Analyse des ratios de rentabilité
Données trimestrielles
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
American Airlines Group Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État des résultats
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2013
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2013
- Ratio de liquidité actuel depuis 2013
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2013
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2013
- Analyse du chiffre d’affaires
Nous acceptons :
Ratios de rentabilité (résumé)
American Airlines Group Inc., ratios de rentabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
- Évolution de la marge bénéficiaire d’exploitation
- La marge bénéficiaire d’exploitation, après une période initiale sans données, a commencé à apparaître à partir du quatrième trimestre 2019 avec un taux de 6,7%. Cependant, cette marge a rapidement souffert de la crise sanitaire, enregistrant une chute significative jusqu'à -71,61 % au troisième trimestre 2020. Après ce creux, une légère amélioration a été observée, passant à -33,5 % au quatrième trimestre 2020, puis à des valeurs négatives moins profondes lors des trimestres suivants, culminant à 9,29 % au troisième trimestre 2022, avant de se stabiliser autour de 5,75 % au troisième trimestre 2023. Cette tendance suggère une période de forte détérioration durant la crise sanitaire, suivie d'une reprise progressive de la rentabilité opérationnelle.
- Évolution de la marge bénéficiaire nette
- Initialement non mesurée, la marge bénéficiaire nette a connu une dégradation comparable à celle de la marge d’exploitation, atteignant un point bas de -61,53 % au troisième trimestre 2020. Elle a ensuite connu des améliorations messurables à partir du quatrième trimestre 2020, atteignant 3,39 % au troisième trimestre 2029. Malgré quelques fluctuations, la tendance montre une reprise progressive, culminant à 4,98 % au troisième trimestre 2022 puis diminuant légèrement pour s'établir à 1,56 % au troisième trimestre 2023. La récupération de la rentabilité nette indique une amélioration du résultat après impôts, malgré la persistance de marges relativement faibles comparées aux périodes antérieures à la crise sanitaire.
- Évolution du rendement des capitaux propres (ROE)
- Les données du ROE étant absentes pour la période pré-crise, l’analyse ne peut couvrir que la période post-2020. Une tendance favorable émerge à partir de la fin 2020, indiquant une légère amélioration du rendement des capitaux propres, qui reste néanmoins modérée avec une progression vers des valeurs positives ou proches de zéro à partir du troisième trimestre 2022. Cela reflète une reprise de la performance financière en termes de rémunération des actionnaires après une période initiale de forte chute.
- Évolution du rendement de l’actif (ROA)
- Le ratio ROA illustre une situation similaire, avec initialement des valeurs négatives importantes à partir du deuxième trimestre 2020, culminant à -14,33 %. La tendance est à une récupération progressive, avec une remontée à 0,2 % au premier trimestre 2022, puis à 3,92 % au troisième trimestre 2022. La stabilité relative en 2023, avec une valeur qui oscille autour de 1,3 %, indique une amélioration de l'efficacité de l’utilisation des actifs pour générer du profit. La reprise du ROA reflète une amélioration de la performance opérationnelle et de gestion des actifs suite à la crise.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
American Airlines Group Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice (perte) d’exploitation | ||||||||||||||||||||||||||
| Produits d’exploitation | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q4 2023 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100
× (Bénéfice (perte) d’exploitationQ4 2023
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ3 2023
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ2 2023
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ1 2023)
÷ (Produits d’exploitationQ4 2023
+ Produits d’exploitationQ3 2023
+ Produits d’exploitationQ2 2023
+ Produits d’exploitationQ1 2023)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice d’exploitation
- Au début de la période, le bénéfice d’exploitation est positif et relativement soutenu, atteignant 375 millions de dollars en mars 2019, puis augmentant à 1153 millions en juin 2019, avant de se stabiliser autour de 800 millions pour le troisième trimestre. Cependant, une forte baisse survient au dernier trimestre 2019. La pandémie de COVID-19 impacte significativement la performance dès le premier trimestre 2020, entraînant une perte d’exploitation de -2549 millions. La situation se détériore davantage au deuxième et troisième trimestres 2020, avec des pertes très importantes, respectivement -2486 et -2871 millions. La reprise apparaît à partir du premier trimestre 2021, où le bénéfice d’exploitation redevient positif, atteignant 441 millions, et continue à progresser au second trimestre 2021. La tendance de croissance se poursuit, avec notamment une augmentation notable à 1383 millions au troisième trimestre 2022, avant une nouvelle baisse au premier trimestre 2023, puis une remontée au troisième trimestre 2023 à 2163 millions. La fin de la période laisse apparaître une récupération partielle, avec une perte modérée de -223 millions au troisième trimestre 2023, suivie d’un bénéfice de 656 millions au dernier trimestre 2023.
- Évolution des produits d’exploitation
- Les produits d’exploitation connaissent une évolution similaire à celle du bénéfice, avec une stabilité relative en 2019, oscillant autour de 11 000 millions. La pandémie provoque une chute drastique en 2020, passant de 11 913 millions au premier trimestre à un creux en juin (-1622 millions) puis en septembre (-3173 millions). La reprise débute en 2021, avec une croissance progressive et régulière, atteignant près de 14 000 millions de dollars au troisième trimestre 2022. Cependant, une nouvelle baisse apparente en 2023 confère une certaine volatilité, avec des valeurs oscillant entre 12 189 et 13 462 millions. La période traduit donc une récupération partielle mais inconstante des revenus liés à l’exploitation à partir de la crise sanitaire.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio évolue de manière très volatile tout au long de la période, témoignant de la forte fluctuation de la rentabilité opérationnelle. Avant la pandémie, ce ratio oscille entre 3,28 % (dernier trimestre 2021) et 9,29 % (troisième trimestre 2022), indiquant une rentabilité positive fragile, mais significative. La pandémie entraîne une chute brutale en 2020, culminant à -71,61 % au deuxième trimestre, puis à -33,50 % au dernier trimestre 2020, traduisant une marge d’exploitation négative et une crise profonde. Après cette crise, le ratio commence à remonter progressivement, franchissant la barre de 5 % au troisième trimestre 2022. La tendance de fond montre une reprise progressive de la rentabilité, bien que toujours marquée par une volatilité notable jusqu'en 2023. La légère amélioration de la marge à partir de 2022 indique une amélioration dans la gestion opérationnelle et la rentabilité, malgré une instabilité persistante.
Ratio de marge bénéficiaire nette
American Airlines Group Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nette, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | ||||||||||||||||||||||||||
| Produits d’exploitation | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q4 2023 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100
× (Bénéfice net (perte nette)Q4 2023
+ Bénéfice net (perte nette)Q3 2023
+ Bénéfice net (perte nette)Q2 2023
+ Bénéfice net (perte nette)Q1 2023)
÷ (Produits d’exploitationQ4 2023
+ Produits d’exploitationQ3 2023
+ Produits d’exploitationQ2 2023
+ Produits d’exploitationQ1 2023)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du bénéfice net
-
Le bénéfice net a montré une évolution volatile au cours de la période analysée. À partir d’un bénéfice de 185 millions de dollars en mars 2019, la société a rapporté une hausse jusqu’à 662 millions de dollars en juin 2019, puis a maintenu une tendance relativement stable au second semestre 2019, culminant à 414 millions de dollars en décembre 2019.
La crise sanitaire de 2020 a fortement impacté les résultats, entraînant des pertes significatives : le bénéfice net s’est dégradé à -2 241 millions de dollars au premier trimestre 2020, avec une aggravation jusqu’à -2 399 millions de dollars au troisième trimestre 2020. La perte se poursuit au quatrième trimestre 2020 (-2 178 millions de dollars), bien que l’on observe une amélioration partielle à partir du premier trimestre 2021 où la perte se réduit à -1 250 millions de dollars.
Au fil de 2021 et 2022, le bénéfice net oscille autour de la zone positive et négative, indiquant une période d’ajustement, avec de légères fluctuations, ponctuées par des bénéfices faibles ou négatifs. En 2023, la société affiche un retour à la croissance avec des bénéfices positifs, atteignant 1 338 millions de dollars au troisième trimestre 2023, avant une légère perte au dernier trimestre de cette année.
- Évolution du chiffre d’affaires
-
Les produits d’exploitation ont connu une croissance notable tout au long de la période, passant de 10 584 millions de dollars au premier trimestre 2019 à un pic de 13 462 millions de dollars au quatrième trimestre 2022. La tendance montre une forte reprise après la crise sanitaire, notamment durant le second semestre 2021 et toute l’année 2022, ce qui suggère une récupération progressive de l’activité commerciale.
En 2023, le chiffre d’affaires demeure élevé, fluctuant autour de 13 000 à 14 000 millions de dollars, témoignant d’une stabilisation relative de l’activité après la période de turbulences.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
-
Ce ratio, qui reflète la rentabilité nette, a été fortement impacté durant la période critique de la pandémie, passant d’un ratio positif en 2019 à des valeurs négatives importantes en 2020. La tendance montre une dégradation prononcée avec des ratios jusqu’à -61.53 % au deuxième trimestre 2020, indiquant une perte de rentabilité notable.
Après cette phase critique, la marge bénéficiaire s’est progressivement améliorée, passant à des valeurs proches de zéro, puis en territoire positif, avec notamment un ratio de 3.39 % au premier trimestre 2022. Cette évolution signale une reprise de la rentabilité nette, confirmée par le ratio de 4.98 % au troisième trimestre 2022 et par la croissance du bénéfice net en 2023. La tendance indique une forte récupération de la profitabilité, mais reste sujette à fluctuations trimestrières jusqu’à la fin de la période analysée.
Rendement des capitaux propres (ROE)
American Airlines Group Inc., ROE, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | ||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres (déficit) | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q4 2023 calcul
ROE = 100
× (Bénéfice net (perte nette)Q4 2023
+ Bénéfice net (perte nette)Q3 2023
+ Bénéfice net (perte nette)Q2 2023
+ Bénéfice net (perte nette)Q1 2023)
÷ Capitaux propres (déficit)
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du bénéfice net (perte nette)
-
Au cours de la période allant du premier trimestre de 2019 au dernier trimestre de 2023, le bénéfice net a connu une forte variabilité. En 2019, l'entreprise a enregistré des bénéfices nets positifs, notamment 662 millions de dollars au deuxième trimestre et 425 millions au troisième, avant de légèrement diminuer en fin d’année. Au début de 2020, ces gains se sont maintenus à des niveaux similaires, mais à partir du deuxième trimestre 2020, une chute drastique a été observée, aboutissant à des pertes significatives de -2 241 millions de dollars au premier trimestre 2020, en lien avec la crise sanitaire mondiale.
Les pertes se sont aggravées au troisième et au quatrième trimestre 2020, atteignant respectivement -2 399 et -2 178 millions de dollars, témoignant d’un impact durable de la pandémie sur l’activité. Au premier trimestre 2021, une reprise partielle a été notée, avec une perte réduite à -1 250 millions, puis un retour à des bénéfices positifs au deuxième trimestre 2021, avec 19 millions. La tendance haussière s’est poursuivie en 2021 avec des bénéfices plus importants, culminant à 803 millions au troisième trimestre. Toutefois, en 2022, la dynamique s’est inversée avec des résultats oscillants, notamment une perte de -545 millions au troisième trimestre et une valeur faible de 19 millions au dernier trimestre.
Au premier semestre 2023, l'entreprise a enregistré des résultats très faibles ou positifs modérément faibles, avec une perte de -545 millions au troisième trimestre 2023, mais un bénéfice de 19 millions au dernier trimestre, indiquant une certaine amélioration ou stabilisation. La tendance générale montre une forte perturbation en 2020 en raison de la pandémie, suivie d'une période de récupération partielle en 2021, puis d'une fluctuation des résultats en 2022 et 2023.
- Évolution des capitaux propres (déficit)
-
Les capitaux propres ont généralement évolué dans un contexte de déficit, démarrant à -636 millions de dollars au premier trimestre 2019 et montrant une tendance à être fortement négative tout au long de la période. En 2019 et en 2020, la situation s’est aggravée, avec des capitaux propres atteignant -8 867 millions de dollars au quatrième trimestre 2020, ce qui reflète une détérioration continue permettant de comprendre une accumulation de pertes ou une dépréciation d’actifs importants.
Les chiffres sont restés négatifs en 2021, avec un creux à -8 940 millions au premier trimestre, puis une légère amélioration occasionnelle à -7 399 millions au troisième trimestre de 2021. La tendance à la dégradation s’est poursuivie en 2022, atteignant -5 799 millions au premier trimestre, et la valeur a encore diminué en 2023, culminant à -5 136 millions au premier trimestre 2023. La tendance globale indique une dégradation chronique des capitaux propres tout au long de la période, témoignant de difficultés financières persistantes et d'un déficit accru avec le temps.
- Remarque sur le return on equity (ROE)
- Aucune donnée spécifique n’est fournie pour le ROE dans la période analysée, ce qui limite l’évaluation de la rentabilité relative des capitaux propres. Cependant, compte tenu de l’évolution négative des capitaux propres et des fluctuations du bénéfice net, il est probable que le ROE ait été globalement négatif ou instable durant cette période, en particulier durant les années de pertes substantielles en 2020 et en début de 2023.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
American Airlines Group Inc., ROA, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | ||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q4 2023 calcul
ROA = 100
× (Bénéfice net (perte nette)Q4 2023
+ Bénéfice net (perte nette)Q3 2023
+ Bénéfice net (perte nette)Q2 2023
+ Bénéfice net (perte nette)Q1 2023)
÷ Total de l’actif
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse de la tendance du bénéfice net
- Entre le premier trimestre 2019 et le deuxième trimestre 2023, le bénéfice net de l'entreprise a connu une évolution marquée par une importante volatilité, notamment en raison de l'impact de la pandémie de COVID-19. Avant la pandémie, la société affichait un bénéfice net positif, avec un pic à 662 millions de dollars au deuxième trimestre 2019. Durant l'année 2020, une chute significative est observée, avec une perte nette atteignant jusqu'à -2 399 millions de dollars au troisième trimestre 2020, reflétant les perturbations majeures du secteur aérien. La période du quatrième trimestre 2020 à la fin de 2021 marque une reprise progressive, avec des pertes qui s'atténuent et un premier bénéfice positif de 476 millions de dollars au premier trimestre 2022. Ensuite, une tendance à la stabilisation et à la légère augmentation du bénéfice net est observable, culminant à 1 338 millions de dollars au deuxième trimestre 2023 avant une nouvelle baisse au troisième trimestre 2023, où un bénéfice marginal de 19 millions de dollars est réalisé.
- Analyse de la variation de l’actif total
- Sur la période étudiée, le total de l’actif de l’entreprise demeure relativement stable, oscillant autour d’environ 60 000 millions de dollars. On note notamment une légère augmentation de l’actif lors du second semestre 2020, avec un pic à 72 464 millions de dollars, probablement en lien avec des mesures d’autorisation financières ou de gestion d’actifs exceptionnels durant la crise. Par la suite, une correction de l’actif s’observe, descendant vers environ 63 058 millions de dollars à la fin de 2023, ce qui peut refléter une gestion prudente ou une réduction des investissements non stratégiques post-pandémie.
- Analyse du rendement des actifs (ROA)
- Le ROA a connu une évolution sensible, témoignant des tensions sur la rentabilité. Avant la crise sanitaire, le ROA n’étant pas disponible dans les données, une dégradation importante intervient avec un ROA négatif à partir du deuxième trimestre 2020, atteignant jusqu’à -14,33 % au quatrième trimestre 2020. Cette baisse significative indique une efficacité accrue de l’utilisation des actifs lors de cette période difficile. À partir du début de 2021, une tendance à la reprise est constatée, avec un ROA passant dans le positif en fin d’année 2021 et atteignant jusqu’à 3,92 % au troisième trimestre 2022. Cette remontée témoigne d’une gestion adaptative et d’une récupération progressive de la rentabilité post-crise. La tendance à la hausse s’interrompt dans le troisième trimestre 2023 où le ROA retombe à 1,3 %, pouvant indiquer une nouvelle phase de rentabilité stabilisée mais toujours fragile.