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Caterpillar Inc. (NYSE:CAT)

Structure du bilan : passif et capitaux propres 
Données trimestrielles

Caterpillar Inc., structure du bilan consolidé : passifs et capitaux propres (données trimestrielles)

Microsoft Excel
31 déc. 2025 30 sept. 2025 30 juin 2025 31 mars 2025 31 déc. 2024 30 sept. 2024 30 juin 2024 31 mars 2024 31 déc. 2023 30 sept. 2023 30 juin 2023 31 mars 2023 31 déc. 2022 30 sept. 2022 30 juin 2022 31 mars 2022 31 déc. 2021 30 sept. 2021 30 juin 2021 31 mars 2021
Machinerie, énergie et transport 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.01 0.00 0.00 0.00
Produits financiers 5.59 4.81 4.97 4.06 5.01 4.32 6.36 4.26 5.31 4.86 6.49 6.98 7.27 5.19 6.17 5.47 6.52 4.02 4.19 4.49
Emprunts à court terme 5.59% 4.81% 4.97% 4.06% 5.01% 4.32% 6.36% 4.26% 5.31% 4.86% 6.49% 6.98% 7.27% 5.19% 6.17% 5.47% 6.53% 4.02% 4.19% 4.49%
Comptes créditeurs 9.10 9.31 9.48 9.17 8.75 8.93 9.09 9.29 9.04 9.02 9.88 10.70 10.60 10.21 9.98 10.16 9.85 8.93 8.47 8.29
Charges à payer 5.67 5.53 5.76 5.87 5.97 5.77 5.94 5.76 5.67 5.38 5.26 4.93 4.98 4.96 4.66 4.67 4.54 4.43 4.35 4.43
Salaires, traitements et avantages sociaux accumulés 2.59 2.27 1.79 1.48 2.72 2.41 2.01 1.54 3.15 2.65 2.05 1.64 2.82 2.72 2.18 1.55 2.71 2.57 2.15 1.59
Avances des clients 3.36 3.62 3.78 3.47 2.65 2.79 2.79 2.62 2.21 2.69 2.50 2.63 2.27 2.26 1.98 1.69 1.31 1.43 1.42 1.45
Dividendes payables 0.71 0.00 0.78 0.00 0.77 0.00 0.82 0.00 0.74 0.00 0.78 0.00 0.76 0.00 0.78 0.00 0.72 0.00 0.74 0.00
Autres passifs à court terme 2.84 2.94 2.91 3.34 3.31 3.40 3.46 3.90 3.57 3.59 3.64 3.63 3.28 3.56 2.88 2.86 2.72 2.87 2.60 2.52
Machinerie, énergie et transport 0.04 0.03 0.03 0.03 0.05 0.05 0.05 1.25 1.19 1.20 1.22 0.04 0.15 0.15 0.15 0.15 0.05 0.06 0.06 1.61
Produits financiers 7.19 9.88 9.17 10.93 7.54 9.67 9.76 10.04 8.82 8.78 9.51 7.52 6.35 8.27 6.93 9.33 7.62 7.84 9.68 8.54
Dette à long terme exigible dans un délai d’un an 7.22% 9.91% 9.21% 10.96% 7.59% 9.73% 9.81% 11.29% 10.02% 9.98% 10.73% 7.56% 6.49% 8.42% 7.08% 9.49% 7.67% 7.90% 9.74% 10.16%
Passif à court terme 37.08% 38.40% 38.68% 38.36% 36.77% 37.34% 40.28% 38.66% 39.70% 38.17% 41.34% 38.07% 38.48% 37.33% 35.71% 35.89% 36.05% 32.15% 33.67% 32.92%
Machinerie, énergie et transport 10.83 11.38 11.80 10.14 9.76 10.01 10.24 10.20 9.81 9.76 9.99 11.43 11.59 11.72 11.82 11.71 11.77 12.08 11.94 12.08
Produits financiers 20.31 18.21 19.15 20.24 21.41 19.88 18.36 19.46 18.17 18.19 16.92 18.31 19.79 19.81 20.50 19.01 19.67 21.53 20.14 20.57
Dette à long terme exigible après un an 31.14% 29.59% 30.94% 30.38% 31.16% 29.89% 28.60% 29.65% 27.98% 27.95% 26.91% 29.73% 31.38% 31.53% 32.33% 30.72% 31.44% 33.61% 32.07% 32.65%
Obligation à l’égard des avantages postérieurs à l’emploi 3.89 3.91 4.00 4.21 4.28 4.67 4.79 4.86 4.68 4.68 4.78 4.86 5.13 6.23 6.36 6.52 6.75 7.92 8.06 8.30
Autres passifs 6.26 6.05 5.72 5.78 5.57 5.61 5.77 5.76 5.34 5.58 5.60 5.61 5.62 5.61 6.17 6.09 5.80 5.65 5.54 5.55
Passifs non courants 41.29% 39.56% 40.66% 40.38% 41.02% 40.17% 39.16% 40.27% 38.00% 38.21% 37.29% 40.21% 42.13% 43.36% 44.86% 43.33% 44.00% 47.18% 45.67% 46.49%
Total du passif 78.38% 77.96% 79.34% 78.73% 77.79% 77.51% 79.44% 78.93% 77.70% 76.37% 78.63% 78.28% 80.61% 80.69% 80.57% 79.22% 80.05% 79.33% 79.34% 79.42%
Actions ordinaires d’une valeur nominale de 1,00 $, au montant versé 7.28 6.64 6.80 7.11 7.91 6.47 6.62 6.76 7.32 7.72 7.58 7.83 8.01 8.06 7.97 7.63 7.73 7.86 7.70 7.70
Stock de trésorerie, au prix coûtant -50.25 -51.54 -53.09 -55.46 -50.51 -49.13 -49.93 -47.81 -41.54 -39.02 -39.09 -38.38 -38.74 -38.17 -36.37 -34.43 -33.39 -32.94 -30.89 -31.03
Bénéfice employé dans l’entreprise 66.39 68.78 68.82 72.21 67.63 67.14 66.54 64.61 58.59 57.48 55.13 54.34 53.10 53.52 50.87 49.61 47.45 47.49 45.21 45.46
Cumul des autres éléments du résultat global -1.80 -1.84 -1.86 -2.59 -2.82 -1.99 -2.68 -2.50 -2.08 -2.57 -2.28 -2.09 -3.00 -4.14 -3.08 -2.08 -1.88 -1.78 -1.41 -1.60
Capitaux propres attribuables aux détenteurs d’actions ordinaires 21.62% 22.04% 20.66% 21.26% 22.21% 22.48% 20.56% 21.06% 22.28% 23.61% 21.35% 21.70% 19.37% 19.27% 19.39% 20.74% 19.91% 20.63% 20.60% 20.53%
Participations ne donnant pas le contrôle 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.01 0.01 0.01 0.01 0.02 0.02 0.03 0.03 0.04 0.04 0.04 0.04 0.04 0.06 0.05
Total des capitaux propres 21.62% 22.04% 20.66% 21.27% 22.21% 22.49% 20.56% 21.07% 22.30% 23.63% 21.37% 21.72% 19.39% 19.31% 19.43% 20.78% 19.95% 20.67% 20.66% 20.58%
Total du passif et des capitaux propres 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).

L’analyse des données révèle des tendances significatives dans la structure du passif et des capitaux propres sur la période observée. Plusieurs éléments méritent d’être soulignés.

Passifs à court terme
La part des passifs à court terme dans le total du passif et des capitaux propres présente une fluctuation notable. Après une période de relative stabilité autour de 33% entre mars 2021 et juin 2022, une augmentation est observée, atteignant un pic à 41.34% en décembre 2022. Cette tendance s’inverse ensuite, avec une diminution progressive jusqu’à 37.08% en décembre 2025.
Comptes créditeurs
Les comptes créditeurs affichent une progression constante de mars 2021 à septembre 2022, passant de 8.29% à 10.6%. Une légère diminution est ensuite constatée, suivie d’une stabilisation autour de 9% à 9.48% jusqu’en septembre 2024. Enfin, une légère baisse est observée en décembre 2025, atteignant 9.1%.
Salaires, traitements et avantages sociaux accumulés
Cette ligne de passif montre une augmentation significative de mars 2021 à décembre 2021, puis une nouvelle augmentation de mars 2022 à décembre 2022. Cette tendance est suivie d’une stabilisation relative, puis d’une augmentation plus marquée à partir de mars 2023, atteignant 3.15% en juin 2023. La tendance se poursuit jusqu'en décembre 2025, avec une valeur de 2.59%.
Avances des clients
Les avances des clients connaissent une augmentation soutenue de mars 2021 à décembre 2022, passant de 1.45% à 2.27%. Cette croissance se poursuit jusqu’en septembre 2024, atteignant 3.78%, avant une légère diminution en décembre 2025 (3.36%).
Passifs non courants
La part des passifs non courants dans le total du passif et des capitaux propres oscille autour de 40-47% sur l’ensemble de la période. Une diminution progressive est perceptible à partir de septembre 2022, atteignant 39.56% en décembre 2025.
Dette à long terme exigible après un an
Cette ligne de passif suit une tendance similaire à celle des passifs non courants, avec une fluctuation autour de 30-33%. Une diminution est observée à partir de septembre 2022, atteignant 31.14% en décembre 2025.
Capitaux propres
La part des capitaux propres dans le total du passif et des capitaux propres présente une tendance à la hausse à partir de 2022, passant de 19.31% en septembre 2022 à 22.04% en décembre 2025. Cette augmentation est principalement due à l’évolution du bénéfice employé dans l’entreprise.
Bénéfice employé dans l’entreprise
Le bénéfice employé dans l’entreprise connaît une augmentation significative sur la période, passant de 45.46% en mars 2021 à 66.39% en décembre 2025. Cette évolution contribue à l’augmentation de la part des capitaux propres.
Stock de trésorerie
Le stock de trésorerie affiche une valeur négative constante et en augmentation sur toute la période, passant de -31.03% en mars 2021 à -50.25% en décembre 2025. Cette évolution suggère une utilisation importante de la trésorerie.

En résumé, l’analyse des données met en évidence une évolution de la structure financière, caractérisée par une augmentation des capitaux propres et une fluctuation des passifs à court terme. L’évolution du stock de trésorerie mérite une attention particulière.