Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Automatic Data Processing Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel présente une tendance dans l'ensemble relativement stable, oscillant autour de 1,1. Selon les périodes, il a enregistré une légère baisse, atteignant 1,03 au premier trimestre de 2019, avant de repartir à la hausse pour atteindre 1,07 au dernier trimestre de 2021. Cela indique une capacité à couvrir les dettes à court terme qui reste généralement suffisante, mais avec une certaine variabilité à la baisse, notamment en fin de période 2018 à début 2019.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, qui exclut les stocks, a connu une tendance très similaire à celle du ratio de liquidité actuel, avec une stabilité globale autour de 1,05. On observe une baisse notable à 0,87 lors du quatrième trimestre de 2018, ce qui pourrait indiquer une réduction temporaire des actifs rapidement mobilisables durant cette période. Par la suite, il revient autour de 1,03-1,05, confirmant une gestion maintenue de la liquidité immédiate sans changements majeurs de tendance.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir les dettes à court terme avec la seule trésorerie et équivalents, montre une tendance globalement à la baisse sur la période. Il diminue de 1,04 en fin 2015 à un niveau inférieur à 1 en 2018, atteignant 0,78 lors du quatrième trimestre 2018. Depuis lors, il se maintient autour de 0,94-0,97, ce qui indique que la trésorerie seule ne suffit souvent pas à couvrir la totalité des engagements à court terme. La baisse persistante suggère une réduction de la liquidité de trésorerie relative ou une augmentation de l'endettement à court terme ou des obligations non liquidables en trésorerie.
Ratio de liquidité actuel
Automatic Data Processing Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30).
1 Q3 2022 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu des fluctuations modérées au cours de la période analysée. Il a débuté à 1,13 à la fin septembre 2015, puis a rencontré une légère baisse, s'établissant autour de 1,08 à la fin mars 2016. Une tendance à la stabilité est observée jusqu'en juin 2017, avec une valeur proche de 1,09. À partir de 2017, le ratio commence à diminuer progressivement, atteignant environ 1,01 à la fin mars 2019. Par la suite, on note une légère remontée vers 1,05 en mars 2021, avant une nouvelle baisse pour atteindre 1,01 en mars 2022. La diminution progressive sur la période indique une réduction relative de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec ses actifs circulants, même si le ratio reste au-dessus de 1, témoignant d'une couverture généralement suffisante.
- Analyse des actifs circulants et du passif à court terme
- Les actifs circulants ont connu une croissance globale sur la période, passant d'environ 30,2 milliards de dollars en septembre 2015 à plus de 51 milliards en septembre 2022. Cette augmentation met en évidence une forte croissance des ressources disponibles à court terme ou une amélioration de la liquidité de l'entreprise. Parallèlement, le passif à court terme a également crû de manière plus soutenue, passant de 26,6 milliards à près de 63 milliards de dollars durant la même période. La croissance du passif dépasse celle des actifs, ce qui contribue à la baisse progressive du ratio de liquidité. Toutefois, malgré cette croissance, le ratio demeure supérieur à 1, permettant d’assurer une certaine capacité à couvrir les obligations à court terme.
- Observations complémentaires
- Les données indiquent qu'en dépit d'une tendance à la baisse du ratio de liquidité, l'entreprise maintient une position relativement saine en termes de liquidité, avec une couverture suffisante de ses dettes à court terme. La croissance des actifs et du passif reflète une expansion significative des opérations ou des investissements. La stabilité relative du ratio jusque vers la fin de la période suggère une gestion équilibrée des ressources à court terme malgré une croissance du passif. Cependant, la tendance à la baisse du ratio mérite une surveillance continue, notamment en cas de ralentissement de la croissance ou de tensions financières accrues.
Ratio de liquidité rapide
Automatic Data Processing Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, déduction faite de la provision pour créances douteuses | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fonds détenus pour le compte des clients | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30).
1 Q3 2022 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances générales du total des actifs rapides
- Le total des actifs rapides montre une tendance globale à la hausse sur la période analysée. Starting from environ 29,3 milliards US$ au troisième trimestre 2015, il atteint environ 63,2 milliards US$ au troisième trimestre 2022, ce qui représente une croissance significative. Plusieurs périodes présentent des fluctuations intermédiaires, avec des pics en fin d’année 2018, début 2019, et une forte hausse à partir du deuxième trimestre 2022. Ces variations peuvent indiquer une augmentation de la liquidité à court terme, probablement liée à une expansion des actifs rapidement mobilisables.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme poursuit une tendance globalement croissante, avec une augmentation notable de près de 26 milliards US$ entre le troisième trimestre 2015 et le troisième trimestre 2022. La croissance est particulièrement marquée à partir du quatrième trimestre 2018, où le passif dépasse 49 milliards US$. La hausse continue jusqu’au dernier trimestre de l’année 2021 puis atteint un sommet d’environ 63 milliards US$ au troisième trimestre 2022. La proportion de passif à court terme par rapport aux actifs rapides varie autour de 1, ce qui indique généralement une gestion équilibrée de la liquidité à court terme.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio oscille généralement autour de 1, ce qui indique une capacité de couverture immédiate des dettes à court terme par des actifs rapidement mobilisables. La valeur la plus faible observée est de 0.87 au début de 2019, ce qui suggère un léger déficit de liquidité immédiate à ce moment-là, mais cette situation paraît être temporaire. Le ratio reste stable ou légèrement supérieur à 1, notamment vers la fin de la période, témoignant d’une gestion saine de la liquidité. La baisse ponctuelle en 2018, en dessous de 1, mais rapidement corrigée, indique une optimisation ou une gestion prudente des encaissements et des dettes à court terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
Automatic Data Processing Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | 30 sept. 2017 | 30 juin 2017 | 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fonds détenus pour le compte des clients | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-K (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-K (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-K (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30).
1 Q3 2022 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances générales de la trésorerie
- Au cours de la période analysée, la trésorerie totale de l'entreprise a connu une croissance significative, passant d'environ 27,69 milliards USD au troisième trimestre 2015 à près de 59,95 milliards USD au troisième trimestre 2022. Cette augmentation progressive indique une amélioration de la liquidité globale ou une accumulation de réserves de trésorerie sur la période.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a été en constante augmentation lors de la période, s’élevant de 26,59 milliards USD au troisième trimestre 2015 à environ 63,11 milliards USD au troisième trimestre 2022. La croissance de cette rubrique traduit probablement une croissance des obligations à court terme ou une augmentation des besoins en fonds de roulement à court terme, reflétant une expansion ou une intensification des opérations financières à court terme.
- Ratios de liquidité
- Le ratio de liquidité de trésorerie a maintenu une valeur proche de 1 pendant la majorité de la période, oscillant entre 0,78 et 1,04. Initialement, ce ratio se situait légèrement au-dessus de 1, ce qui suggère une situation de liquidité prudente, avec une trésorerie légèrement supérieure ou équivalente aux obligations à court terme. Cependant, une tendance à la baisse est perceptible à partir de 2018, où le ratio atteint un minimum de 0,78, indiquant une baisse relative de la trésorerie par rapport au passif à court terme à cette période. Malgré cette baisse ponctuelle, le ratio revient à des niveaux proches de 1 dans les exercices subséquents, reflétant une gestion stable de la liquidité dans la dernière phase de la période analysée.
- Interprétation synthétique
- La croissance constante de la trésorerie, conjuguée à une augmentation du passif à court terme, laisse à penser que l'entreprise a investi dans de nouvelles activités ou a financé sa croissance par des emprunts à court terme ou d'autres passifs. La stabilité ou la légère baisse du ratio de liquidité indique une gestion efficace visant à maintenir la liquidité à un niveau adéquat malgré l'augmentation des obligations à court terme. La tendance claire est une amélioration de la situation de liquidité en termes absolus, même si la capacité relative à couvrir les passifs à court terme a connu des fluctuations.