Bilan : passif et capitaux propres
Données trimestrielles

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.

American Airlines Group Inc., Bilan consolidé : passif et capitaux propres (données trimestrielles)

en millions de dollars américains

	31 déc. 2023	30 sept. 2023	30 juin 2023	31 mars 2023	31 déc. 2022	30 sept. 2022	30 juin 2022	31 mars 2022	31 déc. 2021	30 sept. 2021	30 juin 2021	31 mars 2021	31 déc. 2020	30 sept. 2020	30 juin 2020	31 mars 2020	31 déc. 2019	30 sept. 2019	30 juin 2019	31 mars 2019
Échéances actuelles de la dette à long terme et des contrats de location-financement	3,632)	3,767)	3,874)	3,579)	3,274)	2,749)	2,106)	2,382)	2,489)	2,550)	2,798)	2,444)	2,797)	2,710)	2,575)	3,518)	2,861)	3,608)	3,500)	3,370)
Comptes créditeurs	2,353)	2,123)	2,406)	2,455)	2,149)	2,117)	2,733)	2,546)	1,772)	1,835)	2,172)	1,624)	1,196)	1,077)	1,175)	1,648)	2,062)	1,932)	2,118)	2,139)
Salaires et traitements accumulés	2,377)	3,262)	1,723)	1,809)	1,713)	1,662)	1,505)	1,369)	1,489)	1,501)	1,580)	1,576)	1,716)	1,919)	1,518)	1,633)	1,541)	1,413)	1,304)	1,217)
Responsabilité civile en matière de trafic aérien	6,200)	7,673)	8,530)	9,053)	6,745)	8,161)	8,969)	8,346)	6,087)	6,450)	7,095)	5,598)	4,757)	4,903)	5,119)	5,473)	4,808)	5,569)	5,956)	5,930)
Responsabilité du programme de fidélisation	3,453)	3,491)	3,492)	3,486)	3,169)	3,006)	3,065)	3,110)	2,896)	2,791)	2,632)	2,323)	2,033)	2,051)	2,354)	3,094)	3,193)	3,197)	3,310)	3,354)
Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation	1,309)	1,387)	1,431)	1,439)	1,465)	1,467)	1,483)	1,490)	1,507)	1,490)	1,587)	1,595)	1,651)	1,736)	1,804)	1,752)	1,708)	1,672)	1,639)	1,629)
Autres charges à payer	2,738)	2,677)	2,860)	2,769)	2,981)	2,808)	2,909)	2,623)	2,766)	2,321)	3,657)	2,173)	2,419)	2,188)	3,455)	2,095)	2,138)	2,169)	2,296)	2,210)
Passif à court terme	22,062)	24,380)	24,316)	24,590)	21,496)	21,970)	22,770)	21,866)	19,006)	18,938)	21,521)	17,333)	16,569)	16,584)	18,000)	19,213)	18,311)	19,560)	20,123)	19,849)
Dette à long terme et contrats de location-financement, déduction faite des échéances courantes	29,270)	29,722)	30,772)	31,586)	32,389)	34,185)	34,963)	35,461)	35,571)	36,047)	37,201)	37,247)	29,796)	30,076)	28,698)	21,564)	21,454)	21,625)	21,791)	20,660)
Prestations de retraite et prestations postérieures à la retraite	3,044)	2,929)	2,694)	2,737)	2,837)	4,601)	4,755)	4,913)	5,053)	6,495)	6,627)	6,765)	7,069)	6,310)	6,019)	6,107)	6,052)	5,609)	5,641)	6,519)
Responsabilité du programme de fidélisation	5,874)	5,834)	5,884)	5,881)	5,976)	6,141)	6,189)	6,194)	6,239)	6,404)	6,674)	7,055)	7,162)	7,043)	6,608)	5,757)	5,422)	5,325)	5,249)	5,214)
Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation	6,452)	6,329)	6,506)	6,325)	6,559)	6,281)	6,313)	6,529)	6,610)	6,568)	6,711)	6,738)	6,777)	6,683)	6,972)	7,239)	7,421)	7,535)	7,818)	7,785)
Autres passifs	1,558)	1,653)	1,473)	1,438)	1,258)	1,367)	1,395)	1,378)	1,328)	1,422)	1,397)	1,456)	1,502)	1,605)	1,416)	1,336)	1,453)	1,361)	1,367)	1,396)
Passifs non courants	46,198)	46,467)	47,329)	47,967)	49,019)	52,575)	53,615)	54,475)	54,801)	56,936)	58,610)	59,261)	52,306)	51,717)	49,713)	42,003)	41,802)	41,455)	41,866)	41,574)
Total du passif	68,260)	70,847)	71,645)	72,557)	70,515)	74,545)	76,385)	76,341)	73,807)	75,874)	80,131)	76,594)	68,875)	68,301)	67,713)	61,216)	60,113)	61,015)	61,989)	61,423)
Actions ordinaires, valeur nominale de 0,01 $	7)	7)	7)	7)	6)	6)	6)	6)	6)	6)	6)	6)	6)	5)	5)	4)	4)	4)	5)	5)
Capital versé supplémentaire	7,374)	7,353)	7,321)	7,290)	7,291)	7,277)	7,259)	7,243)	7,234)	7,221)	7,200)	6,980)	6,894)	5,430)	5,377)	3,861)	3,945)	4,208)	4,386)	4,371)
Cumul des autres éléments du résultat global	(4,894)	(4,788)	(4,550)	(4,567)	(4,585)	(5,862)	(5,890)	(5,916)	(5,942)	(6,957)	(6,997)	(7,036)	(7,103)	(6,476)	(6,463)	(6,480)	(6,331)	(5,946)	(5,927)	(5,909)
Bénéfices non répartis (déficit)	(7,689)	(7,708)	(7,163)	(8,501)	(8,511)	(9,314)	(9,797)	(10,273)	(8,638)	(7,707)	(7,876)	(7,895)	(6,664)	(4,487)	(2,088)	(21)	2,264)	1,894)	1,514)	897)
Capitaux propres (déficit)	(5,202)	(5,136)	(4,385)	(5,771)	(5,799)	(7,893)	(8,422)	(8,940)	(7,340)	(7,437)	(7,667)	(7,945)	(6,867)	(5,528)	(3,169)	(2,636)	(118)	160)	(22)	(636)
Total du passif et des capitaux propres (déficit)	63,058)	65,711)	67,260)	66,786)	64,716)	66,652)	67,963)	67,401)	66,467)	68,437)	72,464)	68,649)	62,008)	62,773)	64,544)	58,580)	59,995)	61,175)	61,967)	60,787)

Tendances générales des dettes à long terme: Les échéances actuelles de la dette à long terme et des contrats de location-financement montrent une tendance fluctuante mais globalement descendante depuis le pic à la fin de 2022. Après avoir atteint 3 874 millions de dollars au troisième trimestre 2023, ce poste a diminué à 3 632 millions de dollars au dernier trimestre observé, indiquant une réduction progressive de l’endettement à long terme à cette période.
Évolution des comptes créditeurs: Les comptes créditeurs présentent des variations importantes mais sans tendance claire. Après une hausse notable vers la fin de 2021 (jusqu'à 2 791 millions de dollars), ils se sont stabilisés autour de 2 123 millions de dollars au dernier trimestre, témoignant d'une stabilité relative dans cette composante des passifs à court terme.
Salaires et traitements accumulés: Ce poste a connu une forte croissance de 1 217 millions de dollars au premier trimestre 2019 à un pic à 3 262 millions de dollars au premier trimestre 2022, avant de redescendre à 2 377 millions de dollars au troisième trimestre 2023. La croissance notable jusqu’en 2022 suggère une augmentation des charges salariales ou une accumulation progressive des coûts liés aux salaires, suivie d’un fléchissement récent.
Responsabilité civile en matière de trafic aérien: Ce passif a connu une tendance à la hausse, passant de 5 930 millions de dollars en mars 2019 à un maximum de 8 969 millions de dollars au deuxième trimestre 2022. Par la suite, une réduction apparente s’amorce, avec une baisse à 6 200 millions de dollars au dernier trimestre, traduisant une baisse des obligations potentielles ou une gestion plus efficace de ce risque.
Responsabilité du programme de fidélisation: Ce poste a affiché une croissance régulière, passant de 3 354 millions de dollars en mars 2019 à environ 3 453 millions de dollars à fin 2023. La stabilité relative de ce passif reflète probablement une constance dans la gestion des obligations liées à ce programme.
Passifs liés aux contrats de location-exploitation: Les passifs courants et non courants liés à cette composante ont montré une tendance à la baisse depuis leur pic fin 2021, avec une réduction progressive jusqu’à environ 6 329 millions de dollars pour les passifs non courants au troisième trimestre 2023. Cela indique un éventuel remboursement ou une renégociation des contrats de location.
Autres passifs et charges à payer: Les autres charges à payer ont connu des fluctuations, atteignant jusqu’à 3 057 millions de dollars en septembre 2021, avant de diminuer pour finir à 2 738 millions de dollars. Les autres passifs ont également fluctué, sans tendance claire, mais restent globalement stables dans la majorité des périodes.
Évolution du passif total: Le total du passif a connu une croissance depuis 2019, culminant à 76 594 millions de dollars au premier trimestre 2021, puis une baisse progressive pour atteindre 63 058 millions de dollars à fin 2023. La tendance indique une réduction globale de l’endettement total de l’entreprise, notamment après 2022, en lien avec la diminution des dettes à long terme et des autres passifs.
Capitaux propres: Les capitaux propres ont fortement diminué au cours de la période, passant d’un léger excédent de 897 millions de dollars en mars 2019 à un déficit significatif de -5 202 millions de dollars au troisième trimestre 2023. La dégradation des capitaux propres reflète probablement des pertes accumulées importantes, notamment liées à la pandémie et à des charges exceptionnelles, comme en témoignent les pertes nettes continues.
Résultat global: Le cumul des autres éléments du résultat global affiche une tendance déficitaire croissante, passant de -5 909 millions de dollars en mars 2019 à environ -4 894 millions de dollars en septembre 2023. La dépréciation constante indique des pertes ou des charges exceptionnelles affectant également le résultat global.
Total du passif et capitaux propres: Ce poste, représentant la somme du passif et des capitaux propres, a suivi une tendance générale à la réduction depuis le pic à 80 131 millions de dollars au troisième trimestre 2021, redescendant à 63 058 millions de dollars à fin 2023. La tendance conjuguée de la baisse du passif total et la dégradation des capitaux propres explique cette évolution.

American Airlines Group Inc. (NASDAQ:AAL)

Bilan : passif et capitaux propres Données trimestrielles

Bilan : passif et capitaux propres
Données trimestrielles