Fair Isaac Corp. (NYSE:FICO)

L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée.

Ratio de liquidité actuel

Ce ratio oscille initialement autour de 1,0, avec une légère augmentation au cours de 2020, atteignant 1,3. Il connaît ensuite une certaine volatilité, se situant entre 0,99 et 1,46 jusqu'à fin 2022. Une forte augmentation est observée en 2023, culminant à 2,04, suivie d'une stabilisation relative autour de 1,6 à 1,8 au cours de 2024. Une nouvelle augmentation est constatée en 2025, atteignant 2,11, avant de redescendre à 0,92.

Ratio de liquidité rapide

Ce ratio suit une tendance similaire au ratio de liquidité actuel, mais avec des valeurs plus faibles. Il se maintient autour de 0,9 jusqu'en 2020, puis augmente progressivement pour atteindre 1,39 en 2021. Il fluctue ensuite entre 1,15 et 1,37 jusqu'à fin 2022. Une forte progression est également visible en 2023, atteignant 1,92, suivie d'une stabilisation autour de 1,5 à 1,7 en 2024. Une nouvelle augmentation est observée en 2025, atteignant 1,86, avant de redescendre à 0,83.

Ratio de liquidité de trésorerie

Ce ratio présente une stabilité relative sur l'ensemble de la période, se situant généralement entre 0,23 et 0,56. Une légère augmentation est observée en 2020, atteignant 0,38, puis une stabilisation autour de 0,4. Une légère augmentation est observée en 2024, atteignant 0,46, avant de redescendre à 0,25 en 2025.

Globalement, les trois ratios de liquidité présentent une tendance à l'amélioration à partir de 2023, suggérant une augmentation de la capacité à faire face aux obligations à court terme. Cependant, la forte baisse observée en mars 2025 pour les deux premiers ratios nécessite une attention particulière et une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents.

L’analyse des données révèle une évolution notable de l’actif circulant au cours de la période considérée. On observe une augmentation globale, bien que fluctuante, passant d’environ 460 994 unités monétaires en décembre 2019 à environ 724 910 unités monétaires en juin 2025. Des variations trimestrielles significatives sont perceptibles, notamment une baisse en décembre 2021 suivie d’une remontée progressive.

Le passif à court terme présente également une tendance à la hausse sur l’ensemble de la période, mais avec des fluctuations plus marquées. Il évolue d’environ 442 032 unités monétaires en décembre 2019 à environ 770 608 unités monétaires en juin 2025. Une diminution notable est observée au cours de l’année 2020, suivie d’une augmentation importante au premier trimestre 2021. Des variations trimestrielles importantes persistent par la suite.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel montre une volatilité significative. Il oscille entre 0.92 et 2.11. Initialement proche de 1,04 en décembre 2019, il dépasse 1,29 au troisième trimestre 2020. Une baisse est ensuite constatée, atteignant 0.99 au troisième trimestre 2021. Le ratio remonte ensuite pour atteindre un pic de 2.11 au premier trimestre 2025, avant de redescendre à 0.92.

L’évolution du ratio de liquidité actuel suggère des variations dans la capacité à couvrir les obligations à court terme. Les périodes de ratio inférieur à 1 indiquent une possible difficulté à honorer les dettes à court terme avec les actifs courants disponibles. Les périodes de ratio supérieur à 1 indiquent une plus grande marge de sécurité. L'augmentation significative du ratio au premier trimestre 2025 est notable et pourrait indiquer une amélioration de la liquidité.

En résumé, l’actif circulant et le passif à court terme ont tous deux augmenté sur la période, mais à des rythmes différents, ce qui se reflète dans les fluctuations du ratio de liquidité actuel. L’analyse de ces tendances nécessite une investigation plus approfondie des facteurs sous-jacents influençant ces variations.

L’analyse des données révèle des tendances notables concernant les actifs rapides, le passif à court terme et le ratio de liquidité rapide sur la période considérée.

Total des actifs rapides

Les actifs rapides présentent une trajectoire globalement ascendante, bien que fluctuante. Une augmentation significative est observée entre décembre 2019 et septembre 2020, suivie d’une légère diminution à la fin de l’année 2020. La croissance se poursuit ensuite jusqu’en juin 2021, avant une baisse notable au troisième trimestre 2021. Une reprise est constatée en fin d’année 2021 et se maintient au premier semestre 2023. Une forte augmentation est ensuite observée à partir de septembre 2023, atteignant un pic en décembre 2023, puis se stabilise avec de légères fluctuations jusqu’à juin 2025.

Passif à court terme

Le passif à court terme montre une tendance à la hausse jusqu’en mars 2021, avec des variations trimestrielles. Une diminution significative est ensuite enregistrée au deuxième trimestre 2021, suivie d’une stabilisation relative. Une nouvelle augmentation est observée au cours de l’année 2022, puis une diminution au premier semestre 2023. Une forte augmentation est constatée au troisième trimestre 2023, suivie d’une stabilisation et d’une augmentation significative au premier trimestre 2025.

Ratio de liquidité rapide

Le ratio de liquidité rapide oscille autour d’une valeur de 0.90 jusqu’au troisième trimestre 2020, où il atteint 1.19. Il diminue ensuite légèrement avant de remonter à 1.31 au troisième trimestre 2021. Le ratio se maintient ensuite dans une fourchette de 1.15 à 1.43 jusqu’au deuxième trimestre 2024. Une augmentation notable est observée au troisième trimestre 2024, atteignant 1.92, puis 1.76 et 1.52. Une nouvelle augmentation est constatée au quatrième trimestre 2024 et au premier semestre 2025, atteignant 1.86 et 0.83 respectivement.

En résumé, l’entreprise démontre une capacité à couvrir son passif à court terme avec ses actifs rapides, comme l’indique le ratio de liquidité rapide. Les fluctuations observées nécessitent un suivi attentif, notamment l’augmentation significative du passif à court terme au premier trimestre 2025 et la diminution correspondante du ratio de liquidité rapide.

L’analyse des données révèle des tendances notables concernant la trésorerie, le passif à court terme et le ratio de liquidité de trésorerie sur la période considérée.

Total de la trésorerie

Le total de la trésorerie a connu une fluctuation significative au cours de la période. Après un léger déclin entre décembre 2019 et mars 2020, une augmentation est observée jusqu'à septembre 2020. Une diminution est ensuite constatée jusqu'en décembre 2020, suivie d'une forte hausse au premier trimestre 2021. La trésorerie continue de croître jusqu'au deuxième trimestre 2021, puis diminue progressivement jusqu'au quatrième trimestre 2022. Une nouvelle augmentation est observée en 2023, suivie d'une fluctuation à la baisse et à la hausse en 2024. Enfin, une augmentation significative est observée au premier trimestre 2025.

Passif à court terme

Le passif à court terme a globalement augmenté entre décembre 2019 et mars 2021, atteignant un pic au deuxième trimestre 2021. Une diminution significative est ensuite observée jusqu'au quatrième trimestre 2022. Une nouvelle augmentation est constatée en 2023, suivie d'une fluctuation. Une augmentation importante est observée au premier trimestre 2025, atteignant son niveau le plus élevé sur la période analysée.

Ratio de liquidité de trésorerie

Le ratio de liquidité de trésorerie a montré une tendance à la hausse entre mars 2020 et juin 2021, indiquant une amélioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible. Ce ratio a ensuite fluctué, avec une diminution notable au quatrième trimestre 2021 et au premier trimestre 2022. Une amélioration est observée en 2022, suivie d'une fluctuation. Une augmentation significative est observée au premier trimestre 2025, indiquant une amélioration de la liquidité.

Il est à noter que l'évolution du ratio de liquidité de trésorerie ne suit pas toujours directement l'évolution du total de la trésorerie et du passif à court terme, ce qui suggère que d'autres facteurs peuvent influencer ce ratio.