Stock Analysis on Net
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Mastercard Inc. (NYSE:MA)

Cette entreprise a été transférée aux archives ! Les données financières n’ont pas été mises à jour depuis le 27 avril 2023.

Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette 
Données trimestrielles

Microsoft Excel

La décomposition ROE consiste à exprimer le résultat net divisé par les capitaux propres comme le produit des ratios des composants.

Désagrégation de ROE en deux composantes

Mastercard Inc., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio d’endettement financier
31 mars 2023 181.24% = 24.81% × 7.31
31 déc. 2022 157.67% = 25.64% × 6.15
30 sept. 2022 153.81% = 26.01% × 5.91
30 juin 2022 157.17% = 26.77% × 5.87
31 mars 2022 134.92% = 25.54% × 5.28
31 déc. 2021 118.80% = 23.06% × 5.15
30 sept. 2021 120.74% = 22.86% × 5.28
30 juin 2021 111.64% = 20.60% × 5.42
31 mars 2021 103.46% = 18.81% × 5.50
31 déc. 2020 100.31% = 19.09% × 5.25
30 sept. 2020 116.05% = 21.29% × 5.45
30 juin 2020 113.15% = 22.79% × 4.97
31 mars 2020 147.26% = 25.94% × 5.68
31 déc. 2019 137.76% = 27.77% × 4.96
30 sept. 2019 139.77% = 26.62% × 5.25
30 juin 2019 133.95% = 27.12% × 4.94
31 mars 2019 120.53% = 26.48% × 4.55
31 déc. 2018 108.60% = 23.57% × 4.61
30 sept. 2018 — = — × 4.04
30 juin 2018 — = — × 4.27
31 mars 2018 — = — × 4.02

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) par rapport au T1 2023 est l’augmentation du ratio de levier financier.

Désagrégation des ROE en trois composantes

Mastercard Inc., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
31 mars 2023 181.24% = 42.33% × 0.59 × 7.31
31 déc. 2022 157.67% = 44.66% × 0.57 × 6.15
30 sept. 2022 153.81% = 45.22% × 0.58 × 5.91
30 juin 2022 157.17% = 46.48% × 0.58 × 5.87
31 mars 2022 134.92% = 47.70% × 0.54 × 5.28
31 déc. 2021 118.80% = 46.00% × 0.50 × 5.15
30 sept. 2021 120.74% = 45.50% × 0.50 × 5.28
30 juin 2021 111.64% = 43.22% × 0.48 × 5.42
31 mars 2021 103.46% = 42.38% × 0.44 × 5.50
31 déc. 2020 100.31% = 41.90% × 0.46 × 5.25
30 sept. 2020 116.05% = 43.13% × 0.49 × 5.45
30 juin 2020 113.15% = 45.12% × 0.51 × 4.97
31 mars 2020 147.26% = 46.75% × 0.55 × 5.68
31 déc. 2019 137.76% = 48.08% × 0.58 × 4.96
30 sept. 2019 139.77% = 42.50% × 0.63 × 5.25
30 juin 2019 133.95% = 42.71% × 0.64 × 4.94
31 mars 2019 120.53% = 40.82% × 0.65 × 4.55
31 déc. 2018 108.60% = 39.19% × 0.60 × 4.61
30 sept. 2018 — = — × — × 4.04
30 juin 2018 — = — × — × 4.27
31 mars 2018 — = — × — × 4.02

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) par rapport au T1 2023 est l’augmentation du ratio de levier financier.

Désagrégation de ROE en cinq composantes

Mastercard Inc., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
31 mars 2023 181.24% = 0.82 × 0.96 × 53.93% × 0.59 × 7.31
31 déc. 2022 157.67% = 0.85 × 0.96 × 54.88% × 0.57 × 6.15
30 sept. 2022 153.81% = 0.85 × 0.96 × 55.08% × 0.58 × 5.91
30 juin 2022 157.17% = 0.87 × 0.96 × 55.84% × 0.58 × 5.87
31 mars 2022 134.92% = 0.87 × 0.96 × 56.92% × 0.54 × 5.28
31 déc. 2021 118.80% = 0.84 × 0.96 × 56.86% × 0.50 × 5.15
30 sept. 2021 120.74% = 0.84 × 0.96 × 56.67% × 0.50 × 5.28
30 juin 2021 111.64% = 0.82 × 0.95 × 55.13% × 0.48 × 5.42
31 mars 2021 103.46% = 0.82 × 0.95 × 54.26% × 0.44 × 5.50
31 déc. 2020 100.31% = 0.83 × 0.95 × 53.20% × 0.46 × 5.25
30 sept. 2020 116.05% = 0.83 × 0.96 × 53.90% × 0.49 × 5.45
30 juin 2020 113.15% = 0.84 × 0.97 × 55.37% × 0.51 × 4.97
31 mars 2020 147.26% = 0.84 × 0.97 × 57.41% × 0.55 × 5.68
31 déc. 2019 137.76% = 0.83 × 0.98 × 58.96% × 0.58 × 4.96
30 sept. 2019 139.77% = 0.82 × 0.98 × 53.32% × 0.63 × 5.25
30 juin 2019 133.95% = 0.82 × 0.98 × 53.43% × 0.64 × 4.94
31 mars 2019 120.53% = 0.82 × 0.98 × 51.07% × 0.65 × 4.55
31 déc. 2018 108.60% = 0.81 × 0.97 × 49.43% × 0.60 × 4.61
30 sept. 2018 — = — × — × — × — × 4.04
30 juin 2018 — = — × — × — × — × 4.27
31 mars 2018 — = — × — × — × — × 4.02

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) par rapport au T1 2023 est l’augmentation du ratio de levier financier.

Désagrégation de ROA en deux composantes

Mastercard Inc., décomposition des ROA (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROA = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs
31 mars 2023 24.81% = 42.33% × 0.59
31 déc. 2022 25.64% = 44.66% × 0.57
30 sept. 2022 26.01% = 45.22% × 0.58
30 juin 2022 26.77% = 46.48% × 0.58
31 mars 2022 25.54% = 47.70% × 0.54
31 déc. 2021 23.06% = 46.00% × 0.50
30 sept. 2021 22.86% = 45.50% × 0.50
30 juin 2021 20.60% = 43.22% × 0.48
31 mars 2021 18.81% = 42.38% × 0.44
31 déc. 2020 19.09% = 41.90% × 0.46
30 sept. 2020 21.29% = 43.13% × 0.49
30 juin 2020 22.79% = 45.12% × 0.51
31 mars 2020 25.94% = 46.75% × 0.55
31 déc. 2019 27.77% = 48.08% × 0.58
30 sept. 2019 26.62% = 42.50% × 0.63
30 juin 2019 27.12% = 42.71% × 0.64
31 mars 2019 26.48% = 40.82% × 0.65
31 déc. 2018 23.57% = 39.19% × 0.60
30 sept. 2018 — = — × —
30 juin 2018 — = — × —
31 mars 2018 — = — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des actifs (ROA) au T1 2023 est la diminution de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette.

Désagrégation des ROA en quatre composantes

Mastercard Inc., décomposition des ROA (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROA = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs
31 mars 2023 24.81% = 0.82 × 0.96 × 53.93% × 0.59
31 déc. 2022 25.64% = 0.85 × 0.96 × 54.88% × 0.57
30 sept. 2022 26.01% = 0.85 × 0.96 × 55.08% × 0.58
30 juin 2022 26.77% = 0.87 × 0.96 × 55.84% × 0.58
31 mars 2022 25.54% = 0.87 × 0.96 × 56.92% × 0.54
31 déc. 2021 23.06% = 0.84 × 0.96 × 56.86% × 0.50
30 sept. 2021 22.86% = 0.84 × 0.96 × 56.67% × 0.50
30 juin 2021 20.60% = 0.82 × 0.95 × 55.13% × 0.48
31 mars 2021 18.81% = 0.82 × 0.95 × 54.26% × 0.44
31 déc. 2020 19.09% = 0.83 × 0.95 × 53.20% × 0.46
30 sept. 2020 21.29% = 0.83 × 0.96 × 53.90% × 0.49
30 juin 2020 22.79% = 0.84 × 0.97 × 55.37% × 0.51
31 mars 2020 25.94% = 0.84 × 0.97 × 57.41% × 0.55
31 déc. 2019 27.77% = 0.83 × 0.98 × 58.96% × 0.58
30 sept. 2019 26.62% = 0.82 × 0.98 × 53.32% × 0.63
30 juin 2019 27.12% = 0.82 × 0.98 × 53.43% × 0.64
31 mars 2019 26.48% = 0.82 × 0.98 × 51.07% × 0.65
31 déc. 2018 23.57% = 0.81 × 0.97 × 49.43% × 0.60
30 sept. 2018 — = — × — × — × —
30 juin 2018 — = — × — × — × —
31 mars 2018 — = — × — × — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des actifs (ROA) au T1 2023 est la diminution de l’effet des impôts mesurée par le ratio de charge fiscale.

Désagrégation du ratio de marge bénéficiaire nette

Mastercard Inc., décomposition du ratio de marge bénéficiaire nette (données trimestrielles)

Microsoft Excel
Ratio de marge bénéficiaire nette = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT
31 mars 2023 42.33% = 0.82 × 0.96 × 53.93%
31 déc. 2022 44.66% = 0.85 × 0.96 × 54.88%
30 sept. 2022 45.22% = 0.85 × 0.96 × 55.08%
30 juin 2022 46.48% = 0.87 × 0.96 × 55.84%
31 mars 2022 47.70% = 0.87 × 0.96 × 56.92%
31 déc. 2021 46.00% = 0.84 × 0.96 × 56.86%
30 sept. 2021 45.50% = 0.84 × 0.96 × 56.67%
30 juin 2021 43.22% = 0.82 × 0.95 × 55.13%
31 mars 2021 42.38% = 0.82 × 0.95 × 54.26%
31 déc. 2020 41.90% = 0.83 × 0.95 × 53.20%
30 sept. 2020 43.13% = 0.83 × 0.96 × 53.90%
30 juin 2020 45.12% = 0.84 × 0.97 × 55.37%
31 mars 2020 46.75% = 0.84 × 0.97 × 57.41%
31 déc. 2019 48.08% = 0.83 × 0.98 × 58.96%
30 sept. 2019 42.50% = 0.82 × 0.98 × 53.32%
30 juin 2019 42.71% = 0.82 × 0.98 × 53.43%
31 mars 2019 40.82% = 0.82 × 0.98 × 51.07%
31 déc. 2018 39.19% = 0.81 × 0.97 × 49.43%
30 sept. 2018 — = — × — × —
30 juin 2018 — = — × — × —
31 mars 2018 — = — × — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).

La principale raison de la baisse du ratio de marge bénéficiaire nette au T1 2023 est la diminution de l’effet des impôts mesurée par le ratio de la charge fiscale.