Analyse des ratios de rentabilité
Données trimestrielles
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
American Airlines Group Inc., ratios de rentabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
L'analyse des données révèle des tendances significatives en matière de rentabilité et de rendement. Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a connu une forte volatilité. Il a débuté à 0,32 % au premier trimestre 2020, puis a diminué de manière substantielle pour atteindre un minimum de -60,11 % au quatrième trimestre 2020. Une reprise progressive s'est ensuite observée, avec une progression vers 7,11 % au quatrième trimestre 2023, bien que des fluctuations trimestrielles soient restées présentes.
Le ratio de marge bénéficiaire nette a suivi une trajectoire similaire, avec une baisse initiale marquée, passant de -1,69 % au premier trimestre 2020 à -51,25 % au quatrième trimestre 2020. La performance s'est améliorée par la suite, atteignant 3,04 % au quatrième trimestre 2023, après une période de stabilisation et de légère croissance.
Le ratio de rendement de l’actif (ROA) a également affiché une évolution défavorable initiale, passant de -1,26 % au premier trimestre 2020 à -14,33 % au quatrième trimestre 2020. Une amélioration progressive a été constatée, avec une valeur positive de 1,3 % au quatrième trimestre 2023, indiquant une meilleure utilisation des actifs pour générer des bénéfices.
Il est à noter que les données relatives au rendement des capitaux propres (ROE) sont manquantes pour toutes les périodes analysées, ce qui empêche une évaluation complète de la performance financière.
- Tendances générales
- Une forte corrélation négative est observable entre les ratios de marge et la période initiale de la pandémie, suivie d'une reprise progressive au fil des trimestres.
- Volatilité
- Les ratios de marge bénéficiaire d’exploitation et nette présentent une volatilité trimestrielle significative, suggérant une sensibilité aux conditions du marché et aux facteurs externes.
- Amélioration du ROA
- L'amélioration du ROA indique une gestion plus efficace des actifs et une capacité accrue à générer des bénéfices à partir de ceux-ci.
- Données manquantes
- L'absence de données sur le ROE limite l'analyse de la rentabilité des capitaux propres.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
American Airlines Group Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Bénéfice (perte) d’exploitation | |||||||||||||||||||||
| Produits d’exploitation | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | |||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | |||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q4 2023 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100
× (Bénéfice (perte) d’exploitationQ4 2023
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ3 2023
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ2 2023
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ1 2023)
÷ (Produits d’exploitationQ4 2023
+ Produits d’exploitationQ3 2023
+ Produits d’exploitationQ2 2023
+ Produits d’exploitationQ1 2023)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative de la performance opérationnelle sur la période considérée. Initialement, le bénéfice d’exploitation présente des pertes substantielles, atteignant des points bas entre mars et décembre 2020. Ces pertes sont corrélées à une forte diminution des produits d’exploitation au cours de cette même période.
À partir du premier trimestre 2021, une amélioration progressive est observée. Le bénéfice d’exploitation passe du négatif à des valeurs positives, bien que fluctuantes. Les produits d’exploitation connaissent une augmentation notable, culminant au quatrième trimestre 2021 et se stabilisant ensuite.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation reflète cette tendance. Il passe de valeurs négatives très importantes en 2020 à des valeurs positives, bien que modestes, à partir de 2021. Une augmentation continue est perceptible jusqu'au deuxième trimestre 2023, avant une légère diminution au dernier trimestre de l'année.
- Bénéfice (perte) d’exploitation
- Les pertes importantes de 2020 sont suivies d'une amélioration progressive, avec des bénéfices substantiels observés à partir du premier trimestre 2022. Une perte est cependant enregistrée au dernier trimestre 2023.
- Produits d’exploitation
- Une forte baisse en 2020 est suivie d'une reprise significative à partir de 2021, avec une stabilisation des revenus au cours des trimestres suivants.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio passe d'une forte négativité à une amélioration constante, indiquant une meilleure rentabilité opérationnelle, bien que des fluctuations soient observées.
En résumé, les données indiquent une reprise progressive de la performance opérationnelle après une période initiale difficile. L'amélioration est visible à travers l'évolution du bénéfice d’exploitation, des produits d’exploitation et du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation. Cependant, une certaine volatilité persiste, notamment au dernier trimestre de 2023.
Ratio de marge bénéficiaire nette
American Airlines Group Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nette, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | |||||||||||||||||||||
| Produits d’exploitation | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | |||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | |||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q4 2023 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100
× (Bénéfice net (perte nette)Q4 2023
+ Bénéfice net (perte nette)Q3 2023
+ Bénéfice net (perte nette)Q2 2023
+ Bénéfice net (perte nette)Q1 2023)
÷ (Produits d’exploitationQ4 2023
+ Produits d’exploitationQ3 2023
+ Produits d’exploitationQ2 2023
+ Produits d’exploitationQ1 2023)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net (perte nette) a initialement affiché des pertes substantielles, atteignant un minimum au premier trimestre 2020. Une amélioration progressive s'est ensuite observée, avec un passage à un bénéfice net au deuxième trimestre 2021.
- Bénéfice net (perte nette)
- Les pertes nettes ont diminué en amplitude au fil des trimestres 2020, mais sont restées importantes. Le premier trimestre 2021 a marqué une réduction significative de la perte nette, suivie d'un bénéfice net modeste au deuxième trimestre. Les trimestres suivants ont connu des variations, avec un retour à des pertes au quatrième trimestre 2021, puis une amélioration au cours de 2022. Le premier trimestre 2023 a enregistré un bénéfice net faible, suivi d'une forte augmentation au deuxième trimestre, avant de diminuer à nouveau au troisième et quatrième trimestres.
Les produits d’exploitation ont connu une forte baisse au premier trimestre 2020, correspondant à la période initiale de la pandémie. Ils ont ensuite augmenté progressivement, atteignant un pic au quatrième trimestre 2021 et au premier trimestre 2022. Une stabilisation relative a été observée au cours de 2022, suivie d'une légère diminution au cours de 2023.
- Produits d’exploitation
- La reprise des produits d’exploitation a été plus rapide que celle du bénéfice net, suggérant une amélioration de l'activité opérationnelle avant une rentabilité complète. Les fluctuations trimestrielles des produits d’exploitation semblent moins prononcées que celles du bénéfice net.
Le ratio de marge bénéficiaire nette a suivi une tendance similaire à celle du bénéfice net, avec des valeurs négatives importantes au début de la période. Une amélioration progressive a été constatée, avec un passage à des valeurs positives au cours de 2022 et 2023. Cependant, ce ratio reste sujet à des variations trimestrielles.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- L'évolution du ratio de marge bénéficiaire nette indique une amélioration de la rentabilité, mais cette amélioration est inégale et sensible aux fluctuations des produits d’exploitation et du bénéfice net. Le ratio a atteint son point culminant au deuxième trimestre 2023, avant de diminuer à nouveau.
En résumé, les données financières trimestrielles montrent une reprise progressive après une période initiale de fortes pertes. Bien que la rentabilité se soit améliorée, elle reste volatile et dépendante de l'évolution des produits d’exploitation et de la gestion des coûts.
Rendement des capitaux propres (ROE)
American Airlines Group Inc., ROE, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | |||||||||||||||||||||
| Capitaux propres (déficit) | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||
| ROE1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| ROEConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | |||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | |||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q4 2023 calcul
ROE = 100
× (Bénéfice net (perte nette)Q4 2023
+ Bénéfice net (perte nette)Q3 2023
+ Bénéfice net (perte nette)Q2 2023
+ Bénéfice net (perte nette)Q1 2023)
÷ Capitaux propres (déficit)
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle une évolution significative de la performance. Initialement, une perte nette substantielle est observée, atteignant des niveaux élevés au cours des quatre premiers trimestres de l'année 2020. Ces pertes diminuent progressivement au premier trimestre de 2021, avant de se transformer en un bénéfice net modeste au deuxième trimestre de la même année.
Cependant, la rentabilité fluctue par la suite, avec un retour à des pertes nettes au troisième et quatrième trimestres de 2021. Une amélioration est constatée au cours de l'année 2022, avec des bénéfices nets trimestriels croissants, culminant à 803 millions de dollars américains au quatrième trimestre. Cette tendance positive se poursuit au premier trimestre de 2023, mais est suivie d'une perte nette au deuxième trimestre, puis d'une reprise au troisième et quatrième trimestres.
En parallèle, l'évolution des capitaux propres (déficit) montre une détérioration continue au cours de l'année 2020, atteignant un déficit maximal de 6867 millions de dollars américains au quatrième trimestre. Cette tendance négative se stabilise au cours de l'année 2021, avec une légère amélioration au quatrième trimestre. L'année 2022 est marquée par une réduction significative du déficit, atteignant 5799 millions de dollars américains au quatrième trimestre. Cette réduction se poursuit en 2023, mais le déficit reste substantiel, atteignant 5202 millions de dollars américains au quatrième trimestre.
- Bénéfice net (perte nette)
- Les pertes nettes initiales diminuent, puis se transforment en bénéfices fluctuants, avec une tendance générale à l'amélioration en 2022, suivie d'une volatilité en 2023.
- Capitaux propres (déficit)
- Une détérioration continue est observée jusqu'en 2020, suivie d'une stabilisation et d'une réduction progressive du déficit en 2021 et 2022, mais le déficit reste important en 2023.
- ROE
- Les données relatives au ROE sont manquantes pour l'ensemble de la période analysée, ce qui empêche une évaluation de la rentabilité des capitaux propres.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
American Airlines Group Inc., ROA, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | |||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||||||||||||||||
| ROA1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| ROAConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | |||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | |||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q4 2023 calcul
ROA = 100
× (Bénéfice net (perte nette)Q4 2023
+ Bénéfice net (perte nette)Q3 2023
+ Bénéfice net (perte nette)Q2 2023
+ Bénéfice net (perte nette)Q1 2023)
÷ Total de l’actif
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative de la performance financière sur la période considérée. Le bénéfice net (perte nette) a initialement affiché des pertes substantielles, atteignant un minimum au troisième trimestre 2020. Une amélioration progressive s'est ensuite observée, avec un passage à un bénéfice au deuxième trimestre 2021, bien que des fluctuations persistent par la suite.
- Bénéfice net (perte nette)
- Les pertes initiales, supérieures à 2 milliards de dollars américains, ont diminué progressivement, mais sont restées significatives jusqu'au premier trimestre 2021. Le deuxième trimestre 2021 marque un tournant avec un bénéfice de 19 millions de dollars américains. Les résultats suivants ont montré une volatilité, avec des pertes au quatrième trimestre 2021 et au premier trimestre 2022, suivies d'une amélioration constante au cours de 2022 et 2023. Le dernier trimestre de 2023 affiche un bénéfice de 19 millions de dollars américains.
Le total de l'actif a connu une augmentation globale sur la période. Après une hausse initiale entre le premier et le deuxième trimestre 2020, il a légèrement diminué avant de remonter significativement au premier trimestre 2021. Il a ensuite fluctué, mais est resté globalement stable, avec une légère tendance à la baisse au cours des derniers trimestres de la période analysée.
- Total de l’actif
- L'actif total a augmenté de 58 580 millions de dollars américains au premier trimestre 2020 à un pic de 72 464 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2021. Il a ensuite connu une légère diminution, se stabilisant autour de 66 à 68 milliards de dollars américains avant de diminuer à 63 058 millions de dollars américains au dernier trimestre de 2023.
Le rendement des actifs (ROA) a suivi une trajectoire similaire à celle du bénéfice net. Initialement négatif et en baisse, il s'est amélioré progressivement à partir du deuxième trimestre 2021, devenant positif au premier trimestre 2022. Le ROA a atteint son point culminant au deuxième trimestre 2023, avant de diminuer légèrement au dernier trimestre de la même année.
- ROA
- Le ROA a commencé à -1,26% au premier trimestre 2020 et a atteint un minimum de -14,33% au quatrième trimestre 2020. Il est devenu positif au premier trimestre 2022 (0,2%) et a atteint un maximum de 3,92% au deuxième trimestre 2023, se terminant à 1,3% au dernier trimestre de 2023.
En résumé, les données indiquent une reprise progressive de la performance financière, marquée par une amélioration du bénéfice net et du ROA, ainsi qu'une stabilisation du total de l'actif. La période initiale a été caractérisée par des pertes importantes, mais une tendance positive s'est affirmée à partir du milieu de 2021.