Structure du bilan : passif et capitaux propres
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- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
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Nous acceptons :
Caterpillar Inc., structure du bilan consolidé : passifs et capitaux propres (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
L'analyse de la structure du passif et des capitaux propres révèle une stabilité globale du ratio d'endettement total, lequel oscille majoritairement entre 77 % et 80 % sur la période observée.
- Passifs à court terme
- La part des passifs à court terme présente une tendance haussière, passant de 32,92 % en mars 2021 à un pic de 41,34 % en juin 2023, pour se stabiliser ensuite autour de 37 % à 38 %. Cette évolution est soutenue par une progression notable des avances clients, qui passent de 1,45 % à 4,59 % en mars 2026, et une augmentation graduelle des charges à payer, s'élevant de 4,43 % à 5,71 %.
- Les comptes créditeurs demeurent relativement stables, se maintenant dans une fourchette comprise entre 8,29 % et 10,7 %.
- Passifs non courants
- Le poids des passifs non courants affiche une tendance à la baisse, reculant de 46,49 % en mars 2021 à 42,9 % en mars 2026. Cette diminution est principalement attribuable à la réduction continue des obligations liées aux avantages postérieurs à l'emploi, lesquelles chutent de 8,3 % à 3,83 %.
- La dette à long terme exigible après un an reste stable, fluctuant généralement entre 27 % et 33 % du total du passif et des capitaux propres.
- Capitaux propres
- L'évolution des capitaux propres est marquée par une croissance significative des bénéfices employés dans l'entreprise, qui passent de 45,46 % en mars 2021 à 71,16 % en décembre 2025.
- Parallèlement, on observe une augmentation importante et constante du stock de trésorerie (valeur négative), passant de -31,03 % à -55,79 %, ce qui indique une politique active de rachat d'actions.
- En conséquence, le total des capitaux propres attribuables aux détenteurs d'actions ordinaires demeure stable, évoluant dans une plage étroite entre 19 % et 23 %.