 10.90 | 10.68 | 10.01 | 8.91 | 8.07 | 7.33 | 7.22 | 6.46 | — | — | — | — | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | 1.60 | 1.34 | 2.41 | 2.21 | 2.32 | 2.61 | 3.09 | 4.58 | 3.06 | 2.74 | 3.16 | 3.17 | 2.85 | 1.42 | 1.08 | 0.78 | — | — | — | — | ||||||
| United Parcel Service Inc. | 7.32 | 6.21 | 7.71 | 7.54 | 7.75 | 8.39 | 10.31 | 10.42 | 12.76 | 15.21 | 15.53 | 26.13 | 213.26 | 24.66 | 28.64 | 24.78 | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q4 2023 calcul
BVPS = Capitaux propres (déficit) ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= -5,202,000,000 ÷ 654,756,816 = -7.94
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de American Airlines Group Inc.
4 Q4 2023 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= 14.79 ÷ -7.94 = —
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l'action
- Le cours de l'action a connu une baisse significative au premier semestre 2020, passant d'environ 33 USD au premier trimestre 2019 à 12 USD au deuxième trimestre 2020, en grande partie en raison des impacts financiers de la pandémie de COVID-19. Par la suite, une certaine reprise est observée, avec des fluctuations tout au long de 2021 et 2022, atteignant des pics autour de 20 USD, avant de retomber à environ 11-15 USD à la fin de 2023. Cette tendance reflète une volatilité importante et une période d'incertitude marquée par des fluctuations du contexte économique et sectoriel.
- Valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action a enregistré une dégradation continue, passant d’un peu plus de 0 USD en 2019 à des valeurs négatives importantes en 2020 (-6.23 USD). En 2020 et 2021, cette valeur reste largement négative, atteignant jusqu’à -13.76 USD, indiquant une dépréciation de la valeur financière nette par action. Cependant, à partir de 2022, une tendance d’amélioration apparaît, avec des valeurs négatives qui diminuent progressivement (-8.84 USD au troisième trimestre 2023), suggérant une certaine stabilisation ou une reprise financière incertaine.
- Ratio P/BV (Prix sur valeur comptable)
- Le ratio P/BV a été enregistré uniquement pour le 31 mars 2020, à un niveau très élevé de 80.52, ce qui indique une forte surévaluation du titre par rapport à la valeur comptable à ce moment. L’absence de données pour d’autres périodes limite l’analyse de sa tendance, mais cet indicateur souligne une forte divergence entre la valeur de marché et la valeur comptable lors du premier semestre 2020, probablement en lien avec la chute de l’action et la crise économique causée par la pandémie.
- Synthèse générale
- Les données révèlent que l’action a subi une baisse importante en 2020, liée principalement à la crise sanitaire mondiale. La valeur comptable par action est devenue négative durant cette période, reflétant des pertes comptables significatives. La volatilité de l’action s’est maintenue tout au long de 2021 et 2022, avec quelques tentatives de rebond. La tendance à l’amélioration de la valeur comptable à partir de 2022 indique une tentative de redressement, bien que la valeur de marché reste volatile. La disparité notable entre le cours de l’action et la valeur comptable suggère une perception de marché fortement influencée par des facteurs extérieurs et des conditions économiques fluctuantes, avec une situation financière encore fragile en 2023.